По мнению экспертов, первоочередные меры по стабилизации дальнейшей ситуации на рынке не могут быть универсальными, поскольку сам рынок очень разный и делится на несколько групп. Около 80% рынка, пусть тяжело, но стабильно работают и выполняют все обязательства. Им сегодня нужно не рефинансирование, а положительные сигналы со стороны государства, принятие закона о Фонде гарантирования, постановление Кабмина об антикризисных мерах. Вторая группа 10—15% КС (как правило, средних и несколько крупных), которым рефинансирование нужно, чтобы поддержать ликвидность. Относительно же третьей группы мнение экспертов однозначно. Это очень интересная публика. Среди них много крупных КС, и они занимают ощутимую долю в активах, поэтому именно они поднимали шум вокруг того, что отсутствие рефинансирования со стороны государства приведет к полному дефолту рынка кредитных коопераций.
Банки и их клиенты наращивают взаимную неприязнь. В 2010 г. финансисты стали еще реже, чем ранее, идти на уступки по отсрочкам в погашении кредитов. И все чаще взыскивать через суды заложенные машины и недвижимость по автокредитам и ипотеке. Заемщики же, нащупав несколько слабых мест банков, активно таскают их по судам, чтобы оспорить кредитные договоры. Пока в этом противостоянии с большим отрывом побеждают финучреждения, но эксперты уверены, что до конца года количество решений в пользу должников будет расти на 10% ежемесячно.
До конца 2010-го ставки по новым кредитам, которые составляют около 25% годовых, могут снизиться не более чем на 2,5–3 п. п. Доступ к более дешевым деньгам компании смогут получить, только если НБУ снимет ограничения на выдачу займов в валюте, хотя бы юридическим лицам. Тем не менее удешевление кредитов не будет означать, что займы станут значительно доступнее — доверие к клиентам подорвано. Многие банки столкнулись с тем, что заемщики отказываются возвращать кредиты, а залоговое имущество выводят в аффилированные компании.
Прирост объемов кредитования корпоративных клиентов показали некоторые проблемные банки. Так, национализированный Укргазбанк умудрился увеличить кредитный портфель на 1,1 млрд грн., хотя и продемонстрировал по итогам 2009 г. наибольшие убытки, обусловленные плохим качеством ранее выданных кредитов. Несмотря на частые заявления временного администратора “Надра Банка” об успешности работы с проблемными заемщиками, портфель кредитов, выданных корпоративным клиентам этого банка в 2009 г., не только не сократился, но даже увеличился почти на 780 млн грн. — до 8,7 млрд грн. Анализ показателей портфеля с учетом валютной структуры свидетельствует о приросте задолженности по кредитам: в гривне — на 300 млн грн., в валюте — на $45 млн. Выходит, банк, находящийся под контролем НБУ и имеющий проблемы с возвратом депозитов, выдавал новые кредиты. На момент сдачи материала в печать получить разъяснения в “Надра Банке” не удалось.
Национальный банк нашел возможность возобновить ипотечное кредитование в рамках новой жилищной госпрограммы. Центробанк готов участвовать в финансировании достройки домов путем рефинансирования коммерческих банков. При этом две трети вложенных в объекты средств все равно должны будут поступать от покупателей квартир. Новую программу подъема строительной отрасли зачинщики новаторства обещают презентовать через месяц. Очертания новой госпрограммы по достройке жилых домов начинают потихоньку вырисовываться. В минувшую пятницу министр регионального развития и строительства вместе с главой НБУ собрали на совещание представителей банков и застройщиков. Обещания, которые они дали бизнесменам, очень похожи на программу предыдущей власти — достройка жилья готовностью 70% и дешевая ипотека.
По данным Национального банка, в январе доля проблемных кредитов в Украине составляла 9,3%, что в абсолютных показателях превышает 68 млрд. грн. При этом на государственном уровне системная работа по решению этого вопроса как не велась, так и не ведется, несмотря на отдельные позитивные сдвиги из разряда предоставления банкам налоговых льгот при продаже проблемных портфелей коллекторам или возможности не формировать резервы при наличии гарантий от иностранных банков с высоким рейтингом. Поскольку наше законодательство ориентировано на защиту прав кредиторов банков, то есть вкладчиков, банки имеют серьезные проблемы с возвратом кредитов заемщиками.
Первый шаг навстречу масштабному рефинансированию подопечных под кредитные проекты украинских предприятий Нацбанк сделал еще в середине февраля. Постановлением НБУ №47 были закреплены его правила, согласно которым финансирование могут получить банки не ниже класса Б, а именно госбанки и банки, имеющие положительное заключение аудиторов и качественный кредитный портфель. Нацбанковские средства будут выделяться финучреждениям по льготной ставке: учетная ставка плюс 0,5–2% годовых. А предоставлять их банки смогут исключительно предприятиям, которые войдут в список приоритетных для экономики, — он должен быть утвержден отдельным постановлением Кабмина.
Практически полностью замороженная ипотека также не улучшает ситуацию на строительном рынке. Напомним, по разным оценкам, до кризиса 50-70% жилья покупалось в кредит. А нынешние ставки и размер предоплаты для большинства покупателей слишком высоки. По данным «Простобанк Консалтинг», ипотечные кредиты предоставляют 12 банков. Авансы при этом стартуют с 30-50% от суммы кредита (на покупку жилья на первичном рынке — с 25%). Реальные ставки по кредитам на покупку вторички — от 20,19% до 34,04% годовых. А на покупку первички — от 19,3% до 29,71% годовых.
Нынешние договоренности банков с кредиторами переносят пик погашения долгов финансового сектора на 2012–2014 годы. Банкиры рассчитывают, что к этому моменту смогут нарастить мышцы для проведения выплат по обязательствам. Однако в нынешней ситуации долгосрочные прогнозы — дело неблагодарное: дальнейшая платежеспособность банков будет зависеть от комплекса факторов, являющихся непрогнозируемыми. Это и экономическая ситуация в мире и Украине, и монетарная политика банковского регулятора, и стабильность гривни и т.д. Поэтому вполне вероятно, что через четыре года финансисты не смогут рассчитаться по долгам.
Для украинской экономики намного более важными являются объемы кредитования и сроки, на которые НБУ готов выдавать им средства. Сейчас все внимание приковано к 47-му постановлению. Если по этому постановлению НБУ вольет десятки миллиардов гривен в экономику, то это, конечно, окажет влияние как на состояние конкретных предприятий, так и на макроэкономические показатели. Хотя нельзя исключать, что оно принято для вида и не будет реально работать. По словам банкиров, пока что никакой пользы нашумевшее постановление не принесло. Ни один банк так и не подал заявку на получение такого кредита и, скорее всего, и не подаст — условия очень невыгодные.
По словам экспертов, в значительной степени падение остатков на счетах юрлиц стало следствием сужения банковского кредитования и роста процентных ставок по займам. В сравнении с докризисным периодом спрэд между депозитной ставкой для юрлиц и ставкой кредитования заметно расширился, что стало фактором повышения привлекательности внутренних резервов фондирования предприятий, в частности, нераспределенной прибыли прошлых периодов. Отчасти падение показателя депозитов юрлиц объясняется технической причиной. Господин Зиновьев пояснил, что в январе произошла ликвидация Укрпромбанка. Часть депозитов, в основном физлиц, была перенесена в «Родовiд Банк». Однако львиная доля депозитов юрлиц оказалась списанной в связи с процедурой ликвидации.
За последнюю неделю никаких законодательных движений, связанных с кредитованием, заметно не было. По сути, единственной новостью в этой сфере стал судебный иск госбанка «Родовид» к НБУ, связанный с решением последнего о ликвидации Укрпромбанка – «Родовид», теперь уже по суду, требует перевести к себе кредиты Укрпромбанка, а заодно и отделения, и другие активы. При этом глава временной администрации от НБУ в госбанке судебным порядком требует от самого НБУ приостановить ликвидацию Укрпромбанка затем немедленно отдать все хорошее, что в нем осталось, «Родовиду» (который для этого даже завел в Укрпромбанк своих оценщиков активов), а только потом ликвидировать Укрпромбанк. Также на прошлой неделе опубликована полностью долгожданная статистика чистой прибыли крупнейших банков за прошлый год (ранее публиковались лишь суммы балансовых доходов банков без вычета административных и прочих не банковских расходов). Так вот, любопытно, что существенную чистую прибыль в прошлом году получил один-единственный Ощадбанк. Помимо того, вышло на ноль второе стопроцентно государственное учреждение – Укрэксимбанк.
В ближайшие месяцы эксперты предполагают увеличение количества банков-кредиторов. Ожидается, что активнее всего будет возрождаться финансирование предприятий. По разным прогнозам, до конца года число банков, интенсивно работающих в корпоративном сегменте, вырастет до 35-40. Куда медленнее станет восстанавливаться потребительский сектор. Активно на рынке автокредитования и ипотеки сейчас работают около 10-12 финучреждений. Ежемесячно к этому списку будут добавляться по два-три новых игрока. Совокупно, по расчетам финансистов, список банков —кредиторов физлиц до конца года увеличится до 25-30 финучреждений. В то же время активно наращивать объемы кредитования населения будут немногие. Мы уже предлагаем своим клиентам займы наличными до 75 тыс. грн., а также потребительские кредиты в объеме до 10 тыс. грн. К концу 2010 года планируем увеличить наш потребительский портфель на 50%.
По словам банкиров, примерно 50% соискателей быстрых кредитов получают в банке отказ. Для сравнения: до кризиса процент отказов в выдаче PоS-кредитов составлял около 38%, а в начале 2009 г. — более 60%. Примечательно, что условия кредитования в некоторых торговых сетях едины для всех кредитных операторов. Например, в сети “Фокстрот” получить стандартный экспресс-кредит без первоначального взноса на основании минимального пакета документов (паспорт и код) может только заемщик с позитивной кредитной историей. Такой кредит может быть выдан максимум на полтора года под эффективную процентную ставку 64% (5% годовых плюс ежемесячная комиссия в размере 3% первоначальной суммы кредита) независимо от того, какой банк кредитует покупателя. Одолжив, скажем, 5 тыс.грн., заемщику придется ежемесячно платить 440 грн. Если кредит берется на покупку мобильного телефона, эффективная процентная ставка составит почти 70% годовых.
Кредитпромбанк на прошлой неделе заявил о реструктуризации внешних займов перед иностранными кредиторами на общую сумму в $400 млн. В сообщении финучреждения говорилось, что после оформления сделки четверть этих обязательств на сумму свыше $100 млн будет конвертирована в его акции. В результате группа из более чем 20 крупнейших международных финансовых институтов станет совместным владельцем существенного пакета акций Кредитпромбанка. В число потенциальных владельцев финучреждения в результате этой операции могли бы войти крупнейшие его кредиторы: Европейский банк реконструкции и развития, британский HSBC, японский Sumitomo Mitsui, американский Cargill Financial Services International и голландские ING и Fortis, которые предоставляли ему синдицированные кредиты, торговое финансирование, финансирование в рамках линий по кредитованию малого и среднего бизнеса и прочие займы.
Резкое снижение кредитования экономики со стороны банков под давлением роста кредитных рисков, высоких процентных ставок, а также желания финучреждений поддержать достаточность собственного капитала. На конец января 2010 года портфель корпоративных кредитов банков составлял 709 млрд. грн., а темп его прироста достиг минус 1,9% в годовом исчислении по сравнению с минус 1,5% на конец декабря. Это уже третье подряд снижение объема кредитования компаний: в ноябре он уменьшился на 0,1%. Правда, в отдельных отраслях рост кредитования все же наблюдался, но на гораздо меньшем уровне, чем до кризиса. Так что до объятий пока очень далеко. В значительной степени это объективный процесс: резко упал глобальный спрос на продукцию отечественного экспорта. Следом резко сократился инвестиционный спрос, так как его основным локомотивом в Украине были и остаются сегодня экспортоориентированные отрасли. Если сейчас ничего не предпринять, то следующим шагом станет существенное снижение потребительского спроса, и мы скатимся еще ниже по закручивающейся спирали.
Из необходимых на проведение весенне-полевых работ 24 млрд. грн. у сельхозпроизводителей, по оптимистичной оценке аграрных чиновников, есть половина суммы. При этом у агрокомпаний шансы взять кредит — минимальные. Власти считают, что банковская система выделит на посевную 5 млрд. грн. Банкиры, со своей стороны, уверены, что даже 1 млрд. будет очень успешным результатом. По данным экспертов, из 35 крупнейших украинских банков только два предлагают специальные кредитные программы для агропроизводителей: Райффайзен Банк Аваль предлагает кредиты со ставкой 29,83% годовых, а ПроКредит Банк — 30,85%. В основном же банки готовы кредитовать аграриев на общих основаниях: деньги под высокий процент — до 35% годовых — привлечь с формулировкой «на пополнение оборотных средств» и с рядом оговорок и дополнительных условий. При этом банкиры не считают подходящим залогом сельхозпродукцию, и прямо говорят, что деньги даже под такой высокий процент можно получить, лишь заложив недвижимость и автотранспорт.
Практически единственным заметным «кредитным» явлением прошлой недели явился проект постановления НБУ об оценке кредитных рисков и методике формирования резервов коммерческими банками. Дело в том, что согласно проекту постановления отсрочки по любым кредитам становятся негативным элементом – тогда как ранее регулятор всячески призывал банки реструктуризировать кредиты клиентов. Эксперты предполагают, что вслед за принятием постановления появится и логичный вывод из него – предписание банкам в случае просьбы об отсрочке по кредиту менять категорию клиента и формировать под него увеличенные резервы. А поскольку банкам такая схема малоудобна, можно ожидать сворачивания в ближайшее время массовых отсрочек по кредитам и гораздо более активного и жесткого изъятия залогов у несостоятельных заемщиков.
На данный момент оборотные средства «Укртелекома» составляют около 500 млн. грн. Располагая таким объемом средств, предприятие не сможет в полностью погасить имеющуюся у нее задолженность Credit Suisse First и Deutsche Bank. В случае если компания сможет договориться с кредиторами о реструктуризации — это будет означать наступление технического дефолта. Госкомпания ведет переговоры с банками о рассрочке по оплате 75% суммы платежа по кредиту минимум на три месяца — то есть компания в срок выплатит банку только $13,8 млн. Шансы добиться отсрочки у кредиторов на несколько месяцев достаточно высоки, так как финучреждения уже несколько раз могли потребовать досрочного погашения кредита, но не пошли на этот шаг.
В феврале завершилась процедура санации Днепровского завода минеральных удобрений (ДЗМУ). Этот процесс стоил кредиторам одного из крупнейших в стране производителей аммофоса без малого 13 млн грн., списанных по решению суда. ЗАО «Днепровский завод минеральных удобрений» (Днепродзержинск, Днепропетровская обл.) пребывал под действием моратория на удовлетворение требований кредиторов на протяжении последних шести лет. Банкротство ЗАО стартовало в апреле 2004 г. Тогда его инициировало государственное предприятие «ТВЭЛ» (Киев), которому ДЗМУ задолжал 1,5 млн грн. В декабре того же года Хозяйственный суд Днепропетровской области утвердил реестр требований кредиторов к должнику на общую сумму 54 млн грн., основная часть которых (около 40 млн грн.) пришлась на харьковские компании «Промышленные инвестиции», «Инвестхим» и «Украинские инвестиции», а также днепродзержинский «Фосфат».