Цены на спотовом рынке железной руды после небольшого скачка в начале ноября стабилизировались. Стоимость 63,5%-ного индийского концентрата установилась на прошлой неделе на уровне 164-166 долларов за тонну CIF Китай. Впрочем, по мнению аналитиков, долго цены на этой отметке не задержатся. Котировки на стальную продукцию в Китае снижаются, а вместе с ними, как ожидается, пойдет вниз и руда.
Турецкие компании, немного повысив цены в середине октября, удерживают экспортные котировки на арматуру на уровне $575-585 за т FOB несмотря на низкий спрос. Впрочем, как сообщают арабские трейдеры, в странах Персидского залива эта продукция котируется в интервале от $590 до $615 за т CFR. При этом закупки импортного длинномерного проката возросли в последнее время только в Саудовской Аравии, где отмечается подъем в национальной строительной отрасли.
Автомобильная корпорация Toyota весьма трепетно относится к вопросу сокращения затрат, поэтому сформировала со своими контрагентами почти семейные отношения. В частности, она проводит ежегодные ценовые переговоры с производителями стали, закупая продукцию для своих поставщиков деталей. После завершения переговоров, Toyota объявляет, по какой цене будет продавать им материалы. Однако в текущем году корпорация сделала беспрецедентный шаг: 9 марта она сообщила, что, начиная с 1 апреля, снизит цены на сталь для своих поставщиков на 9%. Ну и, разумеется, будет покупать у них детали на 7 йен за кг дешевле, чем раньше. Правда, с оговоркой, что после завершения переговоров не исключено, что цену придется пересмотреть.
Китай продолжает кампанию по снижению энергоемкости экономики. Власти провинции Хэбэй, в которой расположены крупнейшие метпредприятия страны, потребовала на три дня приостановить работу трех интегрированных комбинатов и на десять дней — ряда прокатных заводов. Этому распоряжению предшествовал небольшой скандал со статистическими данными. По мнению национальной металлургической ассоциации CISA, металлургические компании Хэбэя исказили цифры за сентябрь, заявив, что произвели меньше стали, чем в действительности выплавили.
Вопреки ожиданиям поставщики заготовок из СНГ не только прекратили снижать экспортные котировки на свою продукцию, но и невзирая на слабый спрос повернули их вспять. В начале второй половины октября стоимость полуфабрикатов пошла вверх, достигнув $530-540 за т FOB, хотя еще две недели назад не превышала $510-520 за т FOB.
Среднесуточный объем выплавки стали немного сократился по сравнению с февральским (1,80 млн. тонн) — до 1,77 млн. тонн. Однако за счет большего количества дней в марте получился рост на 9,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Всего в первом квартале 2010 года в Китае было выплавлено около 158 млн. тонн стали, что на 24% больше показателя первого квартала 2009 года. Как считают эксперты CISA, в 2010 году объем производства стали в Китае составит 610-620 млн. тонн. Этот прогноз исходит из 20%-го увеличения инвестиций в строительство и недвижимость, 16%-ного расширения продаж потребительских товаров на внутреннем рынке и 8%-ного роста объемов экспорта. Более 90% произведенной в стране стали будет в этом году использовано внутри страны, однако и за рубеж, как ожидается, будет отправлено порядка 35-40 млн. тонн против 24,6 млн. тонн в 2009 году. В марте китайский экспорт стальной продукции составил 3,33 млн. тонн, это второй по величине показатель в посткризисный период, уступающий только декабрю прошлого года (3,35 млн. тонн).
Компания IRC — один из наиболее быстро развивающихся производителей железной руды в России. У нее есть проекты на Куранахском, Гаринском, Кимканском и Сутарском месторождениях, а также лицензия на разработку ильменитовых и магнетитовых руд на залежи Большой Сэйим (компании принадлежит 49% проекта). В число ее активов входит и ванадиевое совместное предприятие в Китае. Фактически IRC достались все активы Aricom, которая была выделена из состава Peter Hambro Mining в 2003 году, получила листинг на Рынке альтернативных инвестиций в Лондоне, а позднее стала членом FTSE 250. Затем, в 2009 году, ее опять приобрела Peter Hambro Mining, заняв при этом место Aricom в FTSE 250 Index. После этого компания была переименована в Petropavlovsk, и вывела на IPO в Гонконге свою новую дочку — IRC.
Возвращение китайских компаний на азиатский рынок после праздников не прояснило ситуации в регионе. Ни металлурги, ни их клиенты так и не пришли пока к единому мнению в отношении направления движения цен. Некоторые компании в последние дни немного повысили котировки на плоский прокат, другие – немного их понизили, а ведущие китайские производители Baosteel, Angang и Wuhan Steel оставили на ноябрь прежние цены на горячий прокат и лишь незначительно увеличили стоимость продукции с большей добавленной стоимостью.
К концу 2010 года намерена реанимировать свой проект в ОАЭ саудовская компания Al Tuwairqi Group. До кризиса она собиралась построить в свободной экономической зоне Hamiriyah в эмирате Шарджа завод, включающий модуль по производству DRI и плавильные мощности на 1 млн. тонн в год. Теперь компания планирует реализовать этот проект стоимостью порядка 400 млн. долларов до 2013 года. Сразу несколько проектов возобновляет корпорация Arcelor Mittal. Она будет расширять производительность всех трех своих предприятий в Бразилии, на что получила от Европейского инвестиционного банка кредит на сумму в 130 млн. евро (что, правда, покрывает лишь небольшую часть затрат). В Европе Arcelor Mittal уже в этом месяце начнет установку нового прокатного стана на румынском заводе Arcelor Mittal Hunedoara, а на своем казахстанском предприятии Arcelor Mittal Temirtau уже начались работы на шестиручьевой МНЛЗ на 1,2 млн. тонн в год. Кроме того, по мнению специалистов, корпорация в ближайшее время может возобновить разработку проекта расширения своих мощностей в Мексике.
Компании BHP Billiton (BHP) и Rio Tinto (Rio) расторгли договоренности о создании совместного предприятия по добыче железной руды стоимостью $116 млрд., отказавшись от взаимных штрафных компенсаций в $250 млн. Эксперты ожидают, что теперь между ними вспыхнет соперничество в поглощении добывающих активов. Причиной срыва сделки стало сопротивление антимонопольных органов и сталеплавильных компаний. Производители металла противились идее создания СП, опасаясь, что консолидация рынка железной руды приведет к появлению монополиста, из-за чего существенно вырастут цены на продукцию при уменьшении объемов ее добычи и снижении качества.
Сбавив экспортные котировки на арматуру до $570 за т FOB в конце первой недели октября, турецкие компании смогли несколько повысить интерес к своей продукции со стороны ближневосточных покупателей. И тут же отреагировали на это небольшим повышением, вернув котировки в интервал $570-580 за т FOB.
Цены в итоге рванули вверх, прибавив за неделю более 60 долларов за тонну. Котировки пересматривались в ежедневном режиме. В конце прошлой неделе турецкие компании предлагали арматуру уже по 670-680 долларов за тонну FOB, а стоимость этой продукции на внутреннем рынке достигла 700 долларов за тонну с металлобазы (без НДС). Поставщики заготовок из России и Украины, воспользовавшись благоприятной возможностью, подняли цены на полуфабрикаты до более 570 долларов за тонну FOB. В Европе ориентир для конкурентов и клиентов установила испанская компания Celsa, поднявшая котировки на арматуру до 500 евро за тонну EXW. В США арматура на внутреннем рынке также дошла до 680 долларов за метрическую тонну EXW. Подъем цен произошел и на азиатском рынке длинномерного проката. Заготовки во Вьетнаме и странах АСЕАН превысили отметку 600 долларов за тонну CFR. Японская компания Nippon Steel заявила о повышении цен на балки с апреля сразу на 20%, до 80 тыс. иен (863 долларов) за тонну с доставкой. Ее почин поддержали китайские и корейские экспортеры.
В последнее время китайские горнорудные компании интенсивно наращивали добычу железной руды: хотя ее себестоимость составляет около 100 долларов на тонну (австралийской — примерно 30 долларов), при ценах 145-147 долларов добыча была вполне рентабельной. Поэтому Китай сумел приостановить расширение импорта руды: ее годовой прирост за первые семь месяцев составил всего 1,6%, хотя производство стали в стране возросло на 18,4%. При этом меры, принятые правительством для охлаждения экономики, привели к снижению спроса на сталь, и производители снизили загрузку мощностей.
На ближневосточном рынке заготовок продолжается спад. Большинство прокатных заводов в регионе не испытывают пока острой необходимости в полуфабрикатах и поэтому постоянно откладывают новые закупки, рассчитывая в будущем приобрести материал по более низкой цене. Как правило, большинство сделок предусматривают поставку небольших партий заготовок в ноябре.
Бразильская Vale и англо-австралийская BHP Billiton пересмотрели существующую в течение 40 лет систему заключения годовых контрактов в пользу квартальных контрактов, связанных с мировыми ценами на руду. Со старой системой разница между спотовыми ценами составляла примерно 100% на рынке с ограниченным предложением, и цены на железную руду удвоятся в ближайшее время. В рамках новой ценовой системы стоимость железной руды дойдет до 110–120 долларов за тонну в течение апреля-июня, повысившись с 60 долларов — с уровня, оговоренного в годовых контрактах 2009–2010 годов.
Зависимость производителей компьютерной техники, бытовой электроники и энерготехнического оборудования от редкоземельных металлов (химических элементов, имеющих в периодической системе Менделеева номера от 57 до 71) сегодня колоссальна. До конца 2010 года потребление этого сырья в мировом масштабе составит 125 тыс. т, а до 2015-го достигнет уже 225 тыс. Причем в этом прогнозе не учитываются потребности в данных металлах набирающего обороты производства турбин ветровых электростанций.
По оценкам специалистов британской консалтинговой компании MEPS, в ближайшие пять лет Ближний Восток, прежде всего в зоне Персидского залива, будет одним из регионов с наиболее динамичным развитием черной металлургии. По совокупной производственной мощности анонсированных проектов страны Залива уступают разве что Бразилии и Индии и находятся примерно на одном уровне с Вьетнамом.
В отсутствии китайцев восточноазиатский рынок плоского проката не показывает особых признаков жизни. Спрос слабый, поскольку большинство потребителей имеют достаточные запасы. Кроме того, по мнению аналитиков, цены в ближайшее время будут снижаться, значит, спешить с закупками не следует. Ряд компаний из Японии, Кореи и Тайваня объявили об уменьшении котировок на четвертый квартал, увязав их с удешевлением железной руды и коксующегося угля, теперь аналогичный спад ожидается и на спотовом рынке.
По мнению большинства специалистов, до конца года металлолом еще прибавит в цене. Прежде всего, он продолжает дорожать в странах-экспортерах. В Испании и Италии цены на HMS № 1&2 составляют не менее 280-290 евро ($378-392) за т CFR, в Японии за последние две недели внутренние котировки возросли более чем на $20 за т, да и в США в декабре прогнозируется увеличение цен не менее чем на $15-20 за т.
Китайская угроза, нависавшая над мировым рынком стали всю вторую половину февраля, похоже, отдаляется, если не снимается совсем. Хотя в самом Китае ситуация весьма неоднозначная, предложение устойчиво превышает спрос, а складские запасы растут, китайские меткомпании поддержали инициативу соседей по повышению экспортных котировок. Стоимость китайских г/к рулонов приблизилась в итоге к отметке $600 за т FOB, а коммерческой толстолистовой стали – и превысила ее. Холоднокатаные рулоны пока предлагаются по $710-730 за т FOB, не изменившись по сравнению с предыдущей неделей. Восточноазиатские компании, тем временем, стараются провести в жизнь объявленные ими еще в конце февраля повышения цен на второй квартал. Стоимость японского горячего проката с поставкой в мае должна превысить $700 за т FOB. Об увеличении котировок более чем на 20% в апреле-июне заявила и корейская Posco.