Лидерами снижения стоимости инвестиционных сертификатов стали "Премиум фонд сбалансированный" УК "Сократ" (-1,99%) и дебютант "Конкорд Достаток" (-2,43%). Положительную доходность сумели продемонстрировать только четыре фонда: "Парэкс фонд украинских облигаций" (0,26%), "Парэкс украинский сбалансированный фонд" (0,18%), "СЕБ Фонд сбалансированный" (0,09%) и "СЕБ Фонд денежного рынка" (0,31%), ставший лидером недели по этому показателю. Большинству открытых институтов совместного инвестирования удалось привлечь дополнительные средства: количество размещенных сертификатов одиннадцати фондов увеличилось,- отмечают аналитики Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса (УАИБ).
В апреле стоимость чистых активов фондов (все средства ПИФа минус текущие расходы) уменьшились на 74 млн. грн, или на 13,32%, в марте - на 54 млн. (-8,94%). Причина - отток денег вкладчиков и падение доходности фондов. В марте средний показатель убыточности открытых паевых инвестфондов (падение стоимости чистых активов в пересчете на один инвестсертификат) составил 3,97%, в апреле - 2,17%. Отток денег из украинских инвестфондов в апреле - нормальная реакция инвестора на падение фондового рынка, ведь до 40% активов открытые фонды вкладывают в фондовый рынок. Снижение доходности открытых фондов и апрельский отток средств вынудили компании по управлению активами пересмотреть структуру инвестиционных портфелей.
Несмотря на падение фондового рынка, спрос на акции закрытых фондов облигаций не вырос. Хотя ценные бумаги именно этих фондов наименее подвержены падению на таком фондо-вом рынке. Ведь облигации - это бумаги с гораздо меньшим по сравнению с акциями риском, правда и с меньшей потенциальной доходностью. Как правило, и прошедшая неделя это доказала, когда фондовый рынок падает, фонды облигаций продолжают показывать хоть и не большую, но стабильную доходность, которая сравнима с банковскими депозитами. В целом за прошедшую неделю облигационные фонды показали доходность на уровне 0,37%.
По данным cпециалистов рынка, доходность открытых инвестфондов в 2007 г. находилась в диапазоне 44,35-81,45% годовых, средний показатель составлял 74%. Мировой финансовый кризис подкосил заработки фондов в 2008 г.: в январе их средний убыток составил 2,15%, в феврале они смогли выйти на прибыль в 0,56%. Также специалисты утверждают, что если бы законодатели приняли документ ГКЦБФР в 2007 г., то прошлогодние заработки инвестфондов были бы солиднее. ПИФ "Платинум" заработал в 2007 г. 86% прибыли. При этом 60% его активов (согласно законодательству вложены в бумаги с фиксированной доходностью) принесли прибыль на уровне 10-16% годовых, а 40% активов, вложенных в акции, - 195%.
Доходность публичных фондов остается в шатком положении. На минувшей неделе (25 февраля - 3 марта) в ценах на сертификаты диверсифицированных паевых инвестфондов отмечались как подъемы, так и падения. Причем в конце недели закрепилась именно негативная динамика. По словам управляющих, таким образом фонды отреагировали на очередные колебания на украинской фондовой бирже. "В первой половине прошедшей недели котировки акций на ПФТС незначительно выросли (+0,24%), чему способствовало отсутствие новой негативной информации с внешних рынков.
В настоящее время услуги доверительного управления могут оказывать компании, имеющие лицензию на осуществление брокерской деятельности, а также банки. Компаниям по управлению активами (КУА) для этого необходимо иметь аффилированную компанию, владеющую такой лицензией. В Украине среди небанковских структур такую услугу оказывают лишь немногие компании, что связано с отсутствием четкой законодательной базы, а также ограниченным количеством инвесторов, что обусловлено достаточно высокими минимальными суммами, необходимыми для вложений. Однако, по мнению специалистов, услуга доверительного управления имеет большие перспективы.
Украинский рынок демонстрирует все большую независимость от происходящих в экономике США событий. Так, обвал американского фондового рынка в последний день февраля практически не повлиял на котировки акций украинских компаний. На прошлой неделе продолжали расти акции фундаментально сильных компаний Нижнеднепровского трубопрокатного завода, Полтавского ГОКа, завода "Славутич", "Днепроэнерго", шахты "Красноармейская-Западная". Мировой рост цен на сырьевые товары, такие как железная руда, уголь, кокс, пищевое сырье, удобрения, способствует значительному увеличению стоимости акций украинских компаний добывающего, химического и сельскохозяйственного секторов.
Выгода банка от использования клиентами пластиковых карточек начинается уже с первого шага - оформления на выдачу клиенту. Согласно тарифам, у большинства банков существуют комиссии на открытие карточного счета, ежегодное обслуживание, снятие наличных как в банкоматах банка-эмитента, так и в банкоматах других банков, а также ряд других комиссий, которые составляют доход банка. То есть чем больше эмиссия банковского "пластика", тем больше у банка возможностей для увеличения суммы доходов от использования карточек. Однако в связи с тем, что рынок пластиковых карт в Украине сегодня "перегрет" и дополнительный выпуск карточек уже не приносит желаемой прибыли, банкиры решили получить новую статью доходов.
Весеннее обострение ресурсного дефицита отбило у финучреждений желание ставить этим летом рекорды по выпуску кредитных карт. Если в прошлом сезоне удельный вес такого пластика в общей эмиссии достигал 45-50%, то в июне-августе этого года финансисты декларируют более скромные планы - выйти на 30%. С увеличением продаж кредиток борются, сужая круг потенциальных держателей. Многие банки практикуют более жесткий поход к заемщикам и вносят коррективы в скоринговые программы, которые определяют возможность выдачи кредитной карты. Среди причин, по которым украинцу сейчас может быть отказано в выпуске нового кредитного пластика, - получение ''зарплаты в конвертах", недостаточный уровень доходов, а иногда даже наличие выплат по другим займам. В результате, если раньше, по оценкам экспертов, они удовлетворяли порядка 70 из 100 запросов о получении кредитки, то сейчас лишь 40-50.
Беспроцентное кредитование очень интересно банкам, в первую очередь, как безотказный маркетинговый шаг. В принципе, все банки, эмитирующие кредитные карты, стремятся реализовать эту технологию, но из-за ее сложности правильно реализовать логику работы таких продуктов пока не каждому под силу. Есть и законодательные разночтения (касательно того, что кредитная ставка не может быть выше учетной ставки НБУ). Уже поданы заявки от многих крупных банков в Верховную Раду Украины и Кабинет Министров о внесении изменений в регулирующие документы как раз по этому вопросу. Хотя льготные кредитки зачастую оказываются вовсе не бесплатными, именно наличие grace period, как заверяют банкиры, все чаще становится главным аргументом в пользу той или другой карты.
Крупнейший в Украине КС "Первое кредитное общество" первым среди кредитных союзов начал выпуск платежных карт системы Visa. B рамках пилотного проекта будет эмитировано 20 тыс. карт. В дальнейшем объем выпуска увеличится до 200 тыс. шт. Картами будут бесплатно обеспечены все члены союза, имеющие действующие кредитные и депозитные договоры. Карты будут обслуживаться в банкоматной сети банка "Финансы и Кредит" и его банков-партнеров, в частности УкрСиббанка и Укрсоцбанка. Hа 1 января 2008 года активы КС "Первое кредитное общество" (Одесса) составили 600,47 млн грн (+158%), кредитный портфель -540,34 млн грн, количество зарегистрированных членов - 390,6 тыс. (+39%). Сеть филиалов КС охватывает 17 областей и Автономную республику Крым.
Привлекательные на первый взгляд условия открытия и обслуживания карточных счетов в последнее время все чаще разочаровывают рядовых клиентов. Об этом свидетельствуют как многочисленные жалобы, поступающие в Нацбанк, так и сообщения платежных систем: они заявляют о растущих потерях граждан от мошенников. Причем украинцам нередко приходится оставаться с карточными жуликами один на один. Ответственность за случаи, связанные с фишингом, как правило, несет клиент, поскольку зачастую он сам добровольно передает информацию преступникам.
Два года назад банкиры и инвестаналитики предсказывали бурный рост карточного кредитования и постепенное вытеснение этим продуктом более дорогостоящих и трудоемких в обслуживании потребкредитов. Кредитование с помощью пластика позволяет банкам существенно сэкономить на каналах выдачи потребительских кредитов (например, на представительствах банка в крупных магазинах). Кредитка выгодна и клиентам, рассуждали банкиры, предсказывавшие бум карточного кредитования: в отличие от потребительской ссуды, пластиковая карта не обязывает заемщика тратить кредит на конкретный продукт.
Наряду с разработкой новых каналов продаж кредитных карт отечественные банки используют и адресную рассылку "пластика" прямо на дом потенциальным клиентам. Банки добывают информацию о клиентах разными способами. Самые распространенные - это покупка баз данных физических лиц государственных органов, МВД, налоговой. Также достаточно часто банкирам могут достаться данные о клиентах банка-конкурента в результате шпионажа. Подобный навязчивый сервис вызывает недовольство клиентов, которые нередко пишут кляузы на банкиров в НБУ. В итоге, несколько месяцев назад банковский регулятор разослал своим подопечным гневное письмо относительно качества обслуживания населения по платежным картам. В своем послании НБУ, в частности, настоятельно рекомендовал банкам отказаться от практики адресной рассылки "кредиток" физическим лицам.
Что делать в случае потери или кражи платежной карты, знают все - нужно незамедлительно позвонить в банк и заблокировать счет. Правда, если обнаружилась такая пропажа поздно или у человека не было возможности быстро заблокировать счет, может оказаться, что денег на карточке уже нет - кто-то успел раньше. В то же время брать ответственность за взлом карт банкиры не хотят. Объясняется это просто: код доступа к счету (PIN-код) известен только клиенту, и только он может точно знать, что происходит с его картой, где она находится и соблюдаются ли обязательства по правилам ее использования. Так что с картой при правильном подходе ничего плохого случиться не может.
В январе 2008 года коммерческие банки эмитировали 0,943250 млн. карт платежных систем Visa и MasterCard, увеличив, таким образом, общий объем их эмиссии на 1,9% с 50,705 744 млн. штук (на 1 января 2008 года) до 51,648994 млн. штук (на 1 февраля 2008 года). Об этом говорится в сообщении украинской межбанковской ассоциации членов платежных систем (EMA). Объем выпуска карт MasterCard и Maestro в январе увеличился на 1,9%, или на 338,562 тыс. штук с 17,181133 млн. штук до 17,519695 млн. штук, а объем выпуска карт Visa - на 1,8%, или на 604,688 тыс. штук с 33,524611 млн. штук до 34,129299 млн. штук.
Специалисты утверждают, что в последние месяцы столкнулись с настоящим разгулом преступности в пластиковом сегменте. Если в 2007 г. нападки на карты зачастую случались раз в один-два месяца, то в этом году они происходят по несколько раз в месяц. Жулики грамотно подходят к выбору жертв, нападая преимущественно на клиентов финучреждений страны с миллионными эмиссиями карточек и солидными остатками на счетах, причем зачастую потерпевшими становятся держатели элитного пластика и карт с кредитными лимитами.
Несколько медленнее в апреле прирастали объемы кредитования посредством карточек. Накануне майских праздников количество держателей пластика увеличилось на 10-15%. В этот период наибольший спрос наблюдается на карточки со счетами в иностранных валютах, поскольку многие отправляются на отдых за рубеж. Объемы растут постепенно. Так, по итогам марта средний размер кредитного лимита, например, составлял 2852 грн., уже в начале апреле он достиг 2,95-3 тыс. грн. По разным прогнозам, уже на протяжении недели-двух средним станет лимит в 3,3-3,5 тыс. грн. Хотя максимально допустимые объемы по данному виду за первый квартал уже повысились с привычных 50 до 70 тыс. грн.
Процентные ставки за пользование гривневым займом по кредитной карте в среднем колеблются от 25 до 45% годовых, тогда как по экспресс-кредитам они достигают 80-120%. Правда, искушая обывателей фантастически выгодными условиями карточного кредитования, многие финансисты "забывают" растолковать им другие нюансы, что в итоге может вылиться для заемщика в кругленькую сумму. Так, снижая ставки по кредитам, финансисты нередко насыщают договоры всевозможными видами комиссий, проявляя изощренность при изобретении видов дополнительных платежей. В итоге цена "пластикового" займа нередко достигает тех же 100%, что и при экспресс-кредитовании.
Депозитные карты имеют, как минимум, пять существенных отличий от универсальных вкладов. Так, если для частичного снятия средств с универсального депозита необходимо соблюсти достаточно громоздкую процедуру - заблаговременно посетить отделение банка, написать заявление и лишь потом прийти за деньгами, то с депозитной карты получать наличные можно круглосуточно практически в любом отделении банка или в банкомате. Кроме того, по универсальным депозитам строго лимитируются такие параметры, как минимальная сумма вклада, неснижаемый остаток, суммы пополнения и снятия средств.