По мнению аналитиков, в большинстве финучреждений, прошедших проверку, аудиторы выявят недостаточные объемы резервов и капитала, поэтому НБУ наверняка потребует от финучреждений повысить платежеспособность. В условиях дефицита ликвидности банкирам будет непросто выполнить требование регулятора, однако большинство из них (а то и все) найдут способ докапитализировать свои банки. В противном случае рефинансирование НБУ банкам не видать.
Во вторник, 16 декабря, по ситуации на 13:30, среди компаний, по ценным бумагам которых прошли сделки, зафиксировано разнонаправленное движение котировок. Широкий индекс украинского фондового рынка, UAI-50 (FundMarket), просел на 0,95%, опустившись до 24,52 пункта. Основным драйвером должен был стать отчет по ВВП в Украине за ноябрь, но из-за низкой активности и слабого интереса к рынку эта столь негативная статистическая информация прошла мимо рынка.
В понедельник индекс биржи ПФТС вырос на 1,73% на фоне оптимистических настроений мировых фондовых бирж, вызванных достижением лидерами демократического большинства в Конгрессе США и Белым домом договоренностей об оказании помощи в объеме $15 млрд. крупнейшим американским автопроизводителям — General Motors, Chrysler, Ford.
Существенно увеличилась и сумма минимального первого взноса для покупки жилья. Если ранее некоторые финучреждения готовы были выдать кредит если не с нулевым, то с 10% собственным вкладом. Теперь банки и говорить с вами не станут, если на руках нет 30% от стоимости квартиры. В то же время максимальные сроки, на которые выдается заем, пока не сокращаются: банки все еще готовы расстаться с деньгами во благо улучшения жилищных условий сограждан на 25—30 лет.
НБУ советует коммерческим банкам снизить ставки по уже выданным кредитам в иностранной валюте. Девальвация курса гривни может привести к резкому увеличению невозвратов по кредитам, предоставленным в инвалюте. Чтобы уменьшить риски невыполнения заемщиками своих обязательств по таким кредитам, НБУ рекомендует коммерческим банкам снизить их стоимость.
Благодаря существенной финансовой поддержке правительствами и Центробанками крупнейших экономик мира, мировые фондовые рынки к концу месяца немного воспрянули духом и показали рост в последнюю неделю ноября на уровне 5-12%, тем не менее, в целом снижение общемировой капитализации за месяц составляет около 5%. За месяц большинство ликвидных украинских бумаг по цене покупки выросли в среднем на 5-35%, а фондовый индикатор ПФТС подрос на 14%, что стало лучшим результатом за все 11 месяцев текущего года.
Отечественный рынок корпоративных облигаций в конце ноября вплотную приблизился к дефолту — эмитенты перестают своевременно выполнять обязательства перед инвесторами. Они или отказываются досрочно выкупать свои долговые ценные бумаги, или задерживают выплаты процентов по купонам. Пока предприятиям и коммерческим банкам удается договариваться с покупателями облигаций об отсрочках выплат, однако уже со второго полугодия 2009 г. эксперты допускают и более трагичный исход — полный отказ от их погашения.
Стабилизация рыночного обменного курса на существующем уровне по меньшей мере в краткосрочном периоде заставила бы продавцов иностранной валюты выйти на рынок, что уменьшило бы панический спрос на иностранную валюту со стороны населения. Несмотря на то, что на денежном рынке наблюдалось некоторое повышение ликвидности гривны в связи с сезонными выплатами из госбюджета в конце каждого месяца, на гривневом денежном рынке по-прежнему существует дефицит ликвидности и денежные ставки удерживаются на уровне свыше 20%, констатируют аналитики.
Из-за сокращения иностранных вложений и массового бегства капитала отрицательный результат внешних операций, НБУ не удалось перекрыть за счет инвестиций, как ранее. Текущий счет ушел в минус еще на $1,9 млрд, отрицательный результат финансового счета составил $2,1 млрд. Чтобы справиться с негативной тенденцией, правительство изобретает все новые сомнительные инструменты сдерживания импорта.
Стремительное снижение доходов международных страховых компаний из-за финансового кризиса выльется в 2009 г. в повышение перестраховочных тарифов. По расчетам украинских СК, европейцы поднимут их сразу на 20–30%. Чтобы избежать подорожания и пересмотра расценок на полисы для конечных потребителей, они ищут более дешевую альтернативу.
Госфинуслуг собирается ужесточить финансовые требования к страховым компаниям. На прошлой неделе комиссия обнародовала проект решения, которым уже с 31 марта 2009 г. должны быть изменены резервные нормы и введена совершенно новая — достаточности капитала. По оценкам регулятора, на сегодняшний день его требованиям отвечают лишь 198 из 468 украинских страховщиков.
Собственный капитал банков Украины за 11 месяцев 2008 года увеличился на 48,3%, или на 33,6 миллиарда гривен, и по состоянию на 1 декабря составил 103,2 миллиарда гривен. Рост капитала банков, в основном, состоялся за счет увеличения уставного капитала и резервов.
Рассматриваются три возможных сценария развития экономического кризиса в Украине, сообщается.. Прогнозируется также возобновление кредитования девелоперских проектов некоторыми банками, однако с ужесточением требований, что, впоследствии, приведет к значительному ограничению круга финансируемых проектов.
Кредиты частным клиентам на суммы более 30 000 гривен исчезли практически полностью. Эксперты считают, что такая ситуация продлится минимум до середины лета 2009 года. Ни один банк из 50-ти лидеров на рынке кредитования больше не предлагает кредиты на ипотеку, а кредиты на авто теперь можно получить лишь в одном учреждении – в Индэкс-Банке.
Отказ от фиксированного курса гривны и ее стремительная девальвация в сентябре—октябре заставила импортеров, рассчитывающихся за поставки продукции в СКВ, откорректировать ценовую политику и планы продаж. Несмотря на рекламные обещания дилеров, импортные автомобили большинства марок осенью подорожали в среднем на 10–20% в гривне. Курсовые колебания вынудили многих участников рынка перевести в доллары цены на авто и продавать их либо по курсу межбанка — в частности, автомобили новых поставок, либо по курсу 5,4 UAH/USD, если они были завезены летом.
Страховой рынок ожидают тяжелые времена. 2009 г. может оказаться последним для множества страховых компаний. Розничные СК и компании, ориентированные на корпоративных клиентов, по-разному ищут выход из ситуации. Национальная акционерная страховая компания (НАСК) “Оранта” — крупнейшая компания в сфере страхования физлиц, и страховое общество (СО) “Ильичевское” — лидер в некоторых направлениях корпоративного страхования, являются яркими представителями различных типов страховых компаний, работающих на рынке. НАСК “Оранта” в недавнем прошлом принадлежала государству, была выкуплена иностранными инвесторами и сейчас располагает одной из наиболее обширных региональных сетей по обслуживанию клиентов-физлиц.
В преддверии вступления в силу Закона об АО и перевода всех акций в бездокументарную форму специалисты советуют предприятиям подготовиться к переходу на новую систему учета собственников и по максимуму оградить свой бизнес от проблем, которые могут напоследок создать исчезающие как вид регистраторы (точнее — рейдеры, гринмэйлеры и прочие доброжелатели, как правило, начинающие атаку на предприятие с привлечения регистратора). В условиях кризиса и процесса ликвидации регистраторов специалисты прогнозируют учащение случаев “слива” реестров сторонним компаниям, задержек выдачи реестров акционерным обществам и любых других махинаций и злоупотреблений.
По итогам ноября портфель депозитов населения в валюте немного увеличился — на $197 млн. (до $14,1 млрд.). Такой прирост — это мизер, если учесть, что в последнее время вкладчики активно конвертировали свои гривневые депозиты, срок которых истек, в валютные. Именно этот вариант является оптимальным для того, чтобы хоть “виртуально” обзавестись валютой в условиях ее тотального дефицита. Конвертация сбережений в валюту стала настолько масштабным явлением, что является чуть ли не основным фактором ажиотажного спроса на доллары.
На протяжении торговой сессии понедельника рынок демонстрировал четко выраженную негативную динамику при малой активности торгов. По итогам дня индекс ПФТС упал на 2,62% — до уровня 282,05 индексных пункта, причем объемы торгов были достаточно низкими и составили 8604,39 тыс. грн. В понедельник на фоне отсутствия рейтинговых сделок объемы торгов на ПФТС вновь вернулись к минимальным значениям. При этом реальные сделки совершались лишь с акциями Алчевского меткомбината и «Центрэнерго». В то же время, катастрофического падения котировок не наблюдалось, особенно на фоне роста рынка в ноябре.
Многие страховые компании запустили рекламные компании и ввели ряд продуктов, предусматривающих покупку полисов в нерабочее время, заказ полиса с помощью SMS и другие программы. Но в МТСБУ предостерегают страховщиков, что вал платежей, которые они сейчас получают, чреват в перспективе валом выплат, поэтому компаниям стоит тщательно подходить к формированию резервов — с 2009 г. страховщики обязаны будут формировать резервы по автогражданке по методу 1/365.