Полученные отечественными трейдерами в первой половине 2008 г. прибыли от высоких цен на метпродукцию не смогли перекрыть провальный 4-й квартал. В результате, минувший год большинство металлоторговых компаний завершили с ухудшением финрезультатов, ряд трейдеров отработали с убытками. К примеру, «Металл Холдинг» (Киев) в 2008 г. сократил чистую прибыль на 15,4% по сравнению с 2007 г. – до 35,316 млн. грн. (за январь-сентябрь компания имела чистую прибыль в 41,732 млн. грн.). Другой крупный трейдер «Запорожметаллхолдинг» в минувшем году сократил чистую прибыль на 46,7% – до 23,331 млн. грн. Куда больше на рынке компаний, руководители которых не смогли вывести свои предприятия на положительный уровень рентабельности. Среди них «Инкомтех» (Днепропетровск), который за 2008 г. увеличил чистый убыток в 3,9 раза – до 5,696 млн. грн. Их коллеги из днепропетровского «Юникона» завершили год с чистым убытком 0,994 млн. грн, в то время как в 2007 г. компания имела прибыль 5,569 млн. грн.
Энергостроительное детище президента футбольного клуба «Кривбасс» Александра Лившица — киевское ОАО «Фирма «Укргазбуд» — погружается в очередную процедуру банкротства. Из этого процесса компания наверняка выйдет свободной от многомиллионных кредиторских обязательств. «Укргазбуд» занимается строительством, капремонтом и техническим обслуживанием магистральных газо-, водо- и аммиакопроводов, а также линий связи и энергопоставки. Его промышленная база состоит из 21 структурного подразделения, которые рассредоточены по всей Украине. Так, например, в Киеве ОАО принадлежит спецуправление электромонтажных работ, комбинат коммунальных предприятий и управление по ремонту строительной техники, в Одессе — торгово-монтажное управление и автобаза, в Феодосии — структурное подразделение «Факел» и т. д. Благодаря этим мощностям компания Александра Лившица ежегодно выполняет работ на 40 млн грн. Поэтому анонсированное в середине февраля «Голосом Украины» решение суда, которым было возбуждено дело о банкротстве этого предприятия, можно считать неожиданным.
Продолжающаяся «кома» промышленных отраслей – основных потребителей плоского проката определяет сохранение низкого спроса на большинстве рынков. Тем не менее, надежды поставщиков на «раннюю весну» стали основание для запланированного с начала марта роста цен. По данным таможни Украины, в январе объем экспорта плоского проката продолжил снижаться – по сравнению с декабрем, объемы вывоза снизились на 19% до 395,2 тыс. т. По сравнению с январем 2008 г. показатель экспорта сократился и вовсе на 29%. По мнению экспертов, это сравнительно удовлетворительный результат, могло быть хуже. В январе украинских производителей выручили азиатские потребители, в частности, Китай, Индия и Вьетнам, где активизируется инвестиционная активность.
После удорожания в январе-феврале длинномерного проката пришла очередь и плоского: несмотря на неготовность рынка вступать в активную фазу роста, игроки анонсируют незначительное, но все же повышение цен на лист. Первой «ласточкой» стал ММК им. Ильича, который поднял стоимость холоднокатаного листового проката на 280-290 грн./т. К примеру, лист толщиной 0,5-0,55 мм стал стоить 5400 грн./т. По мнению торговцев, вскоре следует ожидать «ответного слова» со стороны второго крупнейшего производителя этой продукции – «Запорожстали». Несмотря на некоторую активизацию спроса в сегменте х/к проката, рынок г/к плоской продукции пока еще не проснулся. По информации менеджеров метпредприятий, они вынуждены отгружать г/к лист почти по себестоимости, поскольку на данный момент склады и порты забиты этой продукцией. В сегменте г/к проката о повышении пока объявил только Донецкий МЗ, у которого цены на г/к лист 5-6 мм выросли на 50 грн./т, до 4012 грн./т, 7-20 мм – на 305 грн./т, до 3950 – 4440 грн./т. Участники рынка утверждают, что таким повышением завод подтянул свои цены к средним котировкам на украинском рынке.
По оценкам аналитиков, практика прошлых лет показывает, что внутреннее ценообразование отечественных производителей напрямую зависит от уровня экспортных цен. Во многих случаях, внутренние цены выше. Сейчас минимальные экспортные цены заводов ($360-380/т fob/daf) при курсе национальной валюты в середине января на уровне $1=8,5 грн., на 150-200 грн./т выше внутренних цен. Поэтому, вполне возможно, что при стабильности или дальнейшем росте курса доллара производители вряд ли станут дожидаться благоприятного момента (март-апрель) и, скорее всего, уже в феврале попытаются сократить ценовой разрыв с ценами для внутреннего рынка. Ожидаемый уровень повышения может составить порядка 150-200 грн./т: в этом случае г/к лист 2-8 мм будет предлагаться по 4150-4200 грн./т с учетом НДС, exw.
По мнению экспертов, возросшее производство и объем экспорта в декабре не стоит связывать с восстанавливающимся спросом, поскольку существенно сыграл фактор предпраздничного периода и сверхдешевых цен. При этом, первый заместитель председателя Государственной налоговой администрации Вадим Кайзерман на основании данных, предоставляемых метпредприятиями сообщил, что украинские металлурги вынуждены реализовывать свою продукцию за половину себестоимости. Участники рынка, отмечают, что в декабре действительно имел место повышенный спрос. Многие металлопотребляющие компании специально делали крупные закупки, поскольку был конец года и для уменьшения налогов агенты специально увеличивали затратную часть, кроме того, большинство игроков для обеспечения своей работы на новогодние праздники создавали запасы.
С начала января цены на металлопрокат в Украине пошли вверх. Внутри страны уровень спроса остается низким, однако улучшение экспортной конъюнктуры дает поставщикам возможность играть на повышение. Подводя итоги прошлого года, стоит отметить, что, по объемам закупок и реализации металлопродукции в 2008 г. в пятерку лидеров вошли следующие компании: «Метинвест-СМЦ» – 465,643 тыс. т, «УГМК» – 343,417 тыс. т, «МД-Групп» – 205,522 тыс. т, «Запорожметаллхолдинг» – 68,451 тыс. т, «Комэкс» – 145,196 тыс. т. В целом показатели закупки, импорта и реализации украинских металлотрейдеров в минувшем году снизились на 4,2% и составили 2 млн. 72,746 тыс. т.
Еще в этом месяце перспективы украинских металлургов выглядели смутно на фоне новостей о падении производства в других странах. Тем не менее, в декабре начался рост экспортных показателей и производства, рынок начал демонстрировать признаки оживления. По всему миру горнодобывающие и металлургические компании, чье положение всегда являлось важным показателем здоровья мировой экономики, сокращают производство и увольняют работников. О сокращении штатов заявило множество крупнейших игроков мирового рынка. Сталеплавильные компании по всему миру закрывают 35 - 40% мощностей.
За отчетный период на складском рынке ценовой индекс на листовой прокат в Киеве, Днепропетровске и Харькове упал на 6,45, 4,27 и 3,41% соответственно. При этом, если в 2008 г. потребление металлопродукции в Украине сократилось на 14% по сравнению с 2007 г., то потребление импорта увеличилось на 62%.
Общий индекс группы упал на 2,55%. Стоимость Арматуры, Балки, Уголка и Швеллера снизилась на 51,32, 128,47, 70,75 и 120,65 грн./т соответственно. Цена Квадрата, Круга, Полосы и Шестигранника упала на 270,60, 95,46, 340,58 и 202,18 грн./т соответственно.
На фоне высоких цен на рудный концентрат и малоэффективную политику государства, производственные показатели метпредприятий Украины продолжили снижаться. По оперативным данным в ноябре предприятия ГМК произвели чугуна 1220 тыс./т, стали 1573 тыс./т и проката - 1524 тыс./т. В целом тренд производственные показатели заводов остается негативным. Далеко не все инициативы правительства были реализованы. В частности, намерения ввести декларативные цены на метпродукцию и сырье с треском провалилась.
Отсроченное падение мировых рынков плоского проката, было перенесено на конец осени, когда в данном сегменте объемы продаж начали падать более стремительными темпами, чем длинномерного проката. В конце ноября деструктивный импульс добавила информация о планах КНР отменить экспортные пошлины на листовой проката и восстановить частичный возврата НДС металлургам.
Стало известно о начале в Индии антидемпингового расследования против импорта горячекатаного плоского проката из нашей страны. Расследование, старт которому власти второй по численности населения страны мира дали 28 ноября, направлено не только против Украины.
Cталевары опасаются повторения массовых срывов подтвержденных контрактов, которые произошли в начале осени. Статистика производства стали в Украине на протяжении первой недели декабря показала положительную динамику, несмотря на общий пессимизм на рынке.
Отсроченное падение мировых рынков плоского проката, было перенесено на конец осени, когда в данном сегменте объемы продаж начали падать более стремительными темпами, чем длинномерного проката. В конце ноября деструктивный импульс добавила информация о планах КНР отменить экспортные пошлины на листовой проката и восстановить частичный возврата НДС металлургам.
Несмотря на то, что ситуация по-прежнему очень сложная, рынок металлопродукции начинает восстанавливаться. Если в октябре загрузка метпредприятий едва достигала 20%, то в конце ноября она уже увеличилась 40%. Спрос несколько улучшился и порты начали постепенно разгружаться от метпродукции. Октябрь оказался самым тяжелым месяцем для металлургов за последние десять лет. Из-за отсутствия спроса, в портах Украины на сегодня накопилось около 1,5 млн. т металлопродукции, еще столько же сосредоточено на складах предприятий.
В октябре металлургические предприятия попали под ценовые ножницы: с одной стороны, стремительно упали цены на металлопродукцию, с другой - сырьевые и трансакционные издержки не только не снизились, но по некоторым позициям даже возросли. Результатом стало тотальное снижение производства и остановка большинства агрегатов. Особенно актуальной проблемой остается цена на ЖРС. Несмотря на то, что производство агломерата в октябре снизилось в сравнении с сентябрем на 25% до 2211 тыс. т, окатышей на 47% до 1343 тыс. т, концентрата на 40,7% до 3541 тыс.т их стоимость снижаться не спешит.
Хотя темпы падения объемов экспорта плоского проката значительно меньше, чем темпы падения экспорта длинномерного проката, ситуация здесь также достаточно сложная. Высока вероятность того, что основное падение здесь произойдет ближе к зиме, когда производство начнут сворачивать машиностроители.
Негативное влияние на рынок металлопродукции продолжает оказывать нестабильная ситуация в банковской, фондовой, строительной и других сферах. Впервые после 2005 г. украинские метпредприятия начали существенно уменьшать производство метпродукции, в январе-сентябре 2008 г. выпуск чугуна упал на 0,5%, стали - на 0,98% и готового проката на 0,98%. По сравнению с августом в производство чугуна снизилось на 21,3% до 2154 тыс.т, стали - на 22,5% до 2482 тыс.т и проката – на 16,3% до 2130 тыс.т.
Ухудшающаяся внешнеэкономическая конъюнктура, стагнация строительства и сворачивание капитальных инвестиций привели к резкому сокращению спроса на украинский длинномерный прокат. В ответ отечественные металлурги вынуждены останавливать производство, поскольку даже на металл по цене ниже себестоимости не всегда можно найти покупателя. Начавшиеся в средине лета тенденции спада потребления проката в сентябре продолжились и усилились. Уменьшение потребления и снижение цен присуще практически всем регионам, начиная с Европы и заканчивая Китаем.