Сокращение доходов банков от корпоративного кредитования заставляет их повышать стоимость заемных ресурсов — в июне ЦБ впервые с начала года зафиксировал увеличение ставок по кредитам юрлицам. О массовом повышении ставок речи пока не идет, однако банкиры уверены, что стоимость корпоративных кредитов достигла дна, и ожидают ее увеличения на один-два процентных пункта до конца года. Согласно опубликованным данным ЦБ, средневзвешенная ставка по кредитам, выданным российскими банками нефинансовым организациям в рублях на срок до одного года (без учета Сбербанка), в июне составила 11,5% годовых против 11,4% годовых в мае.
В 2009 году ВЭБ получил из ФНБ 30 млрд руб. до 2017 года под 8,5% годовых для реализации программ по поддержке субъектов малого и среднего бизнеса. По такой же ставке ВЭБ предоставил эти средства своему дочернему банку РосБР. Кредитование предприятий осуществляется через отобранные РосБР банки-партнеры — сейчас их у РосБР более 100. Год назад РосБР предоставлял партнерам финансирование в среднем под 10,5%, но в течение года появились новые программы со ставками 8,75-9,5%. РосБР рекомендовал банкам-партнерам кредитовать малый бизнес с маржой до трех процентных пунктов, но, по данным РосБР, на май 2010 года средняя ставка для заемщиков—малых предприятий составляла 15,2%, а в июне прошлого года — 18,2%.
Структура активов и пассивов "Межпромбанка плюс" имела интересные особенности. Более половины вкладов приходилось на депозиты со сроком от одного года до трех лет. При этом банк размещал привлеченные средства почти полностью на межбанковском рынке. Кредитный портфель физических лиц "Межпромбанка плюс" чрезвычайно мал, всего 186 млн руб., тогда как кредиты банкам составляли на 1 июня 3,36 млрд руб., большей частью (более 90%) на срок от шести месяцев до одного года. Для большинства банков такая пропорция нехарактерна, в целом по банковской системе на межбанковские кредиты такого срока приходилось около 13%.
Свое рейтинговое действие значительной долей проблемных кредитов в портфеле "Траста": кредиты с просрочкой до 90 дней достигли на конец первого квартала 8 % кредитного портфеля, пролонгированные кредиты — 2 %, кредиты, которые по оценке Fitch можно классифицировать как реструктурированные,— 14 %. Дополнительными источниками возросших кредитных рисков является быстрый рост кредитования — 25 % за январь—май 2010 года. На проблемный сектор недвижимости/строительства приходится 31 % суммы кредитов. При этом доля 20 крупнейших заемщиков составляет 54 % портфеля, отмечает агентство. Кроме того, Fitch обеспокоен сохраняющейся непрозрачностью некоторых активов банка и не исключает, что кредитование связанных сторон может быть намного выше, чем 1 % суммы кредитов на конец 2009 года, как пишет банк в своей отчетности.
Мораторий на исключение банков из системы страхования вкладов в России был введен с 28 сентября 2009 г. Поправки к закону «О страховании вкладов» на срок до 31 декабря 2010 г. сняли с Банка России обязанность вводить запрет на привлечение вкладов банками, нарушающими обязательные нормативы и количественные характеристики финансовой устойчивости, в течение шести месяцев или двух кварталов подряд. Количество российских банков, сохраняющих членство в системе страхования вкладов лишь благодаря мораторию, по итогам первого квартала 2010 г. достигло 75.
Сбербанк объявил об очередной либерализации условий программ розничного кредитования. Банк практически вдвое снизил требования по минимальному первоначальному взносу по ипотечным кредитам. Как сообщила директор управления розничного кредитования Сбербанка, теперь минимальный первоначальный взнос в Сбербанке составляет 10% от стоимости приобретаемого в кредит жилья. Такой взнос предусмотрен по двум программам (по остальным ипотечным программам банка минимальный первоначальный взнос снижен с 20-30 до 15-20%).
Под рублевые облигации Межпромбанка ЦБ больше не готов давать банкам ни копейки. Таким образом, бумаги банка, задолжавшего более 30 млрд руб. ЦБ и стоящего перед необходимостью погашать на следующей неделе еврооблигации на €200 млн, фактически исключены из ломбардного списка. Регулятор наконец документально зафиксировал реальное положение дел в банке, констатируют участники рынка. О фактическом исключении облигаций Межпромбанка из ломбардного списка ЦБ говорится в последнем номере "Вестника Банка России" от 30 июня. Согласно опубликованному там приказу ЦБ от 24 июня, с 25 июня поправочный коэффициент в отношении облигаций Межпромбанка установлен равным нулю.
В апреле приток западных инвестиций в фонды РФ продолжился, причем средства поступают в Россию уже восьмую неделю подряд. В начале II квартала инвесторы снова стали активно вкладывать деньги в фонды развивающихся рынков. По оценкам экспертов, приток денежных средств в фонды и ETF, специализирующиеся на инвестициях в российские активы, с начала года составил уже почти 1,5 млрд долл. В целом в 2010 г. динамика иностранных инвестиций положительная, тогда как по итогам прошедшего года можно было наблюдать отток средств.
В 2009 году россияне получили 178 тысяч жилищных кредитов на 182 млрд рублей. Количество выданных жилищных кредитов оказалось в меньше, чем в 2008 году в 2,85 раз, а их объем – в 4,15 раз меньше. Однако, наиболее острую часть кризиса ипотека прошла еще в первой половине 2009 года, когда количество выдаваемых кредитов упало чуть ли не на порядок. В декабре 2009 года россияне взяли уже 30 тысяч кредитов на покупку жилья на сумму 32 млрд рублей, поставив рекорд года. Подобная активность заемщиков на рынке жилищного кредитования не наблюдалась уже более года – например, в феврале 2009 года россияне получили только 8000 кредитов. Жилищное кредитование из штучного вновь стало массовым продуктом. Декабрь оказался рекордным не только по абсолютным показателям, но и по темпам роста. Число выданных кредитов по сравнению с ноябрем выросло сразу на 51%, а объем выдачи и вовсе на 65%. Россияне стали брать не только чаще, но и больше. Средний размер жилищного кредита вырос до 1,1 млн рублей – на 10% по сравнению с предыдущим месяцем и еще приблизился к докризисному показателю – 1,3 млн рублей.
С18 февраля 2010 года снизил процентные ставки в рублях по всем программам ипотечного кредитования. Ставки по кредитам с фиксированной ставкой в течение всего срока кредитования на приобретение недвижимости на вторичном рынке и под залог имеющейся недвижимости на ипотечные цели снизились на 1 процентный пункт с14%-16% до 13% -15%. По кредитам с плавающей и комбинированной ставками базовые значения составляли от 13,5%-15,75%, теперь 12%-14,5%. НордеаБанк предлагает ипотечные кредиты «Классический», «Целевой» и «Нецелевой», а также Ипотечный кредит на долевое участие в строительстве» в партнерстве с финским концерном «ЮИТ». Ставки по кредитам на долевое участие в строительстве для приобретения квартир в домах, возводимых концерном «ЮИТ», снизились на 1,5 процентных пункта.
По итогам февраля сравнимые с рублем результаты роста к доллару показали иена и канадский доллар, прибавившие около 1,2%. Февральскими валютными аутсайдерами G20 стали британский фунт стерлингов, потерявший 4,9%, турецкая лира, опустившаяся на 3,3%, и евро, снизившийся примерно на 2%. Южноафриканский рэнд потерял в феврале 1,1%. Изменения остальных валюты стран G20 (австралийского доллара, индийской и индонезийской рупий, южнокорейской воны, китайского юаня, саудовского рияла, аргентинского песо) не превысили в феврале 1%.
Рубль продолжил рост, торгуясь у новой границы коридора Центробанка, объявленной сегодня первым зампредом ЦБ, 34,75 руб. за бивалютную корзину ($0,55 и 0,45 евро). Лишь в последний час торгов на ММВБ котировки вернулись выше уровня 34,8 руб. С момента пробития 17 февраля границы прежнего коридора регулятора, 35 руб., Центробанк скупил больше $4 млрд, сдерживая укрепление рубля. Начальник отдела операций на валютном рынке МДМ-банка объясняет отскок в конце торгов фиксацией прибыли. Сегодня ЦБ участвовал в торгах у уровня 34,75 руб./корзина, традиционно приобретя около $700 млн. Внутри дня курс рынок тестировал и новую границу, курс снижался до 34,7398 руб. Цена последней сделки на ММВБ составляет 34,8105 руб. Основное снижение пришлось на евро, курс которого падал на международном рынке ниже $1,35 под давлением новостей по Греции. Он завершил торги на уровне 40,58 руб. Доллар подорожал до 30,09 руб. Поддержку рублю оказывали высокие цены на нефть, котировки которой держаться на уровнях $79-80 за баррель WTI.
На рынке недвижимости, стоит отметить недавно обнародованный план министерства регионального развития РФ касательно объемов нового строительства жилья в 2010 году. По прогнозам ведомства, в текущем году в России должно быть построено около 60 млн. квадратных метров жилой недвижимости, что соответствует показателям 2009 года (59,8 млн. кв. метров жилья). Стимулировать строительство планируется за счет мер по снижению административных барьеров. Так, предполагается упростить и упорядочить процесс подключения к инженерным сетям и коммуникациям, при этом тарифы и непосредственно процесс оплаты за подключение сделать более прозрачными. Если планы министерства оправдаются, и по итогам года объемы ввода выйдут на запланированные показатели (+/- 5%), то говорить о каком-либо возможном дефиците жилья, который в последнее время прогнозируют риэлторы, будет неуместно.
C 10 февраля 2010 года снизил процентные ставки по всем программам ипотечного кредитования. Снижение минимальных процентных ставок для Москвы и Московской области по кредитам на приобретение квартиры на вторичном рынке жилья составило 3 процентных пункта в рублях и 0,4 процентных пункта в долларах США. В остальных регионах присутствия Альфа-Ипотеки ставки снизились в среднем на 1,5 процентных пункта в рублях и на 0,7 процентных пункта в долларах США. Теперь минимальные процентные ставки на ипотечные кредиты в Альфа-банке по кредиту на приобретение квартиры на вторичном рынке жилья составляют от 17,5% в рублях и от 14% в долларах США.
Рынок автокредитования все больше принимает докризисный вид — судя по условиям, которые предлагают заемщикам банки и автопроизводители. Например, после продолжительного отсутствия на рынке опять появились кредиты без первоначального взноса. В конце января этот вариант автокредита вернул в продуктовую линейку Росбанк. Строго говоря, у Собинбанка кредиты с нулевым первоначальным взносом были и в 2009 году. Но это предложение распространялось только на автомобили, находящиеся в залоге у банка и выставленные на продажу. А значит, признавать их полноценными кредитами без первого взноса не совсем верно. Рынок автокредитования восстановится в ближайшем будущем. Банк предлагает автокредиты на условиях, сравнимых с докризисными: минимальная ставка составляет 11% в рублях, срок предоставления финансирования — до пяти лет. Условия по автокредитам в ближайшем будущем станут еще лучше.
По данным Национальной лиги управляющих, в 2009 году из открытых паевых фондов было выведено 12 млрд рублей, что на 4,6 млрд рублей меньше, чем в 2008 году. Хотя от месяца к месяцу у пайщиков появлялся интерес к некоторым стратегиям, отток коснулся всех категорий фондов. Более или менее стабильно пайщиков привлекали только консервативные фонды и фонды денежного рынка. Эти категории фондов наиболее часто показывали рост стоимости чистых активов. Интерес пайщиков к фондам акций проявился лишь однажды, когда в ноябре — впервые за 12 месяцев — в фонды акций поступило 328 млн рублей. Скромный чистый приток не изменил положения. Фонды акций остались в числе наиболее покидаемых открытых фондов. В итоге в 2009 году из них пайщики вывели 5,1 млрд рублей, что почти на 30% больше, чем годом ранее. С одинаковой интенсивностью инвесторы забирали деньги и из фондов смешанных инвестиций (-4,9 млрд против -7,5 млрд годом ранее). Из индексных фондов было выведено 773,3 млн рублей, тогда как годом ранее инвесторы унесли с них 420 млн рублей. Консервативные инвесторы также предпочитали гасить паи: отток из фондов облигаций достиг 816 млн рублей. Не удалось удержать пайщиков фондам денежного рынка (-349,4 млн) и фондам фондов (-102,2 млн).
Центробанки стремятся перевести часть долларовых вложений в инвестиции, номинированные в валютах стран, экономика которых связана с сырьевыми товарами, например в австралийские доллары. Зампред ЦБ, что ЦБ будет вкладывать в канадские депозиты и облигации, номинированные в канадских долларах. В ЦБ не уточнили, какую долю резервов собираются вложить в подобные активы. Но аналитики полагают, эта цифра может достичь $9 млрд или 2% от всех золотовалютных резервов.
По данным из открытых источников, Донецкий электрометаллургический завод (ДЭМЗ), входящий в российскую группу компаний “Эстар”, перешел под управление “Альфа-Групп”. При этом сделку финансировал российский Альфа-Банк, выделивший на эти цели около $1 млрд. Однако в прошлом году компания начала испытывать трудности с обслуживанием кредитов. Один из кредиторов обратился в суд, инициировав процедуру банкротства “Эстара”. Кроме того, в ноябре 2009 г. российский Альфа-Банк обратился в Арбитражный суд г.Москвы с намерением взыскать почти $23,5 млн кредитной задолженности водочного холдинга “Союз-Виктан”. Примечательно, что данный кредит был выдан украинскому подразделению компании. В “Альфа-Банке (Украина)” (г.Киев; с 2001 г.; более 5 тыс.чел.) отказались комментировать ситуацию. Это кредиты центрального офиса. Обращайтесь за комментариями к ним. Однако в Москве предпочли воздержаться от комментариев.
Эксперты полагают, что в нынешнем году на рынке акционерного капитала может произойти всплеск активности эмитентов. Несмотря на рост биржевых индексов, некоторые отечественные активы остаются недооцененными, что подогревает аппетит инвесторов. В результате, по прогнозу аналитиков "Ренессанс Капитала", в нынешнем году объем рынка акционерного капитала может достичь $20 млрд, что в четыре раза больше, чем в предыдущем году.
Исторический рекорд падения стоимости российского рубля по отношению к доллару США был зафиксирован 7 февраля 2009 года: стоимость доллара, установленная Банком России, достигла 36,4 руб., тогда как на начало года она составляла лишь 29,4 руб. На международном валютном рынке доллар также рос относительно остальных валют. Так, 18 февраля евро упал до минимального за год значения — 1,2530 $/€. Месяцем позже, 10 марта, британский фунт впервые подешевел до восьмилетнего минимума — 1,3753 $/£.Впрочем, процесс сдачи американской валютой завоеванных позиций был таким же быстрым и неожиданным. Резкое снижение доллара началось в марте и продолжалось вплоть до июня. За это время стоимость доллара в России упала до 30,51 руб. После небольшого отскока к уровню 32,69 руб./$ в середине августа началась вторая волна — со второй половины августа по ноябрь. Годовой же минимум по отношению к рублю долларом был достигнут 13 ноября — 28,67 руб./$.