Анализ рынка курса валют и его влияния на банковские депозиты, стоимость недвижимости и строительных материалов в Украине. 2020 год

Аннотация к анализу рынка:

Аналитики Pro-Consulting провели исследование рынка курса валют и его влияния на банковские депозиты, стоимость недвижимости и строительных материалов в Украине.
В ходе исследование были проанализированы тенденции изменения курса доллара в 2017-2019 гг., определены основные факторы, проанализированы годовые прогнозы относительно роста курса доллара, учетной ставки и инфляции четырнадцати инвестиционных компаний и банков, оценено влияние курсовых изменений на рынок строительных материалов и недвижимости (жилой и нежилой).
Стабильность национальной валюты зависит от ряда политических и экономических факторов. На протяжении 2017 – 2019 гг. курс доллара снизился на 15% с 27,15 грн/дол в январе 2017 г. до 23,6 грн/дол в декабре 2019 г.. Самое большое ослабление гривны было в январе и сентябре 2018 года, когда стоимость доллара была выше 28 грн.
В 2019 году потребительская инфляция достигла самого низкого уровня за последние шесть лет. Она снизилась на 5,9 п.п. до 4,1%, тогда как в 2018 г. составляла 9,8%.
В январе – декабре 2019 г. по сравнению с аналогическим периодом 2018 г. самый большой рост цен наблюдался в сферах алкогольных напитков и табачных изделий (+15,6%).

Существует прямая взаимосвязь между курсом валют, учетной ставкой и инфляцией. Прежде всего, инфляция как показатель, который характеризируется повышением цен на товары й услуги, является одним из факторов, учитываемых при формировании монетарной политики Национального Банка Украины. Более точнее, когда инфляция значительно растет, это приводит к увеличению ставки рефинансирования (учетной ставки), что в свою очередь способствует укреплению эмитируемых валют.
Курс валюты также влияет на инфляцию в стране. В следствии ослабления национальной валюты, наблюдается рост цены на импортные товары. Отечественные производители поднимают свои цены вслед за импортными, что ведет к росту средних цен в экономике. Когда на покупку одних и тех же товаров покупатель тратит больше денег, происходит постоянное увеличение денежной массы на рынке что выражается через рост инфляции.

По прогнозам Национального банка Украины, на протяжении большей части 2020 года потребительская инфляция будет удерживаться на уровне 5% + 1п.п. В 4 кв. ожидается ускорение.
В 2021-2022 годах инфляция вследствие смягчения монетарной политики будет находиться на уровне 5% ± 1 в. п. Сохранению стабильно низких темпов инфляции и в дальнейшем будут способствовать:
• взвешенная фискальная политика;
• относительно низкие цены на энергоресурсы на мировых рынках;
• повышение производительности украинской экономики.
Украинские банки и инвестиционные компании ожидают, что на конец 2020 г. курс доллара будет составлять 25,8 грн/дол.
Анализ рынка курса валют и его влияния на банковские депозиты, стоимость недвижимости и строительных материалов в Украине показал, что самое большое влияние исследуемые факторы имели на банковские депозиты. При значительных курсовых колебаниях и инфляции, изменяется реальная стоимость денег, и в данном случае она может как вырасти, так и снизится.

Детальное содержание:

1. Анализ тенденций развития рынка
1.1. Динамика развития курса валют и других показателей, влияющих на курс валют в Украине в 2017-2019 г. помесячно:
1.2. Динамика курса валют (грн/дол. США)
1.3. Динамика учетной ставки НБУ
1.4. Динамика инфляции
1.5. Оценка влияния учетной ставки и инфляции на курс валют, а также других факторов влияния на курс валют.
2. Расчёт реальной прибыли банковского депозита в гривне за период 2017-2019 гг.
2.1 Динамика изменения средней депозитной ставки в гривне в Украине в 2017-2019 гг. помесячно
2.2. Расчёт реальной прибыли банковского депозита в гривне за период 2017-2019 гг. (при условии внесения на депозит 1 млн. дол. США в январе 2017 г. в гривневом эквиваленте) с учетом:
- инфляции
- налога на депозит и военного сбора 8
- изменения курса валют
2.3. Прогноз курса валют (грн/дол. США) и инфляции на 2020 год (по данным НБУ, министерства Финансов, МВФ, крупнейших украинских банков и инвестиционных компаний).
2.4. Расчёт реальной полученной прибыли банковского депозита в гривне за период 1 год (при условии внесения на депозит 1 млн. дол. США на текущий момент в гривневом эквиваленте) с учетом инфляции, налога на депозит и военного сбора, изменения курса валют в разрезе 2 банков:
- государственный банк
- частный банк с иностранным капиталом
3. Влияние изменения курса валют (грн/дол. США) на недвижимость и основные строительные материалы в периоде 2017-2019 гг. (соотношение изменения цен к изменению курса валют) в разрезе:
- стоимость покупки/продажи 1 кв. м. коммерческой недвижимости (торговой и офисной)
- стоимость покупки/продажи 1 кв. м. жилой недвижимости в Киеве (1,2,3-х комнатные)
- элементов конструкций сборных для строительства из цемента, бетона или камня искусственного
- цемента
- товарного бетона
- кирпича
- щебня
- песка
- арматуры
4. Оценка среднего диапазона влияния изменения курса валют на изменение стоимости недвижимости и строительных материалов

Перечень таблиц:

1. Годовая динамика изменения потребительских цен 2017-2019 гг.
2. Расчёт реальной прибыли банковского депозита в 2017 – 2019 гг.
3. Прогнозы курса валют (грн/дол. США), инфляции и учетной ставки по данным банков и инвестиционных компаний на конец 2020 г., по состоянию на 1 февраля 2020 г.
4. Расчёт реальной прибыли банковского депозита в Приватбанке в 2020 г.
5. Расчёт реальной прибыли банковского депозита в Credit Agricole в 2020 г.

Перечень графиков и диаграмм:

1. Динамика изменения курса грн/дол. США в 2017-2019 гг.
2. Динамика изменения учетной ставки НБУ в 2017- 1 кв. 2020 гг.
3. Динамика изменения потребительских цен в % к предыдущему месяцу в 2017-2019 гг.
4. Процентные ставки по депозитам, привлеченным банками у физических лиц
5. Динамика изменения стоимости покупки/продажи коммерческой недвижимости в Киеве в 2017-2019 гг. и курса доллара США
6. Динамика изменения стоимости покупки/продажи жилой недвижимости в Киеве в 2017-2019 гг. и курса доллара США
7. Динамика изменения стоимости элементов конструкций сборных для строительства из цемента, бетона или камня искусственного в 2017-2019 гг. и курса доллара США
8. Динамика изменения стоимости цемента в 2017-2019 гг. и курса доллара США
9. Динамика изменения стоимости товарного бетона в 2017-2019 гг. и курса доллара США
10. Динамика изменения стоимости кирпича в 2017-2019 гг. и курса доллара США
11. Динамика изменения стоимости щебня в 2017-2019 гг. и курса доллара США
12. Динамика изменения стоимости песка в 2017-2019 гг. и курса доллара США
13. Динамика изменения стоимости арматуры в 2017-2019 гг. и курса доллара США