Уже второй месяц подряд украинский рынок топлива лихорадит. Он старательно пытается устоять под натиском мировых тенденций: с августа по сентябрь нефть в мире подешевела более чем на 20%, тогда как А-95 на киевских АЗС - на 3-4% - до 4,60 грн./л. Но участники рынка поясняют «заторможенность» тем, что сейчас поставляются нефтепродукты, выработанные из сырья, закупленного по высоким ценам. Как только на заводы поступит дешевая нефть, цены обещают снизить. Причин обвала цен на нефть эксперты приводят множество. Считается, что на снижение котировок сыграли планы ближневосточных стран инвестировать в нефтяную промышленность $94 млрд. до 2011 г.; готовность Ирана к переговорам по ядерной программе; сокращение спроса на топливо в крупнейших странах-потребителях; ослабление угрозы урагана, который мог обрушиться на нефтяные платформы в Мексиканском заливе; ожидание увеличения на 1,2 млн. баррелей запасов топлива в США и т. д.
Поставки нефти на НПЗ по итогам января-сентября 2006 года составили 10 млн. 523 тыс. т, что на 3 млн. 265,7 тыс. т (23,7%) меньше, чем за аналогичный период 2005 года, в том числе российской — 8 млн. 442,7 тыс. т (снижение на 28,7%, или на 3 млн. 395,1 тыс. т). При этом поставки украинской нефти в январе-сентябре возросли на 129,4 тыс. т (6,6%) — до 2 млн. 080,3 тыс. т. НПЗ Украины в январе-сентябре 2006 года сократили переработку нефти на 24,5%, или на 3 млн. 404 тыс. т, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 10 млн. 512,3 тыс. т. При этом в сентябре объем переработки составил 1 млн. 145,3 тыс. т, что на 15,7%, или 213,6 тыс. т, меньше, чем в сентябре 2005 г. Производство бензина в январе-сентябре 2006 г. сократилось на 13,5%, или на 421,5 тыс. т, по сравнению с январем-сентябрем 2005 г. — до 2 млн. 700,4 тыс. т, дизтоплива — на 21,6%, или на 870,4 тыс. т, до 3 млн. 157 тыс. т, мазута — на 41,5%, или на 1 млн. 919 тыс. т, до 2 млн. 703,8 тыс. т.
Стоимость горючего в Украине продолжает снижаться. Вслед за крупным оптом уменьшаются и розничные цены. Кроме того, падение нефтяных котировок дает предпосылки для удешевления топлива в ближайшем будущем. Стоимость горючего в Украине продолжает снижаться. Крупнооптовые партии топлива дешевеют стремительными темпами. За неделю низкооктановые марки А-76 и А-80 упали в цене с 4 996 до 4 424 грн./т. Плата за Аи-92 за указанный период уменьшилась с 4 986 до 4 567 грн./т. Тонна Аи-95, за которую семь дней назад просили 5 070 грн./т., теперь продается по 4 699 грн./т. Правда, дизельное топливо почти не изменилось в цене. Ранее оно стоило 4 225 грн./т., а сейчас торгуется по 4 222 грн./т. Розничные котировки также снижаются, правда, более умеренными темпами. За прошедшую неделю стоимость дизтоплива на заправках страны в среднем уменьшилась на 2 коп./л — с 4,07 до 4,03 грн. Низкооктановые марки А-76 и А-80 подешевели примерно на столько же — с 4,18 до 4,16 грн./л. Расценки на Аи-92 упали с 4,44 до 4,42 грн./л. Плата за Аи-95 снизилась с 4,66 до 4,61 грн./л., за Аи-98 — с 5,18 до 5,15 грн.
На фоне ставшего уже привычным постоянного роста розничных цен (в октябре он составил рекордные для текущего года 2%) довольно приятным исключением стали снижающиеся цены на бензин. Тайна этого действа заключается в том, что Кабинет министров и нефтетрейдеры договорились о снижении розничных цен на нефтепродукты, реализуемые на территории Украины: бензин марки А-95 - 4,10 грн./л, А-80 - 3,8 грн/л. дизельное топливо -3,95 грн./л. Безусловно, на это самым серьезным образом повлияла ситуация на мировом нефтяном рынке. Падение стоимости барреля нефти происходит на фоне ожидания увеличения запасов нефтепродуктов и США и переговоров вокруг иранской атомной программы. Джордж Буш недавно сообщил, что введению санкций в отношении Ирана он предпочел бы дипломатическое решение проблемы. К слову: в июле "военная премия" в ценах на нефть, связанная с конфликтом в Ливане и напряженностью вокруг Ирана, составила около $12–15. Сейчас она гораздо меньше, всего $2–4, но по-прежнему существует.
Сегодня ежегодный объем добываемой в Украине нефти составляет, по данным Госкомстата, 3.1 млн. т (вместе с газовым конденсатом — 4,4 млн. т), в то время как потребляется в шесть раз больше. К тому же растет процент импортной нефти в переработке. Если в 2000 году соотношение заграничной и своей нефти было 60/40, то в 2005-м — уже 85/15. Всего в 2005 году было импортировано нефти и газа на $3 млрд. В такой ситуации все чаще звучат идеи, помимо диверсификации поставок, рассмотреть варианты увеличения собственной добычи нефти и газа. Тем более что основания есть. 2005-2006 годы стали значимыми для отечественного рынка нефти. В 2005 году темп роста нефтедобычи догнал темп роста ВВП и составил, по данным НАК «Нафтогаз Украины», 4,7%. А в нынешнем — был проведен тендер на разработку морского шельфа, обещающий привлечение масштабных инвестиций и начало работ, вместо консервации участка, как это бывало раньше. Борьба за доступ к новым месторождениям разгорается.
Мировые рынки уже не первый месяц лихорадит от увеличения цен на нефть, что является очередным поводом для пересмотра прогнозов макроэкономических показателей. Растущая стоимость черного золота делает особо актуальным вопрос об эффективности его использования, в частности, в сфере переработки и продажи нефтепродуктов. Учитывая особенности ценовой политики, налогов и структуры потребления в различных странах, нефтяные компании будут стремиться перенаправлять потоки сырья (нефти) и продукции (нефтепродуктов) с целью максимизировать собственную прибыль. Данный процесс может негативно отобразиться на Украине, которая, затягивая модернизацию собственной производственной базы, рискует впасть в полную зависимость от внешних игроков. При номинальных перерабатывающих мощностях украинских НПЗ в 51,1 млн. т нефти в год в 2005 г. загруженность составила лишь 35,8% (18.3 млн. т). По сравнению с 2003-2004 гг. этот показатель снизился на 5,5%. За 7 месяцев 2006 г. тенденция продолжилась. Показатель загруженности сократился до 28,4% (8,2 млн. т), что в первую очередь связано с дальнейшим сокращением поставок российской нефти на украинские нефтеперерабатывающие заводы до 6,6 млн. т (на 29,9%). За счет собственных ресурсов Украина обеспечивает объемы нефтепереработки только на 24%. Соответственно уровень загрузки мощностей нефтеперерабатывающих предприятий сильно зависит от импорта сырья, основным поставщиком которого остается Россия.
Рост цен на бензин ускорит грядущий передел украинского рынка топлива. Цены на самую популярную марку бензина — А-95 — долгое время державшиеся на отметке 4,20 грн. за литр, за пару недель выросли до 4,70 грн. Свободный от административного регулирования и предоставленный влиянию рыночных факторов, украинский рынок топлива становится все более привлекательным для работы на нем и приносит его участникам немалые прибыли. За три года стоимость топлива в Украине выросла более чем в два раза: А-95 подорожал с 2,20 грн. за литр до сегодняшних 4,70 грн. И даже еще два года назад, когда Кабмин под предводительством Виктора Януковича настойчиво убеждал трейдеров сдерживать цены, заветные 2,90 грн. за А-95 держались довольно долго — до смены властной команды. Сейчас даже нефтетрейдеры не скрывают, что украинский рынок топлива не только привлекателен, но и перспективен. В отличие от, скажем, того же европейского рынка украинский растет и по цене, и по объемам. Цена литра топлива уже почти достигла доллара и, похоже, скоро перейдет этот рубеж. Что вызвано не только возросшей ценой на черное золото в мире, но и впечатляющей маржой, которую беспрепятственно закладывают розничные торговцы бензином, в некоторых случаях руководствуясь просто своим усмотрением. Тогда как в той же Европе на литре горючего операторы зарабатывают гораздо меньше — основной доход АЗС имеют на сопутствующих услугах, например, круглосуточных магазинах.
Согласно прогнозу консультационной компании Wood & McKenzie, в ближайшие пятнадцать лет основным источником роста добычи нефти в мире станут труднодоступные месторождения. Хотя запасы «тяжелой нефти» довольно значительны, только 8% из них находятся в разработке. Высокие цены на углеводороды компенсируют большие инвестиции в разведку и стоимость оборудования. Рост цен на нефть активизировал интерес инвесторов и к украинским месторождениям, но ожидать резкого роста добычи в стране не стоит. Для Украины прогнозы аналитиков относительно роста добычи «тяжелой нефти» не новы - в таких условиях отрасль работает уже несколько десятилетий. В стране около 70% запасов нефти и газа относятся к категории трудноизвлекаемых, почти все они находятся на глубинах более 2,5 км, месторождения небольшие по объемам (большинство менее 1 млн. тонн). Неудивительно, что добыча нефти в стране стабилизировалась на отметке 4,5 млн. тонн - сами нефтяники считают это еще очень хорошим результатом. Одним из главных сдерживающих факторов развития нефтедобывающей отрасли является истощенность месторождений. На сегодняшний день более половины из них находятся на завершающей стадии разработки.
Потенциальный резерв всех облэнерго страны составляет примерно миллиард гривен в год, что сопоставимо с годовым объемом финансовых инъекций в распределительные сети Украины, осуществляемых за счет надбавки к тарифу. Минтопэнерго пытается создать инвестиционный фонд для обновления распределительных сетей страны, но этот проект встречает сопротивление чиновников на местах. Сегодня главный источник средств на модернизацию энергохозяйств — надбавки к тарифу на электроэнергию, благодаря которым с 2002 по 2007 год компания «А.Э.С. Киевоблэнерго» направила на развитие сетей области 233 млн гривен, включая 76 млн уже в этом году (без НДС). Однако для обеспечения надежности энергоснабжения этих денег явно недостаточно, как и в других областях Украины, где каждая энергоснабжающая компания из того же источника ежегодно инвестирует в развитие сетей от 12 до 194 млн гривен (всего в Украине 25 облэнерго плюс «Киевэнерго» и «Севастопольэнерго»).
Высокие цены на нефть и газ, а также новые технологии добычи и использования угля вновь делают эту отрасль экономически привлекательной. Уголь способен обеспечить энергетическую независимость Украины, если государство отдаст производство частному бизнесу, сконцентрировав свои усилия на координации и защите отечественного производителя. Рост угольной энергетики является тем локомотивом, который потянет за собой устойчивое развитие остальных сегментов — переработки, обогащения и добычи угля. Руководители государственных шахт не спешат вводить в строй перспективные участки, рассчитывая сделать это после приватизации «непривлекательных активов». Современные технологии позволяют довести КПД угольной энергетики до 45%, а использование когенерационных технологий (производство электричества и тепла) — до 85%. По оценкам агентства Economic Research Council, стоимость электроэнергии, которую современная ТЭС вырабатывает на угле, в полтора раза ниже полученной с использованием газа.
Еще какой-то месяц назад тенденции мирового рынка нефти были благоприятными для Украины. Большинство экспертов тогда считали, что в течение года резких скачков цены на нефть не предвидится, а значит, это самым позитивным образом скажется на ситуации на отечественном рынке нефти и нефтепродуктов. Мировой рынок находился на нисходящем тренде спекулятивных операций, ожидалось, что Российская Федерация с 1 апреля снизит экспортную пошлину на нефть, а отечественные нефтяники постепенно нарастят объемы переработки нефти. Однако столь радужные прогнозы были «откорректированы» политическими событиями в Украине, что уже привело к подорожанию наиболее «ходового» бензина Аи-95 на 20—30 копеек в рознице. Кроме того, появились пресловутые «административные» решения правительства в секторе дизельного топлива, что не добавило устойчивости рынку.
В Украине снова дорожает бензин и дизельное топливо. Вместо того, чтобы отстаивать интересы украинских потребителей, правительство заняло позицию производителей и трейдеров, деятельность которых АМК неоднократно классифицировал как картельный сговор. В данном контексте, задержка во времени, по всей видимости, была связана с отсутствием твердых аргументов, которые могли обосновать такое решение трейдеров и производителей.. Теперь же когда на мировых рынках наблюдается подъем стоимости нефти, позиция будет строится именно вокруг данного фактора. В свою очередь, правительство в очередной раз продемонстрировало свою неспособность системно решать проблемы, руководствуясь текущей электоральной конъюнктурой, а не долгосрочной стратегией.
Причины изменения стоимости нефти на мировом рынке окутаны густым туманом информационного шума, и возникает ощущение: кому-то очень влиятельному здесь есть что скрывать. Догадки встречаются самые экзотические — вплоть до влияния Солнца на активность нефтяных брокеров. От чего все же зависит уровень мировых цен на нефть см. график 1? Аналитики любят объяснять движение нефтяных цен фундаментальными факторами, действие которых, на наш взгляд, мало что объясняет. К счастью или сожалению, украинский рынок не слишком зависит от колебаний мировых цен на нефть. Если Соединенные Штаты и оказывают доминирующее влияние на рынок, согласовывая уровень цен с Саудовской Аравией, то на таком региональном рынке, как украинский, гегемоном является Россия. Украина почти на 80% зависит от поставок нефти из этой страны.
Украинский рынок нефтепродуктов характеризуется высокой степенью монополизации практически во всех сегментах. Однако, только на рынке авиационного керосина диктат трейдеров встречает адекватное сопротивление потребителей, поскольку украинские авиатранспортные компании обладают достаточными ресурсами, чтобы препятствовать повышению цены на авиационное топливо. Данный сегмент рынка контролируется четырьмя трейдерами: «ЛУК-Авиа Ойл», которая является подконтрольной российской компании «Лукойл», «Кребо-Авиасервис» (дочерняя структура «Кребо»), «ТНК-ВР-Авиа» (связана с ООО «ТНК-ВР-Украина») и трейдеры, аффилированые или сотрудничающие с литовским НПЗ Mazeikiu nafta («Мазейкяй нафта»). Средняя потребность авиатоплива в Украине составляет 1-1,2 млн. т в год.
Конфликт между крупнейшими отечественными авиакомпаниями и поставщиками авиатоплива поставил под угрозу бизнес украинских авиаперевозчиков. Уладить спор, который может уничтожить транзитный потенциал Украины, с помощью компромиссов не удастся. Кребо» и «ЛУК-Авиа Ойл» — могут легко переориентироваться с поставок авиакеросина на продажу дизельного топлива для автомобилей. Хрупкий баланс взаимной зависимости продавцов и покупателей был нарушен. Это дало поставщикам горючего возможность инициировать повышение цен. Причем поставщики топлива не только хотят больше заработать, воспользовавшись удачной конъюнктурой на рынке, но и заодно решить проблему невозмещения государством налога на добавленную стоимость.
Низкое качество украинских нефтепродуктов бьет по прибылям и репутации нефтяников, кошелькам автомобилистов и экологии. Исправить эту ситуацию помогут разработка и внедрение новых стандартов качества. Правительство с 1 января 2007 года вводит универсальную формулу расчета индикативных цен на топливо.
В 2006-м впервые за несколько лет А-95 в конце года стоил дешевле, чем в начале. В 2006 г. уровень цен на украинском рынке определяли привозные нефтепродукты. После введения нулевой импортной пошлины на топливо в мае 2005 г. импорт вырос с 5-7% до 30% в декабре-2006.
Украина имеет все шансы войти в число мировых лидеров по производству ядерного топлива и резко снизить зависимость от поставок в страну традиционных энергоносителей
Цены на бензин и дизтопливо за 2006 год вырастут минимум на 20-25%. Оптимистичные ожидания Минтопэнерго, обещавшего 10-15% подорожание за весь 2006 год, уже в прошлом.
Для России нефть имеет жизненно важное значение, являясь основным источником экспорта наряду с другими сырьевыми ресурсами, и налоговые платежи нефтяных компаний остаются одним из основных источников пополнения доходной части бюджета. Российская экономика сильно зависит от цены "черного золота", и эту тенденцию пока не удается переломить.