В ближайшие месяцы эксперты предполагают увеличение количества банков-кредиторов. Ожидается, что активнее всего будет возрождаться финансирование предприятий. По разным прогнозам, до конца года число банков, интенсивно работающих в корпоративном сегменте, вырастет до 35-40. Куда медленнее станет восстанавливаться потребительский сектор. Активно на рынке автокредитования и ипотеки сейчас работают около 10-12 финучреждений. Ежемесячно к этому списку будут добавляться по два-три новых игрока. Совокупно, по расчетам финансистов, список банков —кредиторов физлиц до конца года увеличится до 25-30 финучреждений. В то же время активно наращивать объемы кредитования населения будут немногие. Мы уже предлагаем своим клиентам займы наличными до 75 тыс. грн., а также потребительские кредиты в объеме до 10 тыс. грн. К концу 2010 года планируем увеличить наш потребительский портфель на 50%.
По словам банкиров, примерно 50% соискателей быстрых кредитов получают в банке отказ. Для сравнения: до кризиса процент отказов в выдаче PоS-кредитов составлял около 38%, а в начале 2009 г. — более 60%. Примечательно, что условия кредитования в некоторых торговых сетях едины для всех кредитных операторов. Например, в сети “Фокстрот” получить стандартный экспресс-кредит без первоначального взноса на основании минимального пакета документов (паспорт и код) может только заемщик с позитивной кредитной историей. Такой кредит может быть выдан максимум на полтора года под эффективную процентную ставку 64% (5% годовых плюс ежемесячная комиссия в размере 3% первоначальной суммы кредита) независимо от того, какой банк кредитует покупателя. Одолжив, скажем, 5 тыс.грн., заемщику придется ежемесячно платить 440 грн. Если кредит берется на покупку мобильного телефона, эффективная процентная ставка составит почти 70% годовых.
Кредитпромбанк на прошлой неделе заявил о реструктуризации внешних займов перед иностранными кредиторами на общую сумму в $400 млн. В сообщении финучреждения говорилось, что после оформления сделки четверть этих обязательств на сумму свыше $100 млн будет конвертирована в его акции. В результате группа из более чем 20 крупнейших международных финансовых институтов станет совместным владельцем существенного пакета акций Кредитпромбанка. В число потенциальных владельцев финучреждения в результате этой операции могли бы войти крупнейшие его кредиторы: Европейский банк реконструкции и развития, британский HSBC, японский Sumitomo Mitsui, американский Cargill Financial Services International и голландские ING и Fortis, которые предоставляли ему синдицированные кредиты, торговое финансирование, финансирование в рамках линий по кредитованию малого и среднего бизнеса и прочие займы.
Резкое снижение кредитования экономики со стороны банков под давлением роста кредитных рисков, высоких процентных ставок, а также желания финучреждений поддержать достаточность собственного капитала. На конец января 2010 года портфель корпоративных кредитов банков составлял 709 млрд. грн., а темп его прироста достиг минус 1,9% в годовом исчислении по сравнению с минус 1,5% на конец декабря. Это уже третье подряд снижение объема кредитования компаний: в ноябре он уменьшился на 0,1%. Правда, в отдельных отраслях рост кредитования все же наблюдался, но на гораздо меньшем уровне, чем до кризиса. Так что до объятий пока очень далеко. В значительной степени это объективный процесс: резко упал глобальный спрос на продукцию отечественного экспорта. Следом резко сократился инвестиционный спрос, так как его основным локомотивом в Украине были и остаются сегодня экспортоориентированные отрасли. Если сейчас ничего не предпринять, то следующим шагом станет существенное снижение потребительского спроса, и мы скатимся еще ниже по закручивающейся спирали.
Из необходимых на проведение весенне-полевых работ 24 млрд. грн. у сельхозпроизводителей, по оптимистичной оценке аграрных чиновников, есть половина суммы. При этом у агрокомпаний шансы взять кредит — минимальные. Власти считают, что банковская система выделит на посевную 5 млрд. грн. Банкиры, со своей стороны, уверены, что даже 1 млрд. будет очень успешным результатом. По данным экспертов, из 35 крупнейших украинских банков только два предлагают специальные кредитные программы для агропроизводителей: Райффайзен Банк Аваль предлагает кредиты со ставкой 29,83% годовых, а ПроКредит Банк — 30,85%. В основном же банки готовы кредитовать аграриев на общих основаниях: деньги под высокий процент — до 35% годовых — привлечь с формулировкой «на пополнение оборотных средств» и с рядом оговорок и дополнительных условий. При этом банкиры не считают подходящим залогом сельхозпродукцию, и прямо говорят, что деньги даже под такой высокий процент можно получить, лишь заложив недвижимость и автотранспорт.
Практически единственным заметным «кредитным» явлением прошлой недели явился проект постановления НБУ об оценке кредитных рисков и методике формирования резервов коммерческими банками. Дело в том, что согласно проекту постановления отсрочки по любым кредитам становятся негативным элементом – тогда как ранее регулятор всячески призывал банки реструктуризировать кредиты клиентов. Эксперты предполагают, что вслед за принятием постановления появится и логичный вывод из него – предписание банкам в случае просьбы об отсрочке по кредиту менять категорию клиента и формировать под него увеличенные резервы. А поскольку банкам такая схема малоудобна, можно ожидать сворачивания в ближайшее время массовых отсрочек по кредитам и гораздо более активного и жесткого изъятия залогов у несостоятельных заемщиков.
На данный момент оборотные средства «Укртелекома» составляют около 500 млн. грн. Располагая таким объемом средств, предприятие не сможет в полностью погасить имеющуюся у нее задолженность Credit Suisse First и Deutsche Bank. В случае если компания сможет договориться с кредиторами о реструктуризации — это будет означать наступление технического дефолта. Госкомпания ведет переговоры с банками о рассрочке по оплате 75% суммы платежа по кредиту минимум на три месяца — то есть компания в срок выплатит банку только $13,8 млн. Шансы добиться отсрочки у кредиторов на несколько месяцев достаточно высоки, так как финучреждения уже несколько раз могли потребовать досрочного погашения кредита, но не пошли на этот шаг.
В феврале завершилась процедура санации Днепровского завода минеральных удобрений (ДЗМУ). Этот процесс стоил кредиторам одного из крупнейших в стране производителей аммофоса без малого 13 млн грн., списанных по решению суда. ЗАО «Днепровский завод минеральных удобрений» (Днепродзержинск, Днепропетровская обл.) пребывал под действием моратория на удовлетворение требований кредиторов на протяжении последних шести лет. Банкротство ЗАО стартовало в апреле 2004 г. Тогда его инициировало государственное предприятие «ТВЭЛ» (Киев), которому ДЗМУ задолжал 1,5 млн грн. В декабре того же года Хозяйственный суд Днепропетровской области утвердил реестр требований кредиторов к должнику на общую сумму 54 млн грн., основная часть которых (около 40 млн грн.) пришлась на харьковские компании «Промышленные инвестиции», «Инвестхим» и «Украинские инвестиции», а также днепродзержинский «Фосфат».
Банки заняли выжидательную позицию накануне смены власти, поскольку возможные изменения в законодательном поле могут повлечь за собой пересмотр процентных ставок, сроков кредитования. Ипотечные кредиты предлагаются в основном под приобретение заложенного имущества по проблемным кредитам на срок от 1 до 20 лет - процентная ставка 26-30% годовых, либо на недвижимость уже сданную в эксплуатацию (срок - от 1 до 20 лет, реальная процентная ставка 28-30,1% годовых). По мнению экспертов, новостью отчетного периода можно считать лишь зарегистрированный в Раде законопроект, ограничивающий ответственность заемщиков перед банками только текущей стоимостью залога по кредиту.
В конце 2009 г. корпоративные клиенты банков начали массово расторгать кредитные соглашения на крупные суммы. Факт расторжения кредитного договора означает для клиента банка, как минимум, прекращение процентных начислений, а также штрафных санкций по кредиту. Более того, у заемщиков есть шанс добиться выведения своего имущества из залога, а также получить приемлемые условия погашения основной суммы долга по кредиту. Так, компания “Виннер Алекс Донецк” (автодилер) благодаря решению Хозяйственного суда Донецкой области добилась расторжения двух кредитных договоров с Укрпромбанком более чем на $1,2 млн и 3,7 млн грн. Более того, суд решил вывести из залога по кредиту имущество компании, а именно помещение магазина-салона по продаже автомобилей и станции технического обслуживания. Как и стоило ожидать, в Укрпромбанке возмущены таким решением суда. Салон уже продан третьим лицам. Таким образом, произошло классическое выведение имущества из залога, кредит стал, по сути, бланковым. Это значит, что банк останется ни с чем. Скорее всего, компания пойдет по пути банкротства.
На прошедшей неделе ввиду политических баталий серьезных новостей в кредитной сфере государство не порождало. По сути, продолжались отчетные публикации по результатам прошлого года – в которых за последний месяц публикуются все время разные оценочные цифры уровня проблемных кредитов на данный момент. В частности, в кредитных союзах эта цифра, уже достигла 50% или около 2 миллиардов гривен. Надо сказать, что кредитные союзы вообще стали любимой темой финансистов и законотоворцев с начала текущего года – впрочем, после полного запрета на повышение кредитных ставок серьезных законодательных сдвигов, касающихся заемщиков КС, пока не заметно.Также на прошлой неделе произошла первая с начала кризиса сделка по покупке иностранного финучреждения отечественным. Впрочем, речь идет лишь о коллекторской компании , а главное, что всего год назад эту компанию продал группе Сведбанк. Именно он же теперь выкупил свой бывший актив обратно (надо полагать, цена покупки оказалась ниже цены предыдущей продажи). По мнению экспертов, причиной сделки послужило то, что украинская дочка Сведбанк получила по результатам 2009 года максимальный убыток среди коммерческих банков Украины (ненационализированных) – свыше 2,5 миллиардов гривен – и потому шведская фингруппа вынуждена распрощаться с непрофильными для себя активами в нашей стране.
На начало 2010 года доля проблемных валютных займов, выданных населению, превысила 78% всего кредитного портфеля украинских банков. Неудивительно, что ипотечные ссуды предоставляют не больше десятка банков - против 60 учреждений в начале 2008 года. Кредит на квартиру на вторичном рынке сроком на 10 лет сейчас можно получить только в семи банках. Распрощаться с деньгами на 15 лет готовы только четыре финучреждения, а на максимальный срок (20 лет) только три. С кредитованием на первичном рынке ситуация схожая: займы выдают прежде всего банки, либо вложившие собственные средства непосредственно в строительство, либо ссудившие деньги застройщику. В любом случае выбор невелик: кредит на 10-15 лет предлагают пять финучреждений, на 20 лет - только четыре, а на 25 лет - один.
За весь прошлый год сделок на вторичном рынке с привлечением ипотеки по Киеву было не более 200. Такте данные приводит вице-президент Союза специалистов по недвижимости (ССНУ) .Причиной падения объемов кредитования аналитики называют ужесточившиеся требования к заемщику. Кредитный брокер, замдиректора АН "АльянсБрок".Главное сегодня - это подтвержденные доходы.Следующей сложностью ипотечного кредитования для заемщика стала оценка залогового имущества, которая сейчас занижена как минимум на 10-15%.Кроме того, по данным участников рынка у банков есть так называемые черные списки профессий. Сложно получить кредиты сотрудникам милиции, госслужащим, таксистам и частным предпринимателям. Намного легче получить кредит людям, работающим в брендовых компаниях. Но все же банки дают кредиты и спрос на них есть.
Перспективы создания фонда гарантирования очень высокие. Проблема возврата вкладов становится очень актуальной в свете того, что, по официальной информации, размер просроченной задолженности по кредитам КС достиг 30%, а по нашим оценкам, она составляет все 50%. Одна только безнадежная задолженность составляет 1,2 млрд. А депозиты, проблемные к погашению,— 1,6 млрд. грн. Непринятие предложенных нами решений продлит процесс сворачивания рынка.Предложенный вариант создания фонда вполне соответствует модели, разработанной ранее ассоциациями КС. В первое время фонд будет создан за счет государственных средств в виде ОВГЗ на 500 млн. грн., которые затем будут монетизированы НБУ, и долгосрочного кредита Нацбанка в размере 1 млрд. грн., который КС вернут в течение 10 лет за счет отчислений в фонд.
Изначально еще неизвестный на то время игрок пивного рынка сделал ставку на агрессивную стратегию продвижения своей продукции. У компании уже была собственная дистрибьюторская сеть, оригинальная рекламная стратегия, но не было свободных денег. На первый рекламный бюджет удалось собрать всего лишь $100 тыс., что для игрока, бросившего перчатку наиболее популярным в западном регионе старожилам отечественного пивного рынка «Львовскому пиву» и «Оболони», – слишком смело.Главные инвестиции в расширение географии сбыта и производственный цикл были привлечены благодаря займам. В первый год существования пивоварни удалось занять почти 16 млн. грн. Львиная доля этих денег – 10 млн. грн. – была получена в результате первого выпуска трехлетних облигаций под 17% годовых. Одним из держателей бумаг производителя стал Укргазбанк. В результате за первый год «Першій приватній броварні» удалось отвоевать у конкурентов 12% рынка Львовской области.
Невзирая на политическую ситуацию в нашей стране, ЕБРР планирует сохранить объем финансирования украинских проектов в 2010 г. на прошлогоднем рекордном уровне. При этом приоритетными направлениями инвестиций банка станут энергетическая сфера и инфраструктурные проекты.Стратегия Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) на 2010 г. не предусматривает сокращения объемов кредитования Украины. По его словам, банк намерен откорректировать свои приоритеты по кредитованию Украины.
Финансисты уверены, что в 2010–2011 гг. украинские банки будут допускать преимущественно технические дефолты: несвоевременное погашение заимствований и выплаты не в полных объемах.Большинство банков в прошлом году шли на технические дефолты, после чего проводили реструктуризацию, равномерно распределяя выплаты и своевременно обслуживая долги. Ряду банков это позволило выжить, поскольку избавило от необходимости отвлекать значительные ресурсы в момент дефицита ликвидности. По состоянию на начало декабря объем общей внутренней задолженности отечественных банков составлял 6 млрд грн., внешней — $29 млрд. В 2010 г., по подсчетам экспертов, финучреждениям нужно будет выплатить порядка 3–4 млрд грн. по внутренним долгам и около $6,4 млрд по внешним.
С учетом 28-миллионного кредита, его сметная стоимость была определена в 42,5 млн. долл. Хотя на полную реконструкцию коммунального предприятия требовалось порядка 200 млн. Но выводы двух иностранных консультационных фирм были категоричными: одалживать следует не более 28 млн. долл. Иначе кредит окажется невозвратным. К тому же основное оборудование требовалось покупать за границей, поскольку оно должно соответствовать принятым в Европе нормам. А раз так, то слишком уж отчетливо просматривалась испытанная схема реинвестирования зарубежных предприятий.Как бы то ни было, предусмотренные кредитным соглашением 28 млн. долл. горводоканал получил и потратил. Теперь пришло время возвращать долги. А это, оказывается, намного труднее, чем брать взаймы. По крайней мере, прошлым летом для своевременного возврата банку очередного транша в сумме 15,2 млн. грн. коммунальному предприятию довелось основательно поскрести по сусекам, чтобы избежать жестких штрафных санкций. И как знать, удастся ли это в следующий раз.
Заемщиков начнут активнее выселять из квартир и лишать автомобилей. Банкиры намерены в 2010 г. как минимум в два раза увеличить количество взысканных залогов по проблемным кредитам. Если в прошлом году финансисты удовлетворяли до 70–80% заявок на реструктуризацию займов физлиц, то в этом собираются выделять льготы не более 40–45% проблемных клиентов. Сменить милость на гнев банкиров вынудило аховое состояние их кредитных портфелей: удельный вес невозвратов за минувший год вырос почти в четыре раза.
По факту кредиты второй половины 2009 года оставили далеко позади самые грустные прогнозы, хоть и не дотянули до самых оптимистичных. Другими словами, несмотря на скептицизм статистики, утверждающей, что объемы кредитования далеки от былых, лето-2009 принесло некое оживление практически во все направления. Ну как здесь не радоваться, наблюдая, что к концу года целых 9 банков из 50-ти исследуемых выдают кредиты на покупку жилья на вторичном рынке! – тогда как до апреля-2009 такой кредит предлагал лишь один банк, а до июля-2009 – лишь два банка. Такая же картина позитивных изменений произошла и с автокредитами, и с ипотекой на покупку жилья на первичном рынке, и с кредитами под залог недвижимости. Единственные, кто подкачали – это беззалоговые кредиты наличными, но об этом речь пойдет ниже.