Недавние прогнозы британской консалтинговой компании MEPS предсказывают быстрый подъем на рынке стали, а в последнем прогнозе (от 12 января) сказано, что в третьем квартале 2011 года средняя мировая цена на углеродистую сталь превысит 1 тыс. долларов за тонну. Проведенный The Financial Times опрос ведущих отраслевых аналитиков и топ-менеджеров меткомпаний показал, что можно ожидать роста цен на сталь в текущем году на 66%, и этот рост станет вторым за семьдесят лет крупнейшим ценовым скачком. Другие европейские эксперты тоже сходятся на том, что основная ценовая тенденция на мировом рынке стали в 2011 году будет направлена вверх: ожидается, что в марте начнут закупки проката конечные потребители в США и Европе. Эту точку зрения разделяет и европейская конфедерация производителей стали Eurofer: по мнению экспертов организации, в 2011-2012 годах прирост реального и видимого потребления стали ежегодно будет составлять более 4%.
Слияние позволит будущему японскому гиганту сократить затраты и повысить рентабельность, снизившуюся вследствие кризиса и растущей конкуренции со стороны Posco, Tata Steel и ведущих китайских компаний. Ранее Nippon Steel и Sumitomo сотрудничали по многим направлениям, так что, по оценкам аналитиков, интеграция будет проходить достаточно гладко. Завершить процесс слияния планируется, впрочем, только к октябрю 2012 года.
Мощный спрос на железную руду в Китае обеспечивает стабильный дефицит поставок, несмотря на расширение объемов добычи. И в 2011 году ситуация не изменится: сталелитейные мощности Поднебесной вырастут примерно на 70 млн. тонн, а выплавка стали — на 7% (45 млн. тонн), до 675 млн. тонн. Следовательно, потребление руды также увеличится — в 2011 году спрос составит 1,04 млрд. тонн.
На минувшей неделе большая часть новостей о создании новых производств в мировой металлургической отрасли была посвящена индийским компаниям. В частности, четыре государственные корпорации — Coal India, SAIL, энергетическая компания NTPC, крупнейший в стране поставщик железной руды NMDC и металлургическая фирма Rashtriya Ispat Nigam, объединившиеся в консорциум под названием International Coal Ventures, во время недавнего визита в Индию индонезийского президента Сусило Бамбанга Юдхойоно подписали меморандум о намерении построить в Индонезии металлургический комбинат. Общая стоимость проекта оценивается в 3 млрд. долларов, мощность первой стадии составит 3 млн. тонн в год с последующим расширением до 7 млн. тонн.
Сталелитейные компании всего мира интенсивно скупают месторождения железной руды, но до сих пор они старательно обходили стороной беспокойный Афганистан. Тем не менее нынче приманка оказалась слишком соблазнительной, и самые отчаянные инвесторы собираются поконкурировать за крупнейший в Азии источник сырья.
Обзор мирового рынка железорудного сырья содержит следующую информацию: производство железной руды в мире, мировая торговля железной рудой, производство окатышей в мире, производство прямо восстановленного железа (ПВЖ) в мире, перспективы развития мировой экономики, прогноз развития черной металлургии, прогноз потребности и производства железорудного сырья, планы горнодобывающих компаний по расширению производства, текущий и перспективный баланс спроса и предложения на мировом рынке железной руды, текущие мировые цены на железорудное сырье, консолидация отраслей, загрузка производственных мощностей, финансовое состояние производителей и потребителей железной руды, инвестиции горнодобывающих компаний в расширение производственных мощностей, цены на металлопрокат на мировом рынке, состояние спотового рынка железорудного сырья, исходные позиции потребителей и производителей железной руды к переговорам, прогноз цен на железную руду в 2010 году на базе FOB, ситуация на рынке железной руды в Восточной Европе, ситуация на рынке железной руды в Китае , производственные показатели российских экспортеров , производство и экспорт железной руды в Бразилии, состояние рынка фрахта и ближайшие перспективы его развития, состояние рынка морских перевозок железорудного сырья в 2005 - 2009 годах, прогноз рынка фрахта сухогрузов в 2010 году, рынок фрахта Восточной Европы, прогноз цены CIF порт Роттердам, расчет цен на базовое конкурентное железорудное сырье для украинских производителей на рынке Восточной Европы , структура поставок железорудного сырья на рынок Восточной Европы, прогноз цен железорудного сырья российских производителей при поставках в страны Восточной Европы, прогноз цен железорудного сырья украинских производителей при поставках в страны Восточной Европы, а также выводы.
Мировой рынок стали завершает 2010 год на оптимистической ноте. Цены на стальную продукцию растут в большинстве регионов. Наиболее стремительный взлет наблюдается в США, где на прошлой неделе ведущие производители плоского проката анонсировали третье повышение цен менее чем за месяц. В общей сложности стоимость стальной продукции должна возрасти более чем на 150 долларов за тонну и достигнуть уровня около 750 долларов за метрическую тонну EXW. Менее амбициозно, но так же решительно настроены и американские производители длинномерного проката, также объявившие о новом увеличении котировок на 50 долларов за метрическую тонну, после которого стоимость арматуры на национальном рынке должна превысить отметку 720 долларов за тонну EXW.
В ноябре правление FMG приняло решение инвестировать 8,4 млрд. долларов в проекты, реализация которых практически утроит ее добывающие мощности — до 155 млн. тонн. В качестве первого этапа решено осуществить расширение мощностей на месторождении Chichester, расположенного в 1120 км от Перта. Инвестиции на этом этапе составят1,5 млрд. долларов. Далее FMG планирует начать реализацию проекта Solomon Hub в Пилбаре стоимостью 2,3 млрд. долларов. Оба месторождения находятся в Западной Австралии, поэтому компания сможет использовать собственную транспортную инфраструктуру. Кроме того, “юниор” собирается истратить на расширение портовых мощностей, строительство железнодорожной линии и обустройство инфраструктуры 4,6 млрд. долларов.
В частности, как стало уже традиционным в последние месяцы, о новой инициативе объявила корейская компания Posco. В сентябре 2011 года она планирует начать на своем комбинате Gwangyang сооружение нового стана горячей прокатки мощностью 3,3 млн. тонн в год. Линия вступит в строй в начале 2014 года. На ней предполагается выпускать высококачественный лист, который будет использоваться главным образом для производства холодного проката на предприятиях Posco в Индии и Вьетнаме, а также будет поставляться на внутренний рынок. В настоящее время корейские компании импортируют значительные объемы подката в Японии и Китае, а строительство новой линии снизит их зависимость от внешних поставщиков.
Зависимость производителей компьютерной техники, бытовой электроники и энерготехнического оборудования от редкоземельных металлов (химических элементов, имеющих в периодической системе Менделеева номера от 57 до 71) сегодня колоссальна. До конца 2010 года потребление этого сырья в мировом масштабе составит 125 тыс. т, а до 2015-го достигнет уже 225 тыс. Причем в этом прогнозе не учитываются потребности в данных металлах набирающего обороты производства турбин ветровых электростанций.
Сейчас несколько десятков новых железорудных проектов в Австралии реализуются за китайские средства. Дело в том, что в Китае наработан богатый опыт добычи и использования магнетитовых руд, но до тех пор, пока китайские предприятия не проявили интерес к этому виду сырья, в Австралии его не добывали. Теперь китайские инвестиции и технологии обеспечивают разработку таких месторождений. Самые крупные из них — проект Karara, который совместно осуществляют Gindalbie Metals и Ansteel, а также Sino Iron, реализуемый CITIC Pacific. В этих проектах используются малоизвестные в Австралии технологии, что стимулирует углубленное сотрудничество австралийских и китайских горнорудных и металлургических специалистов.
Примерно равный вклад в это повышение — первое за пять месяцев — внесли Китай, где были ослаблены ограничения, вызванные проведением кампании по снижению энергоемкости ВВП, и страны “остального мира”, среди которых наибольший прирост по сравнению с сентябрем (7,7%) был зарегистрирован в Евросоюзе. Впрочем, в ближайшее время выплавка стали в Европе будет сокращаться вследствие перепроизводства. Корпорация Arcelor Mittal на прошлой неделе остановила две доменные печи на своих заводах в Польше и Франции.
В условиях высокого спроса и цен, когда любые производственные издержки окупались с лихвой, выплавка стали вела к стремительному росту капитальных и операционных затрат. В этот период надувания «ценового пузыря» основные факторы, влияющие на рост затрат, зачастую оставались без должного внимания. С наступлением кризиса большинство компаний приняли довольно предсказуемые меры – сокращение производства, персонала и замораживание инвестиций – однако с их помощью удалось добиться только кратковременного эффекта, в то время как системные проблемы металлурги остались без внимания.
По мнению большинства специалистов, до конца года металлолом еще прибавит в цене. Прежде всего, он продолжает дорожать в странах-экспортерах. В Испании и Италии цены на HMS № 1&2 составляют не менее 280-290 евро ($378-392) за т CFR, в Японии за последние две недели внутренние котировки возросли более чем на $20 за т, да и в США в декабре прогнозируется увеличение цен не менее чем на $15-20 за т.
Восточноазиатский рынок плоского проката начинает оживать. Складские запасы в регионе сокращались больше трех месяцев подряд, теперь же потребители и дистрибуторы приступили к их пополнению. Правда, к росту цен это пока не привело; наоборот, некоторым поставщикам приходится опускать котировки, приводя их в соответствие с реальной ситуацией. Тем не менее, настроение производителей уже достаточно оптимистично.
В мусульманских странах в последние дни отмечали праздник Курбан-Байрам, поэтому потребительская активность на ближневосточном рынке длинномерного проката была почти нулевой. Впрочем, поставщики рассчитывают, что на следующей неделе цены пойдут вверх. По крайней мере, турецкие компании еще до праздников повысили экспортные котировки на арматуру до $605-620 за т FOB, указывая на подорожание лома и полуфабрикатов.
Ближневосточный рынок заготовок по-прежнему находится на подъеме. С одной стороны, полуфабрикаты растут в цене, потому что дорожает металлолом. С другой, баланс между спросом и предложением в регионе сместился в сторону дефицита. В конце октября и начале ноября значительные объемы российской и украинской заготовки ушли в Иран, в результате свободной продукции на рынке совсем мало. Между тем, заинтересованность в приобретении полуфабрикатов проявляют в последние дни прокатные компании из Турции, стран Северной Африки и Персидского залива.
Повышение цен на китайском рынке коснулось и плоского проката, хотя и в меньшей степени. Рыночные цены на г/к рулоны превысили отметку 4400 юаней ($664) за т с металлобазы, прибавив по сравнению с началом ноября $20 за т. Правда, аналитики настроены настороженно, указывая на отсутствие дефицита листа в стране и заявление компании Baosteel, признанного лидера отрасли, о том, что она оставит на декабрь ноябрьские цены.
Цены на арматуру в КНР подскочили до самого высокого уровня более чем за год, в середине недели превысив в Шанхае отметку 4550 юаней ($686) за т с металлобазы. По словам аналитиков, это объясняется опасениями потребителей по поводу дальнейшего сокращения производства длинномерного проката в стране. Уменьшить загрузку мощностей, в частности, пришлось таким крупным компаниям как Hebei и Shagang – обе в последние дни сообщили о повышении отпускных цен на длинномерный прокат.
Спрос на заготовки со стороны Ирана снизился, поскольку местные прокатные заводы уже накопили некоторый запас полуфабрикатов, однако российские поставщики продолжают удерживать цены на высоком уровне – порядка $575-585 за т FOB порты Каспийского моря. Ориентируясь на Иран, производители заготовок из СНГ устанавливают котировки в интервале $540-550 за т FOB и для других потребителей. При этом, металлурги ожидают, что цены будут подниматься и в дальнейшем. Некоторые компании уже предлагают январскую продукцию по $560 за т и более.