Иностранцы, до сих пор претендовавшие лишь на сливки украинского финансового рынка, сегодня взялись скупать едва ли не все подряд банки. Стремительное увеличение доли иностранного капитала в украинской банковской системе началось в 2005 году, когда она выросла сразу почти на 10%. Солидные темпы демонстрировались и позже. В 2006 году доля заграничных вливаний приросла на 8,1%, в первом полугодии 2007 - на 5,2% (до 32,8% в уставном капитале банковской системы). Несомненными лидерами по покупкам отечественных финучреждений стали представители Австрии, Франции и России.В Украине действует 173 банка, и почти 70% рынка сосредоточено в руках первой двадцатки, из которых четверть принадлежит зарубежным структурам. За последние два года иностранцы опровергли ожидания отечественных аналитиков о том, что им интересны лишь крупные учреждения. В их сети попадает и рыбешка поменьше.
По результатам девяти месяцев текущего года активы украинской банковской системы составили 508 млрд. грн., что в два с половиной раза превышает государственный бюджет Украины. Как отметили, результаты деятельности банковской системы за отчетный период оказались рекордными практически по всем показателям. Так, по данным АУБ, активы выросли на 50% (предыдущий максимальный показатель составлял 36%), кредитный портфель - на 52% (46%). "В абсолютных показателях активы увеличились на 170 млрд. грн., а это все активы банковской системы в 2005 г. По его прогнозам, темпы роста активов к концу текущего года составят 160-170%.
Несмотря на кризис на мировых финансовых рынках, украинские банкиры привлекли на внешних рынках больше денег, чем в прошлые годы. На минувшей неделе Нацбанк обнародовал предварительные данные о привлечении кредитов от нерезидентов корпоративным сектором (банками и компаниями). Оказалось, что, невзирая на спад на мировых рынках капитала, спровоцированный ипотечным кризисом в США, в III квартале этого года украинские банки сумели занять на внешних рынках более $4,2 млрд. Это примерно на $300 млн больше, чем было привлечено в "докризисном" II квартале 2007 г. Напомним: большинство банкиров и экспертов предрекали существенное сокращение внешних заимствований украинскими компаниями в связи с закрытием инвесторами лимитов на развивающиеся страны, так называемых emerging markets. НБУ в этой связи даже отменил принятые ранее ограничения на привлечение внешних займов банками.
Итоги работы ведущих банков за три квартала текущего года оказались немного неожиданными. На фоне постоянных разговоров о дальнейшей концентрации лидерами доли рынка статистика работы банков за этот период выглядит на первый взгляд удручающе. Банки, входящие в ТОП-10, по большому счету не сумели расширить свои доли рынка: в структуре кредитно-инвестиционного портфеля всей банковской системы они неизменно занимают 53%. Однако этот показатель не более чем средняя температура по рынку. За девять месяцев нынешнего года сразу целый ряд финучреждений из первой десятки умудрились потерять свои доли рынка, как в рознице, так и в корпоративном бизнесе. Лишь в октябре эта тенденция нашла свое продолжение.
Ухудшение доступа к финансированию на внешних рынках обусловит замедление динамики развития банковской системы Украины в 2008 году. Такой вердикт отечественному банковскому сектору все чаще выносят эксперты международных организаций. Несмотря на то, что ожидаемая динамика развития украинской банковской системы будет довольно высокой в сравнении с другими странами, по сравнению с минувшими годами темпы все же снизятся. Некоторое замедление прослеживается уже сейчас. Участники рынка отмечают, что тенденция этого года отличается от наблюдаемой в предыдущие периоды. Обычно после Нового года потребитель как бы "спит". Заем к весне рынок оживляется, банки предлагают интересные продукты. Летом происходит легкий спад. Активный переход начинается с сентября и длится всю осень. Обычно этот период и формирует 50-70% бюджета банка.
В середине августа кризис на рынке ипотечного кредитования США шагнул в Европу. Французский BNP Paribas заморозил изъятие средств из трех своих фондов, голландский NIBC Bank показал убытки на $189 млн., а немецкий West LB может серьезно пострадать из-за рынка субстандартных кредитов США. Еще несколько фондов в США, Канаде и Австралии объявили о замораживании выплат по паям. Во второй половине августа целый ряд банков (в том числе Lehman Brothers и HSBC) приступает к программе по сокращению издержек, основным пунктом которой является сокращение числа рабочих мест.
Финансисты стали заложниками начатой НБУ кампании по сдерживанию инфляции. На прошлой неделе регулятор ввел новое резервное требование для подопечных и начал активнее прежнего связывать денежную массу. Реакция рынка на новации была молниеносной - за минувшие вторник-среду гривневые ресурсы подорожали более чем в 10 раз, а остатки банковской системы на корсчетах уменьшились сразу на 1,3 млрд. грн. Финансисты не сомневаются, что уже к началу декабря это почувствуют кредитный и депозитный рынки.Переворот на ресурсном рынке спровоцировали непрекращающиеся упреки в адрес Нацбанка в чрезмерно активном наращивании денежной массы.
Почему крупные западные банки обходят Украину стороной? На украинском банковском рынке бум слияний и поглощений. В ноябре кипрский Ваnk of Сурrus купил Авто-ЗАЗбанк (75-е место в рейтинге НБУ по объемам активов), шведская финансовая группа ЗЕВ приобрела Факториал-Банк (54-е место). О планах купить Кредитпромбанк (входит в двадцатку банков по размерам активов) заявили в греческом Ваnk оf Рirаеus. Выход на украинский рынок двух банков из Южной Европы и покупка шведами еще одного отечественного актива (два года назад SЕВ приобрела банк "Ажио") - не совпадение, а стратегия развития некрупных европейских банков. В Центральной Европе Рirаеus и Ваnk оf Сурrus практически не представлены - слишком высока конкуренция с зубрами глобального финансового рынка вроде НSВС, Сitibаnk или UBS. Группа SЕВ - крупнейшая в Скандинавии, но и она дальше рынков Прибалтики и Украины не продвинулась.
Выделить четкую тенденцию в депозитном сумбуре достаточно сложно, одно можно сказать с уверенностью - ставки по гривневым депозитам на срок 6-12 месяцев снижаются, а доходность валютных вкладов растет. До сих пор самые доходные - гривневые - вклады постепенно теряют свое главное преимущество. С начала года средняя рыночная ставка по вкладам в национальной валюте снизилась почти на процентный пункт. Если раньше гривневый депозит в крупном банке мог принести своему владельцу от 14% до 16% годовых, то теперь не стоит рассчитывать на прибыль более 13-15%. При этом 14,5-15% банк готов заплатить только по обычному годовому сберегательному депозиту с выплатой процентов в конце срока. По остальным вкладам, естественно, доходность еще ниже. С начала года чуть-чуть подросли только ставки по гривневым вкладам на три месяца - в среднем с 10% до 11,5% годовых. По вкладам на шесть месяцев ставки снизились в среднем с 15% до 12,5%.
Этой зимой банки снизили ставки по средне - и долгосрочным вкладам, и пока в их планы не входит их увеличение. Всему виной низкая активность заемщиков, которая, по прогнозам финансистов, продлится как минимум до конца весны. Однако по оптимистическому сценарию уже до мая цены на долгосрочные ресурсы повысятся на 0,5-1% годовых, пессимистическому - останутся на том же невысоком уровне. Из-за невысокого уровня инфляции и стабильного курса гривны денежные ресурсы внутри страны дорожают. Поэтому банки предпочитают обращаться к более дешёвым иностранным ресурсам и всё меньше используют средства вкладчиков для своих операций.
НБУ решил покончить с установившейся практикой, когда банки под различными предлогами регулярно просят продлить работу Системы электронных платежей (СЭП), через которую финучреждения и проводят платежи своих клиентов. Согласно регламенту, СЭП функционирует до 18.00 и только в рабочие дни. Как правило, работа во внеурочное время осуществляется по просьбе VIР-клиентов, если тем вдруг понадобится провести срочный платеж поздним вечером. Зачастую это платежи, под которые клиент еще не получил деньги от своего контрагента, если у того счет в другом банке. К примеру, клиенту его партнеры отправили деньги в 16.00, а платеж по каким-то причинам идет по Украине целых два часа. Чтобы не потерять такого клиента, банк просит НБУ продлить работу СЭП. Кроме того, подобная необходимость возникает в конце месяца, когда приходит время уплачивать налоги и другие платежи в бюджет. Как правило, в этот период Нацбанк по собственной инициативе продлевает работу СЭП на один час.
Сейчас на отечественном банковском рынке работают более ПО небольших финучреждений (4-я группа по классификации НБУ). Всего же в стране насчитывается 174 банка. На "малышей" приходится всего около 10% банковского рынка. Примечательно, что многие банковские эксперты еще несколько лет назад уверяли: мол, отечественному банковскому сектору не избежать процессов концентрации и консолидации уже в ближайшее время, а количество банков в стране будет резко сокращаться. В качестве основного аргумента приводилась неспособность конкурировать с крупными банками в условиях широкомасштабной экспансии иностранного капитала. Но эти прогнозы пока не оправдались. Более того, украинские и иностранные инвесторы регистрируют в стране все новые финучреждения.
Сегодня в некоторых крупных банках стало достаточно проблематично получить кредит в долларах. Хотя официально банкиры отрицают факт приостановки кредитования, неофициально признают наличие дефицита долларовой ликвидности. Причин нехватки валютных ресурсов в банках несколько. Во-первых, на наш рынок давит низкая ликвидность на мировых рынках. А во-вторых, население все меньше доверяет американской валюте как инструменту сбережений. По этому случаю гражданам светит, хотя и небольшое, повышение депозитных ставок по вкладам в долларах. Впрочем, ставки по кредитам тоже могут подрасти.
Мировой кризис ликвидности, ставший причиной кредитных затруднений в некоторых странах, оказал неожиданное воздействие на Украину - кредиты у нас начали дешеветь. На прошлой неделе сразу два отечественных банка объявили об удешевлении ипотечных ссуд. Эрсте Банк снизил ставку по кредитам в гривне на три процентных пункта - до 14% годовых, оставив без изменения ставки по валютным кредитам. ОТП Банк уменьшил на один процентный пункт ставки по ипотечным ссудам в валюте (до 11,49% в долларах и 10,99% в евро) и на 3,51 процентных пункта ставки по гривневым кредитам (до 13,99%). В августе-сентябре гривневые ссуды также подешевели в "Райффайзен Банк Аваль", Правэкс-Банке, Укрсоцбанке, Укргазбанке и ТАС-Комерцбанке. В среднем за последние два месяца стоимость кредитов в национальной валюте снизилась на один-три процентных пункта.
В настоящее время украинские коммерческие банки являются катализаторами многих процессов, происходящих в экономике и в обществе. К примеру, именно коммерческие банки сегодня, без труда выдавая потребительские и ипотечные кредиты чуть ли не всем желающим (правда, зачастую под ростовщические проценты), все больше приучают украинских граждан жить в долг и одновременно обеспечивают себе сверхдоходы и прирост кредитно-инвестиционного портфеля. Также банки, активно развивая ипотечное кредитование и в больших объемах кредитуя застройщиков, во-первых, способствуют строительном буму в стране, а во-вторых, поддерживают на достаточно высоком уровне. Одновременно "вовлечение" банков в жизнь граждан и предприятий, доступность и быстрое распространение всевозможных банковских услуг среди населения приводят к быстрому росту украинской банковской системы.
Иностранные банки охотно делают скидки клиентам, которые берут у них очередную ссуду. В Украине такой бонус пока доступен немногим. Отечественные банки скупятся на скидки клиентам, которые берут у них несколько кредитов. Чтобы получить такой бонус в украинских финучреждениях, нужно либо брать вторую ссуду на большую сумму, либо входить в круг VIP-клиентов банка.
На прошлой неделе международное рейтинговое агентство Moody's обнародовало рейтинг финансовой устойчивости банковских систем стран мира (Bank Financial Strength Ratings by Contry) по состоянию на сентябрь 2007 г. Интересно, что украинский банковский сектор занял 87-е место среди 92 стран, в которых проводились исследования. Менее надежные, чем в Украине, банки работают только во Вьетнаме и нескольких странах СНГ - Азербайджане, Белоруссии и Киргизии. Примечательно, что в Грузии, Монголии и даже в Пакистане (74-е место) банки более устойчивы финансово, чем у нас. Банковский сектор России занял 72-ю позицию. По традиции, самой надежной была признана швейцарская банковская система.
Чистая прибыль украинских банков за январь - сентябрь, по данным НБУ, составила 4,9 млрд. грн., что на 44,1% больше, чем за соответствующий период 2006-го (3,4 млрд. грн.). Доходы достигли 46,4 млрд. грн., расходы - 41,5 млрд. грн. За девять месяцев собственный капитал банков возрос на 38%, или на 16,2 млрд. грн., - до 58,7 млрд. грн. В структуре собственного капитала: уплаченный зарегистрированный уставный капитал - 62,6%, общие резервы, резервный фонд и прочие фонды банков - 11,4%, результат текущего года - 8,4%, результат переоценки основных средств, нематериальных активов и инвестиций в ассоциированные и дочерние компании - 11,2%.
Любители хранить свои сбережения в банках дождались звездного часа. После летнего затишья финансисты начали повышать ставки едва ли не по всем видам депозитов. Причем наибольшую щедрость они проявляют к населению - их вклады подорожали на 1-2% годовых. Банкиры надеются, что это позволит им сразу на 50-60% увеличить приток ресурсов и решить проблему дефицита долларовой ликвидности, которая сегодня нависла над украинским рынком. В начале сентября росли преимущественно ставки по доларовым депозитам - в среднем по рынку они увеличились на 0,5-1% годовых. Если ранее в группе крупнейших банков стоимость вкладов в американской валюте редко превышала 9% годовых, то теперь она достигает 10-10,5% годовых. Уже в середине прошлого месяца финучреждения начали ощущать нехватку гривни (тогда остатки на корсчетах банковской системы, по данным НБУ, уменьшились на 4 млрд. грн.) и сразу стали завлекать вкладчиков.
В скором времени едва ли не все украинские заемщики будут внимательно отслеживать события, происходящие на Лондонской валютной бирже. Расширить круг своих интересов их заставят банкиры. Наши финансисты не желают самолично расхлебывать последствия мирового финансового кризиса - отечественные банки собираются переложить свои проблемы на плечи клиентов и напрямую привязать цену на основные виды валютных кредитов к европейским ценам на ресурсы. Точнее говоря, к британской ставке Libor, исходя из которой сегодня рассчитывается стоимость практически всех кредитов, которые наши финучреждения привлекают за рубежами отечества. Ведь только за первое полугодие украинские банки одолжили у иностранных коллег в 1,5 раза больше, чем за аналогичный период 2006 г. И теперь они все чаще предлагают заемщикам оформить кредит не под фиксированный процент, как обычно, а по плавающей ставке, привязанной к Libor.