Польский концерн PKN Orlen изучает возможность строительства нефтеперерабатывающего завода в Украине совмесно с азербайжанской компанией “Сокар”. Стоимость проекта оценивается в $ 5 млрд. Концерн владеет литовским заводом Mazeikiu, тремя польскими и трнмя чешскими НПЗ. PKN Orlen контролирует окло 20 % импорта нефтепродуктов в Украину. В 2007 году украинские НПЗ сократили переработку нефти на 4,3 % (до 12,8 млн.т), производство бензина увеличилось на 5,7 % (до 3,6 млн. т), дизтопливо снизилось на 4,5 % (до 3,8 млн. т), мазута – на 7,9 % (до 3,2 млн. т).
Четкие ориентиры подорожания в ближайшей перспективе определил секретариат экспертно-аналитической группы при Минтопэнерго, который на прошлой неделе установил головокружительный ценовой коридор. Согласно этим расчетам к середине мая литр А-95 и дизельного топлива должен стоить от 6,02 до 6,20 грн. Другими словами, в течение ближайшей недели 95-й и дизель подорожают в среднем по стране как минимум на 2%, при пессимистичном развитии событий - на 5%. За основу этих расчетов берется стоимость нефти и нефтепродуктов в Европе. В последнее время она бьет все исторические максимумы (на прошлой неделе зашкалила за $122/баррель), поэтому в повышении уровня ценовых коридоров на нефтепродукты в Украине нет ничего удивительного.
Почему в то время как весть мировой нефтеперерабатывающий сектор получает ощутимую прибыль, украинские заводы едва сводят концы с концами? Проблем несколько. Главная из них - отсутствие государственной стратегии по развитию нефтеперерабатывающей отрасли. Предприятия не чувствуют потребности в модернизации. Им кажется, что они могут производить низкокачественную продукцию и дальше и при этом оставаться рентабельными. Однако их предположения ошибочны: чтобы продукция оставалась конкурентоспособной, необходимо следовать тенденциям рынка. К примеру, в Европе все знают, какие требования к нефтепродуктам будут до 2015 года. Соответственно, все зарубежные производители модернизируют свои мощности под эти стандарты.
Отечественный топливный рынок отреагировал на очередное повышение мировых цен на нефть с опозданием в две недели, что было связано с длительными майскими "каникулами". Зато параллельно мировой дорожала отечественная нефть. Средняя стоимость украинской нефти, сложившаяся на прошедшем 22 апреля аукционе Украинской межбанковской валютной биржи (УМВБ), составила 4160 грн. за 1 т, что на 13% дороже, чем на мартовском аукционе. Впрочем, на внутреннем рынке и собственных факторов, влияющих на рост топливных цен, хоть отбавляй. Отечественная нефтепереработка - гарант стабильности рынка - переживает не самые лучшие времена. Новый виток развития получил корпоративный конфликт на крупнейшем в Украине Кременчугском НПЗ, который в последние годы стал "горячей точкой" отечественной переработки.
До конца июня Минтопэнерго намерено завершить переговоры по поставкам нефти в Европу по нефтепроводу Одесса - Броды. После этого нефтепровод, который последние годы работает реверсно и прокачивающий российскую нефть в Одессу, заработает в прямом режиме. По словам главы правления НАК "Нафто-газ Украины" Олега Дубины, в мае уже будет решен вопрос прокачки 44 тысяч тонн легкой нефти на чешский НПЗ в Кралупах. Чтобы пойти в другом направлении, надо купить 485 тысяч тонн легкой нефти и заместить технологическую нефть. Этим "Укртранснафта" и занимается.
Найти потенциального инвестора на украинские НПЗ, по мнению экспертов, не проблема. Однако реальные инвестиции в переработку нефти сдерживают постоянные экономические и политические недоразумения внутри страны и недостаточная законодательная база для стимулирования модернизационных процессов. К тому же, как отмечает Рябцев, неопределенность с приватизационными подходами постоянно нависает над инвесторскими головами. Ведь в мире хорошо помнят реприватизацию "Криворожстали". И собственники НПЗ не спешат идти по европейскому пути, который официально задекларировало государство. За последние пять лет отечественная нефтепереработка сократилась вдвое, а производство готового продукта на 42%. При этом, как уже было сказано выше, качество продукции украинских НПЗ достаточно далеко от европейских требований.
Определенные надежды украинские чиновники возлагали на перспективы увеличения объемов собственной добычи, за счет чего, как предполагалось, будут уменьшены импортные поставки газа. Такой оптимизм был оправдан. На протяжении последних лет наблюдался хоть и небольшой, но стабильный рост собственной добычи. Условия для таких достижений были заложены в конце 1990-х годов, когда было увеличено финансирование разведочных и буровых работ. Но поскольку газодобыча - система инертная, результаты (рост добычи) стали заметны только начиная с 2000 г. Сегодня наблюдается совершенно иная картина. Первые серьезные просчеты в отношении добывающих компаний были допущены в 2005 г., когда правительство резко увеличило налоговое давление, в частности, повысив ренту и плату за геологоразведочные работы.
В Украине насчитывается около 4,6 тыс. АЗС разных типов. Основные операторы рынка - "ТНК-ВР", "Укртатнафта", "Лукойл", "Нефтегаз Украины", "ОККО", WOG, "НК "Альянс", ANP, Shell, на чью долю приходится половина всех АЗС по стране. Сеть АЗС группы "Приват" включает розничные бренды "Укрнафта", "Авиас", Sentosa Oil, "Ма-векс" и др. и насчитывает около 1100 станций, охватывая еще почти 20% общего числа АЗС в Украине. Вместе с тем риски залить топливо низкого качества существует почти на каждой второй заправке страны! А в результате каждый второй автомобиль выходит из строя. Хорошо, если владелец отделывается заменой свечей (около 80% случаев поломок), бензонасоса и катушки зажигания, а вот если грозит капремонт, тогда приходится раскошеливаться, как говорится, "на полную" или... ставить "любимого коня" на прикол.
Основной фактор увеличения стоимости топлива в Украине - мировой рост цен на нефть. В I кв. 2008 года оптовые цены сырой нефти в Северном полушарии выросли почти на треть из-за падения курса доллара, спекуляций на товарных биржах и роста спроса на нефть и нефтепродукты в странах Юго-Восточной Азии, в первую очередь в Китае и Индии. Как правило, при увеличении рыночной стоимости нефти на 10% цена нефтепродуктов в Украине увеличивается на 5% (в розничной стоимости нефтепродуктов нефть занимает 40%).
Крупнейшие региональные центры потребления в Украине бензинов в 2007 году были сосредоточены в Киеве, а также Днепропетровской, Донецкой, Киевской и Одесской областях. Суммарный объем потребления в этих пяти центрах составил 36% (35% в 2006 году) от общего потребления в Украине. Появившаяся в 2006-2007 годах широкая доступность для граждан приобретения легковых автомобилей вызвала существенный рост автопарка и, соответственно, потребления топлива. В 2008 году, по нашему мнению, рост автопарка продолжится, однако темпами существенно меньшими, чем в предыдущие два года.
Варто зазначити, що з точки зору середнього рівня цін на енергоресурси 2008 рік досить невизначений. Наприклад, середньорічний рівень цін на нафту при постачанні в Україну може бути від 540 USD/mt (75 USD/бар, проти середньорічного рівня 63 USD/бар, у 2007-му до 640-650 USD/mt (88-89 USD/бар.). Не виключений сценарій і рівня цін на позначці 880 USD/mt (120 USD/бар.). Це ж стосується й рівня цін на інші енергоресурси: газ, кокс, коксівне та енергетичне вугілля тощо. За попередніми оцінками, у 2007 році від'ємне зовнішньо-торгівельне сальдо від операцій з нафтою та основними нафтопродуктами складе близько 5,4 млрд. USD, збільшившись на 17,5% у порівнянні з 2006 роком.
Спад переработки по отрасли обусловлен сырьевым голодом, но первопричиной является убыточность деятельности нефтеперерабатывающих заводов. "Блокадный" Кременчуг, "перетянувший" в свои резервуары нефть украинского происхождения, которая ранее шла на западно-украинские заводы, по-прежнему работает "вполсилы". Переработку можно было бы нарастить, однако смысла в этом нет никакого. По итогам февраля убыток "Укртатнафты" составил около $18млн. По информации Овчаренко с убытком в $12 млн вышел из февраля и "ЛИНИК" (наш источник в "ТНК-ВР Коммерс" подтвердил информацию об убытках, не уточнив их точный размер). В январе убытки "Укртатнафты" составили $20 млн.
Поставки российской нефти в Украину осуществляются в феврале на ценовом уровне $640-650/ т, что на $10-15/ т ниже, чем месяцем ранее. Однако для отрасли, в первую очередь Кременчугского НПЗ, по-прежнему более актуальным является количество поставляемого ресурса, чем его стоимость. Также в связи с появлением в резервуарах "Укртатнафты" нефти, поставляемой танкерными партиями в Одессу, у завода возникла дополнительная необходимость в тестировании производимых нефтепродуктов. В частности, как сообщили НефтеРынку на предприятии, в настоящий момент НПЗ проводит дополнительные испытания авиационного керосина на соответствие действующим стандартам.
Нефтяной рынок продолжал держать в тонусе всю прогрессивную мировую общественность. В последний день зимы, 29 февраля, котировка нефти Brent впервые за обозримый период превысила отметку $100/барр. А если быть точным, то буквально "пролетела" ее - $101/барр. Но и этого оказалось недостаточно: в следующий котировальный день, 3 марта, был установлен новый рекорд - $102/барр. Ситуация изменилась 4 марта: Brent снова откатился до $98,5/барр., а высооктановый бензин потерял в одночасье $35/т, ДТ - $18/т. Мир затаил дыхание в надежде на окончание этого кошмара.
11 апреля Геологическая служба США (USGS) распространила официальный доклад о переоценке запасов нефти: месторождения в штатах Монтана и Северная Дакота оказались в 25 раз богаче, чем считали. В прошлом столетии подобная новость обвалила бы цены на нефть, но последние годы сообщения об открытии крупных месторождений на мировые цены черного золота уже не влияют. Еще в 2006-м Кембриджская ассоциация энергетических исследований (CERA, Inc.) опубликовала отчет, предполагающий увеличение мировых запасов нефти примерно втрое - до 3,74 трлн. баррелей (1 баррель - около 160 л). С 1 декабря 2006-го - даты публикации отчета CERA - нефть подорожала на 70%. 16 апреля, через пять дней после сенсационного заявления американских геологов, сырая нефть WTI торговалась на Нью-Йоркской товарной бирже по рекордной цене - $113 за баррель.
Вслед за стабилизацией цен, отмеченной в конце прошлого месяца, на европейском рынке вновь наметилось снижение. Наиболее активно дешевела нефть, стоимость которой опустилась ниже $90/барр. Украинский рынок также поддержал мировые тенденции очередным пересмотром своих прайсов. Наибольшие темпы снижения затронули дизтопливо, сумевшее установить паритет с импортом. Впрочем, удешевление стоимости нефтепродуктов не имело никакого отношения к стабильному наполнению рынка - прогнозные балансы февраля оставались критическими. Единственное, что сдерживало рынок от дефицита, - это сезонно низкий спрос в феврале. К довольно неспокойной ситуации с ресурсами внутри страны добавились вести из Кременчуга, который, по словам участников рынка, начал устанавливать специальные льготные цены для структуры "Привата".
Дополнительным фактором, влияющим на ценообразование топлива, могут стать проблемы поставщиков с получением кредитов, необходимых для закупки нефтепродуктов. Нацбанк сократил рефинансирование, вследствие чего банки теперь испытывают дефицит денежной массы и, соответственно, дефицит ликвидности. Поэтому банки начали либо отказывать нефтетрейдерам в предоставлении кредитов, либо повышать ставки по ним до 20-25. Таким образом, действия Нацбанка, направленные на противостояние инфляции, в конечном счете, привели к обратному результату; и дополнительные издержки нефтетрейдеров скорее всего упадут на плечи потребителя.
Отечественный нефтяной рынок вливался в первый квартал 2008 года с огромной тревогой. Игроки рынка опасались непредсказуемых действий нового старого правительства, зарекомендовавшего себя в 2005 году далеко не с лучшей стороны. Впрочем, реалии оказались не настолько суровыми, а тревоги - напрасными. На сей раз вмешательство Кабмина в происходившие на нефтеперерабатывающих заводах (НПЗ) и автозаправочных станциях (АЗС) процессы было не просто минимальным, чтобы не сказать недостаточным. Каждый год в марте украинский рынок нефти и нефтепродуктов сотрясает бензиновый кризис.
Pост цен на сырье в США спровоцировал удорожание ресурсов на торгах в Европе. В частности, к концу недели Urals подорожал в Средиземноморье на $1,3 за баррель. Мировая тенденция также нашла отражение в Украине, создавая трудности для экономистов в составлении планов поставки-переработки на март. На особенностях рабочего процесса украинских НПЗ НефтеРынок остановится ниже, а пока отметим, что кроме традиционных ресурсов внимание нефтепереработчиков было на прошлой неделе также приковано к нетрадиционным. На прошлой неделе мировой рынок нефти подтвердил свою непредсказуемость. Вопреки ожиданиям снижения котировок, цена на нефть во вторник во второй раз в нынешнем году пересекла отметку в $100/барр., разбив все прогнозы аналитиков, заверявших в середине февраля, что в ближайший месяц цены на сырье будут стабильными.
Стоимость нефти на мировом рынке преодолела отметку $101/барр. Данное событие оказало должный эффект - большинство мировых экспертов в очередной раз пересмотрели свои прогнозы, которые теперь вместо снижения сулили ценам дальнейший рост. Вслед за нефтью существенную прибавку в долларовом эквиваленте обрели и нефтепродукты, стоимость которых теперь уверенно приближалась к фантастическим $1000/т. На украинском рынке также не просматривалось стабильности - на прошедшей неделе под удорожание попали все марки топлива. Пока трейдеры привыкали к новым ценам, производители обещали продолжить свои корректировки.