Обвал на мировых рынках вынудил украинских металлургов просить помощи у правительства. Весь месяц украинские компании снижали цены на все виды производимой продукции. Однако, даже это не позволило им удержать долю на мировых рынках, в результате чего они начали останавливать производство.
Последний год для горнометаллургического сектора Украины ознаменовался крупным переделом собственности. В то время как объем всех слияний и поглощений на всех украинских рынках за 2007 г. составил $15,1 млрд, в ГМК он достиг $7,2 млрд. Эксперты не сомневаются, что в 2008 г. этот показатель еще вырастет. И хотя на мировом фоне (в 2007?г. в мировом ГМК были заключены 903 M&A-сделки более чем на $210 млрд) украинский рынок металлургических слияний выглядит несколько убого, процесс консолидации активов оказал на отрасль положительное влияние.
В июне этого года начался стремительный спад на металлургическом рынке. За два последних месяца цены, прибавившие с начала года почти 100%, резко пошли вниз, просев почти на 35%. Эта ожидаемая коррекция быстро отразилась на украинских производителях стали, которые друг за другом начали заявлять о стремительном падении спроса на их продукцию. Масштаб проблемы оказался действительно серьезным. Некоторые предприятия — в том числе Мариупольский металлургический комбинат им. Ильича . заявляют о возможной остановке.
Украинские предприятия по операциям с ломом черных металлов в январе-июне 2008 г. увеличили экспорт металлолома, по предварительным данным, на 14,5% по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. — до 418 тыс. т. Ломосборочные предприятия в июне экспортировали 131,5 тыс. т лома черных металлов. Как сообщалось, украинские предприятия по операциям с ломом черных металлов в 2007 г. снизили экспорт металлолома на 7,8% по сравнению с 2006 г. — до 688,3 тыс. т.
Наиболее обеспечен в Украине сырьем для металлургического производства "Метинвест Холдинг". Он обладает ресурсами ЖРС и коксом в избытке, углем – на 35%. Угольные активы холдинга – это, прежде всего, компании "Краснодонуголь" (входит в дивизион угля и кокса "Метинвеста") и "Павлоградуголь", входящая в ДТЭК. Их суммарная добыча в настоящее время составляет почти 6,5 млн. т коксующегося угля, мощности по обогащению угля составляют около 10 млн. т.
Ухудшение конъюнктуры на мировых рынках привело к тому, что многие украинские предприятия сократили выпуск готовой металлопродукции. Более того, в этом году украинцы начинают проигрывать конкурентам и на внутреннем рынке. Данные тенденции связаны с исчерпанием такого преимущества, как относительно низкая цена национальной металлопродукции, что является следствием повышения затрат на сырьевое обеспечение. Только те украинские предприятия, которые вовремя сумели обзавестись собственной сырьевой базы, получили возможность экономить на транзакционных издержках.
Возрастающую потребность в ресурсах для наращивания выплавки стали с 7 млн. т до 12 млн. т в год «ArcelorMittal Кривой Рог» планирует покрыть за счет увеличения производства сырья: кокса – до 4,5 млн. т в год, готового ЖРС – до 20 млн. т. В состав предприятия входят собственное коксохимическое производство, горно-обогатительный комплекс и шахтоуправление по подземной добыче железной руды.
Конец первого полугодия на мировом рынке металлопродукции охарактеризовался небольшим охлаждением, что повлекло за собой снижение экспорта украинской металлопродукции. В то же время, достаточно высокие внутренние цены продолжают привлекать импортеров на украинский рынок. В связи с благоприятной конъюнктурой в РФ практические все крупнейшие производители арматурного проката обратили свои взоры в эту страну. Российские производители не могут удовлетворить потребности страны собственной продукцией, даже с учетом сокращения экспорта, стране не хватает арматуры. И пока правительство «воюет» с украинским прутком, растет ввоз арматуры из Турции и Китая.
На мировом рынке стали начинается период летнего спада деловой активности. Спрос в Европе, Восточной Азии, США снижается, вместе с ним потихоньку скользят вниз и цены. Однако, это уменьшение котировок незначительное и не идет ни в какое сравнение с их подъемом в первом полугодии. При этом, большинство металлургических компаний по-прежнему настроены оптимистично и ожидают новых повышений цен в сентябре-октябре.
Российская «Северсталь» совместно с пулом азиатских инвесторов намерена побороться за перспективные железорудные активы Бразилии. Объектом ее пристального внимания стала Nacional Minerios SA (Namisa), подразделение бразильской компании CSN. В случае успеха, данная сделка может войти в историю, как крупнейшее поглощение с участием российского капитала. Кроме альянса «Северстали» с индийской Essar, китайской Shagang и консорциумом компаний из Японии, в борьбе за Namisa намерены принять участие также еще одна китайская пара Baosteel – Shougang, Tata Steel, Anglo-American и ArcelorMittal.
Министерство промышленной политики ликвидировало государственную компанию «Украинские полиметаллы», созданную в 1998 году для реализации крупного проекта — добычи украинского золота в промышленных масштабах. Согласно планам чиновников, Укрполиметаллы должны были ежегодно добывать несколько тонн драгметалла. Наладить постоянную добычу золота не удалось: в лучшие годы Укрполиметаллы производили чуть более 100 кг золота. Сейчас разработка золотоносных месторождений и добыча драгметалла в Украине вовсе не ведутся. Единственный добытчик золота — компания «Закарпатполиметаллы» — простаивает второй год подряд.
Единственный в Украине рудник по добыче драгоценных металлов может быть признан банкротом. Официальным инициатором этого процесса выступило само государство (в лице ПФУ). В то же время наблюдатели считают данный процесс следствием борьбы за контроль над «Закарпатполиметаллами» группы частных золотодобытчиков.
Стратегическое партнерство с компанией «АрселорМиттал Кривой Рог» позволит собственникам Индустриального Союза Донбасса обезопасить свой бизнес, а правительство получит возможность воплотить сразу несколько крупнейших инфраструктурных проектов. На прошлой неделе корпорация «Индустриальный Союз Донбасса» (ИСД) и предприятие «АрселорМиттал Кривой Рог» (АМКР) объявили о создании консорциума, задачей которого станет реализация трех масштабных инфраструктурных проектов. Речь идет о достройке Криворожского горнообогатительного комбината окисленных руд (КГОКОР), разработке месторождения марганцевых руд и строительстве глубоководного порта на берегу Черного моря.
В украинском экспорте лидируют две основные товарные группы продукция металлургии (до 45% всего товарного экспорта) и химического производства (8-10% общего объема). Рост поставок продукции этих отраслей за первые четыре месяца 2008 года, согласно сводным данным Госкомстата, составил, соответственно 33,5% (включая цветные металлы; чуть более 1% совокупного экспорта) и 19% (свыше 30% для полимеров). Что касается металлических руд, то их экспорт (2,7% от суммарного объема экспорта страны) официально вырос в денежном исчислении на более чем 76%.
Если установка новых требований к ломозаготовителям, очевидно, будет способствовать консолидации рынка вокруг компаний, способных выполнить новые правила «игры», то на рынке цветного лома этому будет препятствовать высокая зарегулированность. Для предотвращения резкого оттока лома цветных металлов власти практически законсервировали экспорт, при том, что внутреннее потребление сырья из-за стагнации цветной металлургии растет очень медленно.
Основное повышения цен было во второй половине месяца, как в прочем и потребительский ажиотаж, который возник на рынке. В частности, «Метинвест-Украина» на июль установила новые внутренние цены на прокат производства «Азовстали», Енакиевского МЗ и Макеевского МЗ. Минимальные цены на швеллер 14 и 16 производства «Азовстали» были увеличены на 384 грн./т, 18 – на 313 грн./т до 7381 грн./т, 22-24 и 30 – на 210 грн./т до 7469 – 7915 грн./т; на уголок 90-125 – на 445-480 грн./т до 7379 грн./т, 140-200 – на 120 грн./т до 7723 грн./т.
Однако пока в Украине был построен только один метзавод с нуля — Энергосталь в Кураховке (Донецкая область). Строительство метзавода под Белой Церковью затягивается, поскольку местные жители выступают против возведения нового промышленного объекта. Ворскла-Cталь находится на стадии реализации, однако несколько раз проект приостанавливался из-за затянувшейся подготовки технико-экономического обоснования, проблем с землеотводом и банальной нехватки денег.
Развитие глобальной экономики, особенно после финансовых дефолтов и биржевых кризисов конца 1990-х годов, прямо указывает: есть активы, спрос на которые будет расти всегда. Прежде всего — это продовольствие и сырьевые ресурсы, особенно железорудные. Цены на ресурсы если и не будут расти вечно, то явно останутся на весьма высоком уровне — во всяком случае, до очередного технологического прорыва. Правда, пока что нет никаких известий о возможности такого прорыва, действительно способного заменить металл какой-то синтетической массой, бензин — энергией от солнечных батарей, а буханку хлеба — таблетками от похудения.
Все идет к тому, что в Украине останутся только крупные ломозаготовительные компании, и свой товар они будут преимущественно экспортировать. Пока же самым актуальным для всех допущенных к рынку компаний остается вопрос возврата инвестиций в перелицензирование (ведь так или иначе тратились все: одни на модернизацию, другие — на стимулирование чиновников). И недавнее вхождение Украины в ВТО позволяет находить больше вариантов решения этого вопроса.
В связи с увеличением экспортных квот на сырье украинским меткомбинатам угрожают недопоставки металлолома. Эксперты считают, что для сохранения поставок предприятиям придется повышать закупочные цены. Минпромполитики в конце июня выдало квоты на экспорт металлолома в размере 740 тыс. т, что более чем в два раза превышает весенние показатели. Так, в марте было выдано квот на 290 тыс. т. Как правило, ранее размер квот составлял около 200 тыс. т., что в сумме по году выливалось в 1,2-1,5 млн. т., поскольку ежегодно проходит четыре-шесть комиссий Минпромполитики, на которых согласовывается объем экспорта продукции. При этом на каждой комиссии выдаются годовые разрешения на экспорт. Тем не менее, как правило, предприятия экспортируют не более 1 млн. т лома в год. В частности, в 2007 г. экспорт составил 700 тыс. т.