Спрос на заготовки со стороны Ирана снизился, поскольку местные прокатные заводы уже накопили некоторый запас полуфабрикатов, однако российские поставщики продолжают удерживать цены на высоком уровне – порядка $575-585 за т FOB порты Каспийского моря. Ориентируясь на Иран, производители заготовок из СНГ устанавливают котировки в интервале $540-550 за т FOB и для других потребителей. При этом, металлурги ожидают, что цены будут подниматься и в дальнейшем. Некоторые компании уже предлагают январскую продукцию по $560 за т и более.
Цены на спотовом рынке железной руды после небольшого скачка в начале ноября стабилизировались. Стоимость 63,5%-ного индийского концентрата установилась на прошлой неделе на уровне 164-166 долларов за тонну CIF Китай. Впрочем, по мнению аналитиков, долго цены на этой отметке не задержатся. Котировки на стальную продукцию в Китае снижаются, а вместе с ними, как ожидается, пойдет вниз и руда.
Корпорация Arcelor Mittal, летом этого года остановившая три доменные печи на двух заводах во Франции и одном в Польше, на прошлой неделе прекратила выплавку стали на одной из двух печей своего румынского предприятия, а в течение декабря будут остановлены агрегаты на комбинатах во Франции и Германии. Кроме того, компания планирует временно закрыть семь линий по производству проката, чтобы привести объем предложения стальной продукции в соответствие с сократившимся спросом.
Горнорудная компания Ferrexpo нашла гарантированный рынок сбыта для трети своей продукции. Как стало известно Ъ, Ferrexpo стала эксклюзивным поставщиком окатышей международной сталелитейной компании Voestalpine до 2020 года. По мнению экспертов, заключение долгосрочных контрактов позволит Ferrexpo хеджировать риски от волатильности рынка.
Завод мощностью 1 млн. тонн стали в год, выпускающий длинномерный прокат, бездействует с 2008 года, а затраты на его модернизацию (фактически полное восстановление) оцениваются примерно в 1 млрд. долларов. Кроме того, Essar Steel придется покрыть долги Zisco в размере 270 млн. долларов и вложить некую немалую сумму в возобновление добычи железной руды и известняка на расположенном по соседству с заводом горно-обогатительном комбинате Buchwa.
Чтобы предотвратить подобные инциденты в будущем, а также получить объективные данные о состоянии металлургической промышленности страны, центральное правительство КНР потребовало от властей провинций провести всестороннюю перепись сталелитейных и прокатных предприятий на своей территории, а также сообщить обо всех разрешениях на строительство новых объектов, выданных с 2005 года. По результатам этого исследования будут разработаны планы сокращения энергопотребления и повышения экологической безопасности в китайской металлургической промышленности на следующую пятилетку (2011-2015 гг.). По некоторым данным, в Китае насчитывается до 100 млн. тонн в год неучтенных металлургических и прокатных мощностей.
Китай продолжает кампанию по снижению энергоемкости экономики. Власти провинции Хэбэй, в которой расположены крупнейшие метпредприятия страны, потребовала на три дня приостановить работу трех интегрированных комбинатов и на десять дней — ряда прокатных заводов. Этому распоряжению предшествовал небольшой скандал со статистическими данными. По мнению национальной металлургической ассоциации CISA, металлургические компании Хэбэя исказили цифры за сентябрь, заявив, что произвели меньше стали, чем в действительности выплавили.
Дефицит меди на мировом рынке в 2011 году будет составлять 446 тыс. тонн. Уже в 2012 году, по их прогнозам, дефицит красного металла в мире вырастет до 595 тыс. тонн. Комментируя цены на медь, эксперты предположили, что в будущем году они составят 8400 долл./тонн.
В текущем году мировой стальной экспорт вырастет на 15-20%, на фоне восстановления экономики и роста потребления в развитых странах и группе БРИК. Япония упрочила свое лидерство, ее почти догнал Китай, который вытеснил из тройки ведущих экспортеров Украину, Турция же вообще может выпасть из десятки лидеров.
За последние 10 лет мировой рынок никеля, обладающего ценными химическими и высокими механическими свойствами, вырос практически на четверть. Основным объектом применения никеля являются металлические сплавы. В этих сплавах никель является или основой, или одним из важных легирующих элементов, придающих сплавам те или иные необходимые свойства. Не случайно, что в течение многих лет в общем потреблении никеля расход его качестве сплавов или легирующего элемента составляет более 80%. Остальная часть никеля применяется в чистом виде (8%) и для никелевых защитных покрытий (около 10%).
Спрос в большинстве регионов мира так и не восстановился до докризисного уровня, так что металлургам приходится ограничивать степень загрузки мощностей. Однако в тех странах, где экономика на подъеме, развитие сталелитейной отрасли продолжается. Корейская компания Posco на прошлой неделе официально стартовала проект строительства металлургического комбината в Индонезии, который она будет реализовывать совместно с местной компанией Krakatau Steel. Доля Posco составит 70%, а 30% акций нового предприятия будет принадлежать индонезийской стороне.
Стоимость лома на мировом рынке перестала снижаться. Закупочные цены за последнюю неделю немного понизились только в Японии, где местные меткомпании воспользовались благоприятным для себя высоким курсом иены, однако в Европе и США спад прекратился. Трейдеры, сбыв излишки по низким ценам, стали придерживать материал, готовясь к зимнему сокращению сборов.
На мировом рынке плоского проката продолжается спад. При этом, цены вышли практически на один и тот же уровень на всех основных рынках. Если в течение первых двух декад октября они снижались с разными скоростями, то сейчас рынки относительно синхронны: цены повсеместно медленно отступают.
Турецкие компании неожиданно и, казалось бы, вопреки рыночной логике продолжают подъем экспортных котировок на длинномерный прокат. К концу октября стоимость арматуры для ближневосточных покупателей подскочила до $590-600 за т FOB, а некоторые компании предлагают эту продукцию и дороже $600 за т FOB. По словам производителей, основной причиной роста цен является увеличение затрат на лом и заготовки.
Цены на заготовки в странах Ближнего Востока во второй половине октября стабилизировались. Благодаря некоторому увеличению спроса со стороны прокатных заводов стран Северной Африки и Персидского залива большинство производителей из стран СНГ смогли полностью распродать ноябрьскую продукцию. Ограничение объемов предложения оказалось правильной тактикой.
Производители высокотехнологичной продукции по всему миру начали ощущать нехватку редкоземельных металлов, добываемых в Китае. Дефицит сырья уже привел к росту цен на редкоземельные металлы и, как ожидается, может отразиться на стоимости высокотехнологичной продукции. Власти Японии, Европы и США опасаются, что ограничение Китаем поставок металлов может нарушить производственные цепи их ведущих компаний, и ищут возможности снизить зависимость от китайского сырья.
Компания IRC — один из наиболее быстро развивающихся производителей железной руды в России. У нее есть проекты на Куранахском, Гаринском, Кимканском и Сутарском месторождениях, а также лицензия на разработку ильменитовых и магнетитовых руд на залежи Большой Сэйим (компании принадлежит 49% проекта). В число ее активов входит и ванадиевое совместное предприятие в Китае. Фактически IRC достались все активы Aricom, которая была выделена из состава Peter Hambro Mining в 2003 году, получила листинг на Рынке альтернативных инвестиций в Лондоне, а позднее стала членом FTSE 250. Затем, в 2009 году, ее опять приобрела Peter Hambro Mining, заняв при этом место Aricom в FTSE 250 Index. После этого компания была переименована в Petropavlovsk, и вывела на IPO в Гонконге свою новую дочку — IRC.
По данным китайской металлургической ассоциации CISA, политика ограничений в сталелитейной промышленности страны будет продолжаться по меньшей мере до конца текущего года, а в будущем году “временные” меры по энергосбережению в промышленности могут смениться постоянными. Впрочем, китайский рынок стали действительно нуждается в разгрузке мощностей. Из-за хронического перепроизводства в последние месяцы в Китае запасы на складах избыточны, а цены после некоторого роста в начале октября снова пошли вниз.
Золото традиционно считается антиинфляционным активом. Стремительный рост цен на золото, наблюдавшийся в 1970-х годах, был порожден как раз разгулом инфляции. После того как в начале 1980-х председатель ФРС в течение всего нескольких месяцев увеличил учетную ставку до 20%, золотая вакханалия закончилась, и цены рухнули почти в три раза, с $850 до $300 за унцию. С тех пор золото пользовалось сомнительной репутацией среди профессиональных инвесторов, несмотря на устойчивый рост с 2001 года.
Котировки на лом в Турции продолжили снижаться. На уступки идут, прежде всего, европейские трейдеры, столкнувшиеся с падением спроса и цен в ЕС. Стоимость материала HMS № 1&2 при поставках в Испанию и Италию составляет не более $330-340 за т CFR, так что продавцы охотно соглашаются отправлять его в Турцию, где цены находятся в интервале $355-360 за т CFR для (80:20).