Экономический прогноз оптовых цен на нефтепродукты производства Кременчугского НПЗ. В прогнозе использована статистика мировых цен на нефть Urals, дизельное топливо Gasoil.2, высокооктановый бензин Premium и отпускных цен Кременчугского НПЗ на дизельное топливо Л-0,2-62, бензины А-76, А-92 и А-95 за период с января 2005 г. по настоящее время. Оценены меры корреляции между мировыми и украинскими ценами, определены временные лаги задержки влияния мировых цен на украинский рынок.
Если отпускные цены заводов практически всегда определялись стоимостью российской нефти, то опт (как мелкий, так и крупный) жил собственной жизнью и по-разному реагировал на эти изменения. В итоге ценовые колебания (как вверх, так и вниз) почти не отражались на отпускной стоимости нефтепродуктов. В результате более или менее приемлемо чувствовали себя переработчики, имевшие собственные сети АЗС. Другие участники розничного рынка зачастую работали при минимальной рентабельности, НЄ брезгуя искусственно занижать качество реализуемого топлива. Впрочем, зачем его повышать, борясь за потребителя, если розничная цена на бензин и дизель предопределена формульным подходом?
Наполнение украинского рынка в феврале ожидается с дефицитом собственного производства. К дестабилизирующим факторам Следует отнести нестабильность поставок ресурса фактически на все НПЗ, повышение спроса на светлые нефтепродукты накануне весенней посевной кампании. Следует отметить, что дороговизна нефтяного сырья, поставляемого на Кременчугский НПЗ, делает производство бензинов и дизельного топлива на нем неконкурентоспособным по сравнению с импортом января-февраля. Как следствие, в марте не исключено повышение отпускных цен на низкооктановый бензин и дизель кременчугского производства на 5...7, и на высокооктановые бензины - до 5%.
Кременчугский и Лисичанский НПЗ суммарно переработают около 10,8 млн т сырья. Говорить о перспективах украинских НПЗ сегодня лучше всего по-английски, поскольку он наиболее точно передает вероятность выполнения каких-либо событий в будущем. Например, Лисичанский НПЗ планирует в этом году переработать порядка 5 млн т сырья. Переводя это предложение на английский, лучше всего использовать Future Indefinite, выражающее действие, которое совершится при определенных обстоятельствах и условиях. А вот планы Кременчугского НПЗ выйти на 10,8 млн т в год - Puture in the Past. Как утверждают лингвисты, это будущее по отношению к определенному моменту в прошлом, а не в настоящем.
В Украине дешевеют нефтепродукты. С 26 марта по 1 апреля розничные цены на ДТ в среднем снизились на 1,5%, А-95 подешевел почти на 2%. Эксперты связывают это со снижением стоимости нефти и нефтепродуктов в мире. Cредние розничны по регионам Украины за период с 26 марта по 1 апреля, (грн/л) по бензину А-95 распредилились следуйщим образом: Киев – 3,51; Крым – 3,40; Харьковская область – 3,80; Донецкая область – 3,50; Львовская область – 3,75; Днепропетровская область – 3,80.
Динамика крупнооптовых, мелкооптовых и розничных цен на дизтопливо в 2008 году значительно вырасла в сравнении в аналогичным периодами 2007 года. Баланс дизтоплива в 2007 году (тыс. т.): январь – 628,5; февраль – 628,5; март – 636,7; апрель – 524,0; май – 432,2; июнь – 330,3; июль – 388,6; август – 378,7; сентябрь – 291,6; октябрь – 412,3; ноябрь – 331,7; декабрь – 334,2.
Динамика крупнооптовых, мелкооптовых и розничных цен на бензин в 2008 году значительно вырасла в сравнении в аналогичным периодами 2007 года. Бензиновый баланс в 2007 году (тыс. т.): январь – 553,3; февраль – 446,5; март – 440,0; апрель – 376,4; май – 336,3; июнь – 467,3; июль – 442,2; август – 336,6; сентябрь – 306.8; октябрь – 295,1; ноябрь – 292,0; декабрь – 379,9.
В прошлом году правительство подтолкнуло переработчиков к модернизации введением дифференцированных акцизов на дизельное топливо в зависимости от содержания серы. Правда, более существенной поддержки в виде нулевой ставки НДС на ввоз оборудования, необходимого для модернизации производств и своевременного возмещения НДС, заводы не дождались - впрочем, как и других обещанных благ. Поэтому сегодня остается более выгодным ввозить топливо из-за рубежа, нежели производить его в Украине. Предприятие может выпускать в соответствии с ЕВРО-4 до половины от общего объема производства дизельного топлива, что достаточно для обеспечения потребности розничной сети под брендом ТНК.
Ситуация с запасами нефтепродуктов выглядит так: порядка 308 тыс. т бензинов, 390 тыс. т дизеля. Сравнение с предыдущими годами дает неоднозначную оценку. Указанные объемы запасов на 12...15% меньше, чем встабильном и профицитном 2007 г., но на 10...22% больше, чем в сбалансированном и не менее стабильном 2006 г. Эти данные соответствуют темпам роста потребления нефтепродуктов в Украине. В частности, продажи бензина через автозаправочные станции в Украине, по данным Госкомстата, в январе составили 251,1 тыс. т, дизельного топлива 104,5 тыс. т, что на 11,2 и 12,1% больше, чем в январе 2007 года. Таким образом, ресурсное наполнение не дает оснований для серьезного беспокойства.
В этом году топливо начало дорожает в конце февраля - после того, как "Укрнафта", владеющая самой крупной сетью АЗС в крайне, прекратила продажу горючего. Цена на бензин поднялась на 12-14%, что сразу вызвало напряженность на рынке нефтепродуктов. Так, 22 февраля цена на бензин А-95 составила 5,2 грн/л, А-92 - 4,9 грн./л, А-76 - 4,7 грн./л, дизтопливо - 4,9 грн./л. Стремительный рост цен на нефть в мире сказался на всех странах, в теми числе и Украине. Стоимость бензина продолжает зашкаливать. В правительстве уверены: стабилизировать цены можно, лишь договорившись с нефтетрейдерами. Однако эксперты скептически оценивают этот ход.
Поданным Минтопэнерго, экспорт бензина в 2007 г. уменьшился на 51,2% по сравнению с предыдущим периодом -до 133,8 тыс. т. Экспорт дизтоплива увеличился на 9,6%, до 833,5 тыс. т, топочного мазута - уменьшился на 9,8%, до 3,064 млн. т. По данными министерства, импорт бензина в 2007 г. возрос на 8,5%, до 1,205 млн. т, дизтопива - на 15,4%, до 2,159 млн. т, топочного мазута - на 65,3%, до 837 тыс. т.
Hа нефтеперерабатывающие предприятия страны зашло всего 88 тыс. т "черного золота" (с начала месяца -около 564 тыс. т, запланировано 752). Полезные остатки сырья к прошлой пятнице увеличились до 270 тыс. т (+14% по сравнению с 18 января). Надворная нефть не принимала, в резервуары "ЛИНИКа" было заведено 39, "Галичины" - 8 тыс. т "черного золота". "Главный" получил 39 тыс. т нефти. Поскольку в среду на лисичанском НПЗ была наконец-то запущена установка по производству дизельного топлива (надолго ли?), вклад "ЛИНИКа" во всеукраинскую переработку (за неделю 23 тыс. т; с начала месяца -J37; план -752) составил целых 11 тыс. т. Из них и газойля получено 11 тыс. т бензина и 2,5 тыс. т дизеля. Кременчуг переработал 39 тыс. т "черного золота", выпустив примерно по 12 тыс. т светлых нефтепродуктов. Надворная стояла. Дрогобыч отгружал топливо только для "своих".
Понимание того, что розничным операторам следует зарабатывать не столько на продаже топлива, сколько "на тряпочках и кафе", постепенно приходит и в Украину. Однако развитие упомянутого - сектора экономики свидетельствует, что без пристального внимания к нему со стороны правительства, похоже, не обойтись. Тем более что в 2005...2007 гг. существующие на рынке нефтепродуктов проблемы еще более обострились. Этому во многом способствовали и высокий уровень концентрации, позволяющий доминирующим в регионах компаниям безосновательно повышать цены на топливо, и практика согласования розничной стоимости бензина и дизеля на основе формульного ценообразования, широко применявшаяся правительством. Между тем, сегодня цена на топливо, завышенная всего на 1%, - это порядка 750 млн грн, переплаченных потребителями за год.
Затраты на нефтепродукты в структуре расходов их основных потребителей не превышают 16% (транспорт). Интересно, что среди наиболее пострадавших от подорожания топлива очень часто называют пищевую промышленность и торговлю, хотя на нефтепродукты приходится всего 1,3% затрат в первой и 4,4% - во второй. Даже если цены на высокооктановый бензин вырастут до 7 грн/л (именно эта цифра фигурирует в самых "страшных" прогнозах аналитиков), "теоретически" продукты питания должны подорожать не более чем на 3%. Иначе говоря, не следует переоценивать последствия топливных кризисов и подменять ими иные суждения предпринимателей, руководствуясь которыми, они оправдывают повышение цен на свою продукцию.
Hа нефтеперерабатывающие предприятия страны зашло 110 тыс. т "черного золота" (с начала месяца - около 169 тыс. т, запланировано 752). Полезные остатки сырья к прошлой пятнице сократились до 209 тыс. т (-4% по сравнению с 1 февраля). Надворная нефть не принимала, в резервуары "ЛИНИКа" было заведено 75, "Галичины" -12 тыс. т "черного золота". "Главный", вынужденный пока довольствоваться малым, получил 20 тыс. т нефти. Объемы всеукраинской переработки за пять последних торговых дней составили 137 тыс. т (с начала месяца - 188 тыс. т, запланировано 752). При этом вклад Лисичанска составил 80, Кременчуга - 42 тыс. т. На отечественных НПЗ получено 39 тыс. т бензинов и 45 тыс. т дизельного топлива, в том числе работавшим через день "ЛИНИКом" - 26 и 31, "Главным" - 13 и 11 тыс. т. Надворная так и не запустилась. Дрогобыч на протяжении недели выпустил только 4 тыс. т светлых.
Cтоимость цистерновых партий всех отечественных нефтепродуктов вновь снизилась, хотя и незначительно. В частности, тонна высокооктанового отпускалась в пятницу по 5475 грн (-0,4% по сравнению с 8 февраля), причем минимальные цены на "пятый" остались прежними (5157 грн/т), а максимальные выросли до 6240 грн/т (+250 грн). Партии "второго" продавались по 5435 (-0,7%), низкооктанового - по 5340 (-0,2%), дизеля - по 5370 грн/т (-0,2%). Наименьшие из зафиксированных НТЦ "Психея" цен на цистерновые партии Л(3)-0,2-62 увеличились до 5200 грн/т (+20 грн), а максимальные, наоборот, упали до 5570 грн/т (-30 грн).
Единственное, что радует на внутреннем нефтерынке, так это долгожданный запуск Одесского НПЗ, который уже успел произвести 42,5 тыс.т светлых нефтепродуктов. Еще одно счастье, которое свалится на наши головы в ближайшее время, это очередное повышение экспортной пошлины РФ на нефть с 1 апреля 2008 г. Средняя цена российской нефти на европейских рынках за период мониторинга в январе-феврале 2008 г. сложилась на уровне $90,52791 за 1 баррель. Таким образом, ставка пошлины составит $340,1 за 1 т . Повышение экспортной пошлины начнет чувствоваться уже сейчас, поскольку нефтетрейдеры всегда закладывают в цену будущие риски.
Эксперты прогнозируют замедление роста розничных цен по сравнению с двумя предыдущими декадами марта. Отметим также, что мировые цены на нефть и нефтепродукты, которые лихорадило последние две недели, неожиданно упали. Так, последние фьючерсы на сырую нефть марки Brent на май 2008 г. на Лондонской нефтяной бирже составили $100 за баррель (на $5 меньше предыдущей цены). В то же время цена на бензин А-95 (CIF Средиземноморье) упала по сравнению с последней неделей почти на $20, до $873 за 1 т.
В период с 26 февраля по 4 марта, по данным консалтинговой компании Ukrainian Petroleum Consultants (UPECO, Киев), наблюдался рост цен в крупнооптовом сегменте рынка нефтепродуктов в среднем на 7,4-8,9%. При этом цена бензина марки А-76/80 в крупнооптовом сегменте возросла на 7,4% (на 408 грн.) - до 5948 грн./т, марки А-92 - на 8,6% (на 489 грн.), до 6206 грн./т, марки А-95 - на 8,9% (на 507 грн.), до 6209 грн./т, дизтоплива - на 8,8% (на 489 грн.), до 6062 грн./т.
Украина становится все более зависимой от импорта нефтепродуктов. Если еще в 2004 году доля ввозимого в нашу страну бензина и дизеля составляла 10%, то сегодня это 50% всех нефтепродуктов на рынке. Сложилась парадоксальная ситуация: страна, имеющая в своем активе шесть нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ), два из которых в числе самых мощных в СНГ (Лисичанский и Кременчугский НПЗ), зависит от импортных продуктов крекинга. Если раньше определяющим фактором цены нефтепродуктов в украинской рознице были котировки нефти, то сегодня таким показателем является стоимость импортируемых нефтепродуктов.