Финансовый кризис вынудил банки полностью изменить стратегию развития и перейти от агрессивного расширения к стремительному сокращению количества отделений. За шесть месяцев текущего года кредитные учреждения ликвидировали в три раза больше своих филиалов, чем за весь прошлый год. Темпы сокращения безбалансовых отделений на порядок выше. И это еще не предел – до конца года банки могут закрыть еще около 30-40% офисов.
В начале июня Кабмин утвердил план рекапитализации проблемных банков. Правительство планирует национализировать Укргазбанк, Родовид Банк и банк «Киев», каждый из которых получит примерно по 3 млрд грн госсредств. За последние полгода это, пожалуй, самый важный позитивный сигнал со стороны государства банковскому сектору (подробнее о процедуре рекапитализации и ее последствиях для банковской системы. В апреле–июне повысилась ликвидность банковского сектора, а также стабилизировался курс гривни, что положительно сказалось на платежеспособности банков и их клиентов. Многие финучреждения активно наращивают собственный капитал, что в условиях кризиса делает их более устойчивыми.
Банкиры смогли переоформить около 30% кредитной задолженности населения. Тем не менее уже осенью ожидается вторая волна реструктуризации долгов физлиц Прошло уже около полугода с начала массовой кампании по реструктуризации задолженности по кредитам частных заемщиков, проводимой банками. Напомним: осенью прошлого года из-за падения доходов населения и девальвации гривни многие должники оказались не в состоянии обслуживать банковские кредиты. В рамках реструктуризации банки применяли комплекс инструментов, таких как продление сроков кредитов, кредитные каникулы (в течение определенного срока заемщик гасит только проценты по кредиту), смена графика платежей и т.д. Эти меры позволили уменьшить сумму ежемесячных платежей, а следовательно, и снизить кредитную нагрузку на бюджет заемщиков. Если верить банкирам, то доля частных заемщиков, которые столкнулись с трудностями, не превышает 30%.
Украинские банки продолжают наращивать объемы проблемной задолженности. На прошлой неделе НБУ сообщил об увеличении удельного веса «проблемки» в общем кредитном портфеле с 4,29 до 4,89% — на 4,06 млрд грн. Однако опрошенные «ДС» финансисты уверены, что реальный объем сомнительных займов более чем в три раза больше официального. Фактический уровень невозвратов сегодня составляет 15% всего кредитного портфеля. Есть отдельные финучреждения, у которых уровень проблемных долгов достигает 30% портфеля. Существенную разницу в статистике объясняют лишь одним — активной реструктуризацией кредитов, начатой банками еще в январе–феврале, позволяющей финансистам квалифицировать как нормальные даже те займы, по которым возникают сложности с погашением. По разным оценкам, на протяжении января–мая отечественные финучреждения пересмотрели графики и размеры платежей по 10–12% кредитов физлиц, а также по 8–10% займов предприятий. Банкиры уверяют, что большая часть майской «проблемки» сформировалась еще в конце марта и в апреле, но только сейчас была отражена в балансе.
Несмотря на то что в апреле и в двух декадах мая население понемногу возвращало свои деньги в банки, доверие к финансовым учреждениям не возвращается. Согласно социологическим исследованиям, более 90% населения пока не намерено нести деньги в банки. В исследовании депозитных настроений населения, проведенном аналитической группой «Центр» по заказу нескольких банков, приняли участие около 800 человек. Количество респондентов было пропорционально распределено среди жителей шести регионов страны (Киев, Север, Центр, Восток, Запад, Юг). Затем на основе данных социальной статистики в каждом из изучаемых регионов была построена выборочная совокупность, близкая в процентном соотношении к населению Украины в разрезе возраста и пола.
Процесс слияний и поглощений в этом году не затронет прежних лидеров — компании финансового сектора. Хотя в 2006-2008 гг. сегмент банков и страховых компаний был самым активным по M&A. Финансовый сектор потерял инвестиционную привлекательность. До начала кризиса именно за счет него эксперты предсказывали увеличение локального рынка слияний и поглощений. Одно время так и было. Hаибольшее количество сделок слияния и поглощения в первой половине 2008 г. пришлось на страховой (24 сделки) и банковский (16) сегменты. В третьем квартале финансовый сектор (29 сделок) занял второе место по количеству M&A — после производственной сферы.
12 мая Нацбанк отменил мораторий на досрочное снятие депозитов, действовавший в Украине с октября 2008 г. оответствующее решение было закреплено постановлением НБУ №282. В документе отмечается, что таким образом регулятор намерен укрепить позитивные тенденции, наметившиеся на депозитном рынке. По его данным, в нынешнем году наблюдалось планомерное изъятие населением своих вкладов: за январь сняли со счетов 7,86 млрд грн. (3,6% депозитов физлиц), за февраль — 11,45 млрд грн. (5,6%), за март — 4,88 млрд грн. (2,5%). Первый прирост вложений произошел в апреле, когда объем депозитов граждан в банковской системе вырос на 1,13 млрд грн. (0,6%).
Финансисты, активно пиарившие в последние месяцы антикризисные программы, в начале мая ошарашили результатами работы. Впервые с 2001 г украинская банковская система показала убытки, уйдя в I квартале в минус сразу на 7,02 млрд грн. Львиную долю убытков банковской системе обеспечил Укрпромбанк, в котором с января работает временная администрация НБУ — он ушел в минус сразу на 4,4 млрд грн. Но примечательно, что убыточными оказались и десять из восемнадцати банков группы крупнейших и шесть из двадцати крупных, в число которых попали не только финучреждения с временными администрациями, но и устойчивые банки, не обращавшие на себя внимание регулятора. В их числе УкрСиббанк с отрицательной доходностью в 851,822 млн грн., Райффайзен Банк Аваль — 368,969 млн грн., ОТП Банк — 211,768 млн грн., Сведбанк — 167,659 млн грн. и Альфа-банк — 161,443 млн грн. Главная причина столь аховых результатов — рост невозвратов по кредитам, из-за чего на протяжении января-марта им пришлось активно формировать резервы под проблемную задолженность.
В конце апреля Укрэксимбанк погасил синдицированный кредит на сумму $345 млн. Райффайзен Банк Аваль с начала года перечислил кредиторам $500 млн. Сведбанк недавно выплатил $34 млн по ссуде. А ведь в начале 2009-го главным риском, угрожавшим украинской банковской системе, считались дефолты отечественных финучреждений по внешним займам. Своевременные выплаты по зарубежным ссудам украинских банков успокоили западных инвесторов. По данным компании Astrum Investment Management, в апреле — начале мая доходность банковских еврооблигаций, погашение которых запланировано на 2009 год, снижалась.
Дефицит денежных средств на украинском финансовом рынке привел к замораживанию в I квартале 2009-го выдачи кредитных карт многими украинскими финучреждениями. Условия по уже выданным кредитным картам существенно изменились. Финструктуры увеличили сумму минимального обязательного платежа по карточкам (с 50 грн до 100 грн), ужесточили штрафы за просрочку (до 5% неуплаченной вовремя суммы). Некоторые финучреждения сократили лимиты по кредиткам. В начале осени 2008-го банк разрешал брать со своей карточки 5 тыс. грн в месяц. Теперь банк разрешает снимать только 2,5 тыс. грн. В проблемных финучреждениях (с временной администрацией) кредитные карты полностью заморожены, при этом с зарплатных карточек можно снять всего по 300– 500 грн в день (в благополучных банках ежедневно можно получить до 2,5 тыс. грн).
Украинские финучреждения возобновляют кредитование юридических лиц. Об этом свидетельствует статистика Нацбанка, обнародованная неделю назад: за март банковской системой было выдано предприятиям 3,2 млрд грн. Для сравнения: в феврале кредитный портфель юрлиц увеличился лишь на 0,33 млрд грн., в январе — уменьшился сразу на 6,5 млрд грн. Опрошенные эксперты позитивно оценили неожиданный кредитный всплеск, хотя сразу заявили, что он временный. Такой рост связан с сезонностью некоторых бизнесов, например, таких как сельское хозяйство. А также с тем, что в прошлом месяце кредиты государственных финучреждений и международных организаций (Европейский банк реконструкции и развития, Всемирный банк) через уполномоченные украинские финучреждения получили некоторые стратегические для нашей экономики предприятия.
Банки, кредитные союзы и фонды прямых инвестиций даже во время кризиса предоставляют финансирование малому и среднему бизнесу. Цена вопроса — от 30% до 50% годовых. В 2009 году банковские кредитные программы для корпоративного сектора подорожали по сравнению с 2007 — началом 2008-го примерно в 1,5 раза. Сейчас процентные ставки по кредитам для крупных компаний составляют 20–25% годовых в гривне (год назад они были на уровне 15–17% годовых). Банковские кредиты для малых и средних компаний сегодня обходятся дороже, чем для крупного бизнеса: от 30% до 50% годовых в гривне.
Наконец-то определился список банков — претендентов на рекапитализацию. 16 марта правление НБУ решило ходатайствовать о капитализации за счет государства семи финучреждений: Укрпромбанка, Родовид Банка, Укргазбанка, Имэксбанка, а также банков «Надра», «Киев» и «Финансы и Кредит». Как стало известно «ДС», всего на вхождение государства в банковские капиталы предполагается выделить около 20 млрд грн., что заметно меньше вливаний, на которые рассчитывали временные администраторы и акционеры финучреждений. В конце марта в Укрпромбанке заявили о необходимости вливания 7 млрд грн., в Родовид Банке и «Надрах» — по 5 млрд , в «Киеве» — 2 млрд (на первом этапе — 500–600 млн грн.). По слухам, Имэксбанк попросил у Кабмина 1,5–2 млрд грн., «Финансы и Кредит» — 2,24 млрд, Укргазбанк — около 1,5 млрд. Именно на последней тройке чиновники собираются обкатать схему рекапитализации. Киевские Укргазбанк, «Финансы и Кредит» и одесский Имэксбанк станут первыми, кто получит средства от правительства. В два последних финучреждения 16 апреля были введены кураторы НБУ, Укргазбанк получил нацбанковского смотрителя еще 1 марта.
Депозитные акции и в некоторых случаях банальная хитрость финансистов в марте принесли свои плоды. Банкам удалось уменьшить отток вкладов населения: в большинстве случаев речь шла о продлении старых депозитов и возврате клиентов, которые забрали вложения в начале года. Окрыленные мартовской статистикой, финансисты дают амбициозные прогнозы: они рассчитывают, что смогут не просто остановить отток депозитов граждан, но и привлечь новые вклады более чем на 20 млрд грн. Неделю назад Нацбанк обнародовал последнюю депозитную статистику: по результатам работы в марте объем вкладов населения в банковской системе сократился лишь на 4,9 млрд (2,5%). Месяцем ранее украинцы сняли с банковских счетов 11,4 млрд (5,5% депозитов), а в январе — 7,9 млрд грн. (3,6%). «Одновременно с замедлением оттока произошел и передел депозитного рынка.
В марте, впервые за этот год, монетарная база увеличилась на 0,8% — до 174,8 млрд грн. До этого действия НБУ были направлены на сокращение суммы гривен в обращении — в январе–феврале монетарная база уменьшилась на 7,1% (за минувший год она выросла на 31,5%). Выпущенные деньги были направлены прежде всего на поддержку банковской системы и пополнение госбюджета. В марте регулятор увеличил кредитование банков по программам финансового оздоровления до 10,1 млрд грн (в феврале — 7,2 млрд грн, в январе — 2,5 млрд грн). Кроме того, по сообщению Нацбанка, за счет размещения гособлигаций (ОВГЗ) в минувшем месяце в госбюджет поступило 1,5 млрд грн (всего с начала года — 3,1 млрд грн). Однако этим помощь НБУ правительству не ограничилась.
Процесс рекапитализации банков может превратиться в самую масштабную государственную аферу. Угроза полного прекращения сотрудничества с МВФ заставила правительство и НБУ, имевших свои резоны для затягивания этого процесса, наконец договориться о правилах рекапитализации проблемных банков. Очередная порция кредита даст возможность снова разгуляться валютным спекулянтам. По подсчетам НБУ, необходимым критериям для проведения рекапитализации сегодня соответствуют 26 банков. Но рассчитывать на поддержку правительства сможет лишь каждый четвертый из них. «Мы подобрали семь банков, которые претендуют на рекапитализацию. Возможно, их будет меньше», — заявил первый заместитель председателя НБУ Анатолий Шаповалов. Главный банкир страны уже сообщил, что в списке претендентов лидируют Надра Банк и Укргазбанк. О желании получить средства из госказны заявляли банки «Киев», «Финансы и Кредит», Укрпромбанк, Родовид Банк и одесский Имэксбанк. «Мы подали заявку на рекапитализацию 19 марта. Только что у нас закончился аудит НБУ в рамках подготовки к рекапитализации. Проверяющие остались довольны результатами.
Отечественные финучреждения не в состоянии рассчитаться с НБУ. Как стало известно, банки, получившие рефинансирование регулятора в четвертом квартале 2008 г., стали в массовом порядке подавать ходатайства о пролонгации кредитов. По оценкам финансистов, за два весенних месяца они должны были погасить порядка 75–80 млрд грн. из 105,4 млрд, предоставленных центробанком в октябре–декабре прошлого года, однако подали прошения о продлении сроков заимствований на 55–60 млрд. Действительно, таких заявок в НБУ поступает достаточно много, и можна сказать, что вскоре аналогичное ходатайство будет оформлено и Родовид Банком. Главная причина стремительного роста количества таких прошений — отток ресурсов из финучреждений, не прекращающийся с начала года. По данным НБУ, общий депозитный портфель банковской системы в январе–марте сократился на 43,8 млрд грн. (12,3%). За этот же промежуток времени впервые в истории украинских финансов было зафиксировано уменьшение капитала системы: по информации центробанка, за март собственный капитал финучреждений сократился со 126,6 млрд грн. до 124,5 млрд.
Не секрет, что отечественный бизнес уже почти полгода вынужден обходиться без банковского кредитования. Многие эксперты кредитным голодом отчасти объясняют стремительное падение ВВП страны, а также делают неутешительные прогнозы относительно ближайших перспектив. В 2004 г. кредитование остановилось на три месяца, и в результате темпы роста экономики замедлились в пять раз — с 12,5% до 2,5%. Чиновник считает, что если ситуация с кредитованием не изменится, падение ВВП за год превысит 20%. Аналитики прогнозируют снижение этого показателя даже до 35%. В январе-феврале текущего года этот показатель уже успел упасть на 25-30% в годовом измерении.В то же время официальная статистика НБУ не подтверждает бытующее мнение о полной “заморозке” кредитования банками юридических лиц. Так, по данным Нацбанка, по итогам февраля 2009 г. кредитный портфель банков юрлицам в гривне прирос на 8,3 млрд грн. — до 232 млрд грн. Для сравнения: в докризисные месяцы 2008 г. этот показатель был превышен всего однажды — в марте задолженность юрлиц в гривне увеличилась на 11,6 млрд грн. Портфель валютных кредитов в феврале 2009 г. продолжил уменьшаться, на этот раз ужавшись на $1 млрд — до $29 млрд. Не стоит забывать, что прирост портфеля — это разница между вновь выданными кредитами и погашенными займами со стороны клиентов. То есть даже сокращение кредитного портфеля по итогам определенного периода не означает, что кредиты не выдавались вовсе — просто объем погашений был больше, чем размер выдач. В этой связи подчеркнем, что, согласно статистическому бюллетеню НБУ, в феврале корпоративный сектор получил кредитов почти на 65,7 млрд грн. Для сравнения: приблизительно такой объем выдачи кредитов наблюдался задолго до кризиса — в мае 2008 г.
По данным Национального банка, общий объем депозитов в национальной валюте в марте сократился на 1,1% — до 175 млрд. грн., а с начала года снижение составило 12,8%. Банки всеми силами стараются вернуть средства граждан или хотя бы замедлить их отток, изобретая новые депозитные продукты и улучшая условия по уже имеющимся. Хотя тенденция к оттоку депозитов из банковской системы продолжалась и в марте, ее темп сократился. При общем сокращении оттока депозитов в марте по сравнению с февралем втрое, у физических лиц сокращение в марте произошло только в два раза, что может означать менее оптимистичное отношение населения к банкам. Тенденция к оттоку депозитов из банковской системы будет сохраняться еще как минимум до конца второго квартала, а вкладов физлиц — вплоть до конца года.
На украинском валютном и финансовом рынках наметилась стабилизация. Наличный и межбанковский курс доллара третью неделю подряд колеблется на уровне 8,25– 8,30 UAH/USD. Процентные ставки на межбанковском кредитном рынке за последний месяц существенно снизились — с 55–60% годовых до 7,5–10%. Доходность корпоративных облигаций внутреннего займа и еврооблигаций на вторичном рынке тоже уменьшается. Одна из причин улучшения ситуации на финансовом и валютном рынках — активные действия Нацбанка.