Министерство экономики подготовило проект постановления Кабмина под названием “Вопросы перевода торговцев на осуществление расчетов за проданные товары (предоставленные услуги) с использованием специальных платежных средств”. Правительство хочет обязать всех торговцев, использующих регистраторы расчетных операций (т.е. кассовые аппараты), принимать к оплате платежные карты. Внедрить эту практику планируют до 2012 г. Торговцы, использующие кассовые аппараты, — это обычно крупные торговцы. В то же время многие магазины, принадлежащие частным предпринимателям, которые работают по упрощенной системе налогообложения, как правило, не применяют кассовые аппараты, а значит, им необязательно устанавливать PoS-терминалы.
Минфин на прошлой неделе во второй раз за октябрь поднял доходность по облигациям внутреннего госзайма. Максимальные ставки по ОВГЗ сроком размещения на шесть и 12 месяцев в среду выросли с 24,5 и 27% до 27,89 и 29,5% годовых соответственно. До этого повышение доходностей происходило 21 октября, когда ставки по полугодовым гособлигациям подскочили с 23 до 24,5% годовых. Согласно сообщению Минфина их стремительный взлет позволил чиновникам в 2,8 раза увеличить объемы размещения ОВГЗ: 28 октября они смогли продать их на 1,249 млрд грн., при этом, правда, не преминув обвинить финансистов в спекуляциях.
27 октября правительству удалось собрать 1,25 млрд. грн. По традиции последнего месяца, больше половины привлеченных денег дала продажа ОВГЗ с погашением сразу после выборов — в апреле 2010 г. Их размещение дало 725,6 млн. грн. Еще одну крупную сумму — 303,4 млн. грн. — дали бюджету полуторалетние бумаги.
Страховые компании, по страхованию жизни получили больше свободы в размещении резервов. Страховщики предпочитают инвестировать в банковские вклады и ОВГЗ. На минувшей неделе вступило в силу распоряжение Госфинуслуг №576, меняющее правила размещения страховых резервов компаний по страхованию жизни. Документ был зарегистрирован Минюстом 9 октября текущего года. Согласно решению регулятора, для компаний по страхованию жизни были введены более гибкие правила размещения страховых резервов, позволяющие при необходимости переводить большую часть денег в один или два наиболее надежных актива.
Украинский фондовый рынок, долгое время прозябавший без вливаний капиталов, этой осенью получил серьезную поддержку — деньги рядовых граждан. Настоящей модой в сентябре-октябре стало то, что финансисты называют интернет-трейдингом: покупка и продажа ценных бумаг в Сети физлицами без посредников, которыми долгие годы были банки и торговцы ЦБ. По разным оценкам, ежемесячный объем таких операций сегодня составляет 150-180 млн грн. и, по прогнозам специалистов, до конца года вырастет до 200-250 млн.
Мертвый сезон на рынке слияний и поглощений закончился в сентябре 2009 г., а в начале октября было закрыто сразу несколько сделок: британский инвестфонд Richmond Investments купил завод утяжелителей, а ИК «Сталь-Инвест» стала владельцем Свердловской швейной фабрики. В то же время основные сделки M&A в Украине этой осенью заключают малые и средние компании на сумму до $5 млн. и без привлечения инвестиционных компаний. О возвращении крупного инвестора можно будет говорить к началу 2011 г.
Полтора месяца осени показали возобновление притока денег в инвестиционные фонды. Однако его нельзя назвать большим. Основная причина, которая мешает сегодня привлекать много новых вкладчиков,— общее недоверие к финансовой системе. По данным Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса, за сентябрь активы открытых инвестфондов выросли на 10 млн. грн., а за первые две недели октября — еще на несколько миллионов. Несмотря на внушительную сумму, это немного для трех десятков фондов с общим объемом денег в управлении около 230 млн. грн.
На украинском рынке слияний и поглощений (M&A) наблюдается оживление. В пятницу стало известно о покупке британским инвестфондом Richmond Investments Завода утяжелителей. Кроме того, ИК "Сталь-Инвест" приобретает Свердловскую швейную фабрику. Предприятия объединяет невысокая цена при отсутствии кредиторских обязательств и стабильной прибыли. В инвесткомпаниях говорят, что на рынке появился стабильный спрос именно на такие активы.
Количество компаний, выставленных на продажу, в 2009 году резко возрастет. Однако объем рынка М&А будет оставаться небольшим. В денежном выражении объем рынка будет невелик, поскольку сделки возможны относительно компаний, находящихся на грани банкротства и достигших минимума своей стоимости. Часть их будет проведена за счет "стратегических" сделок, необходимых для расширения географии бизнеса или доли рынка. Но и в данном случае стоимость объектов покупки будет невысокой. Продавцам волей-неволей придется поумерить аппетиты. Цены на отечественные предприятия резко снизятся. Продавцы поймут, что это не двухмесячный кризис и не просто коррекция, а серьезная структурная рецессия. Их ожидания упадут, и активность М&А существенно возрастет. Тогда будет очередная волна
Долгосрочных факторов для укрепления гривни – пока нет, и доллар к концу года может отвоевать потерянные в последние две недели позиции, - считают эксперты Наблюдаемое в последние недели укрепление гривни объясняется скорее ее острым дефицитом на межбанке, нежели улучшением макроэкомических показателей. Именно поэтому к концу года следует ожидать ослабления гривны до уровня 9 грн/долл.
Индексы УБ и ПФТС 9-15 октября выросли на 6,5% и 4,6% соответственно. Однако при этом настроения на биржевом рынке акций менялись почти каждую торговую сессию. В понедельник фондовые индикаторы УБ и ПФТС взлетели на 6,18% и 5,23%. Во вторник они показали разнонаправленную динамику: индекс УБ потерял 1,45%, а индекс ПФТС прибавил 0,25%. В среду оптимистические настроения вернулись на рынок акций (индексы увеличились на 1,53% и 3,02%).
Министерство экономики предложило снизить плату за предоставление госгарантий на реализацию инвестиционных проектов до 1% от суммы кредита. Государство недополучит около 1 млрд грн доходов, но сможет стимулировать кредитование нерентабельных проектов, говорят в министерстве. Вместе с тем стоит ожидать снижения доверия инвесторов к институту гарантий, считают эксперты.
Обязательное страхование имущественных рисков по договору об участии в фонде финансирования строительства (ФФС) должно было начаться еще 12 сентября. Но этого не произошло - к его введению оказались не готовы все участники таких отношений, от страховщиков до госорганов. Но несмотря на то, что в обсуждении принимали участие все заинтересованные стороны, полученным результатом оказалась недовольна большая их часть. По словам Гендиректора Строительного страхового пула Украины, нормы утвержденного Порядка существенно отличаются от тех предложений, которые подавались пулом.
Неделя открылась очередным ралли на Украинских торговых площадках. На 17:00 по Киевскому времени индекс УБ вырос на 6,26%, индекс ПФТС изменил значение на +5,23% к пятничному закрытию. Причин такого стремительного роста несколько, среди самых главных - рост цены на нефть, положительная отчетность корпоративного сектора США, и как следствие позитивный фон на Европейских биржах.
Эпопея с возвратом депозитных вкладов населению вступила в новую стадию. По данным Независимого объединенного комитета вкладчиков и заемщиков, не более 1—2 случаев на 100 человек. Нынешняя схема, как и все гениальное, проста. Общая безудержная кампания, когда кредиты вручали чуть ли не на улицах и чуть ли не насильно, могла бы носить название "Бери, а то хуже будет". Только в рознице объемы банковского кредитования за 2007—2008 годы выросли в 11 раз, а некоторые, причем даже не слишком крупные, банки в прошлом году увеличили выдачу кредитов более чем в 250 (!) раз. В результате такой бурной деятельности банки столкнулись с необходимостью привлечения новых средств, поэтому прибегли к интересному способу: повышению привлекательности самого ходового своего продукта — депозитов.
Падение платежей в страховании жизни замедляется. По итогам первого полугодия премии лайфовых СК упали на 16%, в то время как в первом квартале снижение составило 24%. Участники рынка утверждают, что именно небольшой охват граждан страхованием жизни спас этот вид от большого падения. Немаловажным фактором, повлиявшим на сохранение договоров, стала лояльная политика страховщиков. Компании разрешали клиентам вносить платежи частями, приостанавливать уплату платежей и менять валюту договоров. Корпоративным клиентам страховщики предложили возможность переложить обязанность по уплате взносов на самих сотрудников. Это хотя и снизило размер взносов, но позволило сохранить клиентов.
Финансисты на минувшей неделе раскачали валютный рынок: котировки на межбанке колебались в рамках 8,15-8,51 грн./$. На временный обвал курса американской валюты повлияли два фактора: активная продажа доллара банкам с иностранным капиталом, которые реализовывали заведенную в страну СКВ для увеличения своих капиталов, а также небольшой сброс инвалюты экспортерами. Впрочем, укрепление гривни оказалось временным явлением, и на этой неделе финансисты прогнозируют возврат котировок к привычному уровню — 8,4-8,5 грн./$.
На прошлой неделе началось снижение индексов мировых рынков ценных бумаг, которое может стать стартом для длительной и глубокой коррекции. Украинский рынок акций ГМК вступил в рискованный период высокой волатильности перед вероятной сменой тенденции на падение. За неделю 21-25 сентября индекс ПФТС вырос на 4,9% до 515,19 пунктов. Индекс украинских акций (UX), рассчитываемый Украинской Биржей (УБ), увеличился на 2,5% до 1268,97 пунктов. Объемы торгов акциями составили: ПФТС – 21,860 млн. грн (из них 14,412 млн. грн, или 66% – акции эмитентов ГМК); УБ – 150,225 млн. грн (из них эмитенты ГМК 66,899 млн. грн, или 45%). Наибольшие объемы сделок (см. табл.) были с акциями сталепроизводителей (7,238 млн. грн на ПФТС и 63,122 млн. грн на УБ), шахты «Комсомолец Донбасса» (4,272 млн. грн на ПФТС), коксохимов (0,877 млн. грн на ПФТС и 3,338 млн. грн на УБ), ГОКов (1,180 млн. грн на ПФТС).
Самым популярным предметом залога в ломбардах всегда были драгоценности. По данным Госфинуслуг, 80% кредитов в ломбардах выдаются под залог изделий из драгметалла и драгоценных камней. Стоимость ломбардного золота почти в два раза дешевле — сегодня это в среднем 120 грн за грамм (при банковских расценках 230–240 грн/г). Ставка по кредиту под залог драгоценностей составляет от 0,8% до 2% в день, или 292–730% годовых. Впрочем, платить 1,5% и больше в основном приходится заемщикам, впервые сдавшим имущество в конкретном ломбарде. Для постоянных клиентов ежедневная комиссия, как правило, не превышает 0,8–1%.
Банки, едва ли полностью свернувшие потребительское кредитование в начале года, в августе впервые продемонстрировали увеличение кредитного портфеля физлиц. Как показало исследование «ДС», львиная доля этих средств была выдана водителям в рамках программ автокредитования, на втором месте по объемам финансирования оказались магазинные займы и кредиты наличными, крохи достались покупателям недвижимости. Показательно, что деньги получили лишь избранные заемщики, которые скопили до 50% стоимости покупки и могли подтвердить банку не только свою платежеспособность, но и финансовую устойчивость работодателя. Тем, кому удавалось выполнить бесчисленные условия, приходилось выкладывать за займы до 40% годовых.