И раньше с ипотекой в нашей стране было невесело, но сегодня стало совсем грустно. При всём многообразии вариантов ипотеки и схем кредитования получить кредит на строительство в Харькове практически нереально. Чтобы банк выдал наличные, необходимо выполнить массу условий. В первую очередь, предложить финучреждению что-нибудь стоящее в качестве залога: без него ни один банк в Харькове не рискнет дать на строительство внушительную сумму. Как говорят сами банкиры, для них это всё равно, что кредитовать воздух.В качестве залога рассматривается уже имеющаяся у заёмщика недвижимость. Однако счастливый обладатель собственных метров может быть разочарован суммой, которую банк согласится ему выделить.

Острая нехватка денег заставляет банкиров активизировать их привлечение от населения. В ход идет главная приманка — повышение депозитных ставок. Последние два месяца банкиры проявляют неслыханную щедрость, наперебой повышая ставки по вкладам населения. В среднем по рынку цены на депозиты в национальной валюте подскочили на 1–2,5%, в иностранной — на 0,5–2%. Исключением стали лишь вклады в евро. Взвинчивать цены на депозиты банкиров заставляет острый ресурсный голод, который наблюдается в системе на протяжении нескольких месяцев.

Исследование рынка банковских услуг для физических лиц, проведенное компанией GFK, показало, что в 1 кв. 2008 г. в Украине кредиты на приобретение недвижимости составляли 16,7% всех оформленных займов. Более 70% банковских кредитов украинцы берут на приобретение потребительских товаров. Аналитики отмечают, что доля кредитов для уплаты услуг составляет 7%, 5% - доля кредитов на приобретение авто, кредиты на рефинансирование составляют лишь возле 1% от общего количества кредитов. Структура пользования кредитами в первом квартале 2008 года не изменилась по сравнению с четвертым кварталом 2007 года. Услугой, которой чаще всего пользуются частные лица - клиенты, остается оплата коммунальных платежей. В первом квартале 2008 уровень пользования этой услугой увеличился на 5% - до 73,5% клиентов банков. В то же время, в первом квартале 2008 года рока была заметна динамика роста уровня пользования почти по всему услугам.

Почему российские фондовые биржи пришли в Украину. Над ПФТС нависла угроза вообще остаться второстепенной площадкой, хотя сейчас здесь проходит около 97% украинских биржевых торгов. Совет крупнейшей украинской фондовой биржи ПФТС решил в срочном порядке провести обновление своей торговой системы. Помогут российские коллеги: Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) собирается до конца года внедрить в Украине собственный программный продукт для обеспечения торгов, а также технологию биржи NASDAQ OMX. Месяцем ранее на украинский рынок вышел главный конкурент ММВБ в России — биржа РТС (Российская торговая система), учредившая вместе с конкурентами ПФТС «Украинскую биржу», которая сможет начать полноценную работу уже через 5-7 месяцев.

Реальное снижение ставок по автокредитам возможно в 2010-2011 гг. с выходом на украинский рынок банков автопроизводителей, кредитующих под 7-9% годовых. Во втором полугодии 2008-го темпы роста автомобильного рынка снизятся вдвое. По итогам года продажи автомобилей увеличатся всего на 25-30% вместо 40-50%, которые прогнозировали эксперты в начале года. Основная причина падения темпов роста — весеннее подорожание автокредитов на 2-4 п. п. и возможная отсрочка до 1 января 2009 года снижения пошлин на импортные легковые машины объемом двигателя от 1-2,2 л. Если соответствующий закон подпишет президент, цены на большинство иномарок останутся на уровне апреля 2008-го. Многие потенциальные покупатели отложат покупку автомобилей на 2009 год, надеясь на снижения цен или, по крайней мере, на возврат ставок автокредитов уровня начала 2008 года.

Страховщики нашли оригинальный способ борьбы с падением своих заработков на авторынке. В первом полугодии они активно компенсировали его новыми поборами с водителей — в среднем по рынку тарифы на каско подскочили на 2–3% стоимости авто. Одновременно цены полисов накручивались за счет повального навязывания сомнительных допуслуг, редко по-настоящему выгодных для украинцев. В ряде случаев дело доходило до включения амортизации в страховые суммы, причем даже в ситуации с новыми машинами из автосалона. В январе–апреле этого года объемы продаж автокаско, по оценкам специалистов, составили 10–20%. Главная причина аховых результатов страховщиков — стремительное снижение темпов автокредитования в стране, которое, по разным оценкам, сократилось с началом ресурсного кризиса более чем наполовину. Ведь именно кредитные продажи машин приносили СК до 80% всех продаж автокаско: при оформлении займа финучреждение навязывает полис заемщику в приказном порядке.

Станут ли конвертируемые облигации панацеей для украинских компаний, нуждающихся в дешевых ресурсах. Неоднократные обвальные падения фондового рынка в течение последнего года, крайне усложнившие решение проблемы корпоративного финансирования за счет размещения акций, усилили внимание руководства компаний, с одной стороны, и инвесторов, с другой, к рынку конвертируемых облигаций. По данным Dealogic, только в мае текущего года глобальный выпуск конвертируемых облигаций пятидесяти компаний достиг $28,7 млрд. Это максимальный объем с июля 2003 года, когда таких бумаг было выпущено на сумму $25,9 млрд. Общая сумма планируемых к размещению конвертируемых долговых ценных бумаг в Украине, по словам аналитиков ИК «Конкорд Капитал», составит порядка $600 млн.

В первом квартале этого года впервые за всю историю рынка совместного инвестирования общая стоимость активов невенчурных фондов уменьшилась на 2,15% — до 3,94 млрд гривен. Больше всего потеряли интервальные фонды, общая стоимость чистых активов которых уменьшилась на 4,32%. Не утратили свои позиции только открытые фонды — стоимость их активов выросла на 1,38%. В условиях падения фондового рынка и кризиса ликвидности инвестфонды стараются переходить из акций в депозиты. Это в полной мере удается только закрытым фондам, которые не имеют обязательств относительно выкупа своих сертификатов у инвесторов до закрытия фонда. В портфеле невенчурных фондов наиболее популярными являются ценные бумаги предприятий отрасли сырьевых материалов, финансов, коммунальных услуг (энергоснабжения) и промышленности. В первом квартале положительную доходность показали лишь закрытые фонды (0,2%). Вкладчики открытых фондов потеряли 3,48%, интервальных — 10,26%.

Требования клиентов к качеству услуг постоянно растут. Если раньше такая страховка покупалась в 99% случаев просто для получения визы, то сейчас человек хочет ощущать себя в безопасности. А это значит, что ему необходима не просто формальная бумажка с подписью, а реальная возможность получить оперативную медицинскую помощь, включая и эвакуацию, в любой точке мира: будь-то труднодоступный горный район или тропический остров. Однако ассистанс за рубежом подчас сложно организовать, поскольку очень сложно изучить функционирование сервисных структур другой страны, учесть все особенности работы на зарубежном рынке. Поэтому логично, что при выборе зарубежного партнера добросовестный страховщик учитывает его опыт и сеть в разных странах, чтобы при сотрудничестве не возникало никаких проблем для клиента. Кто-то идет другим путем и не ищет партнера, а договаривается с украинскими ассистирующими компаниями, которые являются представительствами иностранных фирм, имеющих широкую сеть в других странах.

По мнению финансистов, Национальному банку следовало бы ограничивать только банковские операции с повышенным уровнем риска. А к ним банкиры относят в первую очередь кредитование населения на потребительские цели. Таким образом, НБУ мог бы «убить сразу двух зайцев». С одной стороны, повысить качество кредитных портфелей коммерческих банков, с другой — снизить влияние розничного кредитования на рост цен. Напомним, что ранее глава совета Нацбанка Петр Порошенко заявлял о том, что регулятор планирует ввести дополнительное резервирование по беззалоговым кредитам.

За период с 8 мая по 6 июня украинский фондовый рынок двигался разнонаправленно, подвергаясь преимущественно внешним влияниям. Основными тенденциями были относительно низкая активность участников торгов и отсутствие четкой тенденции роста или снижения рынка. В целом индекс ПФТС снизился на 2,85% — до 888,06 пункта, в то время как американский индекс Dow Jones (Ind.) упал на 5,1%, английский FTSE 100 — на 5,8%, российский РТС вырос на 4,11%. За данный период большинство украинских интервальных фондов показали отрицательную динамику роста стоимости инвестиционных сертификатов (ИС), исключением были фонд «Платинум» (+1,92%), «Тект-Инвест» (+0,71%) и «Премьер Фонд Доход и Рост» (+ 0,54%).

Украинские банки изменили политику кредитования покупки автомобилей, повысили проценты по кредитам и требования к заемщикам. На сегодняшний день экономическая ситуация в стране характеризуется значительным уровнем инфляции, что негативно сказывается на стоимости ресурсной базы банковской системы. В связи с этим ряд банков, в том числе и наш, для привлечения денежных ресурсов были вынуждены поднять процентные ставки по депозитам выше уровня прогнозируемой инфляции, что, в свою очередь, повлекло повышение процентных ставок и по кредитам, в том числе, и по программам автокредитования.

С начала года на долю тех, кто хотел взять кредит в банке, выпало немало переживаний. Во-первых, кредитные ставки за последние два месяца поднимались уже трижды. Во-вторых, поползли слухи о том, что банки не дают кредитов на жилье и остановили кредитование в гривне. В-третьих, еще свежи в памяти слухи о том, что Нацбанк хочет ограничить 10-ю годами долгосрочные кредиты и запретить потребительские кредиты без первого взноса. А ведь надо где-то жить, где-то хранить продукты и хорошо отдыхать — мы поняли, что делать это лучше в кредит и не хотим разучится. Поэтому, чтобы узнать, можно ли сегодня позволить себе жизнь в кредит, мы прошлись по банкам и торговым сетям и узнали, как изменились условия выдачи основных видов кредитов и дают ли их вообще. Оказалось, что слухи о смерти кредитования сильно преувеличены и получить кредит на любую свою цель — не проблема. Ипотека — дорого, но пока еще доступно

На фондовом рынке может повториться массовый сброс акций, который сопровождается падением котировок. Это произойдет, если Национальный банк решит усилить борьбу с инфляцией. Ранее НБУ опубликовал инфляционный отчет за май. В документе говорится, что текущая ситуация требует от НБУ еще больших усилий по изъятию гривни из оборота. Ускорение роста базовой инфляции (за исключением продовольствия и топлива) свидетельствует об усилении действия фундаментальных инфляционных факторов, что требует более решительных действий по ужесточению монетарной и фискальной политики.

Еще год назад никто бы не поверил, что все это происходит с банковской системой Украины. Что же такого случилось с банковским рынком, который за считанные месяцы сменил активный рост на торможение? Крупнейшие банки прекратили выдавать гривневые ипотечные ссуды, а долларовые дают только заемщикам с безупречной репутацией; средняя стоимость межбанковских кредитов «овернайт» последние два месяца достигает 24%, тогда как в 2007 году этот показатель составлял 3%; по рынку ходят упорные слухи о том, что несколько мелких банков находятся на грани дефолта.

До начала осени украинский фондовый рынок будет, скорее всего, медленно расти, но так и не достигнет уровня начала года. В то же время девальвационные ожидания и запуск индексных фондов с высокой долей вероятности вернут на него нерезидентов. В Украине сегодня зарегистрировано три индексных фонда: «Амадеус-Индекс ПФТС», «Амадеус — украинский торговый индекс» (UTIX) и «ТЕКТ-Индекс» (индекс ТЕКТ-Composite). При этом два из трех фондов сейчас размещают свои акции и пока не признаны состоявшимися. По мнению Юрия Прозорова, сейчас очень удачное время для выхода на рынок, поскольку акции эмитентов будут покупаться фондами по более низкой цене, чем было бы в период роста, то есть выгоднее для инвесторов.

Как повышение процентной ставки ГИУ отразится на ипотечном кредитовании в Украине. По мнению аналитиков, дешевой ипотеки до конца года в Украине не будет. В 2007 году объемы рефинансирования ГИУ увеличились в 11,1 раза: с 100 млн до 1,1 млрд грн. «Впрочем, даже при таких темпах роста кредитования доля ипотечных кредитов, выдаваемых ГИУ, невелика», — говорит Владимир Паюк, аналитик Простобанк Консалтинга. По данным Украинской национальной ипотечной ассоциации, совокупный ипотечный портфель отечественных банков в 2007 году вырос в 2,1 раза — до 57,3 млрд грн. То есть на кредиты ГИУ приходится только 1,7% ипотечного рынка в Украине.

Прогнозы участников рынка о значительном падении с 9 июня котировок предприятий ГМК не оправдались. Их акций остаются относительно стабильными. Наибольший объем торгов среди производителей металла зафиксирован с акциями «Азовстали». Комбинат за первые 5 месяцев текущего года увеличил производство проката на 5,9%. Кроме того, 6 июня исполнилось 2 года активной деятельности «Метинвеста», одним из основных активов которого и выступает мариупольский комбинат. Кстати, до понедельника предприятие держалось на уровне 5,35-5,4 грн. за акцию, не уступая позиций. Инвесторы активно увеличивали собственные пакеты в «Азовстали».

В отличие от событий трехлетней давности, последние изменения на валютном рынке были во многом ожидаемы — всем было понятно, что что-либо подобное должно произойти. И тогда, и сейчас это решение было принято перед сезонным снижением инфляции — с мая по август инфляция последние шесть лет снижается почти до нуля. В то же время очевидно, что сам по себе этот шаг (ревальвация гривни), как и другие меры из арсенала Нацбанка, вряд ли могут быть достаточно эффективными средствами для борьбы с ростом цен. Испытаний, подобных выпавшим на долю украинских банкиров за последние два месяца, не припомнить с революционных ноября-декабря 2004-го. После трех лет уверенного и достаточно комфортного роста банковской системе и ее клиентам приходится привыкать к намного более жестким условиям существования, которые кто-то называет ресурсной диетой, а кто-то — настоящим голодом.

Страхование загородного жилья, как и любого другого, бывает добровольным и «залоговым» - по требованию банка, выдавшего кредит на его покупку. Вариантов страховой защиты частных домовладений в предместьях Киева множество, а стоимость полисов колеблется от десятков гривен до нескольких тысяч долларов в год. Но чтобы траты не оказались напрасными, пренебрегать нюансами подобных договоров не стоит. Толчком к развитию рынка страховых услуг по загородной недвижимости послужило активное кредитование банками ее покупки, которые, беря недвижимость в залог, настаивают на страховке. Сегодня основную массу клиентов компании по-прежнему получают от банков - в то же время постепенно растет и доля добровольного страхования коттеджей.