Некоторые сельхозпроизводители полагают, что в министерстве пока не хотят огорчать общественность реальными данными по уборке урожая. Скорее всего, к концу уборочной кампании станет ясно, что мы соберем не 42, как уверяют в МинАПК, а 35-36 млн. т зерна, поскольку урожайность в хозяйствах, насколько мне известно, упала в 1,5-2 раза. В 2009-2010 гг. Украина собрала 46 млн. т зерна, из которых поставила на внешние рынки 19 млн. т. Более скромны в прогнозах по урожаю и зернотрейдеры. В этом году соберем 39-42 млн. т зерна.
Стартовавшая в Украине уборочная кампания пока приносит селянам лишь одни разочарования. Аномально жаркое и дождливое лето заметно повредило посевам зерновых, уменьшив их урожайность как минимум на 10–15%. Причем с каждым днем потери растут, так как из-за ливней во многих регионах техника попросту не может выйти на поля. Отраслевые эксперты уже снизили прогнозы урожая на 3 млн т, что не преминуло отразиться на ценах. При этом прогнозы по поводу осенней стоимости сельхозпродукции становятся пессимистичнее с каждым днем.
Общая тенденция спада цен наблюдается и на рынках иных зерновых, причем не последнюю роль играет позиция экспортеров, многие из которых в ожидании решения вопроса возврата НДС ведут чисто теоретические переговоры и реальных сделок не проводят, форвардных контрактов с аграриями не заключают. А без экспортной поддержки с начала сезона внутренние цены будут быстро снижаться, тем более что (ввиду менее активного, чем обычно, экспорта) переходящие запасы основных зерновых будут высокими на начало нового сезона. Если ситуация с возвратом НДС продолжится (а скорее всего, так и будет) в июле-августе, то сезонный минимум цен может быть в новом сезоне особенно низким.
Минагрополитики уже снизило свой прогноз по экспорту зерна на будущий сезон 2010/2011 с 24 до 21 млн. тонн. Это произошло после того, как Россия задекларировала переходящие остатки на конец сезона на уровне 13 млн. тонн. Учитывая, что Россия намерена субсидировать экспорт. Из нового урожая уже законтрактовано на экспорт около 4 млн. тонн.
Вчера на зерновом рынке завершился 2009/2010 маркетинговый год. Согласно его итогам, наша страна отгрузила на внешние рынки около 21 млн. тонн зерна, или 45% от урожая, собранного в прошлом году. С результатом экспорта в 21 млн. тонн в прошлом сезоне Украина осталась в тройке лидеров — поставщиков зерна на мировой рынок, после США и Евросоюза. У России, которая поставила на внешние рынки 19,9 млн. тонн зерна, четвертое место. Этот результат выше среднего, но не рекордный — в сезоне 2008/2009 наша страна поставила на внешние рынки 24,7 млн. тонн.
Зернотрейдеры, со своей стороны, отмечают, что расценки Аграрной биржи гораздо выше среднерыночных. Уже сейчас они грозятся: если новая схема регистрации контрактов на бирже вступит в силу, все возникшие дополнительные затраты будут возложены на товаропроизводителя. Аграрный фонд не работает, и у Аграрной биржи нет работы, денег нет, вот они и ищут способы заработать. Попытки властей согнать всех зернотрейдеров на одну биржу противоречат антимонопольному законодательству.
Украинские зерновые терминалы пока не загружены полностью. Пропускные мощности в портах и частных терминалах Украины составляют, по разным оценкам, от 28 до 33 млн тонн в год. В 2008/2009 маркетинговом году страна экспортировала 25,2 млн тонн зерна, в том числе около 22 млн тонн через порты. «Сегодня мы покрываем наши внутренние потребности, но если будем заниматься экспортом российского и казахстанского зерна, в чем заинтересованы все стороны, то нужно развивать портовые мощности. Кроме того, урожайность в Украине начнет увеличиваться.
На текущий момент торговая активность на внутреннем рынке зерна очень низкая. Во-первых, продолжительный, и по большей мере, спекулятивный рост на мировом зерновом рынке сменился логичным снижением цен на фоне благоприятных фундаментальных факторов. Как следствие украинские крупные экспортно-ориентированные компании несколько снизили свои закупочные цены и экспортные цены. Во-вторых, большинство трейдеров «закрыли» свои обязательства по ранее заключенным контрактам и на текущий момент либо заняли выжидательную позицию, либо объявляют форвардные закупочные цены на уровне более низком от текущего. Третьей причиной спада цен является высокое продолжение товара на внутреннем рынке. Как отмечают трейдеры, сельхозпроизводители уже оценили состояние посевов зерновых как хорошее, поэтому начали оживленно сбывать имеющиеся запасы, дабы освободить мощности по приемке и хранении зерна. Крупных сделок купли — продажи продовольственной пшеницы старого урожая практически не заключалось. Экспортеры если и декларируют закупочные цены, то лишь на зерно сбора 2010 года. Переработчики также заняли пассивную позицию, и будут ожидать поступления на рынок нового урожая.
На рынке продовольственной ржи диапазон цен оставался без изменений. Однако перспективы повышения цен все же прослеживаются. Так, ввиду низкого уровня предложений переработчики и производители спирта продолжали постепенно повышать закупочные цены с целью стимулирования поступления зерновой в реализацию. Причем в планах предприятий сохранялось намерение продолжать увеличение цен и в ближайшее время, поскольку произошедшее укрепление цен пока не стимулировало продавцов повышать уровень продаж. Это на фоне снижения прогнозов валового сбора ржи нового урожая может привести даже к некоторому росту ценового уровня уже на следующей неделе.
Цены внешних предложений оставались стабильными: $172-173 за тонну FOB с поставкой в июне-июле. В перспективе этот тренд сохранится. Снижение внутренних цен происходило, как и ранее, по трем основным причинам. Первая — снижение общего интереса экспортеров к закупкам пшеницы старого урожая и переориентирование большинства операторов на заключение контрактов на поставки зерна-2010. Отметим, как следствие этого текущие темпы экспорта еженедельно снижаются (продолжая майскую тенденцию сокращения экспорта и снижения экспортных цен). А компании, выполнившие обязательства по маю-июню, к новым закупкам пшеницы прошлогоднего урожая редко возвращаются.
Какова будет рентабельность зерновых культур в новом маркетинговом сезоне, эксперты прогнозировать не берутся. В Украинской аграрной конфедерации отмечают, что еще в 2008 году рентабельность зерновых составляла порядка 17%, а в 2009-м сократилась до 7%. Маржа на экспорте зерновых очень маленькая, поэтому минимизировать свои убытки трейдеры постараются тоже за счет поставок за рубеж масличных (рапса и подсолнечника), рентабельность которых намного выше. Что касается портов, то заместить экспортный грузопоток транзитом зерна, к примеру из России и Казахстана, будет весьма проблематично — в России действуют фактически запретительные железнодорожные тарифы в направлении портов Украины, значительно повышающие транспортную составляющую. Правда, нехватка собственных портовых мощностей привела к тому, что в июне-июле через Херсонский порт будет переработано 100 тыс. т зерна из Казахстана. Но в дальнейшем этот грузопоток расти не будет.
Цены внешних предложений украинской пшеницы пока стабильны: $171-172 за тонну FOB с поставкой в апреле-июне. Основной причиной снижения внутренних цен стала активизация предложений культуры. Так, на сегодня пшеница остается одной из наиболее востребованных и высоких по цене культур, потому ее предлагают к продаже в первую очередь. Уровень предложений возрос за последнее время значительно. Те, кто уже завершил сев данной культуры, предлагают остатки и запасы к реализации.
Иностранные компании намерены сократить экспорт нового урожая зерновых из Украины в 2010-2011 маркетинговом году. Производителям следует готовиться к снижению закупочных цен уже в текущем сезоне. Еще не понятно, каким будет урожай яровых культур в этом году, а западные компании уже рассказывают о намерении сократить экспорт зерновых из Украины. В будущем маркетинговом году объемы экспорта упадут на 30%. В 2010-2011 маркетинговом году поставки зерна на внешние рынки могут составить 13-14 млн. т, учитывая нынешние темпы экспорта. Менеджер уточнил, что его ожидания связаны с погодными условиями, урожайностью и никак не зависят от политики возмещения НДС зернотрейдерам.
В этом году украинские сельхозпроизводители изменят структуру посевных площадей, сдвинув приоритеты в сторону выращивания кукурузы. К такому выводу пришли эксперты профильной ассоциации «Украинский клуб аграрного бизнеса» (УКАБ). Это связанно с тем, что в последние годы данная культура демонстрировала очень высокую рентабельность, которая сейчас составляет 35 – 45%. Выращивание пшеницы и ячменя, которые считаются лидерами в группе зерновых по привлекательности и уровню спроса на мировых рынках, имеют рентабельность в 2 – 2,5 раза ниже.
На рынке продовольственной ржи продолжается ценовой подъем, однако, его потенциал, похоже, на исходе. За прошлую неделю культура на внутреннем рынке подорожала на 10 грн. (неделей ранее цены также выросли на 10 грн. за тонну). Повышение цен связано с активным спросом на рожь и сдерживанием продаж культуры. Ввиду существенного сокращения посевных площадей, наихудшего среди иных зерновых состояния перезимовки посевов перспективы сбора нового урожая довольно мрачны. В этой связи ожидается более напряженный баланс спроса/предложения в новом сезоне, что оказывает ценам поддержку уже сейчас.
На перспективность кукурузы на внешних рынках указывают и эксперты. Аналитик компании «УкрАгроКонсалт», объясняет повышенный интерес аграриев экономикой выращивания культуры. Кукуруза в текущем маркетинговом году является очень привлекательной. Ее стоимость, согласно заключенным в 2009-2010 гг. контрактам, составляла в среднем 1300-1350 грн. за 1 тонну. При этом себестоимость ее производства не превышала 680 грн. На элеваторах ее цена составляет 1100 грн. за тонну. Можно сказать, что среди зерновых культур она имеет наивысшую рентабельность производства — около 70%. Для примера: прибыльность ячменя составляет менее 10%, пшеницы — 25%. Превосходят кукурузу по этому показателю разве что рапс и подсолнечник, рентабельность которых в этом сезоне составляла не менее 100%.
На рынке продовольственной ржи цены продолжали укрепляться под действием активизации спроса. За прошлую неделю рожь подорожала на 10 грн. за тонну. Рост цен связан с повышенным спросом на рожь со стороны производителей спирта. Также начали проявлять интерес к ржаному рынку экспортеры, запрашивающие крупные партии культуры с быстрыми сроками поставки. Мукомолы также продолжали повышать закупочные цены, чтобы не снизить объемы предложения ржи. Тем не менее, по признанию самих же мукомолов, количество предложений ржи, несмотря на растущие цены, начинает падать, что приводит к сложности формирования запасов.
Эксперты высказали свою обеспокоенность ситуацией, которая сложилась с лицензированием средств защиты растений (СЗР). С момента принятия постановления Кабинета Министров Украины Об утверждении перечня товаров, экспорт и импорт которых подлежит лицензированию и квот на 2010 год» №1406 от 23 декабря 2009 года прошло уже более трех месяцев. Между тем, процедура порядка выдачи разрешительных документов для получения лицензий на импорт и последующего таможенного оформления СЗР все еще не урегулирована, негодуют эксперты.
Причина проста — большая часть экспортноориентированной продукции доставлена конечному потребителю на мировых рынках. Напомним, из 22 млн. т прогнозируемых поставок зерновых в 2009-2010 маркетинговом году уже реализовано более 17 млн. т. Именно этим эксперты объясняют нынешнее падение объемов. Например, вывоз ячменя прекращен, поскольку закупаемые объемы этой продукции Саудовской Аравией уже исчерпаны — 7 млн. т. Аналитики отмечают падение экспорта ячменя еще с конца прошлого года, а кукурузы — с января текущего.
Повышение ценовой конкуренции за рынки сбыта пшеницы и рост ее запасов у основных экспортеров выступали факторами, оказывающими давление на мировые цены. Внутренний рынок также ощущал тенденции мирового: несмотря на все старания продавцов, цены приходится постепенно снижать. Снижению цен на продовольственную пшеницу способствует и тот факт, что аграриям сейчас необходимы деньги, чтобы подготовиться к посевной. Также не радует тот факт, что темпы экспорта пшеницы продолжают снижаться — февраль показал почти двукратное падение объемов внешних отгрузок против показателей января. Это способствует снижению цен на внутреннем рынке. В этой связи и экспортеры, и переработчики не спешат вести новые закупки, ожидая продолжения удешевления сырья в марте.