1460
Agribusiness funding in Ukraine
Характеристика финансирования в агробизнес:
- Дефицит агрофинансирования в Украине оценивается в сумме 8,7 млрд. долл. США. Текущее предложение по агрофинансированию в размере около 3,3 млрд. долл. США недостаточно для удовлетворения общего спроса, который оценивается в сумме 12 млрд. долл. США (данные EFSE www.efse.lu).
- В сельских регионах отсутствуют доступные финансовые продукты для клиентов-представителей агросектора.
- Банки с осторожностью относятся к сельскохозяйственным предприятиям сектора МСБ, ссылаясь на сложности работы с этим сегментом заёмщиков.
АПК находится на этапе активного развития в Украине, поэтому является инвестиционно-привлекательной отраслью
Пути привлечения финансирования в агробизнес:
1. привлечения долгового финансирования:
- долгосрочного кредитования коммерческими банками в Украине;
- использования инструментов небанковского кредитования (кредитные союзы, работа со страховыми компаниями, лизинговыми компаниями, международными финансовыми организациями);
- выпуска корпоративных облигаций.
2. выхода на рынки капитала:
- первичного размещения акций (IPO);
- выхода на альтернативные рынки капитала (поиска стратегических инвесторов, работы с экспортно-кредитными агентствами (ЭКА)).
3. cделок M&A:
- осуществления сделок M&A при работе с крупными сельскохозяйственными компаниями.
4. госучастия Аграрного фонда:
- участия Государственной продовольственно-зерновой корпорации за счет проведения форвардных закупок зерна;
- использования дотаций правительства и налоговых льгот (программа частичной компенсации процентной ставки по аграрным кредитам, переход на фиксированный с/х налог, специальный режим НДС);
- ударственной поддержки.
- Сельскохозяйственная и пищевая отрасли Украины стали привлекательными для банков только в 2011 году. По состоянию на август 2011 года, портфель агрокредитов (включая пищевую промышленность) достиг 66 млрд. грн. и увеличился на 23,1 % по сравнению с 53,6 млрд. грн. на конец августа 2010 года.
- Самый крупный и второй по величине банки в Украине (Приват Банк и Укрэксимбанк в 2011 году) вместе владели свыше 35% общего портфеля агрокредитов и были ориентированы на крупные предприятия.
- Сельскохозяйственный сектор, как правило, не имеет первоочередного значения для многих коммерческих банков.
- Банки принимают во внимание сектор как таковой, но четко дифференцируют компании в зависимости от их величины. Меньшие фермерские хозяйства и домохозяйства, находящиеся в сельской местности, недостаточно представлены в портфелях банков.
Наиболее распространенные и востребованные финансовые продукты для агропромышленного сектора:
- Сезонный кредит на выращивание сельскохозяйственных культур (пополнение оборотных средств).
- Инвестиционные кредиты на приобретение сельскохозяйственных активов (покупка основных средств).
- Лизинг сельскохозяйственной техники (приобретение движимых материальных ценностей).
- Кредит для агробизнеса (долгосрочный финансовый продукт, направленный на расширение бизнеса).
Тенденции банковского рынка:
- начали появляться новые игроки на рынке кредитования;
- доля аграрных ссуд в общем объеме кредитов выросла в августе 2012 года до 6,3%, достигнув самого высокого значения с октября 2009 г.;
- в ноябре 2012 года у фермеров появился новый инструмент привлечения финансовых средств — аграрные складские расписки*.
Условия рынка:
- проценты по ссудам до 30%;
- сверхвысокие требования к залоговому имуществу;
- отсутствие полноценных государственных дотаций фермерам.
*Складская расписка – гарантийный документ со склада на запасы сельскохозяйственной продукции определенного производителя, которые могут использоваться в качестве обеспечения (залога) для получения кредита.
Выводы:
- Аграрный сектор с каждым годом становится более привлекательным для кредиторов и инвесторов;
- Сейчас доступ к финансированию есть больше у крупных агрохолдингов;
- Малые и средние сельскохозяйственные предприятия испытывают дефицит средств для развития;
- Государство также оказывает поддержку сельскохозяйственным производителям, считая агросектор одним из наиболее перспективных направлений развития национальной экономики;
- Рынок банковского кредитования развивается, появляются новые игроки рынка аграрного банковского финансирования, банки предлагают новые продукты, новые подходы к обеспечению залогов по сельхозкредитам;
- Сектор является одним из интересных направлений для финансирования.
