В Украине рынок карт физических лиц по количеству пользователей в последние годы, несмотря на кризис, не только не уменьшился, а даже возрос. Так, если в 2008 году количество пользователей карт среди физических лиц равнялась 43,6% населения Украины в возрасте старше 16 лет, в 2009 году - чуть более 44%, то в 2010 этот показатель достиг 47,3%.
Спрос на акции Milkiland, по экспертным оценкам, в два-три раза превысит предложение, ведь украинский агросектор, несмотря на общие кризисные явления, стабильно удерживает интерес зарубежных инвесторов. Уверенности в этом прибавляет и недавнее успешно проведенное размещение акций «Агротоном». Вообще осенью отечественные эмитенты стали активнее привлекать капитал на внешних рынках. Но инвестбанкиры говорят, что еще в начале этого года надеялись увидеть больше IPO. Октябрь и ноябрь этого года были достаточно активными, но ожидания в начале 2010 г. были выше. Вероятно, помешало майское падение фондовых рынков. Иначе мы бы увидели больше размещений.
Компании по управлению активами (КУА), созданные банками, воспользовались активным притоком депозитов в банковскую систему и переориентировали часть средств наиболее рискованных клиентов в управляемые ими фонды. Благодаря этому их доля выросла за год более чем вдвое – до 18% от активов паевых фондов. Основным преимуществом банковских КУА является доступ к филиальной сети материнских компаний. Остальные участники рынка сеть своих офисов расширять не планируют, но обещают ужесточение конкуренции.
Продажа бумаг — вынужденная мера для центробанка, от которого Международный валютный фонд требует сокращения эмиссии гривни. На протяжении последних трех месяцев на валютном рынке наблюдается избыточное предложение валюты (в октябре +$500 млн.), которую НБУ выкупает, выпуская в обращение новую гривню. Чтобы не увеличивать монетарные агрегаты за счет эмиссии, но сохранять контроль над курсом, НБУ необходимо высвободить ресурсы, для чего, собственно, и необходима продажа госбумаг.
Кредитные ПИФ появились в России в начале 2009 г. как инвестфонды закрытого типа. Их специализация — выкуп у банков проблемной задолженности по кредитам. Фонд работает в связке с коллекторским агентством, которое сначала помогает оценить покупаемый кредитный портфель, а затем содействует в возврате долгов. Фонд выкупает проблемную задолженность у банка, взамен банк получает пай фонда, который он вешает на свой баланс как актив. Таким образом, банк чистит баланс и повышает ликвидность. Такие кредитные ПИФ могут быть как техническими (созданы банком для собственных целей), так и рыночными, ориентируемыми на получение прибыли.
Ощадбанк планирует выпустить две серии облигаций объемом 500 млн. грн. каждый. Срок погашения ценных бумаг, по предварительным данным, составит два года и пять лет соответственно. В Ощадбанке комментировать условия и сроки размещения предстоящего выпуска ценных бумаг отказались. Но, по предположениям аналитиков, диапазон процентной ставки будет составлять от 12% до 14%, причем деньги будут направлены большей частью на кредитование.
В начале ноября 2010 г. РА «Эксперт-Рейтинг» выпустило «Рейтинг надежности иностранных банков, которые работают в Украине». Итоги иностранных банков, которые активно работают в Украине, за 2009 г. и первые девять месяцев 2010 г. могут огорчить не только профильных аналитиков, но и основных кредиторов таких банков. Вмешательство государства в дела крупных европейских банков не пошло им на пользу, неизвестно какие еще сюрпризы преподнесут немецкие и греческие банки, поддержанные правительствами. При этом значительно ухудшилось качество кредитного портфеля российских госбанков ВТБ и Сбербанка.
Меньше половины взрослого населения используют платежные карты и лишь шестая часть их держателей оплачивает ими розничные покупки, говорится в исследовании компании GfK Ukraine. Основными причинами непопулярности безналичных расчетов респонденты назвали недоверие к ним и небольшое количество магазинов, имеющих POS-терминалы. Для стимулирования рынка GfK Ukraine предлагает магазинам доплачивать клиентам, использующим платежные карты.
За неделю гривня ослабила свои позиции дополнительно на 0,13% и достигла минимума (7,957 грн./$) за последние 7,5 месяца. Причем гривня находилась под влиянием девальвационного тренда практически в течение всей недели, а Национальный банк вынужден был трижды выходить на рынок с продажей валюты, чтобы удовлетворить избыток спроса на иностранную валюту. Поскольку Нацбанк удовлетворял избыток спроса на валюту практически в полном объеме, динамика обменного курса на рынке за неделю (0,13%) была сопоставима с динамикой котировок Национального банка по продаже валюты (0,11%).
В октябре украинцы купили иностранной валюты на $3,2 млрд., а продали — всего на $1,34 млрд. Таким образом, объем наличного доллара вне банковской системы только за один месяц увеличился на $1,87 млрд. Последний раз наши соотечественники с таким «аппетитом» приобретали валюту в кризисном ноябре 2008-го. Тогда они скупили на $2,3 млрд. больше, чем продали. Но если два года назад большинство граждан стояли в очередях и были убеждены в неизбежном крахе гривни (прогноз в 15 грн./$ считался умеренным), то сейчас девальвационные ожидания — это только одна из причин, но не главная. Основным фактором валютного ажиотажа в Украине эксперты называют активную тенизацию бизнеса из-за усиливающегося административного давления.
В октябре предприятия стали лидерами по увеличению банковских сбережений – в результате объем вкладов банковской системы превысил 400 млрд грн. Спрос на банковские вклады повышается из-за отсутствия альтернативных методов инвестирования, говорят банкиры и обещают, что депозитные ставки уравняются с инфляцией.
Банкиры нашли еще один способ заработать на клиентах. Они больше не делают ставку на продвижение населению отдельных сервисов, а стараются навязать им целые пакеты своих услуг. В них обычно входят наиболее ходовые операции: по открытию счета, денежным переводам, выпуску платежных карт и пр., а также несколько непопулярных сервисов, продажу которых финансисты пытаются наладить на текущий момент. При этом изюминкой, на которую покупаются клиенты, обычно является размещение депозита на привилегированных условиях: на фоне тотального снижения ставок по вкладам физлица клюют на повышенные ставки.
Международные финорганизации, долгие годы финансировавшие в нашей стране в основном частные предприятия и банковские кредитные линии, в этом году серьезно пересмотрели свои приоритеты. Сейчас они главным образом кредитуют энергетические и инфраструктурные проекты и ссужают средствами госпредприятия. Отечественные компании интересуют иностранцев преимущественно как объекты для покупок.
Ситуация на валютном межбанке на этой неделе будет полностью зависеть от регулятора. Если он воплотит свои угрозы в жизнь и действительно начнет отказывать уличенным в спекуляциях банкам в продаже доллара, колебания курса прекратятся. Ожидается, что он зафиксируется в рамках 7,93–7,94 грн./$. В противном случае финансисты не упустят шанса заработать на бездеятельности чиновников и обвалят котировки до 7,95–7,97 грн./$.
Крупнейшие в мире лайфовые страховщики MetLife и Aliсo завершили процедуру слияния. Для "Алико Украина" сделка позволит расширить линейку продуктов и предложить негосударственное пенсионное обеспечение. Сейчас данный сегмент развивается слабо, ожидая внедрения второго уровня пенсионной системы, отмечают участники рынка. Но с проведением пенсионной реформы другие лайфовые страховщики последуют примеру "Алико".
В условиях избыточной адекватности капитала большинство банков с иностранным капиталом могут пойти по пути списания убытков за счет уставного капитала. Эксперты считают, что в результате таких действий в банковской системе резко увеличится валютная составляющая капитальной базы.
Украинские эксперты соглашаются с рекомендациями Fitch. Чем невыгодно отличается Украина, так это высокими темпами инфляции. А это в свою очередь не дает возможности снижать процентные ставки. С учетом увеличивающихся внешних выплат по займам Украине стоит до 2013 г. обеспечить дефицит бюджета не более 3%. Значительную роль в этом должно сыграть снижение зависимости Пенсионного фонда от бюджетного финансирования, к чему должна привести пенсионная реформа.
Международная финансовая корпорация (МФК) и Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) намерены начать в Украине кредитование в гривне. Глава украинского представительства МФК, кредиты будут выдаваться напрямую, а ресурс — привлекаться на межбанковском рынке. Пока украинские банки не могут предоставлять длинные гривневые ресурсы, на которые сейчас сформировался огромный спрос. МФК могла бы предоставлять кредиты в гривне на срок три-пять лет.
Банк «Хрещатик» увеличил свой уставный капитал менее чем на 18% вместо запланированных 32,4%. Несмотря на это, Киевская горгосадминистрация все-таки заполучила блок-пакет акций банка и ввела в наблюдательный совет своего представителя. На общем собрании акционеров банка «Хрещатик» были утверждены результаты дополнительной эмиссии акций банка. Уставный капитал акционеры увеличили всего лишь на 17,9% (на 111,1 млн. грн.) вместо запланированных ранее 32,4% (200,2 млн. грн.). Таким образом, капитал финучреждения составил 728,86 млн. грн. вместо намеченных 817,96 млн. грн.
Рост индексов на европейских площадках вслед за позитивными отчетами "Sanofi-Aventis SA" и "Royal Dutch/Shel", а также повышение цен на коммодитиз, обусловленное ослаблением курса доллара США способствуют умеренным покупкам на отечественных биржах.