В прошедшем 2009 году банковская и финансовая сферы испытали немало потрясений, однако этот год стал и в некотором роде непредсказуемыма для рынка. С одной стороны, кризис обнажил все те ошибки, которые скрывались за видимостью стремительного и успешного развития. Но с другой - благодаря кризисной ситуации появилась возможность пересмотреть принципы работы, сделать правила более прозрачными. Долгое время рынок оставался в не подвижным , однако к концу года наметились определенные позитивные тенденции.

В случае с новыми госбанками правом управлять ими от имени государства наделена исключительно исполнительная власть. Полномочия всегда должны подразумевать ответственность, и раз правительство вроде бы отвечает за состояние дел в стране и экономике, то входить в набсоветы госбанков должны его представители. Такой подход, пожалуй, более справедлив, нежели предусмотренный законом для НС Ощадбанка и Укрэксимбанка, в которые на не совсем понятных основаниях включены представители президента и парламента, не несущие за свои действия ответственности вообще.

Пластиковые расчеты не пользуются особой популярностью по нескольким причинам. Пожалуй, главная среди них — ограниченность круга заведений, принимающих карточки в качестве платежного средства. Во многих торговых точках, в которых население ежедневно проводит платежи (транспорт, киоски, рынки, небольшие магазины, большинство заведений сектора услуг) отсутствуют карточные терминалы.Правительство собирается обязать всех торговцев, использующих кассовые аппараты, принимать к оплате пластиковые карты. С этой целью Минэкономики подготовило проект постановления Кабинета министров «Вопросы перевода торговцев на осуществление расчетов за проданные товары (услуги) с использованием специальных платежных средств. Согласно документу, финучреждения должны будут за собственный счет установить POS-терминалы в торговых точках, а также предоставлять услуги по приему карт (эквайринг) по тарифам не выше 1,5% от суммы выручки.

2009 г. — едва ли не первый год этого века, когда статистика мало о чем говорит. Кредитный портфель немного вырос, но в основном благодаря реструктуризации старых займов. Капитал банков тоже вырос, но не у всех, и скорее для «затыкания дыр» в балансах. Выросли остатки на корсчетах, но на кредитование деньги почти не идут. Введены временные администрации и продлены моратории на выплаты в полутора десятках учреждений, но это не говорит ничего об истинном масштабе проблем.В мае НБУ отменил мораторий на досрочную выплату вкладов, и с тех пор остатки на счетах населения примерно стабильны — разве что гривня постепенно перекладывается в валюту. Самые важные цифры недоступны для анализа. Например, истинный процент проблемных кредитов, объемы и условия реструктуризаций и пролонгаций, разрывы в ликвидности.

Сегмент квазисуверенных еврооблигаций отличался достаточно высокой ликвидностью и значительным падением доходности выпуска НАК Нафтогаз-14 – с 14,8% до 14,0%. Евробонды Укрэксимбанка также показали небольшое снижение доходности – с 18,7% до 18,2%.В сегменте евробондов банков с западными материнскими структурами торги прошли при средней рыночной активности – выпуск Укрсиббанк-10 активно торговался и показал снижение доходности с 13,8% до 12,2%, в то время как Укрсоцбанк-10 не торговался, доходность сохранилась на уровне 18,8%.В сегменте наиболее доходных еврооблигаций рыночной активности не наблюдалось. Оба выпуска – Финансы и Кредит-10 и ПУМБ-10 сохранили свои цены на уровне 68 и 72,5. В результате уменьшения дюрации доходность повысилась с 424,3% до 497,6% для выпуска Финансы и Кредит и с 230,7 б.п. до 254,4 б.п. для выпуска ПУМБ.

НБУ приобрел $79 млн. В целом по итогам декабря положительное сальдо интервенций регулятора может составить $300 млн., сообщил руководитель группы советников главы Нацбанка.Национальный банк продолжает скупать с рынка доллар, чтобы предотвратить укрепление гривни.Можно сказать, что Нацбанк не дает обвалиться курсу. Видимо, поэтому он вышел сегодня с интервенцией в обед. В прошлый раз, когда не было уверенности, что он выкупит, котировки опускались до 7,96 грн./$1 и ниже. Сейчас же рынок узкий — фактически за 7,97 грн./$1 банки и покупают, и продают.В декабре НБУ уже несколько раз выкупал валюту на рынке. Примерно неделю назад господин Литвицкий сообщал, что с начала декабря регулятор приобрел $250 млн. Таким образом, по итогам вчерашнего дня суммарно он купил уже $329 млн.

Последние статистические данные показывают, что объемы депозитных вкладов в банках растут. Хотя приоритет валютных вкладов продолжается. В этой связи продолжается медленный процесс снижения ставок по депозитам в долларах США и евро. Таким образом, банки стимулируют вкладчиков, чтобы они переоформляли свои депозиты из валюты в гривню. И если раньше банки стимулировали привлечение вкладчиков возможностью обменять гривню на валюту по льготному курсу, близкому к официальному курсу НБУ, то теперь банки начинают привлекать вкладчиков возможностью конвертировать валюту в гривню по депозитному счету выше курса скупки валюты.

Банки, у функції яких входить у тому числі і кредитування (що на сьогодні не здійснюється), покликані сприяти зростанню економіки країни. Але на справді відбувається зворотне – банківська система фінансується за рахунок держави. І об`єми допомоги досягли значних розмірів. Так, за даними Нацбанку, 22 млрд. гривень направлено на капіталізацію Ощадбанка і Укрексімбанку, а також три так би мовити нових держбанків – Родовіда, Укргазбанка і банка «Київ». Крім того, враховуючи, що регулятор на сьогодні, принаймні де-юре, є державною структурою, то в загальну суму держпідтримки можна включити і засоби, виділені комбанкам у вигляді рефінансування, що на 1 жовтня складало 80 млрд. грн., а на кінець 2008 року - понад 100 млрд. грн. Сюди можна додати і декілька мільярдів економії зі сплати податку на прибуток.|

Повышение уровня активности держателей платежных карт объясняется изменением стратегии банков. Если два года назад их любимым продуктом были кредитные карты и карты с овердрафтом, то сейчас их в основном эмитируют либо в привязке к депозиту, либо для открытия текущего счета под "депозитный" процент. Фактически, финучреждения предлагают симбиоз платежной дебетной карточки и сберегательного депозита — депозитную пластиковую карту: клиент получает дебетную карточку, которой можно расплачиваться в торговых сетях, снимать с нее деньги, при этом банки начисляют на остаток суммы на карте примерно 16-17% годовых, стимулируя таким образом клиентов как можно реже и в меньших объемах снимать деньги с такого счета.

Чтобы заманить клиентов, финансисты развернули уже второе этой осенью повышение ставок по депозитам физлиц. Активнее всего росла доходность вкладов в нацвалюте: банки едва ли не полностью свернули валютное кредитование, а потому более всего сегодня нуждаются в гривневых ресурсах. Хотя вкладчиков и стимулируют к вложениям на 9–12 месяцев, они предпочитают размещать средства на краткосрочных депозитах. Нынешнее повышение ставок для населения отличается от того, что банкиры провели в сентябре. Два месяца назад доходность вложений физлиц поднялась практически по всем видам депозитов: по гривневым в среднем по рынку на 0,3–0,4% годовых (до 20,3–21,4% годовых), по долларовым — на 0,1–0,2% (11,5–11,8%), по евро — на 0,05–0,1% (10,55–10,78%).

Финансовый кризис вынудил банки полностью изменить стратегию развития и перейти от агрессивного расширения к стремительному сокращению количества отделений. За шесть месяцев текущего года кредитные учреждения ликвидировали в три раза больше своих филиалов, чем за весь прошлый год. Темпы сокращения безбалансовых отделений на порядок выше. И это еще не предел – до конца года банки могут закрыть еще около 30-40% офисов.

В начале июня Кабмин утвердил план рекапитализации проблемных банков. Правительство планирует национализировать Укргазбанк, Родовид Банк и банк «Киев», каждый из которых получит примерно по 3 млрд грн госсредств. За последние полгода это, пожалуй, самый важный позитивный сигнал со стороны государства банковскому сектору (подробнее о процедуре рекапитализации и ее последствиях для банковской системы. В апреле–июне повысилась ликвидность банковского сектора, а также стабилизировался курс гривни, что положительно сказалось на платежеспособности банков и их клиентов. Многие финучреждения активно наращивают собственный капитал, что в условиях кризиса делает их более устойчивыми.

Банкиры смогли переоформить около 30% кредитной задолженности населения. Тем не менее уже осенью ожидается вторая волна реструктуризации долгов физлиц Прошло уже около полугода с начала массовой кампании по реструктуризации задолженности по кредитам частных заемщиков, проводимой банками. Напомним: осенью прошлого года из-за падения доходов населения и девальвации гривни многие должники оказались не в состоянии обслуживать банковские кредиты. В рамках реструктуризации банки применяли комплекс инструментов, таких как продление сроков кредитов, кредитные каникулы (в течение определенного срока заемщик гасит только проценты по кредиту), смена графика платежей и т.д. Эти меры позволили уменьшить сумму ежемесячных платежей, а следовательно, и снизить кредитную нагрузку на бюджет заемщиков. Если верить банкирам, то доля частных заемщиков, которые столкнулись с трудностями, не превышает 30%.

Украинские банки продолжают наращивать объемы проблемной задолженности. На прошлой неделе НБУ сообщил об увеличении удельного веса «проблемки» в общем кредитном портфеле с 4,29 до 4,89% — на 4,06 млрд грн. Однако опрошенные «ДС» финансисты уверены, что реальный объем сомнительных займов более чем в три раза больше официального. Фактический уровень невозвратов сегодня составляет 15% всего кредитного портфеля. Есть отдельные финучреждения, у которых уровень проблемных долгов достигает 30% портфеля. Существенную разницу в статистике объясняют лишь одним — активной реструктуризацией кредитов, начатой банками еще в январе–феврале, позволяющей финансистам квалифицировать как нормальные даже те займы, по которым возникают сложности с погашением. По разным оценкам, на протяжении января–мая отечественные финучреждения пересмотрели графики и размеры платежей по 10–12% кредитов физлиц, а также по 8–10% займов предприятий. Банкиры уверяют, что большая часть майской «проблемки» сформировалась еще в конце марта и в апреле, но только сейчас была отражена в балансе.

Несмотря на то что в апреле и в двух декадах мая население понемногу возвращало свои деньги в банки, доверие к финансовым учреждениям не возвращается. Согласно социологическим исследованиям, более 90% населения пока не намерено нести деньги в банки. В исследовании депозитных настроений населения, проведенном аналитической группой «Центр» по заказу нескольких банков, приняли участие около 800 человек. Количество респондентов было пропорционально распределено среди жителей шести регионов страны (Киев, Север, Центр, Восток, Запад, Юг). Затем на основе данных социальной статистики в каждом из изучаемых регионов была построена выборочная совокупность, близкая в процентном соотношении к населению Украины в разрезе возраста и пола.

Процесс слияний и поглощений в этом году не затронет прежних лидеров — компании финансового сектора. Хотя в 2006-2008 гг. сегмент банков и страховых компаний был самым активным по M&A. Финансовый сектор потерял инвестиционную привлекательность. До начала кризиса именно за счет него эксперты предсказывали увеличение локального рынка слияний и поглощений. Одно время так и было. Hаибольшее количество сделок слияния и поглощения в первой половине 2008 г. пришлось на страховой (24 сделки) и банковский (16) сегменты. В третьем квартале финансовый сектор (29 сделок) занял второе место по количеству M&A — после производственной сферы.

12 мая Нацбанк отменил мораторий на досрочное снятие депозитов, действовавший в Украине с октября 2008 г. оответствующее решение было закреплено постановлением НБУ №282. В документе отмечается, что таким образом регулятор намерен укрепить позитивные тенденции, наметившиеся на депозитном рынке. По его данным, в нынешнем году наблюдалось планомерное изъятие населением своих вкладов: за январь сняли со счетов 7,86 млрд грн. (3,6% депозитов физлиц), за февраль — 11,45 млрд грн. (5,6%), за март — 4,88 млрд грн. (2,5%). Первый прирост вложений произошел в апреле, когда объем депозитов граждан в банковской системе вырос на 1,13 млрд грн. (0,6%).

Финансисты, активно пиарившие в последние месяцы антикризисные программы, в начале мая ошарашили результатами работы. Впервые с 2001 г украинская банковская система показала убытки, уйдя в I квартале в минус сразу на 7,02 млрд грн. Львиную долю убытков банковской системе обеспечил Укрпромбанк, в котором с января работает временная администрация НБУ — он ушел в минус сразу на 4,4 млрд грн. Но примечательно, что убыточными оказались и десять из восемнадцати банков группы крупнейших и шесть из двадцати крупных, в число которых попали не только финучреждения с временными администрациями, но и устойчивые банки, не обращавшие на себя внимание регулятора. В их числе УкрСиббанк с отрицательной доходностью в 851,822 млн грн., Райффайзен Банк Аваль — 368,969 млн грн., ОТП Банк — 211,768 млн грн., Сведбанк — 167,659 млн грн. и Альфа-банк — 161,443 млн грн. Главная причина столь аховых результатов — рост невозвратов по кредитам, из-за чего на протяжении января-марта им пришлось активно формировать резервы под проблемную задолженность.

В конце апреля Укрэксимбанк погасил синдицированный кредит на сумму $345 млн. Райффайзен Банк Аваль с начала года перечислил кредиторам $500 млн. Сведбанк недавно выплатил $34 млн по ссуде. А ведь в начале 2009-го главным риском, угрожавшим украинской банковской системе, считались дефолты отечественных финучреждений по внешним займам. Своевременные выплаты по зарубежным ссудам украинских банков успокоили западных инвесторов. По данным компании Astrum Investment Management, в апреле — начале мая доходность банковских еврооблигаций, погашение которых запланировано на 2009 год, снижалась.

Дефицит денежных средств на украинском финансовом рынке привел к замораживанию в I квартале 2009-го выдачи кредитных карт многими украинскими финучреждениями. Условия по уже выданным кредитным картам существенно изменились. Финструктуры увеличили сумму минимального обязательного платежа по карточкам (с 50 грн до 100 грн), ужесточили штрафы за просрочку (до 5% неуплаченной вовремя суммы). Некоторые финучреждения сократили лимиты по кредиткам. В начале осени 2008-го банк разрешал брать со своей карточки 5 тыс. грн в месяц. Теперь банк разрешает снимать только 2,5 тыс. грн. В проблемных финучреждениях (с временной администрацией) кредитные карты полностью заморожены, при этом с зарплатных карточек можно снять всего по 300– 500 грн в день (в благополучных банках ежедневно можно получить до 2,5 тыс. грн).