Китайские рынки акций завершили торги среды снижением индексов из-за распродажи акций товарно-сырьевого сектора, которые взлетели выше рынка в этом месяце. Индекс Шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite опустился на 1,5% до 2.997,0 пункта, миновав по пути вниз психологический уровень 3.000 пунктов. Во вторник индекс опустился на 0,3%.
Сингапурский инвестиционный холдинг Singapore Exchange (SGX) вступил в переговоры о слиянии с оператором австралийской фондовой биржи ASX за $8,2 млрд. Сделка позволит объединить торговые площадки двух стран, что повысит их конкурентоспособность. Информация о слиянии появилась в пятницу. Обе биржи одновременно приостановили торги и объявили о возможной комбинации, не раскрывая деталей. В течение сегодняшнего дня ожидается появление официального соглашения об объединении активов.
Фондовые индексы в Азии преимущественно снижаются. Давление на игроков оказывает динамика на валютных рынках. Российский рынок акций с утра находится в зеленой зоне, несмотря на открытие в слабом минусе. В лидерах роста находятся акции машиностроителей и нефтяников. По словам экспертов, на торгах в понедельник преобладали позитивные настроения. Индекс ПФТС вырос на 1,06% - до 745,03 пункта. Индекс Украинской биржи укрепился на 1,2% - до 1854,99 пункта.
Федеральная резервная система (ФРС) может попытаться стимулировать экономику США с помощью расширенного кредитования и вброса в финансовую систему огромной партии долларовой массы. Слухи о том, что ФРС скоро выбросит на мировой рынок не менее 1 трлн. ничем не обеспеченных долларов, вызвали панику среди финансистов за пределами США. Глава ФРС заявил, что американский центробанк уже подготовился в нужное время предпринять дальнейшие шаги по либерализации монетарной политики, что, как ожидается, выльется в увеличение покупки госбумаг.
Центробанк Сингапура неожиданно расширил торговый коридор сингапурского доллара к корзине валют — торговых партнеров и заявил, что будет поддерживать его укрепление, несмотря на замедление экономики. Внешняя торговля оказывает более значительное влияние на ситуацию, чем маленькая экономика города-государства. Решение было принято после усиления давления со стороны США и Европы на развивающиеся страны, в первую очередь Китай, от которых требуют перестать сдерживать укрепление своих валют, чтобы сбалансировать спрос в глобальной экономике.
Валютные резервы Китая к концу сентября взлетели до невиданной высоты — $2,648 трлн. По итогам третьего квартала (июль-сентябрь) резервы Китая увеличились на $194 млрд. По данным Народного банка Китая, по состоянию на конец сентября, валютные резервы в годовом исчислении выросли на 16,5%. Новые данные резко контрастируют с итогами второго квартала (апрель-июнь), когда китайские резервы показали самые низкие темпы роста за последние 11 лет, когда они увеличились только на $7,2 млрд. Помесячный график прибавления крупнейших в мире валютных резервов ровным не назовешь: в июле они увеличились на $84,6 млрд., в августе — всего на $8,9 млрд., зато в сентябре — сразу на $100,4 млрд.
Ведущие американские фондовые индексы выросли по итогам торгов вторника после публикации протокола заседания ФРС, в котором чиновники подтвердили готовность начать новый этап стимулирования экономики, свидетельствуют данные бирж. Индекс DJIA по итогам торгов в Нью-Йорке вырос на 0,09% и составил 11020,40 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 повысился на 0,38% и оказался на уровне 1169,77 пункта. Индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ увеличился на 0,65% - до 2417,92 пункта.
Рынок США оптимистично воспринял благоприятные макроэкономические данные по американской экономике. Так, Министерство труда США сообщило, что уровень безработицы в стране за сентябрь 2010 г. по сравнению с августом не изменился и составил 9,6%, что превзошло прогнозы аналитиков, ожидавших рост безработицы до 9,7%. Кроме того, уже после открытия торговых площадок Министерство торговли страны опубликовало данные, согласно которым товарные запасы на складах оптовой торговли США в августе 2010 г. выросли на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как большинство экспертов ожидали рост лишь на 0,5%.
Американские биржевые индексы по итогам торгов во вторник, 5 октября, продемонстрировали рост в пределах 1,80-2,36% на фоне решения Банка Японии снизить базовую процентную ставку и предпринять новые шаги по стимулированию экономики. К закрытию торгов индекс Dow Jones повысился на 1,80%, достигнув 10944,72 пункта.
Действия США встречены аналитиками с сомнением. По словам нобелевского лауреата по экономике, история еще не имела прецедентов, когда одной стране приходилось бы усиливать свою валюту из-за введения новых законов в другом государстве. По утверждению экспертов, если США применит санкции против торговых партнеров с такой большой экономической мощью, как Китай, это легко вызовет меры возмездия, дестабилизирует международные отношения и может привести к катастрофическим последствиям для всех сторон конфликта.
Китай в стремлении диверсифицировать свои валютные резервы скупает активы в евро и иенах. Долларовые вложения сокращают и центральные банки других азиатских стран. Центральные банки Азии, на долю которых приходится около 60% валютных резервов мира, отворачиваются от доллара. Обеспокоенность замедлением экономического роста в США заставляет их переключаться на евроактивы, чтобы обезопасить накопленные средства. На передовых рубежах диверсификации - Китай, в последнее время отдающий явное предпочтение активам в евро и иенах.
Выполнение контракта предполагает доставку оговоренного объема заготовки на один из биржевых складов, расположенных в Малайзии, Южной Корее, Турции, ОАЭ, Бельгии, Нидерландах и США (Новый Орлеан). По состоянию на 27 июля 2010 года оборот этой торговли составил 72,2 тыс. лотов общим объемом более 4,7 млн. тонн. По итогам первых шести месяцев текущего года эти показатели были в 4,85 раза больше, чем за тот же период годичной давности. Создание глобального контракта на ЛБМ вызвало значительный резонанс в биржевых кругах. Ряд инвестиционных банков и компаний рассматривают это событие как важный шаг на пути к созданию биржевого рынка стальной продукции.
Ведущие американские фондовые индексы увеличились по итогам торгов в понедельник - на фоне неожиданно сильных данных по продажам новостроек в США, а также на позитивных прогнозах по прибыли от второй по величине компании в США, занимающейся почтовыми отправлениями, FedEx Corp., свидетельствуют данные бирж. Индекс DJIA по итогам торгов в Нью-Йорке вырос на 0,97% и составил 10525,43 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 повысился на 1,12% и оказался на уровне 1115,01 пункта. Индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ увеличился на 1,19% - до 2296,43 пункта.
По словам эксперта, торги в США открылись с повышенной волатильностью, но с выходом статистики индексы определились с движением наверх, спустя час после открытия индекс Dow Jones Industrial Average повышается на 0,35% до отметки 10460,87 пункта. Позитивные данные по рынку жилья в США превзошли ожидания экспертов. Продажи новых домов в июне взлетели на 23,6% при прогнозах роста на 3,3%. Также участников рынка обрадовало повышение прогнозов прибыли от FedEx. После закрытия американской торговой сессии будут опубликованы квартальные отчеты компаний Legg Mason, Jacobs Engineering Group.
На Шанхайской фондовой бирже вчера начались торги акциями китайского банка Agricultural Bank of China, от IPO которого ждут мирового рекорда. По итогам первого дня торгов они выросли всего на 0,8%, тогда как ожидался рост на 5-10%. Слабый старт потенциального рекордсмена был вызван общим негативным фоном, царившим вчера на азиатских площадках из-за сообщений о замедлении роста китайского ВВП.
Опасаясь проблем, которые могут последовать за обнародованием результатов стресс-тестов, банки ЕС активно выпускают долговые облигации и занимают деньги на финансовом рынке. За прошлую неделю банки Европы, включая таких лидеров отрасли, как BNP Paribas, UBS, Barclays, HSBC, продали облигаций на рекордную сумму в EUR18,4 млрд., что в четыре раза превышает аналогичный показатель предыдущей недели. В обычное время в июле-августе финансовые институты в связи с отпусками резко снижают активность, в том числе и в выпуске ценных бумаг. В основном банки выпускали пяти- и десятилетние облигации. Так, британский HSBC продал облигаций со сроком погашения десять лет на EUR1,5 млрд. Пятилетние облигации выпустили банки BNP Paribas на EUR1 млрд., UBS — на EUR1,75 млрд. и Royal Bank of Scotland — на EUR1,25 млрд. Французский банк Societe Generale продал трехлетние облигации на EUR1 млрд.
Оптимизм на рынке усилился после того, как Греция разместила на рынке шестимесячные гособлигации на сумму 1,6 млрд евро с доходностью 4,65% годовых. Это стало первым размещением греческих гособлигаций с момента принятия ЕС пакета антикризисных мер в мае. Тот факт, что Греции удалось разместить свои бумаги по более низкой ставке, нежели та, по которой предполагается выделять средства в рамках европейской антикризисной программы, подтвердил способность страны рефинансировать свои обязательства через рыночный механизм. Спрос на греческие облигации превысил предложение в 3,64 раза.
Российское правительство и банки готовы поддержать Украину и Белоруссию, если те рискнут выпустить облигации в рублях и разместить их на российской бирже. Отечественные аналитики считают такой проект утопией. Ведь Украине не только придется платить втридорога за рублевые займы, но и терять деньги при конвертации российской валюты в СКВ. Хотя не исключено, что ради укрепления дружбы с Кремлем наше правительство решится на такой шаг.
Переориентация с внутреннего рынка на внешние тесно связана с падением евро, это особенно хорошо видно при рассмотрении помесячных данных: объем апрельского экспорта Германии увеличился по сравнению с апрелем прошлого года на 19,3%, а объем импорта — всего на 9,2%. Главным рынком для немецких экспортеров становится Китай: весной объем экспорта в эту страну достиг исторического рекорда, тогда как импорт из Китая пока не дотягивает до показателей 2008 г. Эксперты не исключают, что если дела пойдут так и дальше, уже на протяжении ближайшего года Германия в отношениях с Китаем достигнет торгового профицита. Ради такой цели изменил себе даже Бундесбанк, традиционно славящийся жесткой позицией в отношении валютного курса. Еще недавно это учреждение демонстративно переживало за судьбу евро, требуя укрепить валюту, теперь же оно приветствует девальвацию. Премьер-министр Франции тоже назвал хорошей новостью падение евро ниже $1,20, радуясь за своих экспортеров.
Экономисты видят причину неожиданной уступчивости китайцев отнюдь не в дипломатической плоскости. Пекину выгодно именно сейчас отвязать юань. На протяжении последнего года правительство страны изыскивало способы снижения темпов экономического роста и инфляции. Власти Китая опасаются, что сильный юань может привлечь приток спекулятивных средств, которые усложнят экономическую политику страны, как это произошло в 2005-2008 годах, когда юань укрепился к доллару более чем на 20%, после чего центральный банк привязал его курс к доллару. Сейчас похожая ситуация: и с начала года китайские власти фокусировались в основном на охлаждении рынка недвижимости, и повышение нормативов обязательных резервов позволило Народному банку Китая немного сдержать рост кредитной активности банковского сектора.