Наиболее часто угоняемые авто: тарифы растут, требования пересматриваются. Покупая полис КАСКО (страхование автомобиля от следующих возможных неприятностей: угона, ДТП (не важно, по чьей вине), противоправных действий третьих лиц, падения предметов, пожара, взрыва, стихийных и природных бедствий. - «СЕЙЧАС»), автовладельцам следует не только внимательно изучить каждый пункт договора, но и по возможности понять психологию угонщика. Время, место и обстоятельства угона способны стать решающими факторами в деле выплаты компенсации страховщиком, за которую автовладельцы наиболее часто угоняемых автомобилей вынуждены платить дополнительный процент КАСКО.

Украинский рынок страхования жизни готов к переделу. Первой тройке лидеров придется поделиться своей долей. Компании по страхованию жизни (лайф-страховщики или лайфовые компании) подвели итоги деятельности за I квартал 2007 г. По данным Лиги страховых организаций Украины (ЛСОУ; г. Киев; объединяет 108 страховых компаний (СК); с 1992 г.), входящие в Лигу лайф-страховщики за это время собрали более 127 млн. грн. валовых страховых премий. Данный показатель можно с некоторым допущением принять за результат деятельности рынка страхования жизни в целом, так как на 17 компаний — членов ЛСОУ приходятся около 90% премий по страхованию жизни. Следует отметить, что рынок продолжает удерживать достаточно высокие темпы роста. В частности, объем премий, собранных за I квартал 2007 г., в 1,7 раза превышает результат аналогичного периода 2006 г. (на 01.04.06 г. — 75,8 млн. грн.). С увеличением сборов страховых платежей растут и страховые резервы лайфовых СК

Ужесточение конкуренции среди банков на рынке ипотеки так и не сделало кредиты на жилье более доступными для населения. По итогам 2006 г., рынок ипотечного кредитования вырос более чем в 2,5 раза - с 10,7 млрд. грн. до 27,3 млрд. грн. Ежемесячно банки выдавали кредиты физлицам под залог недвижимости в среднем на 1,3 млрд. грн. Рекордным стал IV квартал минувшего года - тогда банки ежемесячно выдавали 2 млрд. грн. ипотечных кредитов. Этот вид кредитования продолжает увеличивать свою долю в общем объеме кредитования населения. Так, в 2006 г. ипотечные кредиты составили 11,1% всего кредитного портфеля банков (7,5% - в 2005 г.) и 34,7% всех кредитов, выданных физлицам (31,9% - в 2005 г.). В Украинской национальной ипотечной ассоциации (УНИА) ожидают, что рынок ипотечного кредитования в 2007 г. вырастет на 70% - до 46 млрд. грн. Ипотечный рынок является очень концентрированным в региональном разрезе - практически 80% всех кредитов выдано в 10 крупнейших регионах страны. Лидером по выдаче ипотечных кредитов стал столичный регион - на Киев и Киевскую область приходится 27% выданных ипотечных кредитов. На втором месте - Одесская область (16%), на третьем - Днепропетровская (8%).

Накануне нового учебного сезона банкиры собираются перекроить свои программы по кредитованию обучения. Они готовы увеличить максимально допустимый размер займов и сроки их предоставления, а также установить более лояльные графики погашения. Согласно нынешним прогнозам новые предложения позволят на протяжении июля-августа увеличить спрос на учебные кредиты на 35-40%, до конца 2007 г. - на 65-70%. Несмотря на достаточно активную работу банков на рынке потребкредитования, финансирование ими учебы все еще находится на зачаточном уровне. "Рост кредитования обучения начался лишь в 2006 г. - и это притом что по статистике более 60% студентов украинских вузов обучаются по контракту. Судя по всему, родители только сейчас серьезно задумались о том, как им оплатить учебу своих детей при помощи финучреждений"

Целевые кредиты на покупку земучастков рекламируют очень немногие банки. Тем не менее, многие крупные финучреждения готовы рассматривать и принимать решения только по каждой конкретной сделке. При этом банки предпочитают нивелировать риски за счет увеличения первоначального взноса и уменьшения сроков кредитования. Реальные эффективные ставки по этому виду кредитования составляют 13-15% в долларах. Вдобавок к номинальным ставкам, как правило, кредиторы взимают разовые комиссионные в размере 1-2%. Кроме того, банки требуют застраховать земельный участок от различных рисков. В среднем, ежегодный платеж составляет 0,3% стоимости участка. Зачастую банки также требуют от заемщика, чтобы он застраховал и жизнь. Средний платеж по этому виду страхования составляет в среднем 0,3% от остатка задолженности. Следует отметить, что услуги по оценке участка обойдутся в 1,5-2 раза дороже оценки квартиры - около 1 тыс. грн. При этом в некоторых банках уже в телефонной беседе предупреждают, что оценочная стоимость может быть гораздо ниже запрашиваемой продавцом.

Кстати, в России, похожие требования к раскрытию реальных кредитных ставок вступят в силу 1 июля 2007 г. Первоначальный вариант инструкции центробанка РФ предусматривал, что в расчете ставок должны учитываться даже штрафные санкции. И только протесты банковской ассоциации заставили регулятора отказаться от этого пункта. Среди возможных вариантов маскировки ставок банкиры также рассматривают включение процентов в цену товара. Такая схема работает и сейчас, когда проводятся совместные акции кредитора и торговой сети. Например, акция “кредит под 0%” предусматривает, что оплата услуг банка (его процентов по кредиту) закладывается в стоимость товара, а затем компенсируется продавцом товаров банку. Ту же схему, в принципе, можно реализовать и при автокредитовании, договорившись с дилерами о включении процентов банка в цену авто. НБУ обязал банки публиковать реальные ставки по кредитам. Банкирам придется по-новому маскировать свои доходы

Приход на отечественный страховой рынок иностранных инвесторов дал побочный эффект: СК начали терять проверенные кадры. Еще более весомый удар наносит страховщику уход филиала, что сразу же ослабляет рыночные позиции компании в данном регионе. Это, в свою очередь, может привести к невозможности оперативного выполнения обязательств перед клиентами, уменьшению объема зарабатываемых премий, увеличению нагрузки на центральный офис и соседние филиалы.Страховщиков успокаивает только тот факт, что схожие процессы переживали все развивающиеся рынки в период становления.

Украинский страховой рынок ежегодно будет расти на 20-25% и к 2010 году достигнет $2 млрд. На рынке страхования имущества за счет средств граждан действует зависимость: увеличение рыночной доли компании на 1% требует почти 2%-го увеличения ее доли в общих по рынку агентских вознаграждениях. В течение 2005-2006 гг. расходы на ведение дела в целом по рынку страхования существенно выросли. Структура страхуемых рисков населения не изменилась в 2006-2007 годах, среди которых остается риск ДТП, пожара и ограбления жилья. Но, с другой стороны, исследования показывают, что в течение 2006 г. чувствительность к рискам среди населения заметно снизилась, что связано с информационной политикой телевидения и СМИ, которые меньше внимания стали уделять внимания насилию. Для большинства людей страхование становится основным инструментом защиты от всевозможных рисков и снижается число тех людей, которые считают страхование пустой тратой денег.

Наиболее раскрученные индикаторы украинского фондового рынка, в том числе и индекс ПФТС, не в состоянии отображать реальное положение дел в экономике страны. Более того, из-за низкой ликвидности нашего фондового рынка отечественные биржевые индексы неадекватно характеризуют даже состояние рынка ЦБ. Именно поэтому торговцы при покупке акций в Украине чаще ориентируются на индикаторы состояния мировых рынков. Это связано и с тем, что более 90% сделок на нашем организованном рынке ЦБ обеспечивают западные инвесторы. Существует много показателей состояния фондового рынка Украины. Однако основным индикатором считается ПФТС-индекс. Этот показатель рассчитывается ежедневно, с 1997 г., фондовой биржей ПФТС, на которой в основном сосредоточен весь организованный рынок ЦБ. Базовое значение ПФТС-индекса было принято за 100 пунктов. Теперь же индекс достиг 740,47 пунктов (по состоянию на 10.04.07 г.). Это фактически означает, что рыночная капитализация украинских "голубых фишек" выросла с 1997 г. более чем в 7 раз.

Отечественные банки начали осваивать туристическое кредитование. Развитие этого продукта тормозится неготовностью граждан дорого платить за отдых, а также ограниченным количеством предложений от банков. Но уже через год каждая четвертая путевка за рубеж будет приобретаться в кредит. Спрос населения на отдых за рубежом уже не первый год радует туристические компании. По данным Украинской ассоциации туристических агентств, в 2006 году было продано почти 16 млн путевок, при этом по сравнению с 2005-м поток выезжающих за границу туристов удвоился. В этом году тенденция обещает не только сохраниться, но и усилиться.

Почему украинский фондовый рынок не устает расти. Впереди Украины — только Китай. По крайней мере, если судить по темпам роста фондового рынка. С начала года индекс ПФТС вырос на 103,6%, 14 июня перевалив за 1000 пунктов. Выше разве что показатель роста индекса CSI 300 (включает акции 300 крупнейших китайских компаний, котирующихся на Шанхайской и Тяньцзинской биржах): +112 % с начала года. Показатели крупнейших площадок развивающихся стран — вроде российской РТС, бразильской BOVESPA или индийской NSE — намного ниже. Причин небывалого роста украинского фондового рынка несколько. В начале 2007 года многие крупные зарубежные инвестиционные и хедж-фонды включили Украину в список инвестиционно привлекательных стран, выделив на вложения в отечественные компании сотни миллионов долларов.

Низкие тарифы и высокая конкуренция на рынке страхования туристов не мешают страховщикам зарабатывать миллионы. На украинском рынке страхования, несмотря на тесноту, предостаточно возможностей заработать. В 2006 году около 400 страховых компаний собрали 8,77 млрд грн чистых страховых премий, а выплаты едва дотянули до 2,33 млрд грн. Если в Европе или США отношение страховых платежей к выплатам превышает 70%, в Украине этот показатель составляет скромные 26,5%.

Ускоренный рост минимальной суммы гарантии ставит под угрозу платежеспособность Фонда. Поэтому необходимо искать дополнительные источники его финансирования. На сегодняшний день банки отчисляют регулярные взносы в ФГВФЛ дважды в год по 0,25% от суммы своего депозитного портфеля. Для сравнения: аналогичные взносы в разных странах мира составляют: от 0,008% - в Японии и до 0,3% - в Германии. При вступлении в ФГВФЛ новые банки платят 1% от своего уставного капитала. Рынок депозитов населения достаточно концентрирован. Более 60% всех вкладов приходится на Топ-10 банков - лидеров на рынке депозитов. Таким образом, Фонд наполняется преимущественно за счет крупных банков, тогда как банкротятся обычно мелкие. Это не вполне устраивает крупные финучреждения. Таким образом, очевидно, что назрела необходимость реформирования существующей системы. На сегодняшний день в мире можно выделить три типа систем гарантирования вкладов.

Рынок платежных карт, похоже, входит в полосу застоя. Количество выпущенных пластиковых карточек пока не привело к качественному скачку. Победные заявления отечественных банкиров и представителей международных платежных систем (МПС) о бурном развитии данного рынка пока еще звучат, но все менее убедительно. Проблем накопилось достаточно. Во-первых, карточки за 15 лет так и не стали в нашей стране полноценным платежным и кредитным инструментом. Во-вторых, осуществляемый МПС переход на выпуск карт с чипом воспринимается украинскими банкирами без должного энтузиазма, что может оставить наш рынок на задворках мировых процессов развития кредитных карт или даже привести к искусственной изоляции. Кроме того, последние законодательные инициативы НБУ вполне могут изменить расстановку сил на рынке не в пользу МПС, чьи карточки находятся на руках подавляющего числа украинцев.

Легализация рынка предметов искусства создает новый фронт работ для страховщиков. Все чаще объектом страхования становятся частные коллекции. Богатые украинцы все больше интересуются искусством: если всего год назад на отечественных аукционах продавалось около 30% лотов, то сейчас этот показатель приблизился к 80%. Создание коллекций не только дань моде, но и выгодная инвестиция — доходность предметов искусства достигает 30% годовых. Эстетические запросы граждан приносят дивиденды и страховщикам. Последние неспроста стали частыми посетителями аукционов и частных галерей — емкость украинского рынка страхования культурных ценностей оценивается в 200–300 млн долларов. В мире этот рынок ежегодно растет на 15%. Его крупнейшими игроками являются специализированные страховые компании (СК) — AXA Art, Chubb, Hiscox. В Украине на страховании предметов искусства специализируется только компания «МД Гарант». Однако клиенты, застраховавшие культурные ценности, есть и у СК НАСК «Оранта», «PZU Украина», «ИНГО Украина», «РОСНО Украина», «Европейский страховой альянс», «Провідна» и ТАС.

Страхование жизни до сих пор не заслужило достаточного доверия украинцев. Сами страховщики сокрушаются, что данный рынок использовал свой потенциал лишь на 1%, а валовые премии, получаемые по этому виду, достигают всего 3–4% от общих объемов рынка страхования. Надежды компаний не оправдала даже сделанная ими ставка на «сетевой маркетинг» — технологию продаж, при которых застраховавшемуся предлагают порекомендовать аналогичную услугу друзьям или сослуживцам и выплачивают премии за каждого приведенного клиента. Например, СК «Экко» отстегивает за это 120% от первого годового платежа. Минимальный платеж по страхованию жизни составляет около $500 в год, соответственно каждая результативная презентация позволяет заработать $600.Сейчас же наращивать объемы лайфового страхования компаниям удается за счет новой обязаловки (если за первые три месяца прошлого года по этому виду СК собрали 76,5 млн грн. валовых премий, то в первом квартале 2007 г. — более 130 млн грн.).

Отечественные и иностранные страховые компании уже начали гонку за клиентами-физлицами. База для наступления уже подготовлена. Страховщики уверены, что главный клиент, за счет которого в будущем можно будет активно увеличивать страховые сборы, — население. Именно клиенты-физлица в скором времени станут предметом борьбы между страховыми компаниями (СК). Тем более что уровень выплат по договорам с физлицами не сильно отличается от уровня выплат на страховом рынке в целом и составляет 33,6%. При этом рынок физлиц, в отличие от рынка корпоративных клиентов, еще не точто не поделен, но даже не освоен местными игроками. По данным Госкомстата, на 1 марта 2007 г. численность населения нашей страны составляла 46,59 млн чел., из которых 31,75 млн чел. — городское население — наиболее вероятное поле для конкуренции страховщиков.

Увеличение портфелей страховых компаний по автоКАСКО в прошломгоду привело к резкому росту выплат. Высокий уровень выплат по договорам автоКАСКО заставляет страховщиков менять приоритеты. Компании намерены более активно развивать региональные продажи автострахования, а также усилить «розничное» направление реализации полисов. АвтоКАСКО становится для СК все более убыточным видом. По мере наращивания объемов автокредитования и роста отечественного автопарка адекватно увеличивается и количество застрахованных машин. В результате СК приходится все более щедро оплачивать убытки автовладельцев: выплаты по КАСКО уже начинают превышать сборы.

Украинские страховые компании могут потерять львиную долю рынка, который оценивается в 250 млрд. грн. После вступления Украины в ВТО иностранные страховщики еще пять лет не смогут открывать свои филиалы в нашей стране. Тем не менее, членство Украины во Всемирном торговом клубе позволит нерезидентам напрямую, даже не имея представительств, страховать на нашей территории риски в морском, авиационном и космическом транспорте. Для отечественного страхового рынка это будет означать начало эпохи трансграничного страхования. Украинские компании могут потерять львиную долю рынка, который оценивается в 250 млн. грн. Прямой допуск иностранных страховых компаний (СК) к страхованию крупных рисков, по сути, стал единственной существенной уступкой, на которую пошли украинские страховщики в торгах за условия допуска иностранных СК на местный рынок. Таким образом, иностранные компании смогут напрямую страховать в Украине риски, связанные с морскими перевозками, авиацией и запуском космических ракет.

В 2006 г. резервы страховых компаний сократились более чем на 7 млрд. грн. 6 апреля Госфинуслуг подвела итоги работы страхового рынка за 2006 г. Представители Комиссии отмечают сокращение общего объема страховых резервов и объясняют данную тенденцию уменьшением доли схемного страхования. "В 2004 г. обязательства страховых компаний составляли 12 млрд. грн., под них были сформированы соответствующие резервы, частично перешедшие в 2005 г., — пояснил Сергей Корень, директор департамента страхнадзора Госфинуслуг. — В 2006 г. также присутствовали схемные платежи, но их доля уменьшается, активы становятся чище". Согласно данным регулятора, по итогам минувшего года активы для покрытия страховых резервов страховых компаний (СК) сократились более чем на 7 млрд. грн. — до 5,32 млрд. грн. При этом существенные изменения претерпела структура активов, покрывающих резервы СК. В частности, если в 2005 г. доля акций в структуре страховых резервов составляла 46,6% (5,7 млрд. грн.), то по итогам 2006 г. — всего 13,7% (0,73 млрд. грн.). В то же время доля банковских депозитов в страховых резервах увеличилась с 25,1% в 2005 г. до 46% - в 2006 г. Тем не менее, в абсолютном выражении объем банковских вкладов СК уменьшился. Если в 2005 г. за счет депозитов СК покрывали страховые резервы на 3,1 млрд. грн., то по итогам минувшего года — на 2,4 млрд. грн.