Компания "Гео Альянс" объявила параметры IPO, которое пройдет на Варшавской фондовой бирже. В проспекте эмиссии упоминается множество рисков, но компания надеется разместить 34,1% акций и выручить почти $294 млн. Однако, учитывая низкую эффективность украинских нефтегазовых месторождений и последние новости о проблемах с лицензированием добыч, аналитики ожидают, что компания привлечет не более $230 млн.
Прогнозируя динамику процентных ставок на следующий год, банкиры в основном исходят из предположения, что никаких существенных изменений в экономике страны не произойдет. В этом случае ставки по депозитам в банковской системе продолжат снижаться. Например, по гривневым депозитам — минимум до 12-14% , что ниже даже докризисного уровня.
Чтобы понять, как работало это постановление в кризис, нужно вернуться в начало 2009 г., когда это постановление еще не действовало. Тогда банки должны были формировать резервы под валютные кредиты в инвалюте. На практике это означало следующее: выдав кредит на сумму $100 и оценив риск невозврата займа в 10%, финучреждение могло (и должно было) приобрести $10 и записать их на баланс — тем самым закрывалась т.н. короткая валютная позиция, когда чистые активы банка превышали его потенциальные обязательства.
Количество кредитующих банков за истекшие 10 месяцев увеличилось в несколько раз. Кредиты на жилье выдают уже 20 банков (для сравнения: в начале года — только 8 банков), займы на автомобили — 29 финструктур (12 — в начале года), а потребительские ссуды под залог — 13 (2). Все эти банки входят в топ-50 финучреждений Украины. Причем наиболее выгодные кредиты предлагают банки с иностранным капиталом.
Дельта Банк получил вместе с активами Укрпромбанка больше 100 его отделений, а еще около 100 отделений намерен купить в ближайшее время у ликвидатора Укрпромбанка. Представители других банков говорят, что хотя отделения Укрпромбанка не соответствуют их стандартам, но их могут купить для увеличения присутствия на рынке.
Основные фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленное движение. Индекс UX повысился на 1,25% до 2016,46 базисных пунктов, индекс ПФТС снизился на 0,03% до 801,93 базисных пунктов. Торговая активность держалась на высоком уровне, превысив 100 млн грн на фондовом рынке Украинской биржи.
17 ноября, торги на украинском фондовом рынке проходили без четко выраженной тенденции. Котировки ведущих акций попеременно опускались на отрицательную территорию и вновь поднимались выше нулевых уровней. Верх в конечном счете взял покупательский тренд.
Начало ноября на валютном рынке выдалось нестабильным. На межбанке курс продажи доллара вырос с 7,943 до 7,963 UAH/USD (4 ноября), покупки — с 7,947 до 7,968 UAH/USD. На наличном рынке курс доллара вплотную приблизился к отметке в 8 UAH/USD (некоторые банки все-таки продавали валюту по 8,0–8,01 грн). Тем не менее в стабильности валюты украинцев всеми силами убеждают представители власти.
Некоторые участники рынка настроены более категорично. Эти три банка надо было хоронить сразу: они не системообразующие и серьезно бы ситуацию не ухудшили, отток вкладов и так был повсеместный. В то же время, по его мнению, при слиянии созданный банк должен на 100% принадлежать государству, чтобы «заемщики быстро осознали, что судиться с государством за свои кредиты они будут до самой смерти, и начали гасить долги».
По данным департамента администрирования налога на прибыль и других налогов и сборов (обязательных платежей) ГНАУ, в государственный бюджет по состоянию на 1 октября от страховых компаний поступило 360,725 млн. грн. налога на прибыль, в то время как годом ранее — 367,492 млн. грн. Напомним, что налоговая декларация СК имеет два раздела: валовый доход от страховой деятельности, который облагается налогом по ставке 3%, и прибыль от прочей операционной деятельности (проценты по депозитам, реализация недвижимости, операции с ценными бумагами), которая облагается налогом на общих основаниях по ставке 25%.
На днях ПриватБанк заявил о планах масштабной экспансии на рынке кредитных карт: в следующем году банк собирается выпустить 3 млн. кредиток (плюс к нынешним 10 млн. шт.), общий лимит по кредиткам достигнет 25 млрд. грн. (с текущих 21,25 млрд. грн.). Планы экспансии на рынок кредитных карт есть у многих финансовых структур. При сохранении позитивных тенденций в экономике страны, а также на межбанковском рынке, которые стали заметны в последнее время, начало 2011 г. ознаменуется более активным выпуском кредитных карточных продуктов.
Основным собственником ИТ-компании остался холдинг KM Core (ранее — «Квазар-микро»). IFC инвестирует в De Novo $3,5 млн., объем инвестиций Intel Capital не разглашается. При этом основным акционером остается KM Core, а общий объем вложений в De Novo к концу 2011 г. превысит $25 млн. Привлеченные средства будут использованы для запуска коммерческого центра обработки данных и расширения спектра услуг De Novo.
Оценивая ситуацию на межбанковском валютном рынке на прошедшей неделе, стоит отметить, что картина этого периода была противоположна предыдущим пяти дням. Если на прошлой неделе наблюдался значительный подъем рынка, который был связан с покупкой НАК Нафтогаз валюты для расчетов с Газпромом, то эта неделя характеризовалась проседанием, которое длилось с начала недели.
С апреля платежная система Visa снизит тарифы для банков на 10%, а стоимость лицензии на эквайринг уменьшит в 2,5 раза. Впрочем, компания не признала обоснованность обвинений Антимонопольного комитета в злоупотреблении монопольным положением. Теперь комитет будет требовать от банков снизить на 10% стоимость обслуживания 60% украинских платежных карт. Банкиры опасаются, что Visa компенсирует сокращение прибыли новыми комиссиям, и для пользователей карт цены не изменятся.
По мнению аналитиков, если приватизация госпредприятий будет проводиться украинским правительством с целью поиска эффективных собственников для бизнеса, а не привлечения максимального объема капитала для латания бюджетных дыр, как это происходит сейчас, вывод компаний на IPO станет очень выгодным мероприятием. Одним из плюсов такого механизма приватизации эксперты считают возможность сохранения государством контроля над стратегическими активами.
В Украине рынок карт физических лиц по количеству пользователей в последние годы, несмотря на кризис, не только не уменьшился, а даже возрос. Так, если в 2008 году количество пользователей карт среди физических лиц равнялась 43,6% населения Украины в возрасте старше 16 лет, в 2009 году - чуть более 44%, то в 2010 этот показатель достиг 47,3%.
Спрос на акции Milkiland, по экспертным оценкам, в два-три раза превысит предложение, ведь украинский агросектор, несмотря на общие кризисные явления, стабильно удерживает интерес зарубежных инвесторов. Уверенности в этом прибавляет и недавнее успешно проведенное размещение акций «Агротоном». Вообще осенью отечественные эмитенты стали активнее привлекать капитал на внешних рынках. Но инвестбанкиры говорят, что еще в начале этого года надеялись увидеть больше IPO. Октябрь и ноябрь этого года были достаточно активными, но ожидания в начале 2010 г. были выше. Вероятно, помешало майское падение фондовых рынков. Иначе мы бы увидели больше размещений.
Компании по управлению активами (КУА), созданные банками, воспользовались активным притоком депозитов в банковскую систему и переориентировали часть средств наиболее рискованных клиентов в управляемые ими фонды. Благодаря этому их доля выросла за год более чем вдвое – до 18% от активов паевых фондов. Основным преимуществом банковских КУА является доступ к филиальной сети материнских компаний. Остальные участники рынка сеть своих офисов расширять не планируют, но обещают ужесточение конкуренции.
Продажа бумаг — вынужденная мера для центробанка, от которого Международный валютный фонд требует сокращения эмиссии гривни. На протяжении последних трех месяцев на валютном рынке наблюдается избыточное предложение валюты (в октябре +$500 млн.), которую НБУ выкупает, выпуская в обращение новую гривню. Чтобы не увеличивать монетарные агрегаты за счет эмиссии, но сохранять контроль над курсом, НБУ необходимо высвободить ресурсы, для чего, собственно, и необходима продажа госбумаг.
Кредитные ПИФ появились в России в начале 2009 г. как инвестфонды закрытого типа. Их специализация — выкуп у банков проблемной задолженности по кредитам. Фонд работает в связке с коллекторским агентством, которое сначала помогает оценить покупаемый кредитный портфель, а затем содействует в возврате долгов. Фонд выкупает проблемную задолженность у банка, взамен банк получает пай фонда, который он вешает на свой баланс как актив. Таким образом, банк чистит баланс и повышает ликвидность. Такие кредитные ПИФ могут быть как техническими (созданы банком для собственных целей), так и рыночными, ориентируемыми на получение прибыли.