По итогам января открытые, интервальные и закрытые инвестиционные фонды показали среднюю доходность 3,4%, 3,86% и 0,82% соответственно. Это произошло благодаря противофазному движению украинского фондового рынка, проигнорировавшего снижение мировых площадок на 8,8%. По информации экспертов из 32 открытых ИСИ 17 показали доходность выше гривневого депозита, просто положительную — 29. На динамику фондов, как и в декабре, ощутимо влияла переоценка портфелей вслед за изменением биржевого курса, но решающим фактором оказался отток средств инвесторов из «Спарта сбалансированный». В этом фонде дневной отток, произошедший 11 января, составил 6,94 млн. грн., что превысило чистый результат за месяц, причем стоимость его сертификата также снизилась. Аналогичная ситуация 25 января сложилась у «СЕБ фонд денежный рынок». Общая стоимость чистых активов открытых ИСИ в январе уменьшилась на 3,23 млн. грн. (-1,37%) и на конец месяца составила 232,03 млн. грн., а совокупный чистый отток из фондов составлял 7,81 млн. грн.
Разжившись ресурсами, в январе банки начали опускать депозитные ставки по вкладам населения. В условиях сворачивания кредитных программ они уже не нуждались в средствах, а потому больше не заигрывали с рядовыми вкладчиками, которых на протяжении всего прошлого года баловали повышенными ставками по депозитам. Пока доходность уменьшилась в среднем по рынку лишь на 0,1–0,3% годовых, но финансисты уже заговорили о начале новой тенденции: планомерном снижении расценок на депозиты физлиц до конца 2010 г. На протяжении всего 2009 г. банки нуждались в денежных ресурсах и лишь повышали доходность вкладов населения: за год в среднем по рынку ставки поднялись на 1,2–1,8% (до 21,2–21,5% в гривне и 11,6–11,8% в долларах). Снижение доходности депозитов в январе 2010 г. переломило старую тенденцию. За месяц средние расценки на гривневые вклады упали в среднем по банкам на 0,2–0,25% (до 19,8–21,2% годовых), долларовые — на 0,1–0,2% (до 11,4–11,7%), евро — на 0,2–0,25% (до 9,9–10,25%).
После затяжного падения евро начал восстанавливать позиции на международном и отечественном рынках. Однако уже в ближайшие месяцы его курс на мировых площадках может снова рухнуть до 1,3 $/евро. В начале февраля единая евровалюта упала к восьмимесячному минимуму (до 1,3649 $/евро), тогда как еще пару месяцев назад она стоила около $1,45. Основной причиной падения евро за последние полтора месяца является нарастание проблем финансирования бюджетного дефицита в некоторых странах еврозоны. В частности в Греции, где по итогам 2009 года дефицит госбюджета составил 12,7% ВВП, что существенно превышает планку в 3% от ВВП, установленную Маастрихтским соглашение. Несмотря на неоднократные уверения чиновников ЕС в отсутствии угрозы дефолта в Греции, напряженность вокруг финансового состояния этой страны не ослабевает.
По мнению президента Ассоциации украинских банков (АУБ), состояние банковской системы по итогам 2009 г. лучше всего характеризуется словосочетанием жив, курилка. Но новому правительству достанется целый букет последствий прошлогоднего обвала и нерациональной политики своих предшественников.По данным АУБ, после информационной атаки на Проминвестбанк в конце 2008 г. из банковской системы в течение двух кварталов была изъята каждая пятая гривня, тогда как и каждой двадцатой вполне достаточно, чтобы систему раскачало. Но уже в мае 2009 г. возобновился приток депозитов физических лиц, и до конца года их прирост составил 17,5 млрд. грн. Средства на текущих счетах физлиц начали восстанавливаться еще раньше — в марте, и приросли на 16 млрд. грн.
На прошедшей неделе ввиду политических баталий серьезных новостей в кредитной сфере государство не порождало. По сути, продолжались отчетные публикации по результатам прошлого года – в которых за последний месяц публикуются все время разные оценочные цифры уровня проблемных кредитов на данный момент. В частности, в кредитных союзах эта цифра, уже достигла 50% или около 2 миллиардов гривен. Надо сказать, что кредитные союзы вообще стали любимой темой финансистов и законотоворцев с начала текущего года – впрочем, после полного запрета на повышение кредитных ставок серьезных законодательных сдвигов, касающихся заемщиков КС, пока не заметно.Также на прошлой неделе произошла первая с начала кризиса сделка по покупке иностранного финучреждения отечественным. Впрочем, речь идет лишь о коллекторской компании , а главное, что всего год назад эту компанию продал группе Сведбанк. Именно он же теперь выкупил свой бывший актив обратно (надо полагать, цена покупки оказалась ниже цены предыдущей продажи). По мнению экспертов, причиной сделки послужило то, что украинская дочка Сведбанк получила по результатам 2009 года максимальный убыток среди коммерческих банков Украины (ненационализированных) – свыше 2,5 миллиардов гривен – и потому шведская фингруппа вынуждена распрощаться с непрофильными для себя активами в нашей стране.
На начало 2010 года доля проблемных валютных займов, выданных населению, превысила 78% всего кредитного портфеля украинских банков. Неудивительно, что ипотечные ссуды предоставляют не больше десятка банков - против 60 учреждений в начале 2008 года. Кредит на квартиру на вторичном рынке сроком на 10 лет сейчас можно получить только в семи банках. Распрощаться с деньгами на 15 лет готовы только четыре финучреждения, а на максимальный срок (20 лет) только три. С кредитованием на первичном рынке ситуация схожая: займы выдают прежде всего банки, либо вложившие собственные средства непосредственно в строительство, либо ссудившие деньги застройщику. В любом случае выбор невелик: кредит на 10-15 лет предлагают пять финучреждений, на 20 лет - только четыре, а на 25 лет - один.
Если судебные споры не затянутся на длительный период, можно ожидать начала возврата на рынок валюты из теневой экономики и из-за границы. Также дополнительным источником может стать продажа валюты иностранными инвесторами для покупки облигаций внутреннего государственного займа (ОВГЗ). Учитывая то, что объемы предложения могут составить десятки миллиардов, существует большая вероятность лавинообразного укрепления национальной валюты. Без вмешательства Национального банка Украины (НБУ) одномоментное укрепление курса может достигнуть уровня 7,5-7,7 грн/$ и ниже.
Страховщики переходят на создание собственных ассистанс-компаний, пеняя на проблемы в работе привлеченного ассистанса. В перспективе это может принести компаниям значительную прибыль в случае универсализации компании. Переход на собственный ассистанс будет проходить поэтапно. На первых порах в работу собственному ассистансу передадут урегулирование случаев VIP-клиентов, а в течение года — по мере построения собственного ассистанса — ему будет передан весь медицинский портфель.
Фондовый рынок традиционно положительно отреагирует на снижение политических рисков в первые месяцы после выборов. Кроме того, по мнению экспертов, рынок коммерческой недвижимости достиг своего дна.Влияния пяти предыдущих избирательных кампаний на фондовый рынок Украины, он рос в среднем на 10-15% за 100 дней до выборов, а рост после выборов составил около 50% в последующие 180 дней. При этом президентские выборы оказывали более существенное положительное влияние на индекс, чем парламентские. Как отмечают аналитики, долгожданная стабилизация в структурах власти оказывает благотворное влияние на готовность украинских и зарубежных инвесторов вкладывать деньги в экономику нашей страны, что приведет к притоку прямых и портфельных инвестиций.
Первую торговую сессию новой рабочей недели украинские фондовые индексы начали неоднозначно.Индекс украинских акций (UX) закрылся на отметке 1652,03 (снижение за день составило 0,45%), объем торгов - 20,402 млн грн, а индекс ПФТС, напротив, прибавил 0,31% и достиг отметки 632,5 пункта (акциями наторговали на 9,951 млн грн).Украинские фондовые площадки открылись разнонаправленным движением котировок по ограниченнуму числу ликвидных акций первого и второго эшелонов на неоднозначном внешнем фоне.
Национальный банк Украины отказался от практики обнародования предварительных данных о доходах и расходах банков.В частности, в сообщении регулятора о предварительных результатах деятельности банков на 1 февраля отсутствуют данные о доходах и расходах банков.Между тем, по информации Нацбанка, по состоянию на 1 февраля 2010 года, активы банков составляли 870,9 млрд грн (-2,2% против показателя на 1 января 2010 года), общие активы - 985,1 млрд грн (-1,7%). Большую часть общих активов составляют кредитные операции - 74,1% (74,1% - на 1 января).
В феврале спрос и предложение наличной иностранной валюты со стороны населения традиционно вырастут в объеме по сравнению с январем. Вероятно, в 2010 году украинцы будут покупать иностранной валюты больше, чем продавать. Однако чистое годовое сальдо покупок иностранной валюты со стороны населения не превысит величины прошлого года - $8,5 млрд.Вместе с тем, спрос на валюту со стороны населения в январе по сравнению с декабрем 2009 года снизился на 23,75% до $1,552 млрд, а объем продажи валюты - на 35,5% и составил $718,6 млн. Чистое сальдо покупок населением иностранной валюты составило $833,9 млн, что меньше, чем в декабрем на 9,4%.
Все дороги ведут в бюджет. Этот перифраз весьма красноречиво описывает ситуацию, которая сложилась с украинскими банками в прошлом году. Проблемы отечественных банковских учреждений оказались не под силу их собственникам и легли мертвым грузом на плечи государства. В итоге в прошлом году через введение временных администраций прошли более двух десятков банков. Лишь четверым удалось наладить работу, и сегодня Проминвестбанк, Укргазбанк, банки «Национальный кредит» и «Киев» работают в нормальном режиме. Гораздо больше тех, кому не повезло: в очереди на ликвидацию «стоят» 17 финучреждений. Государственный фонд пополнился на три новых банка: к числу государственных Ощадбанка и Укрэксимбанка прибавились национализированные Родовид Банк, Укргазбанк и банк «Киев». Миллиарды потраченных на спасение финучреждений средств - и очередные отрицательные результаты. По предварительным данным НБУ, за прошлый год убытки украинских банков составили 28 млрд. грн. Это самые масштабные изменения и самые серьезные потери в новейшей истории украинской банковской системы.
Ситуация на рынке обязательного страхования гражданско-правовой ответственности владельцев наземных транспортных средств становится напряженной. Итоги 2009 г. на данном рынке свидетельствуют о том, что прирост собираемых страховщиками премий почти прекратился. Согласно обнародованным данным Моторного (транспортного) страхового бюро Украины (МТСБУ; г.Киев; объединяет 82 СК), в прошлом году продажа полисов “автогражданки” принесла страховым компаниям (СК) 1,33 млрд грн. страховых премий, что всего на 4% превышает результат 2008 г. — 1,28 млрд грн. Для сравнения: прирост премий, собираемых по данному виду обязательного страхования, по итогам 2008 г. составил 60%.
Вслед за положительной динамикой на мировых рынках и окончанием президентских гонок, украинский фондовый рынок показывает сегодня рост по большинству эмитентов. Исключение составляют акции Укрнефти, отправив индекс UX в отрицательную зону.После сильной макростатистики, касающейся безработицы в США (упала с 10% до 9,7%), роста американских фондовых рынков в пятницу, а также в контексте роста европейских и российских рынков, отечественные игроки решили отыграть потери предшествующих нескольких дней и подводят котировки по большому спектру бумаг вверх.Акции Укрнефти, однако, в ходе торгов на Украинской Бирже сегодня уже упали на 2,58% до уровня цен (184 гривны), наблюдавшегося перед собранием акционеров 26 января, что и стало причиной снижение индекса UX ниже нуля.
Декабрь прошлого года и январь нынешнего ознаменовались очередным всплеском законотворческой активности в рядах Моторно-транспортного страхового бюро (МТСБУ) и Госфинуслуг относительно изменений правил игры на страховом рынке в сегменте автогражданки. Очевидно, что новые правила приведут также и к изменению расстановки сил среди страховщиков. Но вот повысится ли от этого качество страховых услуг — вопрос пока открытый. По данным МТСБУ, в прошлом году СК собрали премий лишь на 4% больше, чем год назад, а вот выплаты по страховым событиям выросли на 23% — до 587 млн. грн. Средний размер выплат тоже вырос на 15% и составил в прошлом году более 7,5 тыс. грн.
В конце прошлого года на украинском фондовом рынке произошло знаковое событие: старейшая и крупнейшая в нашей стране фондовая биржа ПФТС продана российской ММВБ. Сделка, оцениваемая в $10 млн, еще не закрыта, предполагается, что к марту–апрелю 2010-го ПФТС перейдет во владение ММВБ, а в июне будет выбран ее новый наблюдательный совет. Разговоры о продаже ПФТС велись давно. В последний год отечественная биржа стремительно теряла рыночные позиции, фондовые торговцы боялись, что скоро продавать инвесторам уже будет нечего. В 2009-м доля ПФТС на украинском биржевом рынке с учетом торговли акциями, облигациями и инвестиционными сертификатами сократилась с 90,5% до 56%. Всего за год 40% рынка у ПФТС отобрали «Перспектива» и Украинская биржа. А ведь 2009-й был вполне успешным периодом для биржевой торговли — рынок вырос почти вдвое.
За весь прошлый год сделок на вторичном рынке с привлечением ипотеки по Киеву было не более 200. Такте данные приводит вице-президент Союза специалистов по недвижимости (ССНУ) .Причиной падения объемов кредитования аналитики называют ужесточившиеся требования к заемщику. Кредитный брокер, замдиректора АН "АльянсБрок".Главное сегодня - это подтвержденные доходы.Следующей сложностью ипотечного кредитования для заемщика стала оценка залогового имущества, которая сейчас занижена как минимум на 10-15%.Кроме того, по данным участников рынка у банков есть так называемые черные списки профессий. Сложно получить кредиты сотрудникам милиции, госслужащим, таксистам и частным предпринимателям. Намного легче получить кредит людям, работающим в брендовых компаниях. Но все же банки дают кредиты и спрос на них есть.
В первый месяц наступившего года мы снова стали свидетелями волнений на валютном рынке. К счастью, на этот раз амплитуда колебаний удержалась в рамках 8-8,2 грн/$1. "Деньги" выяснили, что это было - легкое предвыборное волнение или предвестник шторма. Гривня начала дешеветь в последнюю неделю 2009 года и продолжила свое падение до 14 января. За этот период нацвалюта обесценилась на 3% (на 20 копеек). Рост курса перед Новым годом -- не слишком характерное для Украины явление, поэтому уже тогда возникли опасения.
Подходы страховой основываются на соотношении стоимости восстановительного ремонта к стоимости автомобиля на момент страхования, то есть к страховой сумме, . Однако каждая страховая компания принимает за основу различную величину. Разброс колеблется в диапазоне 60 – 75%. На практике, это значит, что автомобиль стоимостью 100 000 гривен может быть признан конструктивно уничтоженным при стоимости восстановительного ремонта 60 000 гривен в одной компании (60%), а в другой – выплата возмещения будет производиться в обычном порядке (75%).Процесс и результат продажи остатков безнадежно поврежденного авто – также может вырасти в целую проблему. Полина, попавшая в аварию с грузовиком, искала покупателей остатков своей машины через интернет – отправляла им фотографии с повреждениями, чтобы они понимали, в каком состоянии автомобиль.