Как известно, "Зеленая Карта" - вовсе не разрешение на легальное проживание и трудоустройство за рубежом, например, в США или Канаде. Это международная система, которая обеспечивает защиту местных жителей, пострадавших в дорожно-транспортном происшествии, если виновный в нем водитель - иностранец, и наряду с этим освобождает таких автомобилистов от необходимости исполнять принятые в данной стране страховые предписания. Проще говоря, "Зеленая Карта" - международный аналог "автогражданки".
В 2008 г. туристические целевые кредиты стали мало интересовать украинские банки. Первой причиной является дефицит средств у самих банков. Второй – повышенный риск подобного кредитования, а также общий уровень проблемной задолженности по потребительским кредита. Однако финансисты добавляют и еще одну причину – небольшая популярность таких кредитов среди населения. Все это привело к тому, что в отличии от прошлого года, когда банки отказывали не многим, в этом сезоне желающим прокредитовать свой отпуск в большинстве случаев приходится уже самим выпрашивать деньги у финансистов. Впрочем, некоторые банки все же предлагают подобные займы.
Проблемы банков с погашениями внешних кредитов и повальные неплатежи заемщиков вылились на прошлой неделе в глобальный кризис доверия. Чтобы не увеличивать портфели проблемных займов, банкиры поступили просто — практически полностью свернули кредитование. Сложилась парадоксальная ситуация: при выросшей ликвидности рынка ставки по межбанковским кредитам взлетели до небес.
Затяжное падение на украинском фондовом рынке прервалось небольшим подъемом. В начале июля рынок немного подрос. Так, по результатам торгов в пятницу, 4 июля, индекс ПФТС отыграл 3,88%, 7 июля добавились символические 0,01%. Однако говорить о преодолении негативных тенденций не приходится. Падение рынка не пощадило ни "голубые фишки", ни акции второго эшелона. Лишь за июнь текущего года большинство "голубых фишек" потеряли в цене 10—15%, а лидерами снижения котировок среди акций второго эшелона стали ценные бумаги АвтоКрАЗа (-20%), запорожского металлургического комбината "Днепроспецсталь" (-19%) и шахты "Красноармейская-Западная №1" (-18%).
Вслед за фондовым рынком начали расти и институты совместного инвестирования (ИСИ). Этому способствовало отсутствие серьезных негативных мировых новостей, рост фондового рынка России, который с начала мая прибавил 14,7%, а также снижение напряженности с ликвидностью в Украине (ставки межбанковских кредитов овернайт опускались до 6,6%). За период с 5 по 15 мая индекс ПФТС вырос еще на 7,22%, в сумме прибавив 15% от своего минимального значения в этом году, зафиксированного 23 апреля. Майский рост подтверждает мнение большинства профессиональных участников рынка о том, что падение не было вызвано фундаментальными причинами.
На первый взгляд может показаться, что удельный вес сегмента страхования физлиц пока не превысил подобного показателя сегмента страхования корпоративных клиентов. Тем не менее необходимо оценить долю премий, получаемых страховщикам от физлиц, в объеме премий, получаемых от страхователей в целом. Согласно данным Госфинуслуг, в общем объеме собранных за I квартал 2008 г. валовых премий 1,645 млрд грн. (30,7%) пришлись на внутреннее перестрахование, а остальное — 3,657 млрд грн. (68,2%) — на премии от клиентов. Причем в структуре полученных непосредственно от страхователей средств платежи физлиц составили почти половину — 45,8% (1,674 млрд грн.).
Согласно нормативным требованиям, размер резервного фонда КС должен быть не менее 5% активов. Это означает, что проблемные кредиты до 5% вполне могут быть обеспечены средствами самого союза. Кроме того, существует риск, что члены КС, пострадавшие от наводнения, будут массово расторгать депозитные договоры и забирать деньги на потребительские нужды. Пока что, по словам господина Вишневского, такая тенденция не наблюдается. На последнем заседании Всеукраинской ассоциации кредитных союзов (ВАКС) было решено обратиться к КС в центральном и южном регионах за финансовой помощью.
За первое полугодие 2008 г. задолженность юридических лиц (здесь и далее — без учета межбанка, кредитов страховым и прочим финансовым компаниям) по банковским кредитам выросла на 55,4 млрд грн. (+21,3%) и достигла 311,9 млрд грн. Для сравнения: за аналогичный период 2007 г. прирост портфеля составил 40,2 млрд грн. (+25,0%). Таким образом, можно констатировать, что в текущем году темпы роста кредитования экономики в относительном выражении замедлились (–3,7 п.п.), однако абсолютные объемы кредитования продолжают стремительный рост. Если за первое полугодие 2007 г. корпоративных займов было выдано на 345,2 млрд грн., то за аналогичный период 2008 г. — на 456,8 млрд грн., т.е. на 32% больше.
В 2008 году самым прибыльным инвестиционным инструментом могут стать закрытые инвестфонды, но только если оживится фондовый рынок. В 2008 году инвестменеджеры закрытых фондов надеются получить до 50% прибыли. Контракты все же считают, что доходность закрытых фондов в этом году не превысит 30% годовых. С начала 2008-го многие инвестиционные инструменты показывают отрицательную доходность. Исключение — банковские депозиты, инвестиции в землю, золото и закрытые инвестфонды. В прошлом году средняя доходность закрытых фондов была довольно высокой: 84% за год. Некоторые закрытые фонды по итогам 2007-го года принесли своим вкладчикам 200% доходности. В 2008-м доходность закрытых фондов будет меньше прошлогодней, однако явно выше динамики фондового рынка и депозитных ставок: закрытые фонды в этом году могут принести 30% прибыли.
После апрельских разочарований и затянувшихся майских выходных собственников паевых сертификатов наконец-то обнадежили новости ИСИ. На прошедшей неделе (5-12 апреля) абсолютное большинство фондов показали положительные результаты, рост стоимости сертификатов составил в среднем 1%. По словам экспертов, падение внутреннего фондового рынка в конце апреля было чисто техническим. В начале мая стоимость акций начала стабильно увеличиваться: по результатам торгов в понедельник, 12 мая, индекс ПФТС вырос на5,56%. Мировой рынок акций также демонстрирует прибыльные тенденции, чему в немалой степени способствует рост цен на сырье.
Преднамеренные действия со стороны страхователей – не редкость. Причем страховщикам не всегда удается доказать факт мошенничества, и возмещение все же выплачивается. В одной крупной СК рассказали случай, который произошел с дорогой иномаркой, застрахованной в этой компании. Страховой период подходил к концу, и владелец заключил новый договор на страхование автомобиля в другой страховой компании. Однако последний день страхования в этой СК и первый в другой совпали. Что самое интересное, именно в этот день автомобиль был угнан. О том, что авто застраховано двумя страховыми компаниями, стало известно благодаря перестраховщику, у которого автомобиль проходил по перестрахованию и который обнаружил это как раз в тот день, когда другая страховая компания попыталась перестраховать ту же машину, но уже по другому договору страхования. В результате две страховые компании разделили выплаты по-джентльменски – 50 на 50%.
Ипотечный кризис в Украине оказался мифом — в первом полугодии 2008 года рынок ипотеки вырос на 26%. Примечательно, что наряду с жилищной солидные темпы роста демонстрирует и коммерческая ипотека (кредиты предпринимателям и компаниям под залог недвижимости). Так, по данным экспертов, на 1 июля задолженность по коммерческой ипотеке достигла 20,8 млрд грн., т.е. полугодовой прирост рынка составил 3,7 млрд грн. (+22%). При этом 12,2 млрд грн. — это ипотечные кредиты на покупку, строительство и реконструкцию недвижимости. Этот сегмент с начала года увеличился на 1,8 млрд грн. (+17%). Для сравнения: по итогам первого полугодия 2007 г. совокупный прирост портфеля коммерческой ипотеки составил 3,6 млрд грн. (+34,3%). При этом в 2007 г. объем кредитов на покупку увеличился на 1,6 млрд грн. (+25%), что даже меньше в абсолютных значениях, чем в нынешнем году.
Правление путем письменного опроса намеревалось получить разрешение на привлечение 1,3 млрд. грн. в рамках стратегии развития госбанка. Президентская пятерка сочла необоснованной просьбу правления, так как в ней не было указано ни одного предельного параметра займа: ставки, размера комиссионных и срока привлечения ресурсов.
Чем вызван такой ажиотаж вокруг украинских фондовых бирж? Почему именно в последние два месяца представители нескольких торговых площадок заговорили об их модернизации, а несколько зарубежных бирж заявили о выходе на наш рынок? В Украине проживает 46 миллионов человек, поэтому у нас просто не может быть крошечного фондового рынка. Все прекрасно понимают: когда деньги населения придут на рынок, количественные показатели вырастут в десятки, а то и сотни раз. Яркий пример — Польша. Среднедневные обороты Варшавской фондовой биржи превышают 1 миллиард евро (среднедневной объем торгов на ПФТС — 15-20 миллионов евро).
Открытые инвестиционные фонды в апреле столкнулись с рекордным оттоком средств вкладчиков, сообщила вчера Украинская ассоциация инвестиционного бизнеса (УАИБ). За месяц инвесторы изъяли из 16 таких фондов 58,18 млн грн, что практически в два раза - на 30,76 млн грн - больше, чем в марте, когда начался отток средств из публичных фондов. Паника инвесторов была вызвана обвалом фондового рынка в прошлом месяце - индекс ПФТС снизился на 10,85%, только за 22-23 апреля упав на свыше 10%. В результате стоимость чистых активов (СЧА) фондов снизилась на 73,9 млн грн, или 13,2%, до 486,36 млн грн (в марте - на 54,65 млн грн).
При ипотечном кредитовании банки "волнуются" и за жизнь клиента. Ведь если с ними что-то случится, то некому будет отдавать долги. Выгоден этот полис и заемщику. Если он единственный кормилец в семье, то в случае его тяжелой болезни, инвалидности или смерти, близкие не останутся без жилья. Если заемщик в момент покупки недвижимости в кредит уже имеет серьезные заболевания, в страховке ему не откажут. Но тарифы будут значительно выше. То же самое касается и тех, чья профессия связана с повышенным риском – пожарников, каскадеров и др.
В Украине сформировался самый настоящий кредитный бум, поэтому упорядочивание кредитной активности банков должно было рано или поздно произойти. Причем чем раньше, тем лучше. Вы помните очень обидное заключение аналитиков Standard & Poor’s, которые заявили, что 75% выданных украинскими банками кредитов — проблемные. Конечно, это заявление было очень далеким от истины, но чтобы дойти до жизни такой, хватило бы еще буквально одного-двух лет существования этого кредитного рая. Подобные условия формируют в экономике и ее финансовой системе дисбалансы, размеры которых оценить бывает очень сложно. Ведь многие процессы приобретают такую инерционность, что начинают развиваться самопроизвольно, и какое-то время идут даже вопреки законам экономики да и обычной логики.
Изначально в бюджете были зафиксированы выплаты по вкладам в Сбербанке на 20 млрд. грн. Из них лишь 6 млрд. были заложены в денежной форме. Еще 2 млрд. грн. планировалось перечислить поставщикам тепла, воды, газа, угля и ЖЭКам, чтобы закрыть долги по коммунальным платежам, возникшим до начала этого года. Остальная сумма зависела от приватизации — если будет продано хоть что-то, деньги пошли бы населению.
Итоги первого полугодия свидетельствовали о том, что акциям предприятий машиностроительного комплекса, казалось бы, падать уже некуда. Однако прошлая неделя продемонстрировала новое падение ценных бумаг отрасли. Впрочем, аналитики ожидают, что ситуация может незначительно улучшится, а цены стабилизироваться в ближайшие две недели. Существенно увеличить котировки «Мотор Сичи» в скором времени может то, что президент Виктор Ющенко решил уделить особое внимание производству вертолетов на «Авианте», «Мотор Сичи» или «Авиаконе». Пока же инвесторы только «выходили» из этого актива. Если предположить, что покупка акций осуществлялась около года назад, то инвесторы получили прибыль. Аналитики рекомендуют покупать бумаги предприятия по цене до 1050 грн.
По результатам месяца большинство фондовых индексов выросло впервые за последние полгода: S&P 500 - на 5,05%; NASDAQ Composite - на 6,67%; Dow Jones Industrial Average - на 5,10%; FTSE 100 - на 3,52%; DAX - на 2,20%; CAC 40 - на 3,91%; Nikkei 225 - на 1,91%; Hang Seng - на 4,87%; индекс РТС (RTSI) - на 2,30%. В то же время украинский фондовый рынок сохранил настроение марта и двигался вниз, постепенно приближаясь к показателям годичной давности: за месяц индекс снизился на 10,85% - до 855,21 пункта, несмотря на улучшение ситуации на мировом рынке. Это привело к выходу части инвесторов с рынка, снижению активности торгов и их объемов, а также к хроническому перевесу предложения над спросом, что потянуло рынок вниз.