Бум на рынке потребительского кредитования – устойчивая тенденция, повторяют эксперты. Они апеллируют к такому показателю как отношение объемов выданных кредитов к ВВП. По нему РФ существенно отстает даже от стран Восточной Европы (на Западе этот показатель достигает 50%). Казалось бы, банки должны преуспеть в рекламе своей продукции на столь динамичном рынке. Тем не менее опросы Национального агентства финансовых исследований (НАФИ) показывают, что знания граждан РФ о брендах в финансовой сфере оставляют желать лучшего. Причем для многих понятие "банк", прежде всего ассоциируется со "Сбербанком России". Выходит, рекламируя свои услуги, прочие банки невольно становятся агентами Сбербанка, аналитики фиксируют запрос на имиджевую рекламу банков.
Кредитование малого и среднего бизнеса остается одним из самых перспективных направлений развития банковского сектора. Однако на пути небольших компаний, нуждающихся в заемных ресурсах, появляются сложности: в ряде случаев банкам просто невозможно оценить состояние потенциального заемщика, поскольку зачастую компании МСБ не могут предоставить полную информацию о своей финансовой деятельности. Упрощенная процедура андеррайтинга может стать компромиссным вариантом для обеих сторон, и ряд банков уже готов расширять продуктовую линейку, ориентируясь на потребности клиентов, считают специалисты.
Банк России опубликовал данные об объемах обязательств и требований кредитных организаций по срочным сделкам, согласно которым в апреле 2008 года требования и обязательства банков по поставке денежных средств в иностранной валюте выросли на 27 и 25% соответственно. Согласно информации ЦБ, требования банков по поставке валюты на 1 мая составили 2,208 трлн руб., увеличившись за месяц на 471,255 млрд руб., обязательства банков по поставке валюты по срочным сделкам также выросли на 384,799 млрд руб., до 1,901 трлн руб. По словам главного экономиста ИК «Тройка Диалог» Евгения Гавриленкова, рост открытых позиций банков по срочным сделкам по валюте в апреле этого года может быть связан с возобновившимся притоком иностранного капитала в страну.
На 18-й международной бизнес-конференции «Россия и развивающиеся рынки: как избежать финансового кризиса» на Кипре, организованной холдингом РБК, представители банков, инвестиционных компаний и ведомств обсудили последствия финансового кризиса для России, а также перспективы сотрудничества между бизнесом Кипра и России. По оптимистичным выступлениям спикеров можно было понять, что если кризис и был, то уже прошел. В частности, в течение апреля—июня 2008 года была восстановлена естественная динамика притока средств по капитальному счету платежного баланса на уровне 4—5 млрд долл. в месяц.
Идея на триллион - именно столько длинных денег сможет получить банковская система, если будет реализована модель жилищных накоплений, заодно будет спасена от коллапса система ипотечного кредитования. Ассоциация региональных банков “Россия” выступила с инициативой создания системы жилищных накоплений. Суть механизма такова: клиент открывает в банке безотзывный пополняемый вклад сроком на 3-7 лет, где и накапливает средства для первоначального взноса на покупку квартиры в кредит.
Агентство по страхованию вкладов (АСВ) одобрило идею создания в России системы жилищных накоплений. Инициатором проекта выступила ассоциация банков "Россия". Выглядеть это будет так: желающий купить квартиру открывает счет, на котором копит первоначальный взнос для ипотеки, а по истечении срока вклада получает кредит на особых условиях. Сейчас похожие схемы предлагает не один банк. Но вариант "России" отличается от них довольно сильно — сроком (от трех до семи лет) и госгарантиями (до 3 млн руб. вместо нынешних 400 тыс.). За все эти блага клиент заплатит возможностью отозвать вклад и не получит права забрать сбережения досрочно.
Основная масса сделок с малым бизнесом заключается на срок от 1 года до 3 лет; увеличивается доля сделок, заключаемых на 5 лет и более. Это значит, что в условиях стабилизации и роста рынка постепенно снижается существовавшее нежелание лизинговых компаний и малого бизнеса заключать сделки на длительные сроки в условиях отсутствия четкой политики в отношении малого бизнеса. На сроки договоров влияет и специфика оборудования, которое берет в лизинг малый бизнес. В основном это легковой и грузовой автотранспорт, лизинг складского оборудования и погрузчиков, оборудования для пищевой промышленности, лизинг торгового и полиграфического оборудования, а также лизинг машиностроительной и дорожно-строительной техники. Акцент на перечисленных видах оборудования обусловлен специализацией предприятий малого бизнеса, использующих лизинговые механизмы для обновления и расширения основных фондов.
По данным ЦБ, на начало 2008 г. под брендами международных платежных систем в России выпущено 88,5 млн карточек, а под российскими — всего 17,1 млн. Трудно поверить, что еще шесть лет назад (в начале 2002-го) в России набиралось всего 10 млн карточек, из которых более 6 млн были продуктом российских систем. В том числе «Сберкарт». Сбербанк начал развивать свою платежную систему в конце 1993 г. — практически одновременно с Union Card и чуть раньше, чем «Золотая корона». Более дешевое по сравнению с Visa или MasterCard обслуживание привлекало в систему региональных клиентов банка — в основном из числа «зарплатников». Для них он довольно быстро выпустил около 3 млн карточек, став заметным игроком среди 70 российских платежных систем, однако потом рост остановился. На начало июня Сбербанком выпущено 3,2 млн «Сберкарт».
До конца 2008 г. рыночная конъюнктура вряд ли позволит российскому фондовому рынку значительно вырасти. Инвесторам не стоит рассчитывать на баснословную прибыль, но оптимизировать доходы от портфеля акций можно с помощью точечных инвестиций.В последние недели почти все мировые биржи демонстрировали негативную динамику. Колебался в сторону понижения американский Dow Jones, опускался до трехмесячного минимума сводный индекс MSCI Asia Pacific, учитывающий ситуацию на 14 рынках Азиатско-Тихоокеанского региона. В ближайшие месяцы настроения на рынках будут пессимистичны, не станут исключением и российские торговые площадки, активность на которых сильно зависит от международной ситуации. По нашим прогнозам, к концу года значение индекса РТС немного подрастет и достигнет 2566 пунктов.
Сегодня сектор лизинга строительной и дорожной техники растет уверенными темпами за счет постоянного увеличения объемов и расширения географии строительной деятельности. В 2007 году этот сектор лизинга вырос на 122%, почти до 3 млрд долларов. Данные процессы протекают на фоне высокой степени изношенности парка строительных машин, что обеспечивает растущий спрос на лизинг строительной техники. Тем не менее сектор лизинга строительной и дорожной техники имеет ограничения роста. В частности, рынок строительной техники характеризуется развитостью вторичных рынков (подержанной техники).
По данным ЦБ, с начала года доля «большой государственной пятерки» в активах банковского сектора выросла с 42,3 до 42,7%. Рекордной ее, конечно, не назовешь: в июле прошлого года активы Top-5 достигали почти 47%, но тогда рост был обусловлен недавним размещением акций «Сбера» и ВТБ (что увеличило их активы на 430 млрд руб.) и использованием Газпромбанка в качестве «кассы» для денег от распродажи активов ЮКОСа (не менее 350 млрд руб.). К концу прошлого года скачки прекратились, привлеченные средства были вложены и начался опережающий рост. При этом восходящий тренд обещает быть весьма долгосрочным, если средние банки не найдут источников длинных денег.
Основной индикатор фондового рынка России Индекс РТС поставил очередной рекорд. 16 мая 2008 года к моменту закрытия торговой сессии значение индекса составило 2478.87 пункта. Предыдущий рекорд Индекса РТС был зафиксирован накануне 15 мая 2008 года, тогда основной индикатор фондового рынка достиг значения 2411.95 пункта. Максимальное внутридневное значение было зафиксировано на уровне 2478,87 пунктов. Предыдущее максимальное значение было зафиксировано также накануне 15 мая и составило 2439,05. Фьючерс на Индекс РТС с исполнением в июне 2008 года закрылся сегодня на уровне 2472.50 пункта, что ниже текущего значения индекса РТС на 6,37 пунктов.
Российский страховой рынок сохранил в 1-м квартале позитивную динамику роста: страховые взносы по всем видам страхования увеличились на 20,2 проц и достигли 228,4 млрд руб. Более трети из этой суммы пришлось на обязательное медицинское страхование /ОМС/, которое можно с натяжкой назвать страхованием. В принципе никаких сенсаций не произошло, структура поступлений практически не изменилась, среди классических видов страхования наиболее высокими темпами развивалось страхование имущества и личное страхование. Между тем, анализ данных Росстрахнадзора о деятельности участников рынка позволил выявить ПРАЙМ-ТАСС несколько интересных моментов.
Уже в 2009 году Россия присоединится к системе обязательного страхования гражданской ответственности "Зеленая карта". Сегодня же российские страховые компании продают полисы "зеленая карта", отдавая все вырученные деньги иностранным страховщикам-нерезидентам. Эмитентами "зеленых" полисов российские страховщики быть не могут. Дело в том, что пока российские страховщики могут продавать зеленые карты только в рамках агентского договора, продавая полисы только иностранных компаний. С другой стороны российские СК не занимаются урегулированием убытков.
На рынке интернет-трейдинга сменился лидер. Им стал Сбербанк. Через него на бирже, по информации банка, торгуют 160 000 клиентов. Прирост клиентской базы Сбербанка идентичен «ВТБ 24». На нее повлияли народные IPO — в офисы госбанков устремилась куча желающих купить акции при огромной рекламной поддержке». 10 000 клиентов — достойная цифра, но эффективность базы низка — всего 6%. Вряд ли Сбербанк сможет занять лидирующее положение на рынке интернет-трейдинга, если будет продавать услуги в своих обычных отделениях. В очереди на уплату жилищно-коммунальных услуг нельзя создать комфортные условия. Для неопытных инвесторов, которые в основном составляют клиентскую базу Сбербанка, больше подходят паевые фонды.
С началом кризиса разница цены денег для частных банков и банков с государственным и иностранным участием увеличилась. Если для Сбербанка стоимость выросла на 15-20 базисных пунктов (каждый пункт — 0,01%), то для частных банков — на 60-200 пунктов. Но и по высоким ценам привлечь средства для кредитных организаций с невысоким рейтингом стало почти невозможно. И, как стало ясно из исследования S&P, дожидаться увеличения рейтингов частные банки могут еще долго. Потому и отстают в росте кредитования от своих старших коллег.
В конце февраля стало известно, что один из крупнейших участников российского страхового рынка компания "Наста" (Insurance Nasta Company) поменяет хозяина. Согласно заключенному договору швейцарская компания Zurich Financial Services (ZFS) на начальном этапе получает 66% российской страховой компании, а в период до 2010 года выкупает и оставшуюся часть пакета акций. Величина сделки точно не известна, однако по некоторым сведениям она превышает $300 млн., то есть больше, чем ранее предлагала россиянам чешская страховая группа "Чешска пожистовна" (Česká pojišťovna).
Динамика тех или иных направлений оценочной деятельности поволжских компаний находится в большой зависимости от экономической ситуации в регионе. Однако их развитие носит своеобразный характер: оценщики имеют возможность увеличивать свои доходы — как на растущем тренде рынка своих клиентов, так и на падающем. Большинство оценочных фирм, участвующих в нашем рейтинге, имеют диверсифицированную структуру услуг. Компании предоставляют их по основным направлениям деятельности — оценке недвижимости, бизнеса и ценных бумаг, оборудования, транспортных средств и нематериальных активов, а также имеют опыт оценки для различных целей — текущего функционирования предприятия, сделок купли-продажи, реструктуризации, приватизации, банкротства и т.д.
Обилие нерешенных проблем и затягивание реформы в регулировании оценочной деятельности привело к снижению роста основных показателей многих поволжских компаний. По итогам 2006 года выручка поволжских оценочных компаний, участвующих в нашем рейтинге, выросла на 20% и достигла 311 млн. рублей (см. таблицу 1). Такой уровень годового роста рынка является низким для оценочных компаний, даже с учетом регионального аспекта исследования. Для сравнения можно проанализировать общероссийскую динамику оценочных услуг. Так, по результатам исследования рейтингового агентства «Эксперт РА», в 2003 году рынок вырос на 78%, в 2004−м — уже на 44%, в 2005−м — всего на 33%. Первое место в рейтинге оценочных компаний Поволжья, впервые подготовленном аналитическим центром «Эксперт Волга», заняла инновационная компания «Бизнес — Содействие» (Казань).
Объем выручки оценочных компаний — участников рейтинга по итогам 2006 года увеличился на 57% и составил 4,6 млрд. рублей. Подобный темп наблюдался лишь в 2003 году (прирост 78%). А близкие по бизнесу рынки аудита и консалтинга уже который год демонстрируют более скромный рост (около 40%). В 2005 году развитие рынка оценки замедлилось. Прирост составил всего 33% (в 2004?м рынок вырос на 44%). Причин торможения тогда было несколько. Первая — стремление к качеству привело к перестройке бизнес-процессов в большинстве крупных компаний. Как следствие — временное снижение эффективности. Вторая причина — неразбериха на законодательном уровне, которая, кстати, сохранилась и в ушедшем году. Рынок так и не вступил в стадию саморегулирования. И наконец, пресловутый демпинг со всеми вытекающими из этого последствиями.