Если в июле производители алюминия, меди, олова радовались высоким биржевым ценам на свою продукцию, то в августе приятных поводов было куда меньше – цены вновь вернулись в «понижательный коридор». Американский доллар прошел наиболее низкую точку по отношению к евро еще в июле и теперь вновь растет, снижая долларозависимые цены на нефть и цветные металлы. Однако, валюта США растет не потому, что в стране наблюдается реальный рост экономики, а потому, что европейские показатели оказались еще хуже.
Растущий дефицит железной руды, монополизация ее добычи в наиболее богатых запасами ЖРС регионах и резкое повышение ее стоимости вынуждает инвесторов расширять географию поисков новых ресурсов. В последние годы, помимо Австралии и Бразилии, интересным объектом становиться Африка, обладающая существенными запасами руды, при этом конкуренция в сфере добычи ЖРС здесь до последнего времени почти отсутствовала.
По данным источников сообщают о снижении спроса на прокат на национальном рынке. В ряде стран правительства, стремясь остановить процесс подорожания стальной продукции, пытаются ввести элементы госконтроля над ценами. Тем не менее, подъем на мировом рынке черных металлов продолжается, производители в различных регионах мира заявляют о новых повышениях.Судя по всему, положить конец этому росту может только резкое сокращение объемов потребления сразу в нескольких ключевых регионах, а пока этого не произошло, цены будут подниматься все выше.
Золото есть всюду: в любой почве, во всякой горной породе, в морской воде. Но концентрация его в громадном большинстве случаев ничтожна. В среднем в 1 г вещества земной коры содержится, по современным оценкам, около 4 мг желтого металла. Это в тысячи раз меньше, чем содержание меди, цинка, свинца. Любопытно, что метеориты обычно значительно богаче золотом, чем земная кора. Поскольку полагают, что состав метеоритов подобен составу центральных частей нашей планеты, некоторые ученые высказывают предположение, что в ядре Земли вместе с другими тяжелыми металлами присутствует в большом количестве и золото.
В свое время добыча и обогащение железной руды были одной из важнейших опор либерийской экономики, обеспечивая 64% всего экспорта и 25% ВВП. В стране расположены пять крупных месторождений железной руды — Bomi Hills, Mano River, Mt Nimba South, Tokadeh и Bong. Однако основная часть богатой руды (65% железа) из этих залежей уже извлечена. Правда, там остались крупные рудные запасы среднего и низкого качества (30-60% Fe), например, около 300 млн. тонн руды, содержащей 37% железа на месторождении Bong.
Если мировой рынок длинномерного проката стал проявлять признаки жизни, а цены на нем заметно подскочили по сравнению с уровнем начала месяца, то с листовой сталью по-прежнему все плохо. Решение китайского правительства об отмене экспортных пошлин на некоторые виды стальной продукции и восстановления частичного возврата НДС при экспорте других способствовало лишь дальнейшему падению цен. В западных странах количество новых заказов до сих пор стремится к нулю. По оценкам трейдеров, при нынешнем уровне спроса имеющихся запасов хватит потребителям до конца первого квартала 2009 года.
На мировом рынке стали продолжается подъем цен, вернее, производители заявляют о новых повышениях на июнь-июль. Рост котировок в последнее время даже ускорился в некоторых регионах. Однако есть основания предполагать, что дальнейшему подорожанию стальной продукции в скором времени будет положен предел. Предложение на рынке начинает обгонять спрос. В частности, китайские компании заявляют о намерении расширить объемы экспорта в ближайшее время, так как разрыв между внутренними и мировыми ценами уже позволяет им покрывать уплату экспортных пошлин и затраты на доставку.
Трехстороннее объединение "Норникеля", "Металлоинвеста" и "Русала" приведет к созданию мирового металлургического гиганта с капитализацией свыше $150 млрд. Более того, структура производства позволит нивелировать временные колебания на различных сегментах сырьевого рынках. Такую стратегию сейчас исповедуют крупнейшие мировые конгломераты. Наиболее диверсифицированной горно-рудной компанией в мире является BHP Billiton. Помимо руды и угля, BHP добывает также нефть, газ, свинец, цинк, молибден, серебро и алмазы. В структуре продаж ВНР в 2006-2007 гг. на базовые цветные металлы приходилось 27%, уголь – 18%, качественные сорта стали – 14%, нефть и алюминий – по 12%, железную руду – 12%, марганец – 3%, алмазы и пр. – 2%. В ноябре прошлого года BHP предложила приобрести своего конкурента Rio Tinto за $138 млрд., однако Rio ответила отказом.
Затянувшиеся переговоры китайской Baosteel и австралийских сырьевых гигантов по ценам на железную руду сдвинулись с места. При этом Rio Tinto впервые удалось заключить контракт, цены в котором ощутимо превышают установленные ранее бразильской Vale. В понедельник, 23 июня, Rio Tinto завершила переговоры по руде с Baosteel, которая проводила их от имени всех китайских производителей стали. Китайцы согласились платить по 144,66 доллара за тонну мелочи (повышение — 80%) и по 201,69 доллара за тонну кусковой руды (96,5%) из Пилбары.
Стоимость листовой продукции в Китае после праздников в начале октября снова пошла вниз. Спрос несколько оживился, но его недостаточно, чтобы покрыть весь объем предложения. К тому же, некоторые компании, особенно нуждающиеся в наличных, идут на слишком большие уступки. В результате в Шанхае цены на г/к рулоны упали до около 4300 юаней/т ($630), что почти на $100/т меньше, чем в середине сентября. Экспортные цены на китайский горячий прокат варьируют от $670-690/т FOB для продукции небольших предприятий до $760-770/т FOB при поставках в Корею. Впрочем, корейские компании отказываются совершать покупки по таким ценам, ожидая дальнейшего снижения. Х/к рулоны подешевели до $800-820/т FOB, толстолистовая сталь предлагается корейцам, примерно, по $950/т C&F.
Согласно рейтингу 66 стран — производителей стали (98% мирового производства), подготовленному Международным институтом чугуна и стали (IISI), производство этой продукции в мире в этом году растет медленнее спроса. Мировое производство стали в январе-апреле этого года в целом выросло на 5,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 457,3 млн. т. Это пока что ниже темпов роста реального спроса, что и является одной из причин быстрого роста цен. Согласно прогнозу, спрос на сталь во всем мире в этом году вырастет на 6,7% (до 1,282 млрд. т), а в 2009 г. — на 6,3% (1,363 млрд. т). При этом спрос в странах БРИК (Бразилия, Россия, Индия и Китай), как ожидается, вырастет на 11,1% в этом году и на 10,3% — в следующем.
В мае цены на цветные металлы вновь не смогли определиться с единым направлением движения. Продолжали действовать ставшие уже привычными факторы: колебания валютных курсов, приток-отток инвестиций в зависимости от общеэкономического тренда, обновление прогнозов по развитию экономики как глобальной, так и по отдельным регионам и т.д. Не добавляли рынку стабильности и сообщения о проходящих забастовках и форс-мажорах, в частности, землетрясение в китайской провинции Сычуань. Мировые эксперты вернулись к набившим оскомину предупреждениям о «пузыре на сырьевом рынке, который может лопнуть». Такие же прогнозы озвучивались в период прошлого взлета биржевых цен на цветные металлы. С того времени количество игроков, вкладывающих средства в сырье, выросло, но резкого спада цен на металлы (кроме, никеля) до сих пор не наблюдается.
Переговоры по ценам на железную руду еще не завершились, а участники рынка уже обсуждают новые прогнозы. Ожидается, что в 2008 году спрос на руду вырастет на 90 млн. тонн, а темпы роста цен, по оценке World Steel Dynamics, начнут снижаться и в 2009 году составят всего 20%. Разумеется, погоду на рынке железорудного сырья (ЖРС) делает Китай. По прогнозу World Steel Dynamics, внутреннее производство концентрата в Китае в 2008 году может увеличиться до 410 млн. тонн, и некоторые аналитики делают вывод, что это приведет к серьезному снижению спроса на импортное сырье. С другой стороны, судя по таможенной статистике за первые четыре месяца, в 2008 году импорт руды в Китай составит 460 млн. тонн (годовой прирост — 20%).
Рынок США по основным видам металлопроката (г/к рулоны и толстый лист, арматура и катанка) был закрыт для украинской продукции в 2000-2002 гг. в результате введения фактически запретительных, размером от 41 до 238% антидемпинговых пошлин. Только по толстолистовому прокату пошлины были заменены количественными ограничениями и референтными ценами, что, тем не менее, сократило присутствие украинской продукции на рынке до минимума. Срок действия а/д пошлин истек в 2006-07 гг., однако после проведения серии пересмотров, действие ограничительных мер было продлено еще на 5 лет.
Северная Африка в перспективе может стать одним из основных потребителей украинской метпродукции. Данный регион характеризуется оптимальными параметрами спроса: приоритет отдается дешевой продукции при низком качестве. При этом, в данной части света несмотря на финансовый кризис, сохраняется активность в строительстве.
Производство стали в мире в марте 2008 г. достигло рекордного за месяц значения - 119,511 млн т, следует из данных доклада International Iron & Steel Institute (IISI). В марте 2008 г. производство стали в мире по сравнению с предыдущим месяцем увеличилось на 11,852 млн т и одновременно на 5,8% превысило производственный показатель марта предыдущего года. В том числе Китай - лидер мировой сталелитейной отрасли - произвел в марте с.г. 44,868 млн т стали, что было на 5,984 млн т выше показателя предыдущего месяца и одновременно превысило на 11,5% показатель марта предыдущего года. За первые три месяца с начала 2008 г. производство стали в мире достигло 340,663 млн т, что на 5,6% превысило его показатель за аналогичный период предыдущего года.
Несмотря на большое значение высокоуглеродистого феррохрома для получения многих сортов нержавеющих сталей, он не пригоден для выплавки некоторых высокохромистых сталей, так как наличие углерода (в виде карбида Cr23C6, кристаллизующегося по границам зерен) делает их хрупкими и легко поддающимися коррозии. Производство низкоуглеродистого феррохрома стало развиваться с началом использования промышленного алюмотермического восстановления хромитов. Сейчас алюмотермический процесс вытеснен силикотермическим процессом (процессом Перрена) и симплекс-процессом, заключающемся в смешении высокоуглеродистого феррохрома с частично окисленным порошком феррохрома, последующем брикетировании и нагревании до 1360° С в вакууме.
Импорт железорудного сырья в Японию по итогам января-мая 2007 г. увеличился на 2,5 % по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года до 56,61 млн. т. При этом ввоз в страну неагломерированного сырья увеличился на 0,6 % и составил почти 51,86 млн. т (51,56 млн. т годом ранее), а агломерированного – на 29,6 % до 4,75 млн. т (3,665 млн. т в январе-мае 2006 г.). Основными поставщиками неагломерированного железорудного сырья в Японию являются Австралия и Бразилия, на которые пришлось соответственно 62,7 и 20,4 % от общего объема импорта. Австралия по итогам января-мая 2007 г. поставила в Японию почти 32,53 млн. т неагломерированного сырья, а Бразилия – 10,6 млн. т. Кроме того, значительные объемы неагломерированного сырья поставили Индия (4,855 млн. т) и ЮАР (2,85 млн. т). Средняя импортная цена на неагломерированное железорудное сырья в январе-мае 2007 г. составила 6,718 тыс. йен/т (рост на 22,5 % по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года).
Импорт в Ю.Корею железорудного сырья в апреле 2007 г. составил почти 4 млн. т, что на 46,7 % больше, чем в апреле предыдущего года (2,68 млн.т.). В апреле Ю.Корея импортировала 3,898 млн. т не агломерированного железорудного сырья (кусковая руда и железорудная мелочь) и 54,2 тыс. т агломерированного железорудного сырья, в том числе окатыши. Всего с начала текущего года в Ю. Корею было поставлено 14,438 млн. т не агломерированного железорудного сырья (рост на 26,5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года) и 335,2 тыс. т агломерированного железорудного сырья (снижение на 82,5%). Таким образом, общие поставки ЖРС на рынок Ю. Кореи в январе-апреле 2007 г. составил 14,773 млн. т, что на 1,439 млн. т больше, чем в январе-апреле 2006 г.
В 2003 г. стоимость железной руды выросла на 5,4%, в 2004 г. - на 19%, в 2005 г. на 71,5%, в 2006 г. - на 19%, и, наконец, на 2007 г. средняя стоимость руды по годовым контрактам выросла еще на 9,5%. Таким образом, с 2004 по 2007 гг. сырье подорожало более чем вдвое, превысив $85/т окатышей. В начале года эксперты прогнозировали умеренное повышение цен на руду в 2008 г. (на 5-10%). Однако высокий спрос на сырье со стороны Китая, который пока не может быть компенсирован адекватным ростом поставок из-за задержки ввода в эксплуатацию целого ряда новых железорудных проектов, привели к необходимости пересмотреть прогнозы в сторону увеличения. Мировое производство железной руды в 2006 г. выросло на 12%, до 1,5 млрд. т. В 2007 г. выпуск сырья достигнет 1,65 млрд. т, а в 2008 г. – 1,8 млрд. т. Несмотря на такую позитивную динамику, пока на мировом рынке сохраняется дефицит, который оценивается (в текущем году) в размере не менее 6 млн. т.