Анализ рынка газа и ВИЭ Украины. 2025 год

Аннотация к анализу рынка:

Аналитиками Pro-Consulting проведен анализ рынка газа и ВИЭ в Украине за период 2021-2025 гг. В рамках исследования проанализированы макроэкономические факторы, влияние смежных отраслей энергетического комплекса, поведенческие изменения операторов рынка, ключевые проблемы и предпосылки развития секторов газа и возобновляемой энергетики. Рассмотрена динамика добычи, импорта, экспорта и потребления природного газа, а также объемы установленных и введенных в эксплуатацию мощностей ВИЭ.
Полномасштабное вторжение России нанесло беспрецедентный ущерб украинской энергосистеме, разрушив или повредив около 50% всех генерирующих мощностей страны. Наиболее пострадала тепловая генерация: на осень 2025 года лишь до 27% мощностей больших ТЭС оставались в рабочем состоянии, что привело к потере критически важной маневренной мощности для покрытия пиковых нагрузок и значительно усложнило балансировку сети. В ответ на это произошла существенная трансформация государственной политики в сфере возобновляемой энергетики. Украина постепенно отказалась от финансово обременительного «зеленого» тарифа (FiT), одного из самых высоких в Европе, и в 2023 году перешла к конкурентной модели Feed-in Premium (FiP), предусматривающей продажу электроэнергии на рынке с компенсацией разницы между рыночной ценой и аукционной ставкой. Этот переход вместе с утвержденным правительством амбициозным планом по увеличению доли ВИЭ до 27% к 2030 году должен привлечь инвестиции в размере около 20 млрд долларов для строительства 10 ГВт новых мощностей.
Одной из ключевых тенденций последних лет стало стремительное развитие децентрализованной генерации. Большой бизнес, таких как сети X и Y, активно вкладывает средства в установку солнечных панелей на крышах торговых центров, логистических комплексов и даже АЗС, что позволяет им покрывать до 30% собственных потребностей и обеспечивать энергонезависимость во время блекаутов. Параллельно быстрыми темпами растет газопоршневая генерация, компенсирующая потерю крупных ТЭС. Важным технологическим прорывом стало внедрение систем накопления энергии (BESS), например крупнейший комплекс X мощностью 400 МВт·ч, позволяющий аккумулировать дешевую солнечную энергию в полдень и отдавать ее в сеть в часы вечернего пика, обеспечивая арбитраж тарифов и повышая стабильность энергосистемы.
Газовый сектор, кроме потерь добычных мощностей из-за атак, функционирует в условиях полного запрета на экспорт для гарантирования внутренних потребностей. Падение внутренней добычи и рост потребления для электрогенерации вынуждают Украину увеличивать импорт, основным поставщиком которого выступают Венгрия, Словакия и Польша. Ожидается, что стоимость импорта газа в 2025 году составит 2,9 млрд долларов США.

Рынок ВИЭ демонстрирует признаки обновления: мощности солнечных электростанций выросли до 8.25 ГВт в первом полугодии 2025 года, а объемы импорта солнечных панелей в 2024 году увеличились в четыре раза, преимущественно за счет частного сектора. Ветроэнергетика, потерявшая до 90% мощностей в начале войны, постепенно отстраивается в западных регионах, но ее доля в общем энергобалансе остается незначительной. Среди ключевых проблем, сдерживающих развитие рынка, остаются физическая уязвимость инфраструктуры, накопленные долги, регуляторная неопределенность, высокая стоимость капитала, ограничение пропускной способности сетей и логистические риски.

Детальное содержание:

1. Общая характеристика рынка
1.1. Описание рынка
1.2. Анализ тенденций развития рынка
1.3. Общие показатели рынка
2. Анализ влияния государственного регулирования на рынок – с точки зрения существующих и новых игроков
3. Основные игроки на рынке
3.1. Анализ основных игроков на рынке и их структурирование
3.2. Доли рынка основных игроков рынка
4. Анализ ценообразования на рынке
4.1. Динамика цен на газ и электроэнергию ВИЭ
4.2. Средние текущие цены
4.3. Анализ факторов, влияющих на формирование цены и проявление этих факторов
5. Анализ потребления на рынке
5.1. Изменения в структуре потребителей и потребление
5.2. Потребление альтернативных видов топлива и источников электроэнергии
6. Инвестиционная привлекательность отрасли
6.1. PESTLE-анализ факторов влияния на рынки
6.2. Имеющиеся риски и барьеры входа на рынок. Оценка вероятности проявления основных рисков в течение прогнозного периода
7. Выводы. Прогнозные показатели рынка
7.1. Выводы и прогнозные тенденции развития рынков
7.2. Построение гипотез развития рынка. Прогнозные показатели развития рынка и основных показателей

Перечень таблиц:

1. Коды УКТВЭД исследуемых товаров
2. Имеющаяся мощность СЭС в Украине в 2022-2024 гг., в натуральных показателях, МВт
3. Структура рынка по размеру станций в Украине в 2023-2024 гг., в натуральных показателях, ед.
4. Импорт панелей 2023-2024 гг., в натуральном и денежном выражении, тыс. шт., млрд грн
5. Имеющаяся мощность ВЭС в Украине в 2021-1 пол. 2025 гг., в натуральных показателях, ГВт
6. Основные компании и их доля и структура на рынке ВИЭ в Украине на 2024 год, в количественных показателях, МВт, %
7. Средние актуальные цены на октябрь 2025 года, грн с НДС
8. Потребление (нетто) по детализированному типу потребителей в 2019-2021 годах., млрд кВт-ч
9. PEST LE – анализ рынка газа и ВИЭ

Перечень графиков и диаграмм:

1. Номинальный ВВП Украины в 2020-2025 гг., в гривневом выражении, млрд грн
2. Средний ежеквартальный обменный курс гривны по отношению к доллару в 2021-6 мес. 2025 года, грн/доллар США
3. Объем добычи природного газа в Украине в 2021-2024 годах, в натуральном выражении, млрд м3
4. Объем импорта природного газа в Украину в 2021-2024 годах, в натуральном выражении, млрд м3
5. Динамика потребления природного газа в Украине в период 2021-2024 гг., в натуральном выражении, млрд м3
6. Доля производителей природного газа по объемам добычи в Украине в 2024 году, в натуральном выражении, %
7. Базовая цена природного газа в Украине в 2021-2025 годах, цена без НДС, грн/1000 м3 (по состоянию на январь каждого года)
8. Объемы потребления электроэнергии (брутто) в 2021 – 2025 годах в Украине., млрд кВт-ч
9. Потребление электроэнергии (брутто) помесячно в 2019-2023* гг., млрд кВт-ч.
10. Потребление (нетто) по типу потребителей в 2021-2024 гг., млрд кВт-ч