После отмены квот резко возрос экспорт фуражного зерна кукурузы и ячменя. Так, за февраль из Украины был экспортирован рекордный для текущего сезона объем кукурузы - 88 тысяч тонн (в январе было вывезено всего 1,5 тыс. т). По информации Государственной таможенной службы, основными покупателями кукурузы стали Беларусь (26,3 тыс. т), Египет (25,3 тыс. т) и Ливия (25,1 тыс. т). Также резко активизировалась экспортная торговля ячменем. В ответ на повысившийся спрос цена фуражных зерновых на внутреннем рынке начала стремительно расти. В частности, за последние три недели цена на фуражную кукурузу поднялась более чем на 150 грн и составляет 840 грн за тонну. Повысилась цена и на ячмень, ограничения на экспорт которого были сняты одновременно с кукурузой. Так, если 16 февраля цена ячменя составляла 710 грн за тонну, то на 9 марта она была уже 760 грн.
Сокращение яровых посевов связано с увеличением озимых посевов и их хорошим состоянием. Озимой пшеницы посеяно 5.92 млн. га (под урожай 2006 г. - 5.138 млн. га), озимого ячменя 618 тыс. га (2006 - 539 тыс. га). Посевные площади (под уборку в 2007 г.) в целом составят 14.2 млн. га (в прошлом году - 14 млн. га). Производство зерна в 2007 г. ожидается существенно выше, чем в 2006 г. По оценке Минсельхоза, урожай составит около 38 млн. т (2006 г. - 34.25 млн. т). По первым (неофициальным) оценкам USDA, производство пшеницы в 2007г. составит 17.2 млн. т (2006 г. - 13.95), ячменя 10.97 млн. т (2006 г. - 11.34), кукурузы 6.44 (6.420), ржи 0.6 млн. т (0.584).
Длящаяся с середины осени война зернотрейдеров с украинским правительством закончилась в пользу первых. На прошлой неделе Кабмин отменил экспортные квоты на фуражное зерно, ячмень и кукурузу. Для селян это лучшая новость сезона - теперь им удастся реализовать излишки зерна и заработать на посевную. У трейдеров появляется возможность наверстать упущенное, хотя выйти на безубыточные показатели смогут немногие. Сложно сказать, что произвело на чиновников большее впечатление: гневные речи западных политиков, обвинивших Украину в невыполнении экспортных обязательств, или недавняя PR-кампания трейдеров, растиражировавших снимки испортившегося в портах ячменя на весь мир. Директор консалтинговой компании "ААА" Сергей Наливка полагает, что власти заставил поторопиться ультиматум США, заявивших о том, что дальнейшее промедление с отменой квот поставит крест на членстве Украины в ВТО.
Как и прежде, экспортно-ориентированные компании заинтересованности в продовольственной пшенице не проявляют. Поэтому ситуацию в этом сегменте зернового рынка определяют перерабатывающие предприятия. С приближением весенней посевной кампании владельцы пшеницы немного активизировали продажи с целью освобождения оборотных средств. По мнению специалистов, дальнейшее удерживание сельхозпроизводителями зерна приведет к ухудшению его качества, что, в свою очередь, спровоцирует снижение потребительского спроса. По причине незначительного удельного веса фуражной пшеницы в урожае зерновых 2006 года, изменения на этом рынке ограничились небольшим повышением закупочных цен комбикормовыми предприятиями.
На текущий момент на рынке зерна образовалось небольшое затишье. Такие операторы рынка, как трейдеры, которые при свободном экспорте играют наиболее весомую роль при ценообразовании на зерно, практически остановили какие–либо торговые операции. Высококачественная пшеница не стала исключением, потому ключевым фактором влияния стали перерабатывающие предприятия. Хотя некоторые экспортно-ориентированные компании проводят продажи мукомольной пшеницы на внутренний рынок, но объемы и количество поставок не являются такими, что могут существенно повлиять на данный сектор. Фуражная пшеница также торговалась очень слабо. Причиной тому является немного понизившеяся стоимость фуражной кукурузы, что позволяет переработчикам более активно ее покупать.
Продовольственная пшеница пользуется спросом исключительно у переработчиков. Трейдеры если и проводят какие-либо торговые операции, то только на внутреннем рынке. Некоторые экспортеры пробуют реализовать часть зерна мукомолам по текущим высоким ценам. Но это лишь единичные случаи — большинство торговых компаний заняты процессом получения лицензий на вывоз зерна, и сформируют свою дальнейшую политику лишь после распределения квот между основными экспортерами. Владельцы зерна на текущий момент максимизируют свою прибыль, в очередной раз, подняв цену предложения, которая в отдельных случаях достигает 1450–1470 грн/тонна за пшеницу третьего класса при покупках с хозяйств или элеваторов.
Ситуация на рынке продзерна практически не изменилась – по прежнему наиболее активными являются мукомольные предприятия. Экспортеры не проявляют большого интереса к закупкам высококачественной пшеницы ввиду отсутствующих перспектив на вывоз данной культуры. Многие аналитики считают, что экспортный рынок откроется только к началу 2008/09 МГ, и только после того как станут ясными прогнозы на урожай зерна 2008 года и правительство получит необходимый залог продовольственной безопасности страны. Существенным аргументом тому является опыт в 2007/08 МГ, когда еще в марте — апреле планировалось собрать около 36–37 млн. тонн, а после засушливых погодных условий прогноз на урожай был снижен до 27–28 млн тонн. В то же время стоимость высококачественного зерна на внутреннем рынке сохранила повышательный тренд и продолжает расти, постепенно догоняя мировые цены. Поэтому сельхозпроизводители, которые имеют необходимые условия для хранения зерна, придерживают свои запасы до более приемлемой ценовой конъектуры. Сектор фуражной пшеницы по итогам прошедшей недели был более активен ввиду оживленных закупок комбикормовых заводов — если полмесяца ранее было выгоднее покупать более дешевую кукурузу, то на текущий момент стоимость этой злаковой культуры значительно выросла.
III Международная выставка "Украина зерновая" была более чем скромной и собрала, по словам организаторов, не больше участников, чем в минувшем году. Это связано либо с юным возрастом форума, либо со слишком узкой его специализацией, а скорее всего, с тем, что потенциальным участникам сегодня приходится решать более насущные практические задачи - им не до парадных мероприятий. Зато на выставке не было недостатка в аграрных теоретиках. Причем около "украшенных" научной литературой стендов аграрных университетов и НИИ, где скучали седовласые сотрудники, сразу становилось понятно, насколько далека отечественная аграрная мысль от реального агробизнеса.
Осенняя посевная закончилась с теми же количественными, но с кардинально другими качественными результатами, чем прошлогодняя. Эксперты отмечают перераспределение площадей в пользу культур, оказавшихся в этом сезоне наиболее выгодными, в частности рапса. Весной тенденция выбора «по деньгам» усилится. На минувшей неделе Министерство аграрной политики огласило предварительные итоги осенней посевной. По данным на 16 октября, площади под озимыми составили 7,16 млн га, а до конца кампании, как ожидается, зерновые займут 7,8 млн га, что практически соответствует прошлогодним показателям. Вместе с тем в структуре посевов произошли существенные изменения.
Трейдерская активность на рынке продовольственного зерна существенно снизилась. Лишь отдельные компании продолжают покупать мукомольную пшеницу, при этом диктуя невысокие, по сравнению с рыночными, цены. Некоторые экспортеры начали продажу небольших партий пшеницы на внутренний рынок, в основном в Западном регионе (цена такого предложения находится на уровне как минимум 1300 грн/тонна), тогда как остальные держат зерно либо в ожидании отмены квотирования (в апреле 2007 года), либо к приближению нового сезона. Что касается переработчиков, то они не готовы платить такую высокую цену за мукомольную пшеницу без предварительного повышения стоимости муки. Фуражная пшеница сохранила свое высокое ценовое положение на рынке. Следуя повышательному тренду, данная культура продолжает укрепляться и, по прогнозам специалистов, может сравняться в цене с продовольственной пшеницей 5-го класса. Активных торговых операций на рынке фуражного ячменя не наблюдалось. Запасы данной культуры в трейдерских компаний достаточно большие для формирования экспортных партий, поэтому они проявляют все меньший интерес к этой культуре. На текущий момент многие компании скорее обеспокоены своими шансами получить экспортную лицензию на вывоз ячменя, чем его приобретением. Существенных изменений на данном рынке в ближайшем будущем не предвидится. Наиболее активной зерновой культурой в торговом отношении на сегодня является фуражная кукуруза. Большинство трейдеров активно приобретают данный товар, постепенно увеличивая цену закупки. Комбикормовые заводы и спиртзаводы проявляют интерес к кукурузе ввиду невысокой цены по сравнению с другими зерновыми.
Рынок продовольственного зерна накануне выборов характеризовался крайней пассивностью и сдержанностью. Но главной причиной снижения торговой активности практически всех участников рынка является не грядущее избрание депутатов, а разработанный Кабмином проект постановления о продлении квотирования экспорта зерновых до 31 марта 2008 года. Данным документом к вывозу заявлено 1 млн. 200 тыс. тонн зерна (в т. ч. фуражной пшеницы — 200 тыс. тонн, ячменя — 400 тыс. тонн, кукурузы — 600 тыс. тонн). В связи с этим перспектива поставлять продпшеницу на мировой рынок выглядит крайне сумрачно. Большинство трейдеров приостановили закупку мукомольной пшеницы, и лишь отдельные компании продолжали декларировать свои закупочные цены. Количество предложений от сельхозпроизводителей находится на очень низком уровне, предлагаемые ими объемы не покрывают потребностей переработчиков. По прогнозам экспертов, ситуация в данном секторе прояснится на следующей неделе.
Торговая активность экспортно-ориентированных компаний на рынке продовольственной пшеницы немного снизилась, но еще находится на достаточно высоком уровне. В первую очередь такое уменьшение связано с заявлениями представителей государственной власти о продлении режима квотирования, как минимум, к концу текущего года. Практически все участники рынка понимают, что на мировом рынке украинская пшеница, скорее всего, появится не ранее 2008 года. У трейдеров уже имеются достаточные для формирования экспортных товарных партий объемы зерна, поэтому они не спешат пополнять свои запасы. Спрос на мукомольную пшеницу со стороны переработчиков остается на высоком уровне. В то же время количество предложений очень низкое — в основном, на рынок поступают объемы зерна в пределах 20–50 тонн.
Из собранной площади получены 25,5 млн.т зерна (в начально оприходованном весе), что на 16,1% меньше сравнительно соответствующей даты в прошлом году. Это предопределено как сокращением собранной площади (на 598,7 тыс.га), так и уменьшением средней урожайности зерновых культур (на 2,9 ц). Кукурузы на зерно собранно 2,6 млн.т, что в 2,3 раза больше, чем на начало октября 2006р. Это вызвано как ускоренными темпами уборки урожая, которые превышают прошлогодний уровень в 2,1 раза (на 363,2 тыс.га), так и высшей урожайностью этой культуры (38,4 ц из 1 га против 35,7 ц – в прошлом году).
Инфляция бьет рекорды. По оперативным данным Госкомстата, в июле индекс потребительских цен вырос на 1,4%, с начала года - на 5,6%. Ценовая статистика за последний год выглядит и вовсе удручающей: с августа прошлого года потребительские цены выросли более чем на 13%. Причем самым инфляционным оказался июнь-2007: за первый месяц лета потребительские цены в Украине увеличились на 2,2% (для сравнения, за январь - май - на 2%). Летний рост инфляции для Украины - явление необычное. Начиная с 1997 года, потребительские цены в летние месяцы практически не росли, а то и снижались. Например, в 1999 году инфляция в июне и июле составила соответственно 0,1% и -1%, в 2004 году - оба раза по 0,7% (в августе - 0%). Единственное исключение - прошлый год, когда июньская инфляция превысила майскую (0,9% против 0,5%). "Как правило, летом инфляция не растет благодаря низким ценам на зерно очередного урожая и на овощи с фруктами. Это товары, которые занимают высокий удельный вес в потребительской корзине украинцев", - объясняет директор Центра социально-экономических исследований "CASE Украина" Дмитрий Боярчук.
Внутренний рынок продовольственного зерна немного укрепился, и, как отмечают операторы рынка, в ближайшем будущем сохранит эту тенденцию. Новый всплеск цен на мировом рынке пока что оказывает незначительное влияние на украинский сектор торговли зерновыми ввиду ограничения экспорта. Учитывая вероятное сохранение динамичного и внесезонного роста цен на зерно, в перспективе нельзя исключать роста озабоченности государства этой проблемой. Следствием может быть реализация административных мер, направленных на стабилизацию цен — например, пролонгация режима лицензирования и квотирования с одновременным увеличением экспортных квот. Фуражная пшеница также значительно подтянулась в ценовом отношении. Часть трейдеров возобновила покупку фуражного зерна, поскольку именно этой группе зерновых, вероятнее всего, откроют экспорт. По прогнозам экспертов, правительство не рискнет снять ограничение на вывоз продовольственного зерна ввиду высоких мировых цен.
Пока внутренние цены на пшеницу, несмотря на их активный рост, предпочтительнее цен внешнего рынка. Эксперты считают, что самое дешевое зерно из России или Казахстана вряд ли будет стоить меньше $220-230 за 1 т на границе Украины и РФ. В Казахстане несколько недель назад можно было купить пшеницу по $170-180 за 1 т. Но, во-первых, к этой цене нужно добавить стоимость транзита по России (около $30 за 1 т), а во-вторых, казахи периодически переоценивают свое зерно, следуя мировым тенденциям. Таким образом, даже при полном освобождении импорта от НДС такое зерно с доставкой на перерабатывающие предприятия не будет дешевле 1100-1150 грн. за 1 т (и это без учета прибыли импортера).
Однако данный способ сырьевого хеджирования выгоден потребителям зерна не только на данном этапе, но и в перспективе. Ведь зернотрейдер обещает поставить оговоренный объем независимо от изменения рыночной конъюнктуры. А ведь вовсе не исключено, что по окончании предвыборных баталий запретительные меры по экспорту зерна будут сняты, и пшеница с прочими злаковыми потекут за границу рекой, а на внутреннем рынке возникнет их элементарный дефицит… Тогда-то нынешнее хеджирование выльется в самое настоящее конкурентное преимущество, когда средние и мелкие хлебопеки будут переплачивать за зерно, которого им к тому же не будет хватать, а подстелившие соломки (в данном случае пшеницы) крупные холдинги смогут просто вытеснить их с рынка…
Объемы производства зерна в 2007-м будут на 20% ниже прошлогодних. В текущем году формирования урожая зерновых на значительной территории проходит в чрезвычайно сложных климатических условиях. С начала это сопровождалось засухой, а в последнее время в некоторых регионах дождями, градом и ураганами. По предварительным оценкам экспертов, на сегодняшний день от неблагоприятных погодных условий уже погибло около 1,1 млн га зерновых культур. И прямые убытки сельхозпроизводителей достигли 1 млрд грн. Чрезвычайно высокий температурный фон, который сформировался в последнее время, привел к значительному опережению вызревания зерновых. В результате чего нынешняя жатва началась на 2-3 недели раньше, чем традиционно. И на сегодняшний день уборочные работы ведутся активно уже в 15 регионах нашего государства.
Уже в нынешнем сезоне Украина рискует сменить громкий статус одного из крупнейших экспортеров зерна на скромный титул импортера. На прошлой неделе правительство блокировало вывоз продукции из страны и, одновременно отменив ввозную пошлину, открыло границы для иностранных поставщиков. Рынок отреагировал на действия государства привычными методами — цены взлетели до рекордных высот. Между тем ажиотаж на зерновом рынке и, в частности, осознание того, что пшеницу, возможно, придется импортировать, спровоцировали новый ценовой виток.
Сегодня мы тоже хотим подвести итоги года. Но не календарного, а маркетингового 2006/07. Благо, поводов для этого более чем достаточно. В первом приближении минувший сезон (с учетом национальных особенностей ведения бизнеса в Украине) можно оценить как вполне обычный. Многое в нем было как всегда. И погодные аномалии (как метеорологические, так и политические), к которым мы всегда, в принципе, готовимся, но в итоге так и не можем избежать сюрпризов. И уже не удивляющие никого попытки всех ветвей власти в Украине "улучшить" бизнес-ситуацию в экономике страны в целом и в сфере АПК в частности, которые, как правило, приносят диаметрально противоположный результат. И, конечно же, всякие другие приятные и не очень "мелочи", которые в совокупности делают каждый маркетинговый год в Украине, мягко говоря, своеобразным и запоминающимся. Не стал исключением и прошедший МГ, об основных особенностях которого мы и хотели бы вспомнить сегодня.