Банкиры пытаются активизировать кредитование частных лиц, предлагая заемщикам ипотечные и автомобильные займы под плавающую ставку. Преимущество таких продуктов — возможность уменьшения стоимости кредита вслед за падением ставок по депозитам. Однако возникновение дефицита ресурса в банковской системе может обернуться для клиента резким ростом платежей по кредиту одна из главных причин, подталкивающих финансистов к внедрению кредитных продуктов с плавающими ставками, — дороговизна ныне предлагаемых ссуд.
По оценкам аналитиков, число отделений крупнейших банков сократится в 2010 г. Сокращения ожидают и банковский персонал. В первом квартале банки сократили персонал на 6,8% (на 16,0 тыс. человек). В 2009 г., по данным Нацбанка, банки сократили штат своих сотрудников на 14% (на 39,3 тыс. человек). В 2010 г. банки почти не выдавали новых кредитов. Кредитный портфель с января по июнь сократился на 20,6 млрд. грн. Зато банки нарастили объем депозитного портфеля (на 36,3 млрд. грн.). При этом доля процентных доходов по сравнению с первым полугодием 2009 г. почти не изменилась, оставшись на уровне около 85%. Ощутимо сократился абсолютный объем процентных доходов (на 6,52 млрд. грн.).
Минпромполитики инициирует субсидирование государством покупку отечественных автомобилей путем льготного кредитования. Такие меры обусловлены ожидаемым продолжением спада продаж и кризиса в отрасли. Наиболее уязвимым будет класс низкобюджетных авто, считают автопроизводители, и именно на него должна быть направлена поддержка правительства. Как заявил в пятницу глава пресс-службы Минпромполитики, ведомство обратилось в Минфин с предложением рассмотреть возможность выделения в госбюджете на 2011 г. средств для льготного кредитования покупок автомобилей отечественного производства. Речь идет о сумме в 800 млн. грн., которые через механизм увеличения уставного капитала Ощадбанка будут направлены на снижение кредитных ставок для граждан, приобретающих авто у нацпроизводителя. Причем максимальные скидки предлагается предоставлять при покупке самых бюджетных автомобилей.
Банки прибегают к услугам мобильных банкиров с разными целями. Одни продвигают пластиковые карточки, другие — с помощью агентов привлекают депозиты. Весь прошлый год агенты Райффайзен Банка Аваль продавали пакеты услуг «Оптимальный» и «Оптимальный Легкий», при этом, по словам начальника отдела прямых продаж, мобильные банкиры этой финструктуры занимались привлечением вкладов от населния, но, как правило, в рамках перекрестных продаж. Недавно им поручили продавать кредитные карты, а в будущем банк планирует продвигать ипотечное и автокредитование при помощи агентов.
Зачастую private equity фонды — единственный источник финансирования для представителей среднего бизнеса. Привлечение стратегического инвестора не всегда целесообразно, банковские кредиты сейчас очень дорогие и выдают их далеко не всем, внутренний долговой рынок закрыт, а требования для привлечения акционерного капитала на международных рынках (IPO, Private Placement, пр.) для небольших компаний зачастую непосильны.
В 2009–2010 гг. украинские инвесткомпании начали предлагать отечественным эмитентам альтернативные способы выхода на IPO. Один из них — обратное поглощение — покупка компании, акции которой уже торгуются на фондовых площадках. В результате отечественное предприятие превращается, скажем, в холдинговую структуру с головной американской публично торгуемой компанией (контролируется украинскими собственниками) и предприятием в Украине. Причем для привлечения средств не обязательно расставаться с крупной долей в бизнесе (при IPO, как правило, на продажу выставляется 20–25%-ный пакет акций): привлекать инвестиции можно по частям, выбирая наиболее подходящий момент для продажи ЦБ.
В разгар кризиса страховщики пугали друг друга страшными оценками, дескать, рынок ДМС покинули около 30-40% корпоративных клиентов, приносивших львиную долю платежей компаниям. Те, кто не лишил своих сотрудников этой части соцпакета, оказались в выигрышном положении. Несмотря на рост стоимости медикаментов, цены на ДМС в нынешнем году не выросли, а у некоторых СК — даже снизились. Причем существенно.Всегда тщательно оценивать СК-партнера на предмет платежеспособности и обеспеченности резервов реальными активами. В последнее время, даже маститые СК активно демпингуют на рынке ДМС, желая захватить долю рынка. Ник то не отказываемся от сотрудничества с такими СК, ведь компания хоть и демпингует, но у нее есть средства на покрытие резервов и хорошие акционеры, которые могут докапитализировать ее, если это будет нужно. Брокер, рассылая запрос на страхование сотрудников предприятия в разные СК, получает цены, отличающиеся в два раза при одном и том же наборе опций и исключений.
Плохие активы на сегодняшний день являются самой болезненной темой для коммерческих банков. Один из вариантов решения проблемы — продажа таких активов родственным факторинговым компаниям. Кредиты, которые не обслуживаются 90 дней и более, по украинскому законодательству относятся к сомнительным и безнадежным, что требует от финансовых учреждений формировать резервы под возможные убытки по таким кредитам на уровне 100% от их суммы. При этом, если в европейской практике расчета резервов банки могут учитывать реальную стоимость залога, то Национальный банк отечественным финучреждениям такой возможности не дает. Такие жесткие требования связаны с тем, что в Украине очень сложно определить реальную стоимость залога и еще сложнее его продать.
По словам экспертов, к концу года на рынке появятся новые предложения по кредитам наличными под залог недвижимости. Количество кредитующих банков будет расти, т.к. ликвидность банков увеличивается, а значит, появляется все больше и больше средств, которые могут быть направлены на кредитование частных и юридических лиц. Но в среднесрочной перспективе мы не ожидаем существенного увеличения максимальных сроков и сумм по данному виду кредитования. Впрочем, не все специалисты разделяют такую точку зрения. Скорее всего, до конца года массового возобновления этого вида кредитования не будет. Примерно те же банки, которые сейчас кредитуют на приобретение недвижимости, предложат и программы под залог такого объекта.
Эксперты в один голос называют размещение еврооблигаций ДТЭК успешным. Размещение прошло по наименьшей границе ценового коридора. Ставка выглядит вполне приемлемой на фоне других корпоративных эмитентов с рейтингом B. ДТЭК повезло разместиться в период окна на рынке, после размещения евробонда ставки поднялись, сейчас выпуск ДТЭК 15 торгуется с доходностью порядка 9,75-10,00% годовых, «Метинвест» 15 – 10,00-10,25% (купон 10,25% годовых). Сложно представить, каким образом компания могла бы привлечь столь крупный объем ресурсов при ставке ниже 10%. Так, купон в 9,5% - это эквивалент выпуска «Нафтогаза», по которому присутствуют прямые госгарантии». В самой компании также считают ставку купона привлекательной в нынешних условиях рынка.
Эксперты предполагают, что в последние месяцы главную роль в сохранении постоянства цен сыграл фактор целенаправленной экономии. Другими словами, украинцы стали больше откладывать на черный день. Прошлый кризисный год заставил многих пересмотреть свои траты, тем более что самая небережливая часть населения за 2009 год успела проесть значительную часть своих запасов. При этом большинство украинцев не могут жить без неприкосновенного запаса — около 68% наших соотечественников считают сбережения важными. И если в докризисный период средний уровень сбережений составлял всего 9,2% доходов, то по итогам первого квартала украинцы на черный день в среднем откладывали 11,9%.
Вначале торговой сессии фондовые индексы Украины открылись ростом. Так индекс Украинской биржи вырос на 0,6%, а ПФТС - на 0,04% в первые полчаса торгов. По аналогии c предыдущими торговыми днями, рынок устремился в противоположном направлении и закрылся со снижением индексов. Так, UX опустился до 1946,35 пункта (- 0,47%), объем торгов на спот-рынке составил 47 млн грн, на срочном - 13,5 млн грн. Индекс ПФТС закрылся снижением на 0,38% и достиг 790,5 пунктов, объем торгов акциями составил 17,1 млн грн.
Привлечение столь дешевых кредитных средств избытком банковской ликвидности на рынке. Банки ищут возможности надежного вложения средств. А Метинвест является одним из наиболее надежных заемщиков. Благодаря устойчивой бизнес-модели Метинвест – наиболее прибыльный металлургический холдинг СНГ по результатам 2009 года. Привлекает средства, скорее всего, для рефинансирования текущей задолженности. В текущем году "Метинвест" должен погасить долг на сумму около $616 млн.
70 банков, не удовлетворяющих новым требованиям НБУ, являются держателями примерно 10 млрд грн. средств населения, что составляет чуть более 4% всех банковских депозитов или эквивалентно депозитному портфелю, например, государственного Укрэксимбанка. Из штрафников наибольшие суммы сбережений населения хранят МетаБанк (328 млн грн.), КомИнвестБанк (314 млн грн.). Банкиров возмутил тот факт, что их не привлекли к обсуждению данного нормативного акта — они узнали о его существовании только в прошлый вторник, 13 июля. Это просто катастрофа. Так, в одночасье, банки не косили никогда. Тем, у кого регулятивный капитал 100 млн грн., найти 20 млн грн. не так сложно, но многим банкам придется увеличивать капитал вдвое. Акционеры банка смогут к 2012 г. пополнить капитал недостающими 10-15 млн грн.
Пока кредитные учреждения отреагировали на угрозы АМКУ лишь публикациями на своих сайтах перечней аккредитованных СК. Но, вняв угрозам блюстителей антимонопольного законодательства, банки готовы пойти и на некоторые более серьезные уступки. Клиент может застраховаться в СК по своему выбору, если по условиям кредитного договора и договора залога у него нет обязанности осуществлять страхование в «рекомендованной», «аккредитованной», «соответствующей требованиям банка» СК. Правда, там отказались объяснить, предлагает ли банк заемщикам договоры, в которых не фигурируют такие формулировки, и каким образом их отсутствие влияет на стоимость и условия получения кредита.
А украинские банки могут предоставить железным дорогам долгосрочный кредит лишь при наличии политической воли правительства. Но даже в таком случае проблематично привлечь на украинском рынке средства, запланированные в финплане «Укрзализныци». Только на 2010 год намечено привлечь кредитных ресурсов в сумме 4447,5 млн. грн. И еще 1203,7 млн. грн. — на условиях лизинга. Правда, эта сумма может быть скорректирована в сторону увеличения, так как еще в начале года лизинговым компаниям на переговорах с руководством «Укрзализныци» назывался ориентир в 3 млрд. грн. Но опять же опрошенные представители ряда этих компаний отметили, что в нынешней ситуации ставка по лизинговым контрактам будет не меньше 18% годовых.
Банкиры опять начинают зарабатывать на пластике. В нынешнем году в моду входят подзабытые за время кризиса зарплатные с овердрафтами и элитные карты Рынок платежных карт, стремительно падавший в прошлом году, демонстрирует первые симптомы выздоровления. По данным Нацбанка, в 2009 году сокращение количества активных платежных карт составило около 23%. В январе-марте 2010 года количество карт уменьшилось примерно на 1%. Главные причины кризиса в пластиковом сегменте — падение экономики, рост безработицы, переход предприятий на выплату зарплат в конвертах — постепенно отходят на второй план.
Эксперты считают, что причиной отказа от выпуска евробондов является слишком высокий прогнозируемый уровень доходности по евробондам. Судя по ситуации на рынке, потенциальные инвесторы рассчитывали на уровень доходности 8% и выше. Вместе с тем правительство рассчитывало на ставку ниже 8%, а потому было вынуждено отложить размещение в надежде на изменение рыночной конъюнктуры в будущем.
В ближайший год серьезную конкуренцию Лондонской фондовой бирже в борьбе за украинских эмитентов может составить Варшавская фондовая биржа. Во втором квартале 2010 г. Варшавская фондовая биржа заняла первое место в Европе по объему привлеченных средств в процессе IPO на регулируемом рынке. Новые эмитенты привлекли на основную площадку EUR3,139 млрд., тогда как объем привлеченных средств на регулируемом рынке Лондонской фондовой биржи составил EUR2,885 млрд. К слову, два из пяти крупнейших IPO на европейских площадках, прошедших за этот период, состоялись в Варшаве.
Эксперты отмечают, что в течение последних 12 месяцев Нацбанк последовательно ограничивает использование иностранной валюты клиентами банков. Так, в октябре 2009 г. при поддержке регулятора парламент приостановил валютное кредитование физлиц, за исключением расходов на лечение и образование. Введение суточных лимитов с 2011 г. может быть связано с желанием НБУ и дальше ограничивать использование наличной иностранной валюты. Но банкиры считают, что на самом деле ограничение никак не изменит конъюнктуру наличного валютного рынка. 5 тыс. грн.— это по действующему курсу около $625. Вероятность того, что клиенту понадобится большая сумма достаточно велика.