Другой останавливающий фактор — де­кларируемое равноправие в процентных ставках, которое весьма относительно. Ни в одном КС не могли сказать точно, сколь­ко составит переплата для «новичка», бо­лее того, сами «союзники» часто настаива­ют: у нас нет фиксированных ставок. Привлекательность процентов зависит не только от уровня личных доходов, но и от наличия, скажем, паевых взносов (добро­вольное участие в формировании активов КС, проценты от которого распределяют­ся на общем собрании по итогам года), де­позита либо положительной кредитной ис­тории в данном союзе. Таким образом, из всех участников рынка розничных креди­тов для населения очевидное лидерство закрепилось за банковскими учреждения­ми (более 70% всех кредитов). Их ближай­шим конкурентам — кредитным союзам — в обозримом будущем не пророчат резко­го рывка, несмотря на заявляемые преиму­щества.

В конце прошлого года автокредиты стали настоящим дефицитом. На них записывались и стояли в оче­редях, а впоследствии еще и переплачивали. Как водится, в возникшей напряженке обвинили банкиров. Стремясь сделать программы автокредитования доступнее, финансисты максимально упростили условия выдачи автозаймов. Но не рассчитали свои силы: обслуживать такое число заемщиков оказалось сложно. Рост продаж на автомобильном рынке в ноябре-декабре был омрачен оче­редями в банках. Финансисты не успевали своевременно рассматривать кредитные заявки и предо­ставлять займы. Как результат, — автомоби­листы долго не могли забрать машины из салонов и были вынуждены дожидаться их по 10-14 дней. Если учесть, что некоторые иномарки в конце осени стали дефицитом и их заказывали у дилеров за месяц-полтора (из-за нехватки авто на складах), покуп­ка машины затягивалась на два месяца.

Нацбанк разрабатывает новую систему раннего реагирования и собирается заставить своих подопечных обнародовать реальные ставки по кредитам. Напомним, что и Нацбанк уже предпринимал попытки выяснить реальную стоимость кредитов. Так, 1 февраля прошлого года вступило в силу постановление №255, согласно которому банки должны были отражать в учете кредитных операций эффективную ставку процента. То есть все комиссии, связанные с выдачей кредита, банки обязаны были учитывать в неразрывной связи с этим кредитом. Однако новшество было ориентировано на учетную политику банка, а не на потребителей. Другими словами, НБУ хотел получить точную информацию о реальной стоимости кредитов. Однако, как свидетельствует статистика, даже это у регулятора не получилось. Ситуация доходит до абсурда. Если верить статистике НБУ, по итогам прошлого года средневзвешенные ставки по кредитам физическим лицам уменьшились. НБУ принял окончательное решение об отмене действующей ныне системы раннего реагирования.

Прогнозируя насыщение рынка кредитами на бытовую и компьютерную технику, финансисты постепенно запускают в массы новую «кредитную иглу» — ссуды на одежду, драгоценности, парфюмерию и прочие «безделушки».Кредитование вещей пока не выделяют как отдельное целевое направление, подразумевая под «кредитами на товары» и «рассрочкой» возможность приобрести не только бытовую технику, электронику или мебель, но и шубу из натурального меха, золотой браслет или дорогие наручные часы. Правда, оформить ссуду на понравившуюся вещь можно далеко не в каждом магазине и не всегда у того банка, которому доверяешь или который предлагает более выгодные программы рассрочки. Пока финансисты не делают крупных ставок на кредитование таких составляющих потребительской корзины, как личные вещи. Сравнить хотя бы количество банковских точек с «быстрыми кредитами» в сетях бытовой техники и, скажем, в магазинах дорогостоящей верхней одежды или в ювелирных отделах.

Банки начали активно продвигать новый, крайне рисковый вид кредитования населения — cash-кредиты. Компенсировать возможные невозвраты банкиры намерены за счет заоблачных процентных ставок. Традиционно под термином "cash-кредит" подразумевается кредит, выдаваемый наличными, без целевого назначения, без залога или иного обеспечения. При этом выдача денег происходит очень быстро, например, в течение часа. Плюс банки запрашивают минимальный пакет документов (паспорт, идентификационный код или справку о доходах). Это принципиально новое направление в кредитовании, включающее в себя элементы уже существующих на рынке продуктов. Скажем, многие банки еще несколько лет назад начали выдавать кредиты без целевого назначения, но под твердый залог (недвижимость, авто, депозит, золотые слитки). Получить быстрый кредит при минимальном пакете документов можно в торговой точке, но только для покупки конкретного товара.

Реальные кредиты на автомобили и жилье дороже рекламируемых в среднем на 2%, товары в рассрочку — на 10-25%. Нынешней же осенью распространение "полуправды" о стоимости ссуд приобрело массовый характер. Низкие процентные ставки по кредитам часто всего лишь кажутся таковыми. При ближайшем рассмотрении становится понятно: так называемая скрытая банковская комиссия способна вытянуть из вашего кармана вполне приличную сумму. Эти метаморфозы касаются условий по всем частным займам: как по ипотечным ссудам и автокредитованию, так и по стандартным программам рассрочки.

Еще несколько лет назад представители финансовых организаций, предлагающие кредиты на интересующие покупки, в торговых сетях встречались изредка. Привлекая банки и кредитные союзы, магазины нередко доплачивали им за возможность увеличения своего оборота с помощью кредитов. В недалеком прошлом известны неоднократные случаи продажи акционного товара в кредит без скидки. При этом скидка на 5-20% по акции (которую должен был получить покупатель) доставалась финансовому учреждению, прокредитовавшему покупателя. Сегодня же ситуация радикально изменилась, и вполне обыденной стала практика, когда кредитные учреждения соревнуются за возможность выдавать потребительские кредиты в магазинах. При этом торговые сети выставляют требования по скорости обслуживания, количеству допустимых отказов клиентам и дополнительным комиссиям для кредиторов за возможность работы на территории магазина. При наценке до 40% менеджмент маркетов желает получать дополнительные так называемые "откаты" в размере 10-15% от количества выданных кредитов. По информации участников рынка, данные суммы должны перечисляться на счета оффшорных компаний.

Высокая рентабельность привлекает на рынок потребительского кредитования новых игроков, которые готовы переплачивать за "вход" и не боятся конкуренции с маститыми ростовщиками. Крупные западные банки готовы платить баснословные суммы за доступ к кошельку рядового украинского заемщика. Выкладывая сотни миллионов и даже миллиарды (!) долларов на покупку и развитие розничного бизнеса в Украине, иностранные банкиры всячески стремятся приучить взрослое население жить в кредит. По некоторым оценкам, в последние два года зарубежные инвесторы заплатили в общей сложности более $4 млрд. за "входной билет" на высокодоходный и весьма перспективный украинский рынок банковских услуг. Сумма сделок по приобретению только таких крупных финучреждений, как банк "Аваль", УкрСиббанк и Райффайзенбанк Украина (теперь ОПТ Банк), "потянула" более чем на половину всех денег, потраченных иностранцами на поглощения украинских банков в течение 2005-2006 годов.

Бум кредитования населения в иностранной валюте угрожает стабильности финансовой системы. Возможный запрет на выдачу валютных ссуд не только не решит проблему, но и повлечет за собой сокращение кредитования и замедление экономического роста. Гражданам придется отказаться от мечты о новоселье, предприятиям — от инвестиций. Такими, по мнению банкиров, будут последствия ограничения Национальным банком кредитования в иностранной валюте. Монетарный регулятор, давно стремящийся остановить растущую долларизацию экономики, похоже, вплотную подошел к осуществлению своих задумок. На прошлой неделе нацбанковские чиновники обсудили с банкирами проект Порядка регулирования валютных операций, связанных с импортом и экспортом финансового капитала. Финансистам этот документ внушает ужас. С одной стороны, он разрешает банкам кредитовать в валюте только компании, получающие валютные доходы, и граждан, оплачивающих лечение или обучение за границей. С другой — устанавливает максимальную цену ресурсов, привлекаемых банками за рубежом, и позволяет Нацбанку ограничивать банковские заимствования.

Бум потребительских кредитов в Украине может привести к значительному росту "невозвратов" и, как следствие — к кризису банковской системы страны. Это прогнозируют международные эксперты, однако отечественные банкиры в один голос заявляют, что, несмотря на значительное увеличение темпов роста кредитования населения, системного кризиса не будет. Бурное развитие рынка потребительского кредитования в Украине всерьез обеспокоило международное финансовое сообщество. Международный Валютный Фонд (МВФ) и авторитетнейшее рейтинговое агентство Р11сп недавно озвучили весьма пессимистические прогнозы относительно перспектив отечественного розничного банковского бизнеса. Иностранные эксперты предостерегают, что "слишком бурный рост потребительского кредитования в Украине может привести к кризису банковской системы страны".

Рынок ипотечного кредитования в этом году может побить все рекорды по темпам роста. С января по октябрь банки выдали населению долгосрочных кредитов почти на 8 млрд. грн. больше, чем за весь 2005 год. Сейчас совокупный объем выданных ипотечных кредитов составляет 24,8 млрд. грн. Однако такая тенденция может резко измениться, если Национальный банк (НБУ) примет положение, которым введет ограничение на кредитование в валюте физических лиц. Сегодня 95% ипотечных кредитов выдано в иностранной валюте. Гривня превыше всего. Проект постановления НБУ "О порядке регулирования валютных операций, связанных с импортом и экспортом финансового капитала" предусматривает возможность выдачи кредитов физическим лицам в валюте только на обучение или лечение за границей. Соответственно, все автокредиты, потребительские ссуды и ипотека будут выдаваться только в национальной валюте. Цель разработки такого постановления проста: Нацбанк хочет противостоять растущей долларизации экономики.

Цена кредита не зависит от национальности капитала. Однако выхода у игроков розничного кредитования нет. Ведь экспресс-кредиты - это один из вариантов быстрого создания клиентской базы с целью дальнейшего внедрения других банковских продуктов. Заместитель председателя правления банка "Хрещатик" Александр Тимченко сравнивает потребительское кредитование с ломбардным, где уровень процентных ставок также достаточно высок. Однако риски при этом минимальные, ведь залогом выступает золото. Поэтому необходимо не забывать о технологических затратах на скорость обслуживания. Еще несколько лет назад представители финансовых организаций, предлагающие кредиты на интересующие покупки, в магазинах встречались изредка. Привлекая банки и кредитные союзы, магазины нередко доплачивали им за возможность увеличения своего оборота с помощью кредитов. Сегодня же вполне обыденной стала практика, когда кредитные учреждения соревнуются за возможность выдавать потребительские кредиты в магазинах. При этом торговые сети выставляют требования по скорости обслуживания, количеству допустимых отказов клиентам и дополнительным комиссиям для кредиторов за возможность работы на территории магазина.

К концу года традиционно растет спрос на безналичную валюту на межбанковском рынке. В течение трех последних месяцев Нацбанк сократил объемы покупки валюты на межбанковском валютном рынке более чем в два раза — с $552,5 млн. в сентябре до $226,7 млн. в ноябре. Активизация импортеров в канун новогодних праздников может заставить Нацбанк начать доставать валюту из своих закромов. "На межбанковском валютном рынке уже сейчас относительно высокая волатильность курса: в пределах 5,00-5,09 гривень за доллар США. Осталось лишь три полноценных недели до конца года. Учитывая, что НБУ будет придерживаться установленного коридора 5,00-5,06 за доллар США и при этом практически откажется от продажи американской валюты, предположительно после 24 декабря возможны резкие колебания курса"

"Мгновенные" кредиты становятся все популярнее, однако при этом они вдвое дороже обычных и, кроме того, зачастую оказываются не такими уж и быстрыми. Ошеломляющий успех фаст-кредитования потребительских товаров подвигнул финансистов на открытие новых горизонтов. По быстрым схемам еще очень осторожно, но уже начинают выдавать наличные и перечислять деньги на счет, Судя по рекламным объявлениям, на сферу фаст-кредитования претендуют даже авторассрочка и ипотека. Однако быстрое кредитование недвижимости и автомобилей — лишь удачный маркетинговый ход. Когда речь идет о крупных суммах, никто не станет форсировать события. Процесс ссуживания небольших сумм "на все" (наличными и на счет) действительно постепенно ускоряется, но отказаться от того, чтобы заглянуть в справку о ваших доходах, банки еще не готовы. Быстро сейчас удается взять товар в рассрочку прямо в магазине, но за моментальную реакцию часто приходится платить сумасшедшие проценты.

Чем дальше, тем труднее будет купить машину в кредит. Мощностей финансового рынка катастрофически не хватает для обслуживания украинских автолюбителей. Банкирам недостает ни денег, ни персонала для удовлетворения нынешнего спроса на автокредиты. А потому многие из них уже повысили цены на данные займы и собираются до конца года сделать это еще раз. Но даже при этом финансисты уверены, что смогут поставить новый рекорд по объемам кредитования автолюбителей в 2006 г. Банки перебирают клиентами Финучреждения оказались не готовыми к буму на автомобильном рынке, который продолжается уже несколько месяцев. "Количество кредитных заявок, поступающих в банк, значительно превышало возможности нашего персонала в их обработке. Это мешало качественно обслуживать клиентов банка и проводить выдачу кредитов.

Украинские банки почти не работают с предприятиями малого и среднего бизнеса. Удельный вес кредитов для этой категории заемщиков в портфеле среднестатистического банка едва ли превышает 10%. Но в ближайшее время рынок ждут кардинальные перемены – непаханое поле кредитования малого и среднего бизнеса остается последним лакомым кусочком банковского рынка, на котором практически нет конкуренции. После повального увлечения потребительским кредитованием все больше банков говорят о своей переориентации на работу с субъектами малого и среднего бизнеса (МСБ). И хотя большинство программ по кредитованию частных предпринимателей стартовали всего несколько лет назад, на рынке уже появилось несколько лидеров – ПриватБанк, "Райффайзен Банк Аваль", УкрСиббанк и "Надра". Не намного отстают от них недавно вышедшие на этот сегмент рынка банки из первой двадцатки – "Финансы и Кредит", "Форум", Кредитпромбанк, "Райффайзенбанк Украина", Укргазбанк. С начала этого года все вышеперечисленные банки увеличили объемы кредитования малого и среднего бизнеса в 1,5-2,5 раза

Специалисты отмечают, что из-за перечисленных выше сложностей банки кредитуют покупку коммерческой недвижимости под более высокие проценты, чем приобретение жилья. Впрочем, в случае с финансированием офисной недвижимости цены будут сравнимы с ипотечными продуктами для населения. Что касается других параметров подобного рода кредитов, то особый интерес рынка, по словам Евгения Калашника, начальника отдела методологии кредитных продуктов управления корпоративного бизнеса АКБ "Укрсоцбанк", вызывает возможность: кредитования на длительные сроки (до 10 лет); начинать погашение кредита через год после его получения; получить кредит без первоначального взноса. "Такие опции очень привлекательны для корпоративного клиента, - отмечает г-н Калашник. - Поэтому уже сегодня, к примеру, наш банк предлагает юридическим лицам кредиты на объекты торговой, офисной и складской недвижимости с отсрочкой погашения основной суммы долга на 16 месяцев при нулевом авансовом платеже". Также потенциальные пользователи подобной услуги могут рассчитывать на снижение требований к залогу - банки выражают готовность довольствоваться недвижимостью, покупка которой кредитуется.

В 2006 г. бизнес активизировал усилия по привлечению финансирования. Вслед за ростом объемов привлекаемых средств компании получают возможности шире использовать в этих целях более разнообразный инструментарий. Все большее число отечественных компаний для реализации планов развития привлекают внешние финансовые ресурсы. Но если раньше единственным и достаточным источником финансирования выступали украинские банки (как путем кредитования, так и приобретения большей доли эмиссий облигаций корпоративного сектора), то сегодня денежные потребности (особенно крупные) активнее утоляются в том числе и за счет эмиссии или размещения акций, а также и синдицированных кредитов международных структур. Деньги на вырост как и в прошлые годы, лидером среди фининструментов привлечения финансирования остаются банковские кредиты. Причем динамичному росту объемов кредитования в значительной степени содействовало оживление в экономике.

За полгода видна четкая тенденция к повышению процентных ставок. Для рынков потребительского кредитования свойственна повторяемость в изменении процентных показателей: ставки по обоим видам займов в валюте и в гривне колебались одновременно, в очередной раз подтверждая зависимость кредитных предложений отечественных финучреждений от стоимости привлекаемых ресурсов. В то же время для индексов характерен одинаковый период достижения своих экстремальных показателей. Так, наибольший спад для всех кривых был зафиксирован в мае, а наивысшая отметка — в конце августа и начале сентября. Исключение составляет валютная ипотека, где точки экстремумов отставали ровно на один месяц от своих соседей по графику (минимум — июнь, максимум — сентябрь). А вот темпы роста индикаторов существенно отличались: национальная валюта проявила большую волонтильность, когда индексы брали свою вершину в 105,28 (жилье) и 103,99 (авто), а условия кредитования в валюте, напротив, оказались стабильными для роста, всего 103,08 для ипотеки и 102,67 для автокредитов.

В 2006 году банки начали активно предлагать карточные кредиты. По итогам трех кварталов лидеры карточного рынка уже успели выдать населению более 8 млн. карт с кредитными лимитами на общую сумму более $2,2 млрд. Рынок карточных кредитов переживает настоящий бум. За первые три месяца 2006 г. количество карт с кредитными лимитами увеличилось почти в три раза - до 8 млн. шт. По оценкам директора Украинской межбанковской ассоциации членов платежных систем (ЕМА) Александра Карпова, рост кредитных лимитов, открытых банками за этот период, составил 250%. Неудивительно, что львиную долю этого рынка (более 90% всех эмиссий) контролирует первая десятка банков лидеров карточного рынка (см "Топ-10..."). В структуре эмиссии некоторых банков удельный вес кредиток уже приближается к 30%. По словам Александра Карпова, последние три месяца эмиссия кредитных карт составляет не менее 250 тыс.шт. ежемесячно. По данным исследований ЕМА, по состоянию на I октября украинские банки открыли кредитные лимиты более чем на 11 млрд. грн. Если в прошлом году банки выпускали в основном дебетные карты, большая часть которых была эмитирована в рамках зарплатных проектов, то в нынешнем начали предлагать "пластик" как инструмент кредитования.