Какому банку сейчас можно доверять? Этот вопрос не настолько абсурден, как может показаться на первый взгляд. Даже если ваши сбережения лежат "под матрасом", без банков вам всё равно не обойтись. Ведь банки - это зарплатные карточки, текущие платежи, кредиты предприятию, на котором вы работаете. Без солидного банковского счёта сложно получить шенгенскую визу, особенно сейчас, когда официальные зарплаты резко сокращаются. Из 180 банков страны было отобрано 50 крупнейших по размеру размещённых в них депозитов населения. Этим финучреждениям украинцы доверили 191 млрд. грн. - более 90% всех депозитов физических лиц. Изначально планировалось составить рейтинг надёжности, в котором банкам были бы присвоены места или категории. Но, учитывая крайне нервозную обстановку среди банкиров и вкладчиков, решительно отказались от идеи измерить надёжность украинских банков. Ведь неосторожно сказанное слово сейчас может вызвать необратимые последствия.
B конце 2008 — начале 2009-го еврооблигации украинских эмитентов на иностранных биржах торговались с огромным дисконтом: ценные бумаги можно было приобрести со скидкой 30–40%, а иногда и 70–80%. Однако, несмотря на высокую доходность отечественных бондов, западные инвесторы не спешат покупать бумаги, а наоборот, распродают. Украинские инвестаналитики уверены: иностранцы напуганы кризисом и боятся вкладывать деньги в долговые инструменты ненадежных (в понимании инвесторов-нерезидентов) развивающихся стран. Западные инвестфонды начали распродавать украинские бумаги, поскольку вынуждены постоянно пополнять свои активы наличными деньгами, дабы расплачиваться с инвесторами, пожелавшими изъять средства из фондов на время кризиса.
27 октября правительству удалось собрать 1,25 млрд. грн. По традиции последнего месяца, больше половины привлеченных денег дала продажа ОВГЗ с погашением сразу после выборов — в апреле 2010 г. Их размещение дало 725,6 млн. грн. Еще одну крупную сумму — 303,4 млн. грн. — дали бюджету полуторалетние бумаги.
Экспортеров вскоре обяжут продавать половину своей выручки: на прошлой неделе народные депутаты приняли в первом чтении соответствующий законопроект. В случае внедрения «обязаловки» финансисты прогнозируют уже к началу лета снижение курса до 7,25 грн./$. В случае затягивания внедрения новых мер банкиры гарантируют дальнейшую девальвацию. В соответствии с законопроектом №3585 продажа 50% поступающей в страну СКВ должна происходить на протяжении пяти дней. Одновременно новым документом сокращаются сроки возврата в Украину валютной выручки: с нынешних 180 до 90 дней. «Даже в условиях уменьшения экспортных поступлений 50%-ная продажа сможет обеспечить дополнительный приток валюты на межбанк: речь идет о $0,4–1 млрд в месяц, то есть около $15–40 млн на каждую торговую сессию», — прокомментировал «ДС» новацию первый зампред одного из киевских финучреждений. Рост предложения СКВ финансисты прогнозируют через месяц-полтора после вступления в силу нового документа: они не сомневаются, что в период нестабильности предприятия будут максимально оттягивать поступление валюты из-за границы.
Вслед за изменением CDS привлекательность котирующихся на зарубежных биржах украинских ценных бумаг заметно возросла. С 10 марта по 14 апреля цена страховки от дефолта (CDS) по пятилетним государственным еврооблигациям Украины снизилась на 40%: с 5461 до 3279 пунктов. Это значит, что месяц назад застраховать бумаги можно было, заплатив 54,61% от их номинальной стоимости, а сейчас — 32,79%. И хотя риски по-прежнему очень велики (для сравнения: котировки CDS по госеврооблигациям Польши составляют 204 пункта, России — 360 пунктов, Венгрии — 408 пунктов), наметившаяся тенденция не может не радовать.
Эксперты уверены, что сложившаяся ситуация довольно сильно ударила по имиджу железнодорожного монополиста как ответственного заемщика. Учитывая, что ранее “УЗ” объявила о намерении привлечь около 7 млрд грн. в следующем году, мы не представляем, каким образом эти планы могут быть выполнены. Ведь после несвоевременного выполнения обязательств западные инвесторы пересмотрят риски по “УЗ” в сторону их повышения. А это неизбежно приведет либо к ужесточению условий предоставления займов, либо вовсе к отказу от сотрудничества с этим предприятием, в октябре железнодорожный монополист озвучил сразу три проекта, под которые планирует привлечь заемные средства. У Всемирного банка компания собиралась попросить взаймы $450 млн на электрификацию участка Долинская — Джанкой; у ЕБРР — $100 млн на электрификацию участка Полтава — Кременчуг и $62,5 млн для закупки подвижного состава в 2010 г.
Украинские толстосумы под конец прошлого года едва ли не полностью обескровили свои счета в управляющих компаниях и банках. В 2008 г. финансисты зафиксировали рекордный отток средств по клиентам VIP-группы и считают, что это только начало. Новую волну вывода средств прогнозируют весной. По подсчетам банкиров, всего за 2008 г. из сектора, который специалисты называют private banking, вытекло порядка 30–50% вложений. По состоянию на 1 января эксперты оценивали вклады богачей в финучреждения в 25–35 млрд грн., в доверительное управление компаний по управлению активами — в 15–20 млн грн. (в конце 2008 г. в банках VIP-клиентом считался вкладчик с $1 млн, в КУА — с 1 млн грн.). Наиболее значительный отток эксперты наблюдали в четвертом квартале, когда крупные клиенты выводили деньги из всех направлений. Этот процесс продолжается до сих пор.
После значительного провала по акциям металлургов в начале месяца, на истекшей неделе зафиксирован незначительный рост стоимости ценных бумаг. Перед закрытием торгов в пятницу по некоторым предприятиям, в частности Енакиевскому метзаводу, были выставлены котировки покупки на достаточно высоком уровне, которые и позволили зафиксировать рост цен. Объемы торгов акциями остаются невысокими. Количество сделок за неделю не превышает 20-ти по самым торгуемым бумагам. Относительно большой объем торгов акциями «Азовстали» обусловлен распродажей крупным инвестором своего портфеля.
Госфинуслуг просит на спасение кредитной кооперации 1 млрд грн. В противном случае около 30% кредитных союзов рискуют разориться. На минувшей неделе председатель Госфинуслуг Виктор Суслов, а также представители рынка кредитных союзов (КС) заявили, что система кредитной кооперации нуждается в рефинансировании в размере 1 млрд грн. Более того, стало известно, что регулятор и представляющие рынок КС ассоциации направили соответствующую программу антикризисных мероприятий в Кабмин, Верховную Раду и Нацбанк. По словам Виктора Суслова, в ближайшее время можно ожидать рассмотрения данного вопроса Кабмином. “Стабилизировать ситуацию в КС, не вложив туда ни одной гривни рефинансирования, невозможно”, — заявил председатель Госфинуслуг на пресс-конференции 6 июля. При этом представители рынка отмечают, что около 500 млн грн. могли бы быть направлены на помощь КС в возврате депозитов населению, поддержку краткосрочной ликвидности учреждений, а еще 500 млн грн. — на поддержку основного вида деятельности КС — кредитования населения.
По итогам недели индекс ПФТС снизился на 12,51%, закрывшись на отметке в 223,97 пункта. Максимальная активность участников была зафиксирована в четверг - общий объём торгов составил 43,84 млн. грн. Неблагоприятный внешний макроэкономический фон, а также суровые реалии украинской экономики вновь стали причиной снижения активности инвесторов, а соответственно и негативной динамики фондового индекса. Один из главных индикаторов здоровья украинской экономики показывает далёкие от утешительных результаты - девальвация украинской гривны продолжается. Фундаментальными причинами такой тенденции продолжают оставаться негативная макростатистика, повышенный спрос со стороны валютных спекулянтов и достаточно жёсткие меры регулятора.
После повального повышения цен на каско в октябре–феврале страховщики снова начали увеличивать свои тарифы: в марте–апреле в среднем по рынку они выросли еще на 10–15%. Правда, не для всех автомобилей, а лишь для определенных марок. Более всего пострадали владельцы японских авто, а также недорогих бюджетных машин. Дошло до того, что СК стали формировать своего рода черные списки из авто, для которых сейчас выставляют высокие тарифы по каско: это машины, часто попадающие в аварии либо угоняемые преступниками. Единственная причина нынешнего повышения тарифов — это изменение методик их расчетов по автокаско. До сих пор одним из главных критериев при определении стоимости полиса была цена транспортного средства: чем дороже авто, тем она выше. Теперь же СК все чаще всматриваются в марки и даже модели машин.
Министерство экономики предложило снизить плату за предоставление госгарантий на реализацию инвестиционных проектов до 1% от суммы кредита. Государство недополучит около 1 млрд грн доходов, но сможет стимулировать кредитование нерентабельных проектов, говорят в министерстве. Вместе с тем стоит ожидать снижения доверия инвесторов к институту гарантий, считают эксперты.
В прошлом году банки заработали 7,3 млрд. грн. При этом доход, по мнению экспертов, является большей частью «бумажным». Что скрывают финансисты за красивыми цифрами в банковской отчетности и почему обнародованные Национальным банком результаты работы украинской банковской системы за 2008 год не отражают реального состояния дел в отрасли? Прошлый четверг выдался не самым легким днем для страны. Из-за дорожных пробок, созданных забастовщиками-автомобилистами, вовремя не смогли добраться на работу не только депутаты, но и первые лица Ассоциации украинских банков на пресс-конференцию, посвященную результатам работы украинских банков в 2008 году. Представителей масс-медиа собралось как никогда много. Камеры, диктофоны и активное обсуждение насущных финансовых проблем. Плоды банковской работы попали в разряд наиболее животрепещущих вопросов. После некоторого ожидания взгляды и объективы устремились в сторону вошедших в зал главы Ассоциации украинских банков Александра Сугоняко и председателя совета АУБ Станислава Аржевитина.
За год капитализация биржевого рынка Украины существенно уменьшилась, однако показатели по объему торгов фондовыми инструментами показали значительный рост. Так, если в 2006 году объем торгов в ПФТС составил 28,3 млрд.грн., а в 2007 году увеличился до 32 млрд.грн., то в 2008 году биржевой торговый оборот ПФТС составил почти 46 млрд.грн. В свою очередь индекс цен на акции в ПФТС за 2008 существенно понизился. В то время как за 2006 год рост индикатора украинского фондового рынка составил 41,33%, а по итогам 2007 года увеличился до 135%, в 2008 году средняя капитализация акций индексной корзины ПФТС понизилась более чем на 74%. При этом максимальный торговый оборот в течение четырех кварталов не очень сильно отличался от минимального (отклонение составляло не более 12%).
Инвестиционные фонды испытали отток средств. Больше других пострадали открытые фонды, меньше — закрытые. Впрочем, сегодня эксперты констатируют — отток почти прекратился. Данные Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса (УАИБ) показывают, что с начала этого года произошла остановка оттока средств из открытых фондов — самой чувствительной к настроению населения группы фондов. Если за прошлый год они потеряли почти 57% средств, то с начала 2009 г.— только 4%. Правда, количество фондов существенно выросло, и по разным ИСИ картина притока-оттока разная.
После прогнозов вероятности дефолта Украины ведущие европейские эксперты решили «оценить» гривню. Прогноз получился не слишком утешительным. Так, к концу августа этого года один доллар будет стоить в лучшем случае 10 грн, в худшем - 11,2 грн. Самый оптимистический прогноз - 8,5 грн за доллар. Однако в любом случае никто из них не разделяет оптимизма представителей Нацбанка, который к концу года не исключает укрепление гривни до 6 грн за доллар.
Моторное (транспортное) страховое бюро Украины на прошлой неделе обнародовало результаты продажи полисов «автогражданки» в январе–феврале. Его выводы шокировали финансистов: впервые за три последних года было зафиксировано снижение объемов собранных премий по данному виду на 14% (до 239,73 млн грн.), на эти же 14% уменьшилось и количество проданных полисов (до 1,308 млн). В то же время выплаты по ОСАГО увеличились сразу на 43%, достигнув 77,43 млн грн. Сокращение премий в начале года связано с нестабильной экономической ситуацией в стране. Для части населения покупка страховых услуг не была приоритетной. Еще одна причина снижения сборов — уменьшение объемов автокредитования, и как следствие покупок новых авто.
Эпопея с возвратом депозитных вкладов населению вступила в новую стадию. По данным Независимого объединенного комитета вкладчиков и заемщиков, не более 1—2 случаев на 100 человек. Нынешняя схема, как и все гениальное, проста. Общая безудержная кампания, когда кредиты вручали чуть ли не на улицах и чуть ли не насильно, могла бы носить название "Бери, а то хуже будет". Только в рознице объемы банковского кредитования за 2007—2008 годы выросли в 11 раз, а некоторые, причем даже не слишком крупные, банки в прошлом году увеличили выдачу кредитов более чем в 250 (!) раз. В результате такой бурной деятельности банки столкнулись с необходимостью привлечения новых средств, поэтому прибегли к интересному способу: повышению привлекательности самого ходового своего продукта — депозитов.
Отток вкладов из банковской системы в январе резко усилился и составил 18,2 млрд. грн. в эквиваленте. По сложившейся печальной традиции гривневые вклады покидали банковскую систему намного быстрее валютных — клиенты банков забрали 14,8 млрд. грн. и всего около $0,5 млрд. Такой отток средств клиентов в Нацбанке связывают с обострившимся давлением парламентариев и правительства на Национальный банк, а также сохраняющимся недоверием к гривне. Об этом свидетельствуют и данные банков об операциях на наличном рынке: в январе население купило в обменниках на $560 млн. больше, чем продало банкам.
Валюта Несмотря на все пессимистические прогнозы, курс доллара фактически прекратил рост. А.Охрименко прогнозирует, что курс 8 грн./$ станет тем ориентиром, который еще долго будет главным индикатором валютного рынка. На следующей неделе НБУ постарается максимально понизить курс доллара на межбанковском рынке до уровня 7,7 грн./$, но, по-видимому, существенного укрепления безналичной гривни не произойдет. Еще слишком мало экспортеров конвертируют доллары в гривню, и поэтому спрос на доллары превышает предложение. Наличный доллар на следующей неделе тоже будет терять свои позиции, уверен банкир. Однако он уточняет, что, скорее всего, ниже 8,1 грн./$ курс покупки не упадет. На международном рынке курс доллара целенаправленно укрепляется по отношению к евро, на следующей неделе этот процесс продолжится, и есть большая вероятность, что уже к концу следующей недели курс евро будет близким к 1,285 $/евро".