Как известно, в Украине на сегодняшний день функционируют два госбанка — Укрэксимбанк и Ощадбанк, которые по размеру активов (соответственно 30,7 млрд. грн. и 19,7 млрд. грн.) занимали по состоянию на 1 апреля с.г. пятое и девятое места среди 176 украинских банков. Ни для кого не секрет, что, используя возможности этих финучреждений, государство может на льготных условиях кредитовать программы энергосбережения, реформирования жилищно-коммунального хозяйства, поддержки предпринимательства и местных бюджетов, финансировать инновационные разработки, а также строительство школ, больниц, дорог, жилья — словом, всей той инфраструктуры, которой так не хватает в стране.
Страховщики с иностранными корнями начали перекраивать рынок авиастрахования. Такую возможность им предоставили заграничные бюджетные авиакомпании, высаживающиеся на украинском рынке, от которых ждут прироста премий по авиакаско сразу на 10–20%. Эксперты считают, что большая их часть окажется не в портфелях корифеев авиастрахования, а у крупных компаний, еще не проявивших себя в этом сегменте. Предполагается, что наш рынок авиастрахования будет разрастаться поэтапно. Пока официально о планах по выходу на украинский авиарынок заявили четыре иностранных бюджетника: румынская Carpat Air, венгерская Wizz Air, эмиратская Air Arabia и немецкая German Wings.
Разгар отпускного сезона банкиры ознаменовали антирекламой карточных продуктов. Они больше не заманивают туристов лояльными условиями выпуска кредиток. Этим летом финансисты наращивают поборы со своих клиентов, причем не гнушаются ничем — в ход идет и повышение цен на карточные кредиты, и взвинчивание комиссий за конвертацию. Так что теперь курортников обирают, не только переводя гривневые счета в доллар по 5,2 грн./$, но и списывая за это дополнительные 1,5% суммы. Впрочем, вскоре у граждан появится достойная альтернатива грабительским картам: с 27 июля Нацбанк с $3 тыс. до 10 тыс. евро повышает максимальную сумму вывоза наличности за границу без декларации. И острая потребность в пластике отпадет.
Финансистам оказалось недостаточно повышения ставок по новым автокредитам и ипотеке, которое они начали в апреле. Они принялись шокировать старых заемщиков, поднимая цены по ранее заключенным договорам. В некоторых случаях те дорожали сразу на 3–4% годовых, и клиенту оставляли на перекредитование лишь пять–десять дней. И это только начало: к осени пересмотр ставок по действующим договорам станет массовым явлением. Одновременно финансисты не исключают усложнения процедур по выдаваемым кредитам — пострадают покупатели земли и старых авто. Первыми пострадавшими от своеволия банкиров стали отечественные компании, имеющие на балансах автомобильные и ипотечные кредиты.
Украинский фондовый рынок вновь приближается к своему дну. Ситуацию усугубляет и политическая неопределенность, которая не вносит положительных корректив. Метпредприятия оказались в существенной зависимости от падения фондовых индексов - их акции потеряли до 10% от их стоимости. Падение акций Енакиевского метзавода продолжилось. Котировки опускались ниже психологического уровня в 300 грн., доходя до 298 грн. Аналитики считают, что на текущем уровне цен акции можно приобретать в портфели всех типов инвесторов. Вряд ли, правда получится в очень близкой перспективе отыграть утраченные позиции, как это произошло после 23 апреля – предыдущей нижней точки падения украинского рынка.
По прогнозам Украинской национальной ипотечной ассоциации, во втором полугодии многие банки прекратят ипотечные программы. На рынке останется порядка 40 финучреждений. И хотя возможен и выход новых игроков, потребителям следует готовиться к ограничению сроков кредитования, увеличению финансовой нагрузки, массовым отказам. Все это стало следствием отголосков международного кризиса ликвидности, который, по некоторым признакам, сказывается и в Украине. Хотя, по словам директора Института экономики и прогнозирования НАН Украины Валерия Гееца, пик дефицита ликвидности еще впереди. В Украине банковская система не обладает достаточной национальной статистикой, поэтому увидеть полную картину сложно. Банкиры уверяют, что корпоративные портфели здоровы. Не работают другие механизмы, например, фондовый рынок.
И раньше с ипотекой в нашей стране было невесело, но сегодня стало совсем грустно. При всём многообразии вариантов ипотеки и схем кредитования получить кредит на строительство в Харькове практически нереально. Чтобы банк выдал наличные, необходимо выполнить массу условий. В первую очередь, предложить финучреждению что-нибудь стоящее в качестве залога: без него ни один банк в Харькове не рискнет дать на строительство внушительную сумму. Как говорят сами банкиры, для них это всё равно, что кредитовать воздух.В качестве залога рассматривается уже имеющаяся у заёмщика недвижимость. Однако счастливый обладатель собственных метров может быть разочарован суммой, которую банк согласится ему выделить.
Острая нехватка денег заставляет банкиров активизировать их привлечение от населения. В ход идет главная приманка — повышение депозитных ставок. Последние два месяца банкиры проявляют неслыханную щедрость, наперебой повышая ставки по вкладам населения. В среднем по рынку цены на депозиты в национальной валюте подскочили на 1–2,5%, в иностранной — на 0,5–2%. Исключением стали лишь вклады в евро. Взвинчивать цены на депозиты банкиров заставляет острый ресурсный голод, который наблюдается в системе на протяжении нескольких месяцев.
Исследование рынка банковских услуг для физических лиц, проведенное компанией GFK, показало, что в 1 кв. 2008 г. в Украине кредиты на приобретение недвижимости составляли 16,7% всех оформленных займов. Более 70% банковских кредитов украинцы берут на приобретение потребительских товаров. Аналитики отмечают, что доля кредитов для уплаты услуг составляет 7%, 5% - доля кредитов на приобретение авто, кредиты на рефинансирование составляют лишь возле 1% от общего количества кредитов. Структура пользования кредитами в первом квартале 2008 года не изменилась по сравнению с четвертым кварталом 2007 года. Услугой, которой чаще всего пользуются частные лица - клиенты, остается оплата коммунальных платежей. В первом квартале 2008 уровень пользования этой услугой увеличился на 5% - до 73,5% клиентов банков. В то же время, в первом квартале 2008 года рока была заметна динамика роста уровня пользования почти по всему услугам.
Почему российские фондовые биржи пришли в Украину. Над ПФТС нависла угроза вообще остаться второстепенной площадкой, хотя сейчас здесь проходит около 97% украинских биржевых торгов. Совет крупнейшей украинской фондовой биржи ПФТС решил в срочном порядке провести обновление своей торговой системы. Помогут российские коллеги: Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) собирается до конца года внедрить в Украине собственный программный продукт для обеспечения торгов, а также технологию биржи NASDAQ OMX. Месяцем ранее на украинский рынок вышел главный конкурент ММВБ в России — биржа РТС (Российская торговая система), учредившая вместе с конкурентами ПФТС «Украинскую биржу», которая сможет начать полноценную работу уже через 5-7 месяцев.
Реальное снижение ставок по автокредитам возможно в 2010-2011 гг. с выходом на украинский рынок банков автопроизводителей, кредитующих под 7-9% годовых. Во втором полугодии 2008-го темпы роста автомобильного рынка снизятся вдвое. По итогам года продажи автомобилей увеличатся всего на 25-30% вместо 40-50%, которые прогнозировали эксперты в начале года. Основная причина падения темпов роста — весеннее подорожание автокредитов на 2-4 п. п. и возможная отсрочка до 1 января 2009 года снижения пошлин на импортные легковые машины объемом двигателя от 1-2,2 л. Если соответствующий закон подпишет президент, цены на большинство иномарок останутся на уровне апреля 2008-го. Многие потенциальные покупатели отложат покупку автомобилей на 2009 год, надеясь на снижения цен или, по крайней мере, на возврат ставок автокредитов уровня начала 2008 года.
Страховщики нашли оригинальный способ борьбы с падением своих заработков на авторынке. В первом полугодии они активно компенсировали его новыми поборами с водителей — в среднем по рынку тарифы на каско подскочили на 2–3% стоимости авто. Одновременно цены полисов накручивались за счет повального навязывания сомнительных допуслуг, редко по-настоящему выгодных для украинцев. В ряде случаев дело доходило до включения амортизации в страховые суммы, причем даже в ситуации с новыми машинами из автосалона. В январе–апреле этого года объемы продаж автокаско, по оценкам специалистов, составили 10–20%. Главная причина аховых результатов страховщиков — стремительное снижение темпов автокредитования в стране, которое, по разным оценкам, сократилось с началом ресурсного кризиса более чем наполовину. Ведь именно кредитные продажи машин приносили СК до 80% всех продаж автокаско: при оформлении займа финучреждение навязывает полис заемщику в приказном порядке.
Станут ли конвертируемые облигации панацеей для украинских компаний, нуждающихся в дешевых ресурсах. Неоднократные обвальные падения фондового рынка в течение последнего года, крайне усложнившие решение проблемы корпоративного финансирования за счет размещения акций, усилили внимание руководства компаний, с одной стороны, и инвесторов, с другой, к рынку конвертируемых облигаций. По данным Dealogic, только в мае текущего года глобальный выпуск конвертируемых облигаций пятидесяти компаний достиг $28,7 млрд. Это максимальный объем с июля 2003 года, когда таких бумаг было выпущено на сумму $25,9 млрд. Общая сумма планируемых к размещению конвертируемых долговых ценных бумаг в Украине, по словам аналитиков ИК «Конкорд Капитал», составит порядка $600 млн.
В первом квартале этого года впервые за всю историю рынка совместного инвестирования общая стоимость активов невенчурных фондов уменьшилась на 2,15% — до 3,94 млрд гривен. Больше всего потеряли интервальные фонды, общая стоимость чистых активов которых уменьшилась на 4,32%. Не утратили свои позиции только открытые фонды — стоимость их активов выросла на 1,38%. В условиях падения фондового рынка и кризиса ликвидности инвестфонды стараются переходить из акций в депозиты. Это в полной мере удается только закрытым фондам, которые не имеют обязательств относительно выкупа своих сертификатов у инвесторов до закрытия фонда. В портфеле невенчурных фондов наиболее популярными являются ценные бумаги предприятий отрасли сырьевых материалов, финансов, коммунальных услуг (энергоснабжения) и промышленности. В первом квартале положительную доходность показали лишь закрытые фонды (0,2%). Вкладчики открытых фондов потеряли 3,48%, интервальных — 10,26%.
Требования клиентов к качеству услуг постоянно растут. Если раньше такая страховка покупалась в 99% случаев просто для получения визы, то сейчас человек хочет ощущать себя в безопасности. А это значит, что ему необходима не просто формальная бумажка с подписью, а реальная возможность получить оперативную медицинскую помощь, включая и эвакуацию, в любой точке мира: будь-то труднодоступный горный район или тропический остров. Однако ассистанс за рубежом подчас сложно организовать, поскольку очень сложно изучить функционирование сервисных структур другой страны, учесть все особенности работы на зарубежном рынке. Поэтому логично, что при выборе зарубежного партнера добросовестный страховщик учитывает его опыт и сеть в разных странах, чтобы при сотрудничестве не возникало никаких проблем для клиента. Кто-то идет другим путем и не ищет партнера, а договаривается с украинскими ассистирующими компаниями, которые являются представительствами иностранных фирм, имеющих широкую сеть в других странах.
По мнению финансистов, Национальному банку следовало бы ограничивать только банковские операции с повышенным уровнем риска. А к ним банкиры относят в первую очередь кредитование населения на потребительские цели. Таким образом, НБУ мог бы «убить сразу двух зайцев». С одной стороны, повысить качество кредитных портфелей коммерческих банков, с другой — снизить влияние розничного кредитования на рост цен. Напомним, что ранее глава совета Нацбанка Петр Порошенко заявлял о том, что регулятор планирует ввести дополнительное резервирование по беззалоговым кредитам.
За период с 8 мая по 6 июня украинский фондовый рынок двигался разнонаправленно, подвергаясь преимущественно внешним влияниям. Основными тенденциями были относительно низкая активность участников торгов и отсутствие четкой тенденции роста или снижения рынка. В целом индекс ПФТС снизился на 2,85% — до 888,06 пункта, в то время как американский индекс Dow Jones (Ind.) упал на 5,1%, английский FTSE 100 — на 5,8%, российский РТС вырос на 4,11%. За данный период большинство украинских интервальных фондов показали отрицательную динамику роста стоимости инвестиционных сертификатов (ИС), исключением были фонд «Платинум» (+1,92%), «Тект-Инвест» (+0,71%) и «Премьер Фонд Доход и Рост» (+ 0,54%).
Украинские банки изменили политику кредитования покупки автомобилей, повысили проценты по кредитам и требования к заемщикам. На сегодняшний день экономическая ситуация в стране характеризуется значительным уровнем инфляции, что негативно сказывается на стоимости ресурсной базы банковской системы. В связи с этим ряд банков, в том числе и наш, для привлечения денежных ресурсов были вынуждены поднять процентные ставки по депозитам выше уровня прогнозируемой инфляции, что, в свою очередь, повлекло повышение процентных ставок и по кредитам, в том числе, и по программам автокредитования.
С начала года на долю тех, кто хотел взять кредит в банке, выпало немало переживаний. Во-первых, кредитные ставки за последние два месяца поднимались уже трижды. Во-вторых, поползли слухи о том, что банки не дают кредитов на жилье и остановили кредитование в гривне. В-третьих, еще свежи в памяти слухи о том, что Нацбанк хочет ограничить 10-ю годами долгосрочные кредиты и запретить потребительские кредиты без первого взноса. А ведь надо где-то жить, где-то хранить продукты и хорошо отдыхать — мы поняли, что делать это лучше в кредит и не хотим разучится. Поэтому, чтобы узнать, можно ли сегодня позволить себе жизнь в кредит, мы прошлись по банкам и торговым сетям и узнали, как изменились условия выдачи основных видов кредитов и дают ли их вообще. Оказалось, что слухи о смерти кредитования сильно преувеличены и получить кредит на любую свою цель — не проблема. Ипотека — дорого, но пока еще доступно
На фондовом рынке может повториться массовый сброс акций, который сопровождается падением котировок. Это произойдет, если Национальный банк решит усилить борьбу с инфляцией. Ранее НБУ опубликовал инфляционный отчет за май. В документе говорится, что текущая ситуация требует от НБУ еще больших усилий по изъятию гривни из оборота. Ускорение роста базовой инфляции (за исключением продовольствия и топлива) свидетельствует об усилении действия фундаментальных инфляционных факторов, что требует более решительных действий по ужесточению монетарной и фискальной политики.