Аналіз ринку курсу валют і його впливу на банківські депозити, вартість нерухомості і будівельних матеріалів в Україні. 2020 рік

Анотація до аналізу ринку:

Аналітики Pro-Consulting провели дослідження ринку курсу валют і його впливу на банківські депозити, вартість нерухомості і будівельних матеріалів в Україні.
В ході дослідження були проаналізовані тенденції зміни курсу долара в 2017-2019 рр., Визначено основні чинники, проаналізовані річні прогнози щодо зростання курсу долара, облікової ставки та інфляції чотирнадцяти інвестиційних компаній та банків, оцінено вплив курсових змін на ринок будівельних матеріалів і нерухомості (житлової і нежитлової).
Стабільність національної валюти залежить від ряду політичних і економічних чинників. Протягом 2017 - 2019 рр. курс долара знизився на 15% з 27,15 грн / дол в січні 2017 р. до 23,6 грн / дол. в грудні 2019 р. Найбільше ослаблення гривні було в січні і вересні 2018 року, коли вартість долара була вище 28 грн.
У 2019 споживча інфляція досягла найнижчого рівня за останні шість років. Вона знизилася на 5,9 п.п. до 4,1%, тоді як в 2018 р становила 9,8%.
У січні - грудні 2019 року порівняно з аналогічним періодом 2018 р найбільше зростання цін спостерігалося в сферах алкогольних напоїв та тютюнових виробів (+ 15,6%).

Існує прямий взаємозв'язок між курсом валют, обліковою ставкою та інфляцією. Перш за все, інфляція як показник, який характеризується підвищенням цін на товари й послуги, є одним з факторів, що враховуються при формуванні монетарної політики Національного Банку України. Коли інфляція значно зростає, це призводить до збільшення ставки рефінансування (облікової ставки), що в свою чергу сприяє зміцненню емітованих валют.
Курс валюти також впливає на інфляцію в країні. В наслідок ослаблення національної валюти, спостерігається зростання цін на імпортні товари. Вітчизняні виробники піднімають свої ціни слідом за імпортними, що веде до зростання середніх цін в економіці. Коли на покупку одних і тих же товарів покупець витрачає більше грошей, відбувається постійне збільшення грошової маси на ринку, що виражається через зростання інфляції.
За прогнозами Національного банку України, протягом більшої частини 2020 року споживча інфляція буде утримуватися на рівні 5% + 1п.п. У 4 кв. очікується прискорення.
У 2021-2022 роках інфляція внаслідок пом'якшення монетарної політики буде перебувати на рівні 5% ± 1 ст. п. Збереженню стабільно низьких темпів інфляції і надалі сприятимуть:
• зважена фіскальна політика;
• відносно низькі ціни на енергоресурси на світових ринках;
• підвищення продуктивності української економіки.
Українські банки і інвестиційні компанії очікують, що на кінець 2020 р. курс долара становитиме 25,8 грн / дол.
Аналіз ринку курсу валют і його впливу на банківські депозити, вартість нерухомості і будівельних матеріалів в Україні показав, що найбільший вплив досліджувані фактори мали на банківські депозити. При значних курсових коливаннях і інфляції, змінюється реальна вартість грошей, і в даному випадку вона може як зрости, так і знизиться.

Детальний зміст:

1. Аналіз тенденцій розвитку ринку
1.1 Динаміка розвитку курсу валют та інших показників, що впливають на курс валют в Україні в 2017-2019 р помісячно:
1.2. Динаміка курсу валют (грн / дол. США)
1.3. Динаміка облікової ставки НБУ
1.4. Динаміка інфляції
1.5. Оцінка впливу облікової ставки і інфляції на курс валют, а також інших факторів впливу на курс валют.
2. Розрахунок реального прибутку банківського депозиту в гривні за період 2017-2019 рр.
2.1 Динаміка зміни середньої депозитної ставки в гривні в Україні в 2017-2019 рр. помісячно
2.2. Розрахунок реального прибутку банківського депозиту в гривні за період 2017-2019 рр. (За умови внесення на депозит 1 млн. дол. США в січні 2017 року в гривневому еквіваленті) з урахуванням:
- інфляції
- податку на депозит і військового збору
- зміни курсу валют
2.3. Прогноз курсу валют (грн / дол. США) і інфляції на 2020 рік (за даними НБУ, міністерства фінансів, МВФ, найбільших українських банків і інвестиційних компаній).
2.4. Розрахунок реально отриманого прибутку з банківського депозиту в гривні за 1 рік (за умови внесення на депозит 1 млн. дол. США на поточний момент в гривневому еквіваленті) з урахуванням інфляції, податку на депозит і військового збору, зміни курсу валют в розрізі 2 банків:
- державний банк
- приватний банк з іноземним капіталом
3. Вплив зміни курсу валют (грн / дол. США) на нерухомість і основні будівельні матеріали в періоді 2017-2019 рр. (Співвідношення зміни цін до зміни курсу валют) в розрізі:
- вартість купівлі / продажу 1 кв. м. комерційної нерухомості (торгової та офісної)
- вартість купівлі / продажу 1 кв. м. житлової нерухомості в Києві (1,2,3-х кімнатні)
- елементів конструкцій збірних для будівництва з цементу, бетону чи каменю штучного
- цементу
- товарного бетону
- цегли
- щебеню
- піску
- арматури
4. Оцінка середнього діапазону впливу зміни курсу валют на зміну вартості нерухомості та будівельних матеріалів

Перелік таблиць:

1. Річна динаміка зміни споживчих цін 2017-2019 рр.
2. Розрахунок реального прибутку банківського депозиту в 2017 - 2019 рр.
3. Прогнози курсу валют (грн / дол. США), інфляції та облікової ставки за даними банків і інвестиційних компаній на кінець 2020 р., дані станом на 1 лютого 2020 р.
4. Розрахунок реального прибутку банківського депозиту в Приватбанку в 2020 р.
5. Розрахунок реального прибутку банківського депозиту в Credit Agricole в 2020 р.

Перелік графіків і діаграм:

1. Динаміка зміни курсу грн / дол. США в 2017-2019 рр.
2. Динаміка зміни облікової ставки НБУ в 2017- 1 кв. 2020 рр.
3. Динаміка зміни споживчих цін у% до попереднього місяця в 2017-2019 рр.
4. Процентні ставки за депозитами, залученими банками у фізичних осіб
5. Динаміка зміни вартості купівлі / продажу комерційної нерухомості в Києві в 2017-2019 рр. і курсу долара США
6. Динаміка зміни вартості покупки / продажу житлової нерухомості в Києві в 2017-2019 рр. і курсу долара США
7. Динаміка зміни вартості елементів конструкцій збірних для будівництва з цементу, бетону чи штучного каменю в 2017-2019 рр. і курсу долара США
8. Динаміка зміни вартості цементу в 2017-2019 рр. і курсу долара США
9. Динаміка зміни вартості товарного бетону в 2017-2019 рр. і курсу долара США
10. Динаміка зміни вартості цегли в 2017-2019 рр. і курсу долара США
11. Динаміка зміни вартості щебеню в 2017-2019 рр. і курсу долара США
12. Динаміка зміни вартості піску в 2017-2019 рр. і курсу долара США
13. Динаміка зміни вартості арматури в 2017-2019 рр. і курсу долара США