Финансовый показатель за минувший 2009 год, то в сфере накопления средств физлиц мы решили проанализировать отдельно прирост срочных депозитных портфелей банков с преобладающим иностранным и украинским капиталом, а также государственным капиталом и свеженационализированных банков. Как видно из таблицы, первая пятерка по приросту среди иностранных «дочек», а также оба исконных госбанка могут похвастаться значительно большими суммами прироста, нежели непроданные отечественные коммерческие банки. В то же время трем национализированным госбанкам с временной администрацией до прироста средств населения, мягко говоря, далеко .
«Украинская Биржа» в очередной раз начала торги с падения, однако доминирование «медведей» было недолгим. Что же касается покупателей, то они также не сумели достигнуть серьезных результатов. В итоге индекс продолжил движение в сторону над уровнем 1600 пунктов. Зарубежные торговые площадки пока тоже не показывают оптимизма.Фондовая Азия заканчивает день в «минусе» шестую сессию подряд. Торговая сессия в Японии в понедельник завершилась падением индекса Nikkei на 0,7% до 10514,1 пункта. Негативное влияние на ход торговой сессии продолжают оказывать предложения президента США , касающиеся введения строгих ограничений в отношении деятельности крупнейших банков страны.
С учетом 28-миллионного кредита, его сметная стоимость была определена в 42,5 млн. долл. Хотя на полную реконструкцию коммунального предприятия требовалось порядка 200 млн. Но выводы двух иностранных консультационных фирм были категоричными: одалживать следует не более 28 млн. долл. Иначе кредит окажется невозвратным. К тому же основное оборудование требовалось покупать за границей, поскольку оно должно соответствовать принятым в Европе нормам. А раз так, то слишком уж отчетливо просматривалась испытанная схема реинвестирования зарубежных предприятий.Как бы то ни было, предусмотренные кредитным соглашением 28 млн. долл. горводоканал получил и потратил. Теперь пришло время возвращать долги. А это, оказывается, намного труднее, чем брать взаймы. По крайней мере, прошлым летом для своевременного возврата банку очередного транша в сумме 15,2 млн. грн. коммунальному предприятию довелось основательно поскрести по сусекам, чтобы избежать жестких штрафных санкций. И как знать, удастся ли это в следующий раз.
Заемщиков начнут активнее выселять из квартир и лишать автомобилей. Банкиры намерены в 2010 г. как минимум в два раза увеличить количество взысканных залогов по проблемным кредитам. Если в прошлом году финансисты удовлетворяли до 70–80% заявок на реструктуризацию займов физлиц, то в этом собираются выделять льготы не более 40–45% проблемных клиентов. Сменить милость на гнев банкиров вынудило аховое состояние их кредитных портфелей: удельный вес невозвратов за минувший год вырос почти в четыре раза.
Одновременно с размещением своих депосертификатов регулятор продолжил выходить на межбанк с интервенциями. В минувший понедельник он продал на межбанке $10 млн по курсу 8,01 грн./$.Контролируем ситуацию и как только видим потребность в продаже доллара, то выходим на рынок. Мы готовы и дальше ссужать рынок американской валютой, хотя не всегда на 100% от того, что запрашивают финучреждения. Немаловажным фактором в снижении стоимости доллара стало и активное административное давление Нацбанка, который по-прежнему требовал от подопечных работать в средних для рынка значениях.
Среди прочего СК взяли на себя обязательства с 1 января 2010 г. ограничить размер агентских комиссионных до 20%, не рекламировать свои полисы и не предоставлять скидки клиентам. Однако уже в январе стало известно, что некоторые из них нарушили договоренности. Страховщики продолжают наращивать платежи по этому виду, в том числе предлагая чрезмерно щедрое вознаграждение агентам и скидки при продаже договоров.Наибольшие нарушения допускает одна компания, недавно ставшая полным членом Моторного бюро, которая сейчас активно перекупает рынок. СК предлагает агентам комиссии до 60%. В результате они продают только ее полисы и к тому же предлагают клиентам большие скидки, что запрещено законом.
После реформы ЖКХ, обещаемой большинством кандидатов в президенты, более четверти долгов в этой сфере будет передана коллекторам.Пока власти только раздумывают об аутсорсинге в деле взыскания коммунальных долгов, коллекторы уже подсчитали, сколько долгов может быть передано им в работу. По подсчетам, при реформировании ЖКХ коллекторские компании будут работать с более 25% просроченных долгов за воду, энергоносители и другие услуги коммунальщиков. На данный момент с профессионалами по сбору долгов сталкиваются не более 5% коммунальных должников, директор по маркетингу и продажам коллекторской компании Verdict.
По факту кредиты второй половины 2009 года оставили далеко позади самые грустные прогнозы, хоть и не дотянули до самых оптимистичных. Другими словами, несмотря на скептицизм статистики, утверждающей, что объемы кредитования далеки от былых, лето-2009 принесло некое оживление практически во все направления. Ну как здесь не радоваться, наблюдая, что к концу года целых 9 банков из 50-ти исследуемых выдают кредиты на покупку жилья на вторичном рынке! – тогда как до апреля-2009 такой кредит предлагал лишь один банк, а до июля-2009 – лишь два банка. Такая же картина позитивных изменений произошла и с автокредитами, и с ипотекой на покупку жилья на первичном рынке, и с кредитами под залог недвижимости. Единственные, кто подкачали – это беззалоговые кредиты наличными, но об этом речь пойдет ниже.
Вкладчики проблемных банков через суд пытаются взыскать свои депозиты на сумму более 1 млрд грн. Однако даже положительное судебное решение не гарантирует возврата депозита. Многие юристы и политики призывают вкладчиков добиваться возврата своих сбережений из проблемных банков через суд. В это же время практика последних месяцев свидетельствует: обращение в суд не только не приносит положительного результата, но и может навредить вкладчику.
Сложившаяся ситуация с биржевым курсом на 31 декабря 2009 г. и в первые дни 2010 г. внушает опасения. Резкое снижение биржевого курса, например, по Енакиевскому металлургическому комбинату, привело к снижению на несколько процентов стоимости чистых активов всех инвестиционных фондов, в портфелях которых находился данный эмитент. Поскольку акции ЕМЗ — голубая фишка нашего фондового рынка, то безразличных к такому явлению практически не осталос . В результате фонды не показали верную доходность своим инвесторам, инвесторы, предъявившие к выкупу ценные бумаги фондов, получили меньше, а инвесторы, приобретшие ценные бумаги фондов в период неадекватного снижения активов, могут рассчитывать на сверхдоходность.
Новый год начался с известия о ликвидации очередного достаточно известного финучреждения. Собственно, постановление о ликвидации банка «Украинская финансовая группа» было принято НБУ еще в конце декабря, но официальную информацию до праздников по каким-то причинам не оглашали. Интересно, что от введения временной администрации в «УФГ» сроком на год до решения ликвидировать банк прошло всего три с половиной месяца.В то же время Надра Банк, зависший было «между тем и этим светом» (ввиду поползновений лишить его активов и пассивов, передав их в «Родовид») вернулся к жизни и отменил самопровозглашенный за неделю до того мораторий на выдачу вкладов. При этом в январе шанс извлечь из недр Надр свои кровные вернулся не только к тем, кому изначально для окончательных выплат указывался этот месяц (а также и последние дни декабря, когда выплаты не проводились ввиду войны с кабмином, похоже, выигранной Надра Банком и НБУ).
Несмотря на то что первые семь дней нового года выдались спокойными из-за длительных выходных и отсутствия активности в реальном секторе, следующая за ними неделя (11-15 января) сполна компенсировала это спокойствие за счет более активного спроса на иностранную валюту. Причем рост спроса произошел как вследствие сезонного повышения избыточной гривневой ликвидности в банковской системе в начале года, так и из-за активного роста денежных агрегатов в декабре. В частности предложение денег в экономике за декабрь заметно выросло — на 6-7,5% за месяц, что является наибольшим ростом за месяц в 2009 году.
Большинство клиентов ждут достижения дна ипотечного рынка, поэтому существенного развития не предвидится, - добавляет, директор департамента управления продуктами розничного бизнеса VAB Банка. – Еще один сегмент – это переуступка долга по кредиту в случае реализации залогового имущества. Это направление может активно развиваться, поскольку если в 2009 году банки и сами клиенты старались при добровольной реализации держать стоимость недвижимости на высоком уровне и не передавать объекты обеспечения, то в 2010 году банки и клиенты начнут избавляться от недвижимости по кредитам, где не платятся проценты на тело.
В сфере автокредитования с банками уже сейчас успешно конкурируют лизинговые и финансовые компании дилеров и автопроизводителей. Тем не менее, чисто банковский кредит до сих пор имеет ряд преимуществ.В первую очередь банковский заем интересен возможностью выбора марки авто (в отличие от родственных финкомпаний, которые кредитуют только автомобили определенной марки) и тем, что автомобиль сразу же переходит в собственность заемщика (в отличие от лизинга).Правда, в остальном банковские займы все же проигрывают. Сейчас они дороги, как никогда, и доступны очень небольшому количеству потенциальных заемщиков.
Проблемные банки на начало 2010 г. задолжали своим вкладчикам — физическим лицам по их депозитам примерно 15 млрд грн. Еще около 7 млрд грн. банкиры должны юридическим лицам и частным предпринимателям. Замороженные средства в общей сумме более 22 млрд грн. сконцентрированы в тех банках, где работают временные администрации НБУ. Согласно нормам Закона “О банках и банковской деятельности”, в таких случаях действуют моратории на удовлетворение прав кредиторов, следовательно, вкладчики лишены доступа к собственным средствам. В то же время ст.1066 Гражданского кодекса гарантирует вкладчикам доступ к собственным сбережениям по первому требованию.
В понедельник американские фондовые площадки в связи с праздничными днями были закрыты, и вчера ведущие индексы показывали разнонаправленную динамику. Не добавили оптимизма рынку и известия об окончании американским банком Citigroup четвертого квартала 2009 г. с убытками, которые были вызваны необходимостью погасить долг перед государством.На зарубежных рынках акций наибольший интерес наблюдался к бумагам Kernel. Несмотря на то, что во вторник акции Kernel оставались на уровне закрытия понедельника, по ним был зафиксирован рекордный объем торгов — $7 млн. Небольшой откат наблюдался по бумагам нефтяного сектора — Cadogan Petroleum и Regal Petroleum, которые добавили соответственно 3,1% и 2,7% после падения в последние несколько дней.
Нынешний кризис часто сравнивают по масштабу с американской Великой депрессией. Цены на активы по всему миру разбалансированы, а двигателем процесса является глобальное сворачивание кредитования при остром дефиците денег. Все одновременно стараются разгрузить свои балансы, в поисках денег продавая все лишнее. Активы падают в цене. Предприниматели готовы пускать в свои проекты инвесторов «почти даром». Но последние не спешат с покупками, не желая за них переплачивать.На практике встречаются самые различные ситуации, и для каждой из них нужен свой метод. Некоторые виды компаний оцениваются только на основе их коммерческого потенциала, например, сеть магазинов.Мультипликаторы могут падать до уровня 0,1-0,5. Вероятно, мультипликаторы продаж, характерные для банковского рынка еще полтора года назад, повторятся не раньше 2015 года.
Первая рабочая неделя года принесла с собой всплеск ажиотажа на валютном рынке. Стоимость наличного доллара достигала 8,3–8,35 грн./$, а у обменников выстрои-лись очереди украинцев, желавших прикупить СКВ. Одни банки оказались не готовы к стремительному росту спроса на иност-ранную валюту, другие решили заработать на панике граждан, которым приходилось побегать, чтобы приобрести СКВ. К концу минувшей недели НБУ удалось несколько успокоить валютный рынок, хотя вернуть котировки к допраздничному уровню он все же не смог. Немаловажным фактором постепенной стабилизации рынка на прошлой неделе стало также административное давление регулятора. Сначала он разослал финучреждениям телеграмму с наставлениями по работе на валютном рынке.
В целом на негативном внешнем фоне, украинские индексы показывают достаточно уверенную положительную динамику, которая в большей степени спровоцирована значительным ростом котировок Укрнефти, которые в ходе сессии поднимались более чем 7%, сообщает FundMarket.Индикатор UX вырос на 0,97% до 1647,17 пунктов, а ПФТС - поднялся на 0,68%, до 629,37 пункта. В то же время, индекс украинского фондового рынка UAI-50 (FundMarket) вырос на 0,08%
В середине 2009 г. ситуация на финансовых рынках стабилизировалась, перестраховщики начали наращивать прибыли, а повышение тарифов остановилось и даже пошло на спад. Однако сложности в отношениях отечественных страховщиков с западными партнерами не исчезли. В условиях кризиса некоторые привычные внешние рынки все еще не видят Восточную Европу (в том числе и нашу страну) в роли своих потенциальных партнеров и не всегда готовы обслуживать риски из данного региона. Западные перестраховщики отказываются увеличивать емкость облигаторных договоров, лимиты, в рамках которых риски принимаются в перестрахование, а в некоторых случаях даже уменьшают их. Это связано с уходом части крупных международных перестраховщиков с глобального рынка под влиянием экономического кризиса, в то время как у оставшихся игроков финансовые возможности сократились.