Украинский страховой рынок ежегодно будет расти на 20-25% и к 2010 году достигнет $2 млрд. На рынке страхования имущества за счет средств граждан действует зависимость: увеличение рыночной доли компании на 1% требует почти 2%-го увеличения ее доли в общих по рынку агентских вознаграждениях. В течение 2005-2006 гг. расходы на ведение дела в целом по рынку страхования существенно выросли. Структура страхуемых рисков населения не изменилась в 2006-2007 годах, среди которых остается риск ДТП, пожара и ограбления жилья. Но, с другой стороны, исследования показывают, что в течение 2006 г. чувствительность к рискам среди населения заметно снизилась, что связано с информационной политикой телевидения и СМИ, которые меньше внимания стали уделять внимания насилию. Для большинства людей страхование становится основным инструментом защиты от всевозможных рисков и снижается число тех людей, которые считают страхование пустой тратой денег.

Наиболее раскрученные индикаторы украинского фондового рынка, в том числе и индекс ПФТС, не в состоянии отображать реальное положение дел в экономике страны. Более того, из-за низкой ликвидности нашего фондового рынка отечественные биржевые индексы неадекватно характеризуют даже состояние рынка ЦБ. Именно поэтому торговцы при покупке акций в Украине чаще ориентируются на индикаторы состояния мировых рынков. Это связано и с тем, что более 90% сделок на нашем организованном рынке ЦБ обеспечивают западные инвесторы. Существует много показателей состояния фондового рынка Украины. Однако основным индикатором считается ПФТС-индекс. Этот показатель рассчитывается ежедневно, с 1997 г., фондовой биржей ПФТС, на которой в основном сосредоточен весь организованный рынок ЦБ. Базовое значение ПФТС-индекса было принято за 100 пунктов. Теперь же индекс достиг 740,47 пунктов (по состоянию на 10.04.07 г.). Это фактически означает, что рыночная капитализация украинских "голубых фишек" выросла с 1997 г. более чем в 7 раз.

Отечественные банки начали осваивать туристическое кредитование. Развитие этого продукта тормозится неготовностью граждан дорого платить за отдых, а также ограниченным количеством предложений от банков. Но уже через год каждая четвертая путевка за рубеж будет приобретаться в кредит. Спрос населения на отдых за рубежом уже не первый год радует туристические компании. По данным Украинской ассоциации туристических агентств, в 2006 году было продано почти 16 млн путевок, при этом по сравнению с 2005-м поток выезжающих за границу туристов удвоился. В этом году тенденция обещает не только сохраниться, но и усилиться.

Почему украинский фондовый рынок не устает расти. Впереди Украины — только Китай. По крайней мере, если судить по темпам роста фондового рынка. С начала года индекс ПФТС вырос на 103,6%, 14 июня перевалив за 1000 пунктов. Выше разве что показатель роста индекса CSI 300 (включает акции 300 крупнейших китайских компаний, котирующихся на Шанхайской и Тяньцзинской биржах): +112 % с начала года. Показатели крупнейших площадок развивающихся стран — вроде российской РТС, бразильской BOVESPA или индийской NSE — намного ниже. Причин небывалого роста украинского фондового рынка несколько. В начале 2007 года многие крупные зарубежные инвестиционные и хедж-фонды включили Украину в список инвестиционно привлекательных стран, выделив на вложения в отечественные компании сотни миллионов долларов.

Низкие тарифы и высокая конкуренция на рынке страхования туристов не мешают страховщикам зарабатывать миллионы. На украинском рынке страхования, несмотря на тесноту, предостаточно возможностей заработать. В 2006 году около 400 страховых компаний собрали 8,77 млрд грн чистых страховых премий, а выплаты едва дотянули до 2,33 млрд грн. Если в Европе или США отношение страховых платежей к выплатам превышает 70%, в Украине этот показатель составляет скромные 26,5%.

Ускоренный рост минимальной суммы гарантии ставит под угрозу платежеспособность Фонда. Поэтому необходимо искать дополнительные источники его финансирования. На сегодняшний день банки отчисляют регулярные взносы в ФГВФЛ дважды в год по 0,25% от суммы своего депозитного портфеля. Для сравнения: аналогичные взносы в разных странах мира составляют: от 0,008% - в Японии и до 0,3% - в Германии. При вступлении в ФГВФЛ новые банки платят 1% от своего уставного капитала. Рынок депозитов населения достаточно концентрирован. Более 60% всех вкладов приходится на Топ-10 банков - лидеров на рынке депозитов. Таким образом, Фонд наполняется преимущественно за счет крупных банков, тогда как банкротятся обычно мелкие. Это не вполне устраивает крупные финучреждения. Таким образом, очевидно, что назрела необходимость реформирования существующей системы. На сегодняшний день в мире можно выделить три типа систем гарантирования вкладов.

Рынок платежных карт, похоже, входит в полосу застоя. Количество выпущенных пластиковых карточек пока не привело к качественному скачку. Победные заявления отечественных банкиров и представителей международных платежных систем (МПС) о бурном развитии данного рынка пока еще звучат, но все менее убедительно. Проблем накопилось достаточно. Во-первых, карточки за 15 лет так и не стали в нашей стране полноценным платежным и кредитным инструментом. Во-вторых, осуществляемый МПС переход на выпуск карт с чипом воспринимается украинскими банкирами без должного энтузиазма, что может оставить наш рынок на задворках мировых процессов развития кредитных карт или даже привести к искусственной изоляции. Кроме того, последние законодательные инициативы НБУ вполне могут изменить расстановку сил на рынке не в пользу МПС, чьи карточки находятся на руках подавляющего числа украинцев.

Легализация рынка предметов искусства создает новый фронт работ для страховщиков. Все чаще объектом страхования становятся частные коллекции. Богатые украинцы все больше интересуются искусством: если всего год назад на отечественных аукционах продавалось около 30% лотов, то сейчас этот показатель приблизился к 80%. Создание коллекций не только дань моде, но и выгодная инвестиция — доходность предметов искусства достигает 30% годовых. Эстетические запросы граждан приносят дивиденды и страховщикам. Последние неспроста стали частыми посетителями аукционов и частных галерей — емкость украинского рынка страхования культурных ценностей оценивается в 200–300 млн долларов. В мире этот рынок ежегодно растет на 15%. Его крупнейшими игроками являются специализированные страховые компании (СК) — AXA Art, Chubb, Hiscox. В Украине на страховании предметов искусства специализируется только компания «МД Гарант». Однако клиенты, застраховавшие культурные ценности, есть и у СК НАСК «Оранта», «PZU Украина», «ИНГО Украина», «РОСНО Украина», «Европейский страховой альянс», «Провідна» и ТАС.

Страхование жизни до сих пор не заслужило достаточного доверия украинцев. Сами страховщики сокрушаются, что данный рынок использовал свой потенциал лишь на 1%, а валовые премии, получаемые по этому виду, достигают всего 3–4% от общих объемов рынка страхования. Надежды компаний не оправдала даже сделанная ими ставка на «сетевой маркетинг» — технологию продаж, при которых застраховавшемуся предлагают порекомендовать аналогичную услугу друзьям или сослуживцам и выплачивают премии за каждого приведенного клиента. Например, СК «Экко» отстегивает за это 120% от первого годового платежа. Минимальный платеж по страхованию жизни составляет около $500 в год, соответственно каждая результативная презентация позволяет заработать $600.Сейчас же наращивать объемы лайфового страхования компаниям удается за счет новой обязаловки (если за первые три месяца прошлого года по этому виду СК собрали 76,5 млн грн. валовых премий, то в первом квартале 2007 г. — более 130 млн грн.).

Отечественные и иностранные страховые компании уже начали гонку за клиентами-физлицами. База для наступления уже подготовлена. Страховщики уверены, что главный клиент, за счет которого в будущем можно будет активно увеличивать страховые сборы, — население. Именно клиенты-физлица в скором времени станут предметом борьбы между страховыми компаниями (СК). Тем более что уровень выплат по договорам с физлицами не сильно отличается от уровня выплат на страховом рынке в целом и составляет 33,6%. При этом рынок физлиц, в отличие от рынка корпоративных клиентов, еще не точто не поделен, но даже не освоен местными игроками. По данным Госкомстата, на 1 марта 2007 г. численность населения нашей страны составляла 46,59 млн чел., из которых 31,75 млн чел. — городское население — наиболее вероятное поле для конкуренции страховщиков.

Увеличение портфелей страховых компаний по автоКАСКО в прошломгоду привело к резкому росту выплат. Высокий уровень выплат по договорам автоКАСКО заставляет страховщиков менять приоритеты. Компании намерены более активно развивать региональные продажи автострахования, а также усилить «розничное» направление реализации полисов. АвтоКАСКО становится для СК все более убыточным видом. По мере наращивания объемов автокредитования и роста отечественного автопарка адекватно увеличивается и количество застрахованных машин. В результате СК приходится все более щедро оплачивать убытки автовладельцев: выплаты по КАСКО уже начинают превышать сборы.

Украинские страховые компании могут потерять львиную долю рынка, который оценивается в 250 млрд. грн. После вступления Украины в ВТО иностранные страховщики еще пять лет не смогут открывать свои филиалы в нашей стране. Тем не менее, членство Украины во Всемирном торговом клубе позволит нерезидентам напрямую, даже не имея представительств, страховать на нашей территории риски в морском, авиационном и космическом транспорте. Для отечественного страхового рынка это будет означать начало эпохи трансграничного страхования. Украинские компании могут потерять львиную долю рынка, который оценивается в 250 млн. грн. Прямой допуск иностранных страховых компаний (СК) к страхованию крупных рисков, по сути, стал единственной существенной уступкой, на которую пошли украинские страховщики в торгах за условия допуска иностранных СК на местный рынок. Таким образом, иностранные компании смогут напрямую страховать в Украине риски, связанные с морскими перевозками, авиацией и запуском космических ракет.

В 2006 г. резервы страховых компаний сократились более чем на 7 млрд. грн. 6 апреля Госфинуслуг подвела итоги работы страхового рынка за 2006 г. Представители Комиссии отмечают сокращение общего объема страховых резервов и объясняют данную тенденцию уменьшением доли схемного страхования. "В 2004 г. обязательства страховых компаний составляли 12 млрд. грн., под них были сформированы соответствующие резервы, частично перешедшие в 2005 г., — пояснил Сергей Корень, директор департамента страхнадзора Госфинуслуг. — В 2006 г. также присутствовали схемные платежи, но их доля уменьшается, активы становятся чище". Согласно данным регулятора, по итогам минувшего года активы для покрытия страховых резервов страховых компаний (СК) сократились более чем на 7 млрд. грн. — до 5,32 млрд. грн. При этом существенные изменения претерпела структура активов, покрывающих резервы СК. В частности, если в 2005 г. доля акций в структуре страховых резервов составляла 46,6% (5,7 млрд. грн.), то по итогам 2006 г. — всего 13,7% (0,73 млрд. грн.). В то же время доля банковских депозитов в страховых резервах увеличилась с 25,1% в 2005 г. до 46% - в 2006 г. Тем не менее, в абсолютном выражении объем банковских вкладов СК уменьшился. Если в 2005 г. за счет депозитов СК покрывали страховые резервы на 3,1 млрд. грн., то по итогам минувшего года — на 2,4 млрд. грн.

Страховщики жизни все меньше внимания уделяют родственным структурам, предпочитая окучивать граждан. Рынок страхования жизни сбавляет обороты. По предварительным итогам, подведенным Лигой страховых организаций, в прошлом году рост премий по страхованию жизни составил всего 20%, тогда как в 2004 г. — 256%, а в 2005-м — чуть более 40%. Такую ситуацию специалисты объясняют снижением объемов кэптивного страхования и новым ориентиром рынка на работу с физлицами. На прошлой неделе ЛСОУ опубликовала итоги работы за 2006 г. страховщиков жизни — членов лиги. Перечень компаний, предоставивших отчеты, далеко не полон: на сегодня в реестре Госфинуслуг числится около 50 лайфовых СК, тогда как результаты своей работы обнародовали всего 14. Однако именно они занимают почти 95% рынка, остальные — это либо структуры, созданные на продажу, либо компании, не ведущие активной деятельности.

Государственная комиссия по регулированию рынков финансовых услуг (Госфинуслуг) отмечает, что доля схемного страхования, направленного на оптимизацию налогообложения и вывод капитала за границу, в 2006 г. продолжала сокращаться. Если в 2005 г. совокупный объем страховых премий, переданных в перестрахование, составил 6,1 млрд. грн., то по итогам 9 месяцев 2006 г. — 4 млрд. грн. В свою очередь, участники рынка негативно оценивают намерения Госфинуслуг контролировать практически все операции украинских СК с иностранными партнерами по перестрахованию и клиентами. В частности, страховщики опасаются, что введение "ручного" режима регулирования значительно удлинит процедуру выполнения обязательств перед иностранными перестраховщиками и приведет к осложнению отношений с партнерами. За 9 месяцев 2006 г. компании собрали 9,75 млрд. грн.валовых страховых премий,что на 157 млн. грн.меньше, чем за аналогичный период 2005 г.

Розничные полисы страхования имущества от пожаров, затоплений и прочих бедствий по-прежнему малопопулярны, в частности — из-за негибкой ценовой политики страховых компаний. Правда, ассортимент таких полисов в последнее время становится разнообразнее. За последние годы тарифы на розничные полисы практически не изменились. Зато цены на страхование залогового имущества снизились почти вдвое. Как следствие — этот рынок растет как на дрожжах, заемщики становятся предметом пристальной заботы и внимания со стороны страховых компаний. А вот бум на розничные полисы, похоже, пока впереди. Несмотря на то, что многим из владельцев недвижимости доводилось, иногда неоднократно, спасать свое добро от пожаров или заливов, они по-прежнему не верят в полезность страхования — более 90% граждан, заключающих договоры страхования имущества, делают это исключительно по настоянию банка при получении ипотечного кредита.

По данным Госфинуслуг, ежегодный прирост доли физлиц на рынке страхования составляет более 60%. Если говорить о росте по видам страхования, показательной является динамика в разрезе добровольного личного страхования: за 9 мес. 2004 года валовые страховые премии составляли 296,8 млн. грн., за 9 мес. 2005 года - 401,3 млн. грн., за 9 мес. 2006 года - 511,0 млн. грн. Причем на первом месте по росту находится непрерывное страхование здоровья (за 9 мес. 2005 года по сравнению с аналогичным периодом 2004 года почти двукратный рост). В структуре добровольного имущественного страхования наблюдается также значительный рост по страхованию наземного транспорта (в том числе автомобилей).

Прирост по АвтоКАСКО в 2007 году составит 35-40%, по автогражданке - около 20%. Такой прогноз развития рынка автострахования сделала Лига страховых организаций Украины. Основанием для подобных оценок стал ряд тенденций, наметившихся еще в прошлом году. Так, развитие автострахования (в большей мере КАСКО) напрямую связано с ростом доходов населения и развитием потребительского кредитования. Как известно, необходимым условием при выдаче кредита является обязательное страхование залогового имущества. А учитывая, что в прошлом году темпы роста автомобильного рынка составили около 40%, причем средняя стоимость легкового авто по сравнению с предыдущим годом увеличилась примерно на 2000 евро, у автострахования довольно неплохие перспективы. Второй фактор, который также следует принимать во внимание, - это то, что с ростом автопарка растет интенсивность дорожного движения, а следовательно, и количество ДТП (ежегодный прирост - 20%). Стало быть, и сами владельцы авто (особенного дорогих марок) заинтересованы в защите своего имущества. Речь идет как о страховании от краж и противоправных действий третьих лиц, так и о ДТП.

Цены на страхование залогового имущества достигли своего минимума. Тем не менее страховщики утверждают, что в этом году получатели ипотечных кредитов смогут застраховать свою недвижимость еще как минимум на 10% дешевле. Тарифы на страхование залоговой недвижимости продолжают падать. «По очень приблизительным оценкам, за последние три года такая услуга подешевела вдвое. Если в 2004 году среднерыночный тариф достигал 0,4% от страховой суммы, то на конец 2006 года он составлял 0,2% ». Страховщики вполне могут себе позволить такую щедрость. Как показал опрос, уровень выплат по страхованию залогового имущества в большинстве компаний не превышает 30% (в отличие от автострахования, где выплаты зачастую переваливают за 70% от собранных платежей). Кроме того, заемщики берут ипотечные кредиты на длительный срок, а потому остаются со страховщиками на 5-10 лет (договор страхования заключается на весь срок погашения кредита). Конечно, есть риск, что клиент вернет деньги банку досрочно и компания лишится уже запланированных на много лет вперед платежей. Но страховщики утверждают, что не предусматривают на этот случай никаких штрафных санкций.

По мнению экспертов рынка, в следующем году эта тенденция сохранится. Что касается СК, для них актуальной будет политика ценообразования и поиск максимально экономных и эффективных решений в вопросах выстраивания продаж. Автострахование является одним из наиболее освоенных видов сотрудничества между страховыми компаниями, банками и автодилерами. В этом году существенное увеличение роста продаж новых автомобилей повлекло за собой и рост на рынке автострахования в среднем на 40-60%. Как говорят специалисты, вероятнее всего, этот тренд сохранится и в 2007 году. Главной тенденцией этого года стало формирование стабильного спроса на автострахование, рассказывают страховщики. Кроме того, они отмечают рост качественного спроса на данные виды страховок