Украинские власти могут рассчитывать на кредит МВФ, если до конца июля правительство и Верховная Рада примут меры для сокращения дефицита бюджета до 5,5% ВВП в 2010 г. и 3,5% ВВП — в 2011 г. В распоряжении оказался перечень основных претензий к нашей стране и рисков, которые, по мнению экспертов МВФ, угрожают Украине в ближайшие два года и которые могут стать препятствием для предоставления кредита. При этом МВФ прогнозирует обвал гривни в этом году до 8,15 грн./$, в следующем — до 8,85 грн./$, а чистые резервы НБУ в 2010 г. сократятся на $2 млрд.
Представители кредитных союзов считают, что причина кроется в институциональной несовершенности отрасли. Несколько лет назад была подготовлена стратегия развития рынка кредитной кооперации, которая в числе прочего предполагала создание фонда гарантирования вкладов. В итоге за все эти годы правительство не создало подобного фонда, и кризис повлек за собой большие проблемы . Союзы неоднократно обращались к правительству и НБУ с просьбой о предоставлении кредита рефинансирования на поддержание ликвидности, но в бюджете на это денег не предусматривалось, а в НБУ заявляли, что не обязаны заниматься поддержкой союзов. В Госфинуслуг же разводили руками.
В июне-2010 Украинский кредитно-банковский союз (УКБС), Ассоциация Украинских Банков (АУБ) и Украинская Национальная Ипотечная Ассоциация обращались с просьбой в парламент очередной раз отменить законопроект, предусматривающий отмену права взыскания залоговой ипотеки на основании исполнительной надписи нотариуса. Кроме того УКБС в конце июня выступила против одного из положений Налогового Кодекса, предложенного правительством в этом же месяце. Речь идет об обязательстве банков продавать залоговое имущество только через аукционы. По мнению экспертов УКБС в этом случае банк лишается права возместить непогашенную часть кредита за счет страхового резерва.
Среди крупных банков число автокредиторов физлиц на данный момент уже достигло двух десятков, чего не бывало с октября 2008 года. Впрочем, за один тот далекий месяц почти двухлетней давности число автокредитующих банков из 50 лидеров изменилось с 37 до 10 – при таком диапазоне нам еще очень долго придется сравнивать количественный показатель с уровнем все того же революционного октября. Из этих чисел уже видно, что нынешнее число банков пока еще далеко от докризисного уровня, когда иномарки кредитовало 40 финучреждений из 50 лидеров. Что касается средних реальных ставок по трехлетнему сроку кредитования, то нынешний уровень – 20,6% реальных годовых – сравним с показателями гривневого автокредитования в преддверии кризиса, летом 2008 года. Однако до того позапрошлого лета на протяжении нескольких лет средняя реальная ставка трехлетних автокредитов в гривне твердо держалась уровня 17-18% годовых.
Проблемы, которые сегодня скопились в украинском кредитном рынке, очень отчетливо проявляются в данных о средних ставках по кредитам на текущий момент. Согласно информации НБУ, средние ставки по кредитам для юридических лиц в целом по банковской системе в мае составили 15%, а аналогичные ставки по кредитам физических лиц - почти 27%. Пока эта диспропорция не будут устранена, о реальном возрождении кредитования говорить не приходится.
На украинском розничном рынке намечается очередной передел сфер влияния. Финансисты снова заинтересовались ипотекой, автокредитами и мелкокалиберными займами. Правда, решили делать ставку не на выдачу новых кредитов населению, как обещали в начале года, а на перекупку у коллег займов, предоставленных до начала финансового кризиса. Вскоре те будут пакетами переходить от одного банка к другому, создавая дополнительную головную боль заемщикам: им придется изучать новые договоры и переподписывать их с другими кредиторами.
По данным операторов рынка, в мае было продано 11,6 тыс. новых легковушек, тогда как до кризиса в мае 2008 г. — 50 тыс. новых авто. Доля кредитных машин в мае 2010 г. увеличилась и составила 10,6% суммарного количества автопродаж. Для сравнения: по итогам 2009 г. данный показатель был равен всего 5,5%. “Однако по сравнению с докризисным периодом доля покупок в кредит намного меньше. Например, мы недавно анализировали рынок в Запорожье. Так вот, основные автодилеры в мае продали в кредит всего 15 авто, что составляет 15-20% общих продаж в этом регионе. В этой связи напомним, что до кризиса почти половину всех новых авто покупали с помощью банковских кредитов. В мае 2010 г. чаще всего в кредит продавали автомобили стоимостью EUR6,5-10 тыс. — 12,5% общего количества автомобилей данного ценового диапазона были проданы по программам банковского кредитования. Больше всего в кредит в абсолютном выражении было приобретено авто марок ВАЗ и ЗАЗ.
Увеличение доли проблемных кредитов в мае эксперты связывают с более полным раскрытием банками информации о просроченной задолженности. Удельный вес проблемных кредитов растет из-за сокращения банками реального кредитного портфеля. Новые кредиты почти не выдаются, а проблемная задолженность остается, и ее удельный вес увеличивается. Также среди факторов, способствующих росту удельного веса проблемных кредитов, Отсутствие улучшений в экономической ситуации. А третий фактор — отсутствие рынка проблемных активов.
Наименьшее снижение процентной ставки на 0,6 п.п. показали кредиты сроком на 20 лет – с 27,07 до 26,52% реальных годовых. А наибольшее снижение на 2,84 п.п. показали кредиты сроком 1 год – с 29,27 до 26,43% реальных годовых. Одновременно на рынок выходят банки, которые возобновляют выдачу кредитов на покупку недвижимости на вторичном рынке. С начала весны предложения по таким кредитам пополнились кредитами еще от трех учреждений. При этом самые распространенные сроки кредитов по-прежнему короткие: наибольшее количество предложений зафиксировано для срока на 1 год – 13 кредитных программ, затем идет срок 5 лет – 12 и 10 лет – 11 предложений.
По прогнозам экспертов, к концу года количество таких финструктур возрастет в 1,5 раза, а ставки снизятся на 1-1,5% годовых. В сегменте залогового кредитования банки активнее всего выдают автокредиты. Из 50 крупнейших банков ссуды на покупку авто выдают 20 кредитных организаций, тогда как в начале года их было всего около 10. При этом текущая ставка по автокредитам в гривне в среднем составляет 20,5% годовых. С начала года ставки снизились на 0,5-1%. Ипотечное кредитование также восстанавливается. По данным «Простобанк Консалтинг», из 50 банков-лидеров ипотеку на вторичном рынке выдают уже 13 банков (в начале года — только семь). Впрочем, 13 банков — это все-таки не 20, кредитующих приобретение автомобилей. Небольшое количество игроков на этом рынке связано со сложностью прогнозирования рисков на рынке недвижимости.
По оценкам исполнительного директора НБУ по вопросам валютного регулирования и контроля, у банков сегодня есть очень большой запас валюты, которая может быть направлена на кредитование. По нашим оценкам, коммерческие банки сформировали авуары в размере около $6 млрд. Однако сами банкиры утверждают, что, даже несмотря на законодательные послабления в системе валютного регулирования, кредитование в долларах и евро пока не будет возобновлено. Равно как не происходит и активизация кредитования в гривне (рост с начала года — 0,9%), хотя есть достаточный запас ликвидности в национальной валюте на корреспондентских счетах банков в НБУ.
Министерство регионального развития и строительства выбрало первые 34 незавершенных жилых объекта готовностью свыше 60%, которые нуждаются в льготных кредитных средствах. Компаниям, возводящим эти дома, пообещали деньги под 14% годовых, чтобы закончить строительство. Многие из этих компаний участвовали в жилищной программе прошлого правительства, а некоторые, по данным открытых источников, связаны с депутатами различных уровней. Однако теперь главное строительное ведомство предлагает займы первопроходцам жилищной программы нынешнего Кабмина по еще более низким ставкам. Нацбанк уменьшил ставку до 9,5%, а наша идеология была такова, что эта ставка плюс 2,5%: 2% — банку, 0,5% — Государственному ипотечному учреждению. То есть этот процент может быть еще ниже, в районе 12-13% годовых. Насколько мне известно, премьер поставил задачу банковским учреждениям, в первую очередь государственным, немедленно профинансировать эти объекты.
Банкиры уверяют, что готовы хоть завтра активизировать выдачу ссуд украинцам. Для возобновления кредитования банки имеют достаточную ликвидность. Возвращается доверие населения к банковской системе, наблюдается устойчивый рост срочной депозитной базы в национальной валюте. Правда, есть несколько но. Несмотря на существенное снижение процентных ставок по вкладам (с начала года депозиты в гривне подешевели на 2–3%, в СКВ — на 4–5%), стоимость ресурса по-прежнему высока. Как следствие цены на кредиты по залоговым займам (ипотеке и автокредитам) достигают 22–27%.
Необходимая общая сумма кредитных средств на финансирование этих объектов составляет 587,273 млн. грн. при общей сумме для их завершения на уровне 691,138 млн. грн. Примечательно, что только в Киеве на льготные кредиты претендует четыре дома ХК «Киевгорстрой», эта же компания подала на соискание денег и три дома в регионах. Как писали «i», в прошлом году КГС отказался участвовать в жилпрограмме тогда еще премьера Юлии Тимошенко. В компании заявляли, что не участвуют в программе правительства по выкупу у застройщиков недостроенного жилья через Государственное ипотечное учреждение, так как не могут предложить жилье по цене до $500 за 1 кв. м, а цена 1 кв. м в компании — 8-8,5 тыс. грн. Теперь же холдингу необходимо, по данным Минстроя, 160 млн. грн. кредитных средств на завершение своих столичных недостроев: два дома готовы на 70%, один — на 80%, и один — на 90%.
Эксперты отмечают, что уменьшение резервирования при валютном кредитовании выльется в увеличение объемов финансирования предприятий. Если стабилизируется курс гривни, и НБУ снимет часть ограничений при валютном кредитовании, а также расширит перечень операций, на которые можно будет выдавать займы в СКВ, то их удельный вес в общем объеме новых займов до конца 2010 года может подняться с 10–15 до 30%. По информации НБУ, на 1 апреля кредитный портфель юрлиц банков составлял 472,7 млрд грн.
Сейчас многие банки столкнулись с проблемой размещения той сверхликвидности, которая сформировалась на рынке. Это уже сказалось на развитии ситуации с кредитованием. Всего два-три месяца назад в прогнозах относительно ближайшей перспективы развития кредитования в розничном секторе приемлемыми форматами выдачи займов эксперты этого рынка называли овердрафты в рамках зарплатных проектов и кэш-кредиты. Однако уже сейчас видно, что кредитующие банки начали удлинять срочность продуктов. Банкиры прогнозируют, что, если тенденция сохранится, во втором полугодии одну из лидирующих позиций по темпам роста может занять автокредитование. Тогда как в начале года, когда финансовые учреждения осторожно возобновляли активные операции, такие оптимистические прогнозы не звучали.
Прошлый 2009 год оказался для украинских аграриев достаточно сложным, в том числе из-за больших потерь вследствие недофинансирования отрасли - как со стороны коммерческих банков, так и со стороны государства. В частности, государство практически не предоставило сельхозпроизводителям должную поддержку в виде компенсаций по кредитам и страхованию. Банки, в свою очередь, перекрыли аграриям кредитный поток из-за собственных проблем с ликвидностью. На сегодняшний день большинство сельхозпредприятий уже ничего не ждут от государства, полагаясь только на свои собственные силы и помощь партнеров. Вместе с тем они надеются, что в этом году их партнером станет банковский сектор. Однако, констатируют банкиры, несмотря на традиционно высокую потребность в привлечении заемных средств, сегодня аграрный сектор все еще инертен в отношении спроса по кредитам. Явные подвижки наметились фактически только под посевную.
Кредитный бум, разразившийся в Украине в середине 2000-х годов, ярко продемонстрировал: нашим соотечественникам нравится жить в долг. В докризисные годы Украина стала быстро догонять западные страны, где почти 80% трудоспособного населения имеют кредитные обязательства, приближаясь к этому показателю семимильными шагами. По сумме кредитных средств, которые приходятся на душу населения, мы все еще безнадежно отстаем от развитых стран.
По оценкам финансистов, на 1 апреля общий портфель кредитов АПК в банковской системе составлял порядка 47–50 млрд грн. Согласно пессимистическим прогнозам до конца 2010 г. он увеличится еще на 7,5–8 млрд грн., оптимистическим — на 12–15 млрд грн. Предполагается, что 55–65% этого прироста придется на перерабатывающую промышленность (молочную отрасль, сахаропроизводчиков и пр.) и 40–45% — на сельское хозяйство. Еще одна причина повышения интереса банкиров к финансированию АПК — это состояние их ресурсной базы. Для аграрной отрасли характерна сезонность кредитования, так что мы можем подвязывать ее кредитные продукты под краткосрочные пассивы, что выгодно для финучреждений, которые по-прежнему испытывают недостаток в долгосрочных ресурсах.
По словам аналитиков, приток капитала в государства emerging markets варьируется от банковского кредитования и портфельных инвестиций до «горячих денег» и размещения корпоративных облигаций, поэтому в список мер, которые должны быть приняты, входят более высокая гибкость курсов валют, ужесточение денежно-кредитной политики и частичный контроль за капиталом. Избыточная ликвидность внесла свой вклад в проблемы, которые возникли в развитых западных экономиках в преддверии финансового кризиса, она же имеет потенциал для запуска новых экономических и финансовых проблем по всему развивающемуся мир. Многие страны не имеют возможностей для абсорбирования такого притока средств и, соответственно, деньги частенько могут завершать свой путь в акциях или недвижимости, усиливая инфляционное давление.