Месяц назад Национальный банк Украины ограничил украинские банки в сотрудничестве с одним из лидеров рынка денежных переводов - американской компанией Western Union. Запрет касался переводов, которые поступили в Украину в иностранной валюте, однако должны быть выплачены получателям в гривнях. Регулятор аргументировал свою претензию отсутствием выбора у конечного бенефициара той валюты, в которой он хотел бы получить перевод, и отсутствием фиксированного курса гривни к иностранной валюте. За последний год это уже вторая претензия со стороны НБУ к деятельности Western Union – в декабре 2009-го регулятор запретил банкам осуществлять переводы в гривне из Украины за рубеж. Тем самым Нацбанк два раза подряд «прихлопнул» так называемые конкурентные преимущества Western Union на украинском рынке, которые компания получила относительно недавно, предложив своим клиентам валютное разнообразие переводов. Это подтолкнуло участников рынка к разговорам о его перераспределении, тем более что поводов накопилось немало.

Международные платежные системы заставят играть по украинским правилам. На прошлой неделе депутат ВР Юрий Полунеев зарегистрировал два законопроекта (№6465 и 6466), по которым контролировать работу систем VISA и MasterCard в нашей стране станут НБУ и созданная саморегулирующая организация, а украинские карточные платежи перестанут ходить через Лондон и Ватерлоо и будут проводиться внутри нашей страны. Также, согласно документу, Нацбанк получает право штрафовать иностранцев за нарушения отечественного законодательства. Финансисты уверены, что новые правила не понравятся платежным системам, но шансы принятия законопроекта ВР оценивают достаточно высоко.

Финансисты сегодня делают разные прогнозы в отношении роста кредитного портфеля юрлиц у русских «дочек» до конца 2010 г.: согласно пессимистическим прогнозам их доля рынка вырастет с нынешних 15 до 17–18%, оптимистическим — до 20–22%. Банки с украинскими акционерами признают, что не могут тягаться с российскими коллегами из-за отсутствия такой мощной финансовой подпитки. У финучреждений проблема с долгосрочными ресурсами. Вклады населения, которые сейчас являются самым длинным ресурсом, привлекаются на сроки порядка трех месяцев. До кризиса эта проблема решалась в основном за счет денег из-за рубежа. Лишившись такой возможности, практически все банки были вынуждены переключиться на краткосрочное кредитование — до года. По расчетам экспертов, доля банков с украинскими акционерами (кроме государственных) до конца 2010 г. может сократиться на корпоративном рынке с нынешних 36,9 до 30–32%.

Банки стали постепенно забывать о дефиците ликвидности. Более того, банкирам приходится решать проблему размещения привлеченных ресурсов. В I квартале текущего года наблюдался активный приток в банковскую систему депозитов физических лиц. Неудивительно, что за отчетный период портфель вкладов населения увеличился почти на 4%, до 219,7 млрд грн. Положительную динамику продемонстрировали 115 банков из 180 работающих на рынке. Безоговорочным лидером по притоку сбережений граждан стал ПриватБанк (+3,4 млрд грн.) Подобная динамика позволила финучреждению нарастить депозитный портфель до 37 млрд грн., что более чем вдвое превышает аналогичный показатель его ближайшего преследователя в этом сегменте рынка Райффайзен Банка Аваль.

Банкиры и аналитики отмечают, что значительные убытки в первом квартале обусловлены формированием банками резервов и снижением процентных и комиссионных доходов банков. Главная причина убытков — это формирование банками резервов. Прибыль сектора до формирования резервов сократилась на 28%, что обусловлено снижением как процентных, так и комиссионных доходов. Кредитный портфель банков продолжает сокращаться, поскольку финучреждения практически не выдают новых кредитов ни в корпоративном, ни в потребительском секторах.

Всего с начала кризиса украинские банки погасили долгов на $12 млрд . При этом отметим, что материнские структуры активно отзывали фондирование, которое они до кризиса предоставляли своим дочерним структурам в Украине. Так, больше всех — почти $1,4 млрд — внешним кредиторам в 2009 г. выплатил “Райффайзен Банк Аваль” . Финучреждение погасило три синдицированных кредита более чем на $760 млн. Судя по всему, львиная доля выплаченного пришлась на погашение непубличных долгов перед материнской структурой. В условиях почти полного прекращения кредитования в инвалюте были все основания погашать внешнюю задолженность. И в 2010 г. нам предстоит погасить всего $30 млн.

В первом квартале 2010 г. банкиры заговорили о положительном тренде, который выразился в притоке депозитов. Это пока не привело к адекватному возобновлению кредитования, и не обещает прибыльной работы банков. Наихудшие свои времена украинская банковская система пережила в первом квартале кризисного 2009 г. В прошлом году банки интенсивно теряли пассивы, снижалась ликвидность банковской системы, возник острый дефицит валюты. Кризис в банковской системе заключался прежде всего в оттоке депозитов и невозможности привлечь рефинансирование и дополнительное фондирование Второй по значению проблемой было ухудшение качества активов, поскольку клиенты банков были не в состоянии рассчитаться по кредитам. Доля проблемных кредитов достигла пика в 2009 г. Многие банки провели реструктуризацию, частично разрешив сложности с проблемной задолженностью. Большая часть задолженности предприятий была реструктуризирована в 2009 г.

Компании больше ориентируются на крупных клиентов-юрлиц. Розничный сегмент интересен только дочкам производителей и дистрибуторов. В 2009 г. в рейтинге лизингодателей на приличных позициях оказались две компании, интегрированные в автомобилестроительные холдинги. У производителей просто не было выбора. Поскольку банковское финансирование сейчас практически недоступно, лизинг стал спасением как инструмент поддержки продаж. По мнению экспертов, таких компаний на рынке будет появляться все больше. Вырастет и доля дочерних банковских компаний. Это случится не потому, что такие компании увеличат активность, уточняет он. Они сумели выжить во время кризиса благодаря поддержке иностранных материнских банков. В свою очередь независимые компании средней руки будут постепенно уходить с рынка. Они уже сейчас практически не заключают новых договоров, только доводят до конца уже имеющиеся. Через два-три года они просто умрут своей смертью.

В первом квартале 2010 г. украинцы серьезно нарастили поток международных переводов: по оценкам экспертов, общий объем перечислений в страну январе–марте 2010 г. вырос на 28–30% (на $940–955,5 млн), а средств, отправленных гражданами за границу, — на 18–20% (на $50–51 млн). За весь 2009 г. в Украину, по данным Нацбанка, поступило $2,94 млрд, а из нее было отправлено $510 млн. За последние полтора года многие граждане потеряли работу в стране и вынуждены были выезжать на заработки. Соответственно, увеличился и объем средств, которые они пересылают на родину.

Поэтому в 2009-м госбюджет получил от банков всего 909 млн гривен в виде налога на прибыль. Это в 3,6 раза меньше, нежели в 2008 году. Такую информацию обнародовала Государственная налоговая администрация (ГНАУ). По данным Национального банка, в прошлом году Ощадбанк был вторым в списке самых прибыльных финучреждений.

Годовые отчеты международных банковских групп за 2009 г. свидетельствуют о том, что доля проблемной задолженности в кредитных портфелях украинских банков с иностранным капиталом — самая большая среди развитых стран Европы, а также большинства постсоветских государств, за исключением стран Балтии. Согласно отчетам, доля проблемной задолженности, просроченной более чем на 90 дней, в кредитных портфелях отечественных банков с иностранным капиталом на начало нынешнего года составляла 12-36%. В то же время восточноевропейские дочки международных банковских групп демонстрируют уровень проблемной задолженности в диапазоне 4-12%.

Несмотря на переход под контроль государства, Укргазбанк, “Родовід-Банк” и банк “Киев” по-прежнему являются проблемными. Так, национализированные финучреждения — лидеры по объемам убытков по итогам 2009 г. На троих отрицательный финансовый результат составил 11,6 млрд грн., или более 30% убытков банковской системы страны. Это неудивительно, ведь новоиспеченные госбанки как никто страдают от неплатежей по кредитам. В этой связи львиная доля государственных вливаний в уставные капиталы спасаемых банков была направлена на формирование резервов под проблемные кредиты. В результате собственный капитал национализированных игроков оказался в разы меньше их уставных фондов . Ярчайший пример — Укр­газбанк. При уставном капитале в 3,8 млрд грн. собственный (балансовый) капитал финучреждения на 1 января 2010 г. составлял всего 95,4 млн грн.

Желаемый уровень процента по ним — 14-15% годовых в гривне и ниже 8-9% в валюте. Компании по управлению активами уже ждут, что клиенты банков переведут часть депозитов в инвестиционные фонды. Из-за стабилизации на рынках заимствований и понижения доходности на рынке ОВГЗ произойдет понижение ставок по банковским вкладам до уровня 15%. Это и является одним из ключевых событий, которое разбудит неподдельный интерес населения к альтернативам банковским депозитам, каковыми и являются паевые фонды. Клиентов может заинтересовать более высокая доходность При большей финансовой стабильности дифференциал доходности будет формировать дополнительный спрос на ИСИ. Острые кризисные явления в экономике спадают, а значит — население старается больше не держать свои сбережения в банке и снова максимально эффективно их задействовать в получении дополнительного дохода. На фоне снижения процентных ставок по банковским депозитам в гривне логичным выглядит приток средств физических лиц в более доходные инструменты: ИСИ, акции, облигации.

Лучше всего проблемами управляют крупные банки, тогда как средние и мелкие находятся в более тяжелом состоянии. Эту точку зрения опроверг упомянутый руководитель КУА. Это миф, что крупные банки более устойчивы. В средних банках кредитование курирует собственник, а в крупном — наемный менеджер. Их мотивация в корне отличается. Эксперты назвали мифом то, что иностранные банки склонны поддерживать своих дочек до последнего. Есть четко просчитанная черта, до которой поддерживать целесообразно. Если проблемы переваливают эту черту, банк просто бросят. Опыт Аргентины говорит, что без поддержки оставляли своих дочек и такие монстры, как Bank of America.

Сначала 2010 года до­ход­­но­сть депозитов в банках нача­ла снижаться. По данным Простобанк Консал­тинга, в середине марта средние став­­ки по годовым вкладам в грив­­не составляли 19,09%, по крат­ко­срочным (сроком до одного месяца) — 16% годовых. Доходность валют­ных вкладов еще ниже — 10,34% и 8,23% соответственно. С начала года вклады подешевели в сред­нем на 1,5–2 п. п. Банкиры уве­ря­ют, что это только начало: став­ки по депозитам будут снижаться на протяжении всего 2010 года.

За последние несколько месяцев украинские банки начали массово снижать процентные ставки по депозитам. Причем как по новым вкладам, так и по тем, которые уже были привлечены. Доверие к банкам начинает возвращаться, утверждают банкиры, а поэтому - вынужденные заоблачные ставки в 25% в гривне и 17% в инвалюте канули в Лету. Эксперты сплошь и рядом предупреждают: если банк до сих пор еще привлекает вклады под такие проценты - это повод для беспокойства. Тем не менее, самым привлекательным способом сохранения и вложения средств в текущем году останется все тот же пресловутый банковский депозит.

В ближайшие месяцы убытки финучреждений будут только расти. Сейчас полным ходом идут стресс-тесты банков по методике, которую мы согласовывали с Международным валютным фондом, они должны завершиться в конце апреля. Причем в 2010 г. эта методика корректировалась: МВФ настоял, чтобы 20% кредитных портфелей банков автоматически относились к проблемным, после чего к ним во время стресс-тестов плюсуются еще и по-настоящему сомнительные займы. Обелить свои активы финучреждениям не удастся: сразу после окончания диагностики в каждое из них придет инспекция Нацбанка и проверит, насколько соблюдена новая процедура стресс-теста. После чего банкам придется увеличить резервы под проблеу, уменьшив на эту сумму свою прибыль.

В 2010–2012 гг. жизнь банкиров будет омрачать ликвидация проблемных банков. Сейчас ликвидируемые финучреждения занимаются инвентаризацией активов и принимают заявки кредиторов на выплату долгов перед ними. Эта процедура займет как минимум ближайший квартал. Далее банки начнут распродажу имущества, что может затянуться на годы (банк «Славянский», например, рухнувший в 2000 году, до сих пор ликвидируется), а это означает, что их клиенты получат свои деньги нескоро. Затяжные ликвидационные процедуры, а также новые банкротства не прибавят доверия клиентов к банкам. Учитывая, что в 2010-м большинство из них продолжит активно привлекать деньги населения, существенного снижения депозитных, а равно и кредитных ставок не предвидится.

Несмотря на экономический спад и многочисленные скандалы, связанные с отдельными игроками, банковская система постепенно преодолевает кризис. Ее общие активы в прошлом году увеличились на три процента, хотя отток депозитов населения из системы составил 1,3%. Состав группы А — самых надежных банков — существенно не изменился. Среди долгожителей группы находятся иностранные банки, специализирующиеся на корпоративном бизнесе: «Корпоративный и Инвестиционный Банк Креди Агриколь» (ранее — Калион Банк), ING Банк и Ситибанк (Украина). Судя по финансовым результатам «КИБ Креди Агриколь», можно подумать, что банк в 2009-м работал не в кризисной Украине, а в какой-нибудь очень благополучной стране — рентабельность его собственного капитала (ROE) достигла 36%, а достаточность капитала — 16%. Дочка Citibank вообще порадовала акционеров рекордным уровнем ROE в 55%.

Стимулом к такому непопулярному шагу может стать излишняя щедрость банков, проявленная в разгар кризиса. После прекращения массового оттока депозитов в 2009 году банки сосредоточили усилия на возврате вкладов. Основным инструментом, помогавшим им достичь цели в условиях недостаточной стабильности, стало предложение привлекать вклады до востребования по ставкам, превышающим или равным срочным вкладам. После того как ситуация на депозитном рынке успокоилась (с начала 2010 года депозиты населения выросли на 2,1%), финансисты решили не переплачивать клиентам. «Теперь, когда паника улеглась, банки снижают процентные ставки по сберегательным вкладам и таким образом наращивают ликвидности банковской системы. Еще один повод для снижения ставок по сберегательным вкладам — желание финансистов переориентировать граждан на хранение средств на срочных вкладах с более высокой доходностью, но без возможности досрочного снятия денег.