Собственный капитал банков Украины за 11 месяцев 2008 года увеличился на 48,3%, или на 33,6 миллиарда гривен, и по состоянию на 1 декабря составил 103,2 миллиарда гривен. Рост капитала банков, в основном, состоялся за счет увеличения уставного капитала и резервов.
По итогам ноября портфель депозитов населения в валюте немного увеличился — на $197 млн. (до $14,1 млрд.). Такой прирост — это мизер, если учесть, что в последнее время вкладчики активно конвертировали свои гривневые депозиты, срок которых истек, в валютные. Именно этот вариант является оптимальным для того, чтобы хоть “виртуально” обзавестись валютой в условиях ее тотального дефицита. Конвертация сбережений в валюту стала настолько масштабным явлением, что является чуть ли не основным фактором ажиотажного спроса на доллары.
Банки начали внедрять весной текущего года, — долгосрочные депозиты. Напомним: в феврале финучреждения стали рассчитывать норматив адекватности капитала (Н2 — важнейший показатель, характеризующий надежность банка) по новой формуле с учетом гэпов (разрывов между сроками привлечения пассивов и размещения активов). В этой связи они активно стимулировали вкладчиков переоформлять свои краткосрочные депозиты на долгосрочные вклады (сроком 5 лет и более) с повышенными процентами. При этом банкиры предусматривали в договорах возможность досрочного изъятия вкладов с минимальными потерями для вкладчиков.
Попытки Нацбанка одновременно удержать стабильность курса гривни и добиться стабильности банковской системы привели к ремейку антиинфляционных мер весны этого года. Правда, если ревальвация гривни весной и летом сопровождалась притоком депозитов в банковскую систему, то сейчас происходит резкое снижение вкладов. В октябре отток гривневых депозитов составил 21,5 млрд. грн.
Банкиры отреагировали и на призыв регулятора “активно проводить стимулирующую работу по привлечению наличных на депозиты и пролонгации договоров”. Так, например, Universal Bank поднял ставку по депозитам на 1 п.п., надбавку в таком же размере обещает “Надра Банк” за повторное размещение депозита. Кроме того, в этом банке надеются вернуть хотя бы часть клиентских депозитов, которые были досрочно изъяты в период паники в начале октября. Сбежавшим вкладчикам обещают бонус в размере недополученных процентов (вследствие досрочного расторжения договора), если они принесут свои сбережения назад. Вслед за “Новогодним” Проминвестбанк ввел новый депозит — “Рождественский” — с гривневой ставкой до 25% годовых. Правда, всего на 1-3 месяца. Таким образом, среднерыночная ставка по гривневым вкладам населения приблизилась к 20% годовых.
Наиболее популярным способом развития дистрибуции банковских продуктов в Польше по-прежнему остаются и скорее всего останутся еще на многие годы традиционные каналы, где происхордит непосредственный контакт клиента с продавцом услуг. Их ведущая роль следует из того факта, что некоторые продукты, например, ипотечные кредиты или кредиты для малого и среднего бизнеса чаще всего требуют непосредственного контакта с сотрудником банка.
Проблемы банков с погашениями внешних кредитов и повальные неплатежи заемщиков вылились на прошлой неделе в глобальный кризис доверия. Чтобы не увеличивать портфели проблемных займов, банкиры поступили просто — практически полностью свернули кредитование. Сложилась парадоксальная ситуация: при выросшей ликвидности рынка ставки по межбанковским кредитам взлетели до небес.
За первое полугодие 2008 г. задолженность юридических лиц (здесь и далее — без учета межбанка, кредитов страховым и прочим финансовым компаниям) по банковским кредитам выросла на 55,4 млрд грн. (+21,3%) и достигла 311,9 млрд грн. Для сравнения: за аналогичный период 2007 г. прирост портфеля составил 40,2 млрд грн. (+25,0%). Таким образом, можно констатировать, что в текущем году темпы роста кредитования экономики в относительном выражении замедлились (–3,7 п.п.), однако абсолютные объемы кредитования продолжают стремительный рост. Если за первое полугодие 2007 г. корпоративных займов было выдано на 345,2 млрд грн., то за аналогичный период 2008 г. — на 456,8 млрд грн., т.е. на 32% больше.
Правление путем письменного опроса намеревалось получить разрешение на привлечение 1,3 млрд. грн. в рамках стратегии развития госбанка. Президентская пятерка сочла необоснованной просьбу правления, так как в ней не было указано ни одного предельного параметра займа: ставки, размера комиссионных и срока привлечения ресурсов.
Изначально в бюджете были зафиксированы выплаты по вкладам в Сбербанке на 20 млрд. грн. Из них лишь 6 млрд. были заложены в денежной форме. Еще 2 млрд. грн. планировалось перечислить поставщикам тепла, воды, газа, угля и ЖЭКам, чтобы закрыть долги по коммунальным платежам, возникшим до начала этого года. Остальная сумма зависела от приватизации — если будет продано хоть что-то, деньги пошли бы населению.
Новый деловой сезон украинские банки начинают с относительно невысокими показателями: прирост портфеля кредитов юридическим лицам с начала года составил 23,16% (за 2007 г. зафиксирован рост на уровне 62,9%), займы частным клиентам увеличились на 23,16% (прирост в 2007 г.— 97,8%), а чистые активы банков — всего на 20,9%. Более чем двукратное замедление темпов роста кредитования вызвано действиями Нацбанка. С начала года регулятор активно изымал гривню из экономики, а в конце весны провел ее ревальвацию, что привело к номинальному снижению объемов валютных займов, выраженных в отчетности в гривне. Такие действия центробанка были вызваны стремительным ростом инфляции. Она же стала основным двигателем перемен в банковской системе.
Cлухи о кредитном кризисе в стране пока что преувеличены. В июле объем кредитов, выданных коммерческими банками, увеличился на 2,6%, или на 13,3 млрд. грн., а с начала года — на 24,5%, или 104,5 млрд. грн. При этом многим банкам удается сохранить маржу и переложить стоимость подорожавших ресурсов на плечи своих клиентов. Например, Альфа-банк с легкостью разместил $250 млн. еврооблигаций с 12%-ным купоном, который является беспрецедентно высокой ставкой для украинского банковского сектора, оправдывая стоимость высокими процентными ставками по кредитным продуктам банка.
Сейчас прямые инвестиции на 60% состоят из вложений иностранцев в украинский банковский сектор. 65% кредитов также предоставляется финучреждениям (в основном дочкам зарубежных банков). Кроме того, в первом полугодии 2008-го нерезиденты активно клали деньги на банковские депозиты в Украине ($1,6 млрд за полгода). То есть реально приток капитала из-за рубежа на данный момент сильно зависит от отечественного банковского сектора.
В первом полугодии 2008-го банки ужесточили условия выдачи кредитов, некоторые даже сократили объемы кредитования населения. Например, в июне ПриватБанк уменьшил портфель займов, выданных физлицам, на 1 млрд грн. Причина — выполнение резервных требований Нацбанка, дефицит ликвидности на внутреннем рынке, подорожание заемных средств за рубежом из-за мирового финансового кризиса (в июле Альфа-Банку удалось продать свои евробонды на $250 млн только под рекордно высокие 12). Почему же банки продолжают получать сверхприбыли?
Коэффициент покрытия кредитов депозитами составляет около 40%, а соотношение между банковскими депозитами и обязательствами превышает 52%. В такой ситуации главным риском для банковской системы становится возможность ослабления курса гривни. Причем угроза девальвации национальной валюты более чем реальна — дефицит торгового сальдо приближается к $9 млрд., а приток импортных товаров в страну и не думает замедляться.
B условиях дефицита ресурсов на международных рынках капитала украинские банки смогли переориентироваться на внутренний рынок и увеличить заимствования у населения и хозсубъектов. B январе-июне 2008 г. прирост активов украинской банковской системы составил 30%, тогда как за аналогичный период 2007 г. – 70%. Bо II полугодии 2008 г. влияние политики на экономику Украины, в т.ч. и на ее банковскую систему, будет продолжаться.
Банкиры возмущены намерениями Минтруда и ПФУ. Фактически ПФУ требует от банков быть организациями первичного финансового надзора и контролировать правильность начисления предприятиями платежей в соцфонды. Это противоречит законам «О банках и банковской деятельности» и «Об основных принципах государственного надзора.
Падение курса доллара, высокий уровень инфляции и нестабильность на фондовых рынках, несомненно, улучшит спрос на драгметалл до конца текущего года, но вряд ли сделает его популярнее банковского депозита. Чтобы добавить привлекательности такому виду вложений, банки ввели новую услугу – размещение банковских металлов в золоте на депозит. Сегодня доходность по золотому депозиту составляет в среднем 3-5% годовых. В результате получаем довольно консервативную доходность в районе 8-12%, поскольку, согласно прогнозам, на мировом рынке рост цен на золото до конца года составит порядка 5-8%.
Молодым, но очень перспективным сегментом банкиры признают рынок инвестиционных монет из драгметаллов. Их в Украину поставляют крупнейшие мировые аффинажные компании и банки, среди которых Argor Heraeus SA, Heraeus GmbH, Valcambi SA, Degussa, Credit Suisse, Standard Bank, Commerzbank. Большим спросом в Украине пользуются изделия монетных дворов Австралии, Новой Зеландии, Сингапура, Китая, Канады, Великобритании и США. Активнее раскупаются монеты экзотических стран с оригинальным дизайном, тогда как монетные дворы развитых стран достаточно консервативны в выборе эскиза. Банкиры утверждают, что дизайн каждой монеты Великобритании лично подписывает королева.
Несмотря на появившиеся альтернативы, единственной возможностью надежно пристроить свободные средства для малого и среднего бизнеса остаются банковские депозиты. Сегодня все более актуальной становится проблема сохранения денег. Особенно, если бизнес сезонный и собственнику нужно отложить некоторую сумму до следующего периода или же приберечь деньги для покупки нового офиса и оборудования. Наиболее распространенный способ хранения средств — банковский депозит. Заработать на этом не удастся, потому что доходы по депозитам еще в прошлом году перестали перекрывать инфляцию (прогноз на конец года — около 20%). По данным Нацбанка, на 1 июня депозиты юридических лиц составили 118,5 млрд грн.