Эксперты и участники аграрного рынка по-разному оценивают объем инвестиций, необходимый для создания корпорации. Так, некоторые аналитики считают, что поскольку государство располагает завидной базой активов, ему не придется вкладывать существенные средства в данный проект. Основное, о чем стоит позаботиться — это профессиональная команда трейдеров и менеджеров, которая смогла бы выстроить процесс и правильно воспользоваться имеющимися преимуществами.
Средневзвешенная закупочная цена на пшеницу 3 класса в Украине по состоянию на 17 сентября 2010 г. составляла 1512 грн/т, что на 48% больше уровня цен на аналогичную дату прошлого года. По сравнению с прошлой неделей цена на зерновую увеличилась на 2%. Стоимость пшеницы 4 класса на отчетную дату составила 1441 грн/т (на 53% больше прошлогодней цены и на 3% больше цены прошлой недели), 6 класса – 1383 грн/т (превышает цены 2009 г. на 53% и на 3% - прошлой недели).
Игры чиновников на рынке экспорта зерна подорвали основу будущего урожая — благополучный сев озимых культур. Теперь аграриям остается надеяться не на рекорд, а на благоприятную погоду весной, которая может помочь нивелировать нынешние промахи администраторов. Правительство же, меж тем, подготовило законопроект, грозящий селу. В определенной степени неравномерная влажность почв, а в большей степени административная зарегулированность экспорта зерна не позволяют фермерам отсеяться вовремя. По последним данным, в Украине посеяно всего 3,38 млн. га озимых культур (без озимого рапса), что составляет 40% от прогноза. Из них под зерно использовано 3,36 млн. га (40% от всей посевной площади). Аграрии продолжают сев ячменя и ржи. В конце прошлой недели ячмень посеян на 73 тыс. га (5%), рожь — на 207 тыс. га, что составляет 60% от плана. Под рапс занято 948 тыс. га, что составляет 77% от плана.
Россия и Украина - в пятерке ведущих экспортеров пшеницы в мире. Представители Продовольственной программы ООН побаиваются, что изоляция этих стран от мирового рынка может привести к дефициту зерна и, как следствие, к существенному росту цен на продовольствие в целом. Два года назад из-за кризиса от голода страдало более миллиарда людей.
Вероятность введения квот есть, и вместо 10,4 млн. т пшеницы и ячменя к внешним потребителям может уехать только 5. Впрочем, этот факт не расстроил, а даже успокоил отдельных поставщиков. Ведь через квоты власть даст четкий сигнал к тому, как осуществлять отгрузки в дальнейшем. Дело в том, что на рынке зерновых сложилась патовая ситуация. С одной стороны, запрос на украинское зерно на мировых рынках увеличивается в связи с запретом экспорта в России и заниженным урожаем в странах ЕС. Растет и стоимость зерна в мире. С другой стороны — украинские власти искусственно сдерживают экспорт через проверки на Гостаможне, чтобы не допустить вывоза продовольственного зерна за рубеж и не допустить его дефицита внутри страны.
Такого поворота никто не ожидал. В течение нескольких предыдущих месяцев аналитики всего мира прогнозировали падение цен на зерно, обусловленное его перепроизводством в странах-экспортерах. Но они ошиблись. Сложные погодные условия обрекли на неурожай половину игроков мирового рынка зерновых. Паника, разразившаяся в итоге, мгновенно подогрела цены. Так, меньше чем за месяц стоимость одной из самых рентабельных культур — продовольственной пшеницы — на ключевых товарных биржах выросла на 30%.
Минагрополитики вновь пересмотрело стоимость закупки продукции аграрного производства. Теперь мягкая пшеница 3 класса (наиболее распространенный товар в сельском хозяйстве) будет приобретаться госкомпаниями по 1,3-1,52 тыс. грн. за 1 т, что на 150 и 200 грн. больше предыдущей стоимости. Пшеницу 4 и 5 классов госмонополии будут брать по 1,161 и 1,125 тыс. грн. соответственно. Украина преимущественно получает фуражное зерно, на него приходится львиная доля продаж в этом сегменте.
Всю последнюю неделю представители зернового рынка сетовали по поводу попыток власти ограничить экспорт пшеницы, ячменя, рапса и сои. Еще 23-го июля Государственная таможенная служба Украины фактически приостановила на четыре дня таможенное оформление и отгрузку зерна из портов Украины. Официальное объяснение – необходимость проведения контрольных мер по борьбе с контрабандой.
Теперь экспорт пшеницы возможен только после серии дополнительных испытаний качества товара. Как отмечают аналитики, таким образом государство снижает цену на внутреннем рынке для закупок в Аграрный фонд. Государственная таможенная служба Украины дала распоряжение о том, что осуществлять экспортные поставки зерна и зерновых культур теперь можно лишь с обязательным привлечением работников подразделений борьбы с контрабандой и нарушениями таможенных правил, отдела номенклатуры и классификации товаров.
Продавцы зерна теряют деньги на каждой экспортной тонне в связи с ростом закупочных цен на сельхозпродукцию. Потери составляют $20-30 на 1 т и будут увеличиваться, так как дальнейший рост цен неизбежен в связи с падением урожая в этом году. Компания обрабатывает 20 тыс. га земли и выращивает более 100 тыс. т агропродукции в год, которую отправляет преимущественно на экспорт. Себестоимость выращенной продукции, в связи с непогодой увеличилась в 1,5-2 раза. Похожая ситуация наблюдается на американском континенте, из-за чего экспортные цены поползли вверх еще в июне.
Неутешительные прогнозы относительно сокращения урожая зерновых в Казахстане, России и некоторых странах ЕС сделали свое дело. За две недели фьючерсы на пшеницу подорожали на $46 за тонну. Ее цена на Чикагской товарной бирже взлетела до $219,6 за тонну. Это самый высокий показатель с июня 2009 года. Не смотря на это, стоимость украинской пшеницы существенно не поменялась. С начала года она торговалась, в среднем, по цене $155 за тонну (FOB Черное море). Это на 9% выше по сравнению с 2009 годом. На прошлой неделе она подорожала до $159 за тонну.
Некоторые сельхозпроизводители полагают, что в министерстве пока не хотят огорчать общественность реальными данными по уборке урожая. Скорее всего, к концу уборочной кампании станет ясно, что мы соберем не 42, как уверяют в МинАПК, а 35-36 млн. т зерна, поскольку урожайность в хозяйствах, насколько мне известно, упала в 1,5-2 раза. В 2009-2010 гг. Украина собрала 46 млн. т зерна, из которых поставила на внешние рынки 19 млн. т. Более скромны в прогнозах по урожаю и зернотрейдеры. В этом году соберем 39-42 млн. т зерна.
Стартовавшая в Украине уборочная кампания пока приносит селянам лишь одни разочарования. Аномально жаркое и дождливое лето заметно повредило посевам зерновых, уменьшив их урожайность как минимум на 10–15%. Причем с каждым днем потери растут, так как из-за ливней во многих регионах техника попросту не может выйти на поля. Отраслевые эксперты уже снизили прогнозы урожая на 3 млн т, что не преминуло отразиться на ценах. При этом прогнозы по поводу осенней стоимости сельхозпродукции становятся пессимистичнее с каждым днем.
Общая тенденция спада цен наблюдается и на рынках иных зерновых, причем не последнюю роль играет позиция экспортеров, многие из которых в ожидании решения вопроса возврата НДС ведут чисто теоретические переговоры и реальных сделок не проводят, форвардных контрактов с аграриями не заключают. А без экспортной поддержки с начала сезона внутренние цены будут быстро снижаться, тем более что (ввиду менее активного, чем обычно, экспорта) переходящие запасы основных зерновых будут высокими на начало нового сезона. Если ситуация с возвратом НДС продолжится (а скорее всего, так и будет) в июле-августе, то сезонный минимум цен может быть в новом сезоне особенно низким.
Минагрополитики уже снизило свой прогноз по экспорту зерна на будущий сезон 2010/2011 с 24 до 21 млн. тонн. Это произошло после того, как Россия задекларировала переходящие остатки на конец сезона на уровне 13 млн. тонн. Учитывая, что Россия намерена субсидировать экспорт. Из нового урожая уже законтрактовано на экспорт около 4 млн. тонн.
Вчера на зерновом рынке завершился 2009/2010 маркетинговый год. Согласно его итогам, наша страна отгрузила на внешние рынки около 21 млн. тонн зерна, или 45% от урожая, собранного в прошлом году. С результатом экспорта в 21 млн. тонн в прошлом сезоне Украина осталась в тройке лидеров — поставщиков зерна на мировой рынок, после США и Евросоюза. У России, которая поставила на внешние рынки 19,9 млн. тонн зерна, четвертое место. Этот результат выше среднего, но не рекордный — в сезоне 2008/2009 наша страна поставила на внешние рынки 24,7 млн. тонн.
Зернотрейдеры, со своей стороны, отмечают, что расценки Аграрной биржи гораздо выше среднерыночных. Уже сейчас они грозятся: если новая схема регистрации контрактов на бирже вступит в силу, все возникшие дополнительные затраты будут возложены на товаропроизводителя. Аграрный фонд не работает, и у Аграрной биржи нет работы, денег нет, вот они и ищут способы заработать. Попытки властей согнать всех зернотрейдеров на одну биржу противоречат антимонопольному законодательству.
Украинские зерновые терминалы пока не загружены полностью. Пропускные мощности в портах и частных терминалах Украины составляют, по разным оценкам, от 28 до 33 млн тонн в год. В 2008/2009 маркетинговом году страна экспортировала 25,2 млн тонн зерна, в том числе около 22 млн тонн через порты. «Сегодня мы покрываем наши внутренние потребности, но если будем заниматься экспортом российского и казахстанского зерна, в чем заинтересованы все стороны, то нужно развивать портовые мощности. Кроме того, урожайность в Украине начнет увеличиваться.
На текущий момент торговая активность на внутреннем рынке зерна очень низкая. Во-первых, продолжительный, и по большей мере, спекулятивный рост на мировом зерновом рынке сменился логичным снижением цен на фоне благоприятных фундаментальных факторов. Как следствие украинские крупные экспортно-ориентированные компании несколько снизили свои закупочные цены и экспортные цены. Во-вторых, большинство трейдеров «закрыли» свои обязательства по ранее заключенным контрактам и на текущий момент либо заняли выжидательную позицию, либо объявляют форвардные закупочные цены на уровне более низком от текущего. Третьей причиной спада цен является высокое продолжение товара на внутреннем рынке. Как отмечают трейдеры, сельхозпроизводители уже оценили состояние посевов зерновых как хорошее, поэтому начали оживленно сбывать имеющиеся запасы, дабы освободить мощности по приемке и хранении зерна. Крупных сделок купли — продажи продовольственной пшеницы старого урожая практически не заключалось. Экспортеры если и декларируют закупочные цены, то лишь на зерно сбора 2010 года. Переработчики также заняли пассивную позицию, и будут ожидать поступления на рынок нового урожая.
На рынке продовольственной ржи диапазон цен оставался без изменений. Однако перспективы повышения цен все же прослеживаются. Так, ввиду низкого уровня предложений переработчики и производители спирта продолжали постепенно повышать закупочные цены с целью стимулирования поступления зерновой в реализацию. Причем в планах предприятий сохранялось намерение продолжать увеличение цен и в ближайшее время, поскольку произошедшее укрепление цен пока не стимулировало продавцов повышать уровень продаж. Это на фоне снижения прогнозов валового сбора ржи нового урожая может привести даже к некоторому росту ценового уровня уже на следующей неделе.