Значительно нарастив объемы страхования за счет более тесного сотрудничества с банками, лайфовые СК готовятся освоить новое направление деятельности - инвестиционное страхование. В планах компаний - потеснить с рынка инвестиционные фонды, которые в последнее время становятся все более популярными среди рядовых украинцев. Страхование жизни до сих пор не заслужило достаточного доверия украинцев. Сами страховщики сокрушаются, что данный рынок использовал свой потенциал лишь на 1%, а валовые премии, получаемые по этому виду, достигают всего 3-4% от общих объемов рынка страхования. Надежды компаний не оправдала даже сделанная ими ставка на "сетевой маркетинг" - технологию продаж, при которых застраховавшемуся предлагают порекомендовать аналогичную услугу друзьям или сослуживцам и выплачивают премии за каждого приведенного клиента. Например, СК "Экко" отстегивает за это 120% от первого годового платежа. Минимальный платеж по страхованию жизни составляет около $500 в год, соответственно каждая результативная презентация позволяет заработать $600.
Слишком высокий уровень выплат страховой компании может означать, что новым клиентам в возмещении ущерба будет отказано. Уровень выплат некоторых страховых компаний (СК) уже достиг 40-50% от страховых премий (см. "Топ-10 СК по уровню выплат..."). В то же время отдельные компании по итогам 2006 г. показали рост объемов страховых выплат на 100-170% в сравнении с позапрошлым годом. Такие достижения в основном характерны для страховщиков, занимающихся классическим страхованием. На первый взгляд, данная тенденция не может не радовать клиентов СК, рассчитывающих на получение страховой компенсации своих убытков. Тем не менее увеличение объемов выплат может привести к потере СК платежеспособности и росту количества отказов в выплате страхового возмещения.
За шесть месяцев текущего года темпы прироста активов украинской банковской системы составили 130%, и к концу года их объем может достичь 700 млрд. грн. При этом, по словам президента Ассоциации украинских банков (АУБ) Александра Сугоняко, апрельский указ президента о роспуске парламента никак не отразился на темпах ее развития, разве что слегка замедлил скорость прироста выдачи межбанковских кредитов. По словам Александра Сугоняко, прирост банковских активов в основном проходил за счет увеличения объемов кредитных операций, которые занимают в структуре активов77,6%.
Банкиры считают недостаточным весеннее удешевление депозитов и готовят очередную кампанию по понижению депоставок для физлиц. В первую очередь она коснется краткосрочных вкладов. Финансисты уверены, что их скупость не оттолкнет вкладчиков и темпы прироста депозитов рядовых украинцев в июне-августе снизятся не более, чем прошлым летом. Согласно нынешним прогнозам на повышение ставок украинцы могут рассчитывать не раньше конца сентября. На протяжении последних месяцев финучреждения вели диаметрально противоположную политику в отношении вкладчиков. Если населению приходилось мириться со снижением ставок - в среднем на 0,5-1% по гривневым вкладам, то перед юридическими лицами банкиры заискивали. Первое подорожание депозитов предприятий было зафиксировано в марте - начале апреля - на 0,5-1% годовых по вкладам в нацвалюте.
Страховые компании массово предлагают дешевые полисы экспресс-страхования жилья. Полноценная же страховая защита обойдется клиентам, как минимум, в 10 раз дороже. В сезон отпусков, когда люди надолго оставляют свое жилье без присмотра, страховщики начинаю! прикладывать сверхусилия для продвижения услуг страхования квартир и частных домов. Такие страховые полисы можно увидеть не только в офисах страховых компаний (СК), но и в железнодорожных кассах, турагентствах и других учреждениях, имеющих отношение к путешествиям. Среди компаний, уделяющих наибольшее внимание страхованию жилья, участники рынка называют HACK "Оранта", СГ "тас", УАСК "Аска". Страхование домов и квартир с каждым годом получает все большее распространение. Подобная тенденция поддерживается и заметным ростом объемов ипотечного кредитования, при котором заемщики обязаны страховать недвижимость, находящуюся в залоге у банка.
Не имея возможности зарабатывать, брокеры покидают страховой рынок. На их место приходят международные компании и не имеющие опыта страховые агенты. С момента создания Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг (Госфинуслуг) количество страховых брокеров (СБ) на страховом рынке сократилось почти на 21%. Действительно, если в 2003 г. их было около 80, то на сегодняшний день в реестре Госфинуслуг насчитывается всего 63 СБ. В то же время уменьшается и количество договоров, заключаемых клиентами с помощью брокеров. Если за 2005 г. было заключено 25,85 тыс. таких договоров, то за 2006 г. - 22,69 тыс. Участники рынка признают, что за последние несколько лет сократилась и доля СБ в валовых страховых премиях.
На сегодняшний день страховой рынок потенциально имеет несколько возможностей привлечения капитала: портфельные инвесторы, стратеги и выход на IPO. Однако первый вариант практикуется не часто, учитывая специфику страхового бизнеса. К выходу на международные рынки капитала украинские СК пока не готовы ни с точки зрения публичности, ни с точки зрения инвестиционной привлекательности. Что же касается стратегических инвесторов, то они в достаточной мере представлены на национальном рынке капитала. В ближайшие годы, по оценкам экспертов, в Украину придут все крупные мировые группы финансового сектора. На сегодняшний день на украинский страховой рынок уже зашли наиболее крупные иностранные группы. Однако приход зарубежных страховщиков будет наблюдаться и далее, но уже не в таком количестве.
Статистические данные по: - Капитал - Финансовый рзультат
Статистические данные по: - активах - обязательствах -структуре кредитного портфеля банков
Украинская банковская система никак не отреагировала на политические баталии I-го полугодия. Впрочем, если бы она отреагировала, то те, кто заседали в Радах и Секретариатах, митинговали на площадях и майданах очень быстро пожалели бы о том то, что не умеют видеть дальше своего носа. При этом с точки зрения срочности население предпочитает хранить средства на депозитах (96,6 млрд грн, или 76,8 % от общей суммы средств населения), а не на текущих счетах до востребования (29,2 млрд грн, или 23,2%). Средства в национальной валюте составляют 56,0% от общей суммы средств физических лиц, что свидетельствует о высоком уровне доверия к национальной валюте. Следует сказать, что запас прочности у гривны есть, так как она является 6-й в мире по уровню недооцененности.
ШБанковское золото в Украине — инструмент сбережений: на инвестициях в металл 100% доходности уже не получить. На мировом рынке золота — неслыханный бум. За последние четыре года цены на благородный металл подскочили почти втрое, на столько же разбогатели акционеры добывающих компаний. В Украине собственная добыча золота практически отсутствует. Но зарабатывать на золоте могут и украинцы — как старатели, так и население. Инвестиции в золото окупаются сторицей: те, кто три года назад вложил в благородный металл $1000, смогли заработать примерно $700 (за вычетом налогов), продав золото в начале 2007-го. Последние три года золото на мировых рынках дорожает, и аналитики предрекают дальнейший рост цен на желтый металл. По разным оценкам, к концу года стоимость унции (31 грамм) может повыситься с апрельских $670 до $700-725.
Напомним, что на сегодняшний день по программе ГИУ банки выдали кредитов не более чем на 300 млн грн., что составляет менее 1% всей ипотеки. В то же время учреждение заявило о намерении до конца текущего года рефинансировать ипотечные кредиты, как минимум, на 2 млрд грн. Но и этого окажется слишком мало для банков, которые будут вынуждены придерживаться новых нормативов. В свою очередь, недостаток дешевой гривни незамедлительно приведет к росту ставок по ипотечным займам. В настоящее время эффективные ставки по гривневой ипотеке составляют 17-20%, в то время как валютные кредиты выдаются под 13-15%
Благодаря развитию туризма медицинское страхование стремительно набирает обороты. Однако в большинстве случаев получить с помощью полисов качественную медпомощь за границей пока невозможно. Приходится доплачивать. Предлагать туристам медстраховки могут лишь компании, имеющие соответствующие лицензии Госфинуслуг. Комиссия утверждает правила страхования, которые страховщики разрабатывают самостоятельно. В этих правилах указывается перечень страховых случаев, а также перечень исключений. Некоторые компании составляют правила довольно хитро — множество оговорок обеспечивают минимальную вероятность выплаты или медпомощи.
За последний год вырос спрос на новые страховые компании, имеющие базовый набор лицензий и не осуществляющие деятельности. В результате цены на такие СК выросли фактически вдвое. Если ранее компания-оболочка обходилась инвестору до $100 тыс., то сегодня сумма в $200 тыс. уже никого не удивляет. По мнению страховщиков, цены на новые компании поднялись в результате усложнения процедуры регистрации и получения лицензии. «На ценах отразилось также то, что нарынок приходит все больше и больше игроков. Все пользуются растущим спросом и взвинчивают цену. А инвестор сам выбирает, как выходить на рынок, покупая действующуюкомпанию или начиная с нуля. И во втором случае ему выгоднее купить готовую компанию, чтобы не терять около года на регистрацию предприятия и получение лицензий»,—считает предправления СК ТАС Павел Царук.
Кредитные союзы теряют свои позиции на рынке потребкредитования. Не согласны с этим утверждением сами кредитчики. Кредиты, которые выдает КС, не содержат скрытых платежей. Согласно законодательству мы имеем право взимать с клиентов лишь процентную ставку, остальные платежи или пеня облагаются налогом на прибыль. При этом Госфинуслуг утверждаетобразцы кредитных договоров и процентные ставки по ним. Поэтому при средней стоимости кредита в 30-50% переплата по нему составляет около 20-30% годовых, в то время как банковские кредиты зачастую стоят намного больше. Чтобы банки и вовсе не вытеснили КС с этого рынка, кредитным союзам нужно осваивать свободные ниши.
За первые пять месяцев этого года прирост проблемной задолженности в кредитных портфелях банков превысил 1,17 миллиарда гривен — это на 100 миллионов гривен больше, чем за весь 2006 год. Приостановить такой быстрый рост «проблемки» можно было бы с помощью бюро кредитных историй. Эти компании знают о заемщиках практически все. Кредиторам их помощь пришлась бы сейчас как никогда кстати. «Необходимость в работе кредитного бюро назрела давно. Банки уже накопили громадный объем информации о кредитных историях. Но пока эти данные использует только тот банк, который их насобирал», — говорит первый зампредправления Правэкс-Банка Роман Валесюк. Участники рынка сетуют: в Украине нет организации, которая бы собрала информацию о всех заемщиках воедино.
Результаты, которые в последнее время показывает отечественный фондовый рынок, привлекают уже очень далеких от ценных бумаг людей. 300% – на столько за полгода выросли котировки акций некоторых украинских предприятий – многих побудили к тому, чтобы подчитать учебники и сходить на курсы для начинающих игроков. Однако напрямую выйти на биржу ПФТС – основную фондовую площадку страны – интересующиеся украинцы пока не могут. Через брокеров – пожалуйста, а с помощью собственного компьютера – извольте подождать. Пока отечественные торговые площадки не запустят интернет-трейдинг. Точнее, пока не будут внесены необходимые изменения в нормативно-правовую базу, чтобы эта очень популярная в других странах технология заработала и у нас.
В первом полугодии 2007 г. средний уровень доходности всех фондов колебался от 0,53% в апреле, когда на фондовом рынке наблюдалась существенная коррекция, до 10,02% в феврале. В июне, несмотря на то что прирост активов был самым высоким, доходность фондов составила лишь 6,16%. Это связано с тем, что в начале лета темпы роста цен на фондовом рынке снизились. Если в феврале индекс ПФТС вырос на 23,2%, то в июне — только на 12,59%. Лидером по доходности в июне стал фонд “Ярослав Мудрый — фонд акций”, который в минувшем месяце продемонстрировал доходность на уровне 7,67%. Наименьшую доходность показал фонд “Бонум Оптимум” — 3,5%. Однако в целом по результатам полугодия самую высокую доходность продемонстрировал фонд “Классический” — 44,51%.
Украина стала одной из наиболее привлекательных развивающихся стран, куда перенаправили свои средства международные инвестфонды. Три последних месяца цены украинских акций росли огромными темпами. Предположительно, столь существенный спрос исходил со стороны нерезидентов, пересмотревших свои лимиты на вложения в украинские активы. В итоге рынок акций оказался существенно перегретым - цены по многим бумагам заметно превысили справедливые оценки. Однако покупки на этом не прекратились, и сегодня мало кто возмется предсказывать будущее украинского фондового рынка. Значительный объем спроса со стороны иностранных инвесторов столкнулся с недостатком действительно интересных акций. Ведь нерезиденты желали вкладывать лишь в ликвидные и уже зарекомедовавшие себя бумаги. Однако под такие определения подпадали иключительно "голубые фишки" и ряд бумаг второго-третьего эшелонов.
Система добровольного медицинского страхования не может динамично развиваться, если ей не соответствует уровень инфраструктуры здравоохранения. Поэтому страховщики взялись строить собственные клиники. Несмотря на невысокую рентабельность (соотношение выплат и премий составляет не менее 65%), медицинское страхование очень привлекает страховщиков. Ведь медицинские программы — верный способ завоевать доверие клиентов, побудить их к покупке других страховых продуктов. Пока что добровольное медицинское страхование занимает до 3% страхового рынка. Однако только за прошлый год премии по этому виду страхования увеличились на 42%. Такой рост рынка вызван тем, что на предприятиях медицинские страховки входят в моду как фактор мотивации сотрудников.