В условиях неопределенности на инвестиционных рынках Европы, Ближнего Востока и Африки операторы возвращаются теперь в роли покупателей. По итогам 2008 года объем инвестиционных сделок, сумма которых превышала €10 млн., на гостиничных рынках EMEA (Европы, Ближнего Востока, Африки) составил €7.8 млрд., что составляет падение на 64% по сравнению с показателями 2007 года. В исследовании компании говорится, что спад инвестиционной активности в 2008 году в значительной степени стал результатом снижения числа портфельных сделок.
Пока финансовый кризис активно штурмовал зарубежные рынки недвижимости в первой половине 2008 года, снижая цены на жилье в некоторых европейских странах на 20-30%, стоимость жилья в отдельных регионах России, по данным экспертов, подскочила на треть. В начале года россияне выбирали инвестиции в дешевеющую, но перспективную, недвижимость за границей лишь как возможность диверсифицировать источники получения дохода, наравне с вложениями в России. Однако за последние два-три месяца ситуация изменилась, констатируют эксперты: цены на российском рынке все же "сдались в плен" мировому кризису и начали снижаться, а россияне всерьез задумались о массовых инвестициях в европейский рынок недвижимости.
Существует как минимум три причины, почему сегодня недвижимость в Венгрии может заинтересовать. Первое — это местоположение страны: центр Европы, откуда до любой ее точки рукой подать. Второе — ее вступление в 2004 г. в Европейский союз и в 2007-м — в Шенген. Третье — отсутствие особых бюрократических барьеров для покупки, которые характерны для стран старого Света. Все перечисленное и объясняет рост интереса к Венгрии.
Жилищный рынок в США потерял триллионы долларов стоимости в 2008 году, при этом почти 11,7 миллиона американских домовладельцев задолжали больше, чем стоят их жилища. С начала года и до конца третьего квартала цена на дома упала на $1,9 триллиона, и вероятно, будет падать и в четвертом квартале.
Крупнейший шведский строительный концерн Skanska реагирует на падение спроса на жилье сокращением 3400 рабочих мест в Швеции, Финляндии и Норвегии. Эта мера затронет примерно 17% его работников в Северной Европе и означает потерю почти 6% всех рабочих мест концерна в целом. Как заявили, шаг этот необходим для того, чтобы компенсировать катастрофическое снижение спроса на квартиры и частные дома.
Ціновий пузир на світовому ринку житлової нерухомості лопнув. Особливо подешевшають квадратні метри у тих країнах, де нерухомість протягом останніх 5–8 років дорожчала високими темпами. По даними, з II кварталу 2008 року темпи зростання цін на житло знижуються практично в усьому світі. Виняток становлять лише Китай, Словаччина і Болгарія.
Жилищный рынок США пытается нащупать дно. Cредняя стоимость объекта американской недвижимости за месяц снизилась еще на 9%. Сюрпризом стал рост перепродаж существующих домов — количество сделок в этом сегменте неожиданно увеличилось на 5,5%. Cтатистика отражает рыночную ситуацию месячной давности, когда завершались сделки, намеченные еще до осенних финансовых катаклизмов.
Для граждан Китая, которые покупают жилье впервые, и для тех, кто приобретает жилье площадью менее 90 кв. м, ставка регистрационного сбора (налог на совершение сделки с недвижимостью) будет снижена с 1,5% до 1%, а ставка первого взноса в счет оплаты сделки в таких случаях снижается с 30% до 20%. Китайским банкам с 1 ноября будет разрешено при покупке их клиентами первого жилья снижать процент по ипотечному кредиту до 70% обычной ставки. Таким образом, размер ипотечной ставки может уменьшиться почти на треть.
Велик соблазн обвинить во всех грехах США, первыми 1,5 года назад «запустившие» жилищный кризис. Но не стоит ему поддаваться, ведь далеко не всегда срабатывает «штатовская» схема. Как выяснила выяснилось, в разных странах сейчас действуют 4 сценария: резкое падение цен, их медленное снижение, стагнация и постепенное повышение. Проанализировав факторы, которые привели к такому положению дел за рубежом, мы сделали собственный прогноз, что будет происходить с рынком украинской недвижимости.
Через несколько лет белорусскую столицу будет не узнать. По словам архитекторов, город ожидает если не радикальное, то очень существенное преображение. Уже к 2010 году в Минске построят 10-15 объектов, полностью соответствующих всем международным стандартам. Новые микрорайоны, современные бизнес-центры, шикарные гостиницы, элегантные небоскребы... Своеобразным предвестником грядущих изменений на днях стала закладка первого камня в фундамент нового жилого комплекса "Каскад", который расположится в центре города. Уникальность комплекса в целостности застройки, включающей как жилые дома, так и офисные, социально-культурные, медицинские объекты. Настоящий город в городе, комфортабельное пространство для жизни и работы.
На мировом рынке коммерческой недвижимости с начала 2008 г. произошли радикальные изменения: инвесторы стали отдавать предпочтение азиатским рынкам. Это позволило Токио опередить Лондон и Нью-Йорк, в качестве самого активного рынка недвижимости в мире. В странах с развитой промышленностью еще в первом квартале 2008 г. объем сделок с недвижимостью упал на 54% по сравнению с прошлым годом. Продажи в Германии снизились на 65%, в США падение составило 63%, в Великобритании — 57%.
В 2007 году ювелирная компания Tiffany&Co за $318 млн продала здание торгового центра в Токио. В 2003-м она купила эту недвижимость в фешенебельном районе Гиндза всего за $140 млн. Рентабельность сделки без учета дохода от аренды составила более 25% годовых. Tiffany использовала схему lease back (вариант sale & leaseback — дословно продажа с получением обратно в аренду), предполагающую покупку объекта коммерческой недвижимости на этапе активного роста рынка и последующую продажу готового бизнеса инвестфонду на этапе стабилизации. Но главная особенность lease back — заключение с новым владельцем долгосрочного договора аренды площадей, используемых продавцом объекта.
Cделки с австралийской жилой недвижимостью в основных городах страны за первые три месяца 2008 года снизились на 24%. По мнению специалистов, это связано с повышением процентных ставок. Уровень продаж с января по март 2008 года оказался самым низким за период с июня 1999 года, когда компания RP Data начала вести статистику по продажам в крупнейших австралийских городах.
Большинство больших проектов разрабатывается в Тунисе компаниями из ОАЭ. Совместно с правительством Туниса компания Sama Dubai запустила проект стоимостью $14 млрд, который подразумевает строительство целого столичного города-сателлита под названием Century City или Mediterranean Gate. На площади более 800 га расположатся офисы более 2,5 тыс. фирм, торгово-развлекательные комплексы, 14 отелей класса люкс и жилые дома. От начала строительства до введения проекта в эксплуатацию пройдет не менее 15 лет. В стране строится большое число офисных зданий, часть крупных компаний, таких, как Pfizer, Eriksson и Siemens, уже открыли здесь свои представительства.
Cредиземноморский рай. Родина олимпийских богов. Страна, где есть все. Таков набор стереотипов о Греции. Они имеют отношение к реальности лишь отчасти. Если говорить о недвижимости, то спектр предложений тут интересен, но грешит однообразием. «Рай» не станет избавлением от бытовых проблем. Объемы строительства и цены на жилье в этой стране хотя и растут, но не так стремительно, как, скажем, в Черногории или Болгарии. Зато отсутствие ажиотажа на рынке греческой недвижимости позволяет вести в Греции жизнь спокойную и умиротворенную. А любовь к традиционному жизненному укладу вселяет надежду, что природная и рукотворная красота тут сохранится надолго.
Приобретение недвижимости в Италии представляет интерес и для особой аудитории покупателей — любителей реставрировать красивые старинные здания. Недвижимость подобного формата есть почти в любой области Италии, но чаще всего встречается в Эмилии-Романье. Этот район входит в границы национального парка и, кроме того, обладает большим количеством культурно-исторических ценностей, поэтому строгие законы накладывают жесткие ограничения на строительство объектов. Как следствие, новая недвижимость тут редкость, а потому постоянно дорожает. Поскольку законы, касающиеся сохранения природных и исторических памятников, в Италии уважают, то в отдельных областях страны получается выгоднее купить и отреставрировать старый дом, нежели заниматься мучительным согласованием проекта и возведением нового строения. Поэтому многие покупатели из-за границы вкладываются в более доступные «непритязательные» строения — например, заброшенные сельские дома.
Греция переживает строительный бум, связанный с приходом большого капитала из других европейских стран, в частности из Украины. На сегодняшний день рынок жилой недвижимости Греции является одним из наиболее инвестиционно привлекательных в Евросоюзе. Цена на землю тут на порядок ниже, чем в Испании или Италии, а законодательство настолько упрощено, что любой иностранец может без особой волокиты приобрести дом или квартиру как в столице — Афинах, — так и на морском побережье.
Чтобы смягчить удар от лопнувшего пузыря на рынке недвижимости, правительство США планирует выделить $300 млрд. на помощь домовладельцам, которые оказались не в состоянии выплачивать повышенные проценты по ипотеке. По словам министра финансов Генри Полсона, эти деньги позволят на пять лет заморозить процентные ставки, что даст возможность сохранить свои дома как минимум половине из полутора миллионов семей, над которыми нависла угроза отчуждения имущества. Подобная попытка рефинансировать ипотеку может сработать только при замедлении снижения или росте цен на жилье, а также при падении котировок акций, которое вернет спекулянтов на рынок недвижимости.
Мировой рост цен на недвижимость подошел к концу. Падающие рынки США и Великобритании потянули за собой вниз и общемировые показатели. Увеличение ставок по ипотечным кредитам сделало аренду жилья выгоднее покупки его в собственость. Только в 13 из 29 рассмотренных стран динамика темпов роста цен на жилье была положительной. Лидером рейтинга стал китайский Шанхай, где квартиры подорожали на рекордные 40,5%. На втором месте Словакия показавшая 34,5%, за ней Болгария с 31,6%. На четвертой позиции еще один мегаполис - Гонг-Конг с 31,1% прироста. В топ-10 так же вошли рынки Сингапура, Кипра, Киева, Исландии, Австралии и Тайваня.
Два ключевых направления деятельности компаний-застройщиков — жилое строительство и коммерческая недвижимость. Рентабельность первого сегмента значительно выше: сокращенный по сравнению с коммерческой недвижимостью цикл реализации и меньшие затраты — главные тому причины. В свою очередь, коммерческая недвижимость — сегмент «длинных денег» в сфере недвижимости. Оценивая рентабельность по типам объектов недвижимости, отметим, что торговая и административная недвижимость более рентабельна и востребована, нежели складская и производственная, хотя спрос и на последние типы объектов становится все более заметным. Следует заострить внимание и на информационной составляющей рынка. В настоящий момент существует значительный информационный пробел в области анализа спроса и потребительского поведения на рынке недвижимости.