Рынок страхования остается непрозрачным в основном по вине регулятора. Однако появились первые компании, не скрывающие своих владельцев и детальную финансовую отчетность. Страховой рынок по-прежнему остается закрытым сегментом рынка финансовых услуг Украины. Происходит это из-за вовлеченности страховщиков в схемные проекты, безоговорочного доминирования банков на отечественном финансовом рынке, а также непоследовательной политики регулятора — Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг. Регулятор уже шестой год ведет переговоры со страховщиками о публикации данных (по примеру банковского сектора). При этом большинство крупных компаний являются акционерными обществами, так что, разработав формат публичной отчетности страховщика, Госфинуслуг вполне могла бы договориться с Госкомиссией по ценным бумагам и фондовому рынку (ГКЦБФР) о совместном давлении на страховщиков-эмитентов. Однако договориться между собой два регулятора пока не смогли. В результате ГКЦБФР собирает крохи регулярной информации от страховщиков, которым понадобилось выпустить ценные бумаги.
Так называемые беспроцентные кредиты — часто просто рекламная уловка банков и супермаркетов. «Кредит под 0%», «Кредит минус 1%» — такой рекламой все большее количество магазинов пытаются привлечь покупателей. На первый взгляд, это предложение купить товар в кредит, практически не переплачивая за него. Однако оно скрывает множество банковских комиссий и процентов. В советские времена слово «рассрочка» обозначало только поэтапную оплату товара, без его удорожания. Именно этим сейчас и манипулируют банки, предлагая кредиты. Например, в Райффайзен Банк Аваль существует программа потребительского кредитования «Товары в рассрочку», которая в действительности, по данным компании «Простобанк консалтинг», приводит к удорожанию товара на 25%. Оформив беспроцентный кредит, покупатель все равно вынужден платить проценты, хоть и незначительные.
Участники рынка объясняют такой шаг крупных банков не желанием позволить клиентам заработать, а снижением ликвидности банковской системы в целом и острой нехваткой гривневых ресурсов. Действительно, по данным НБУ, за последние 10 дней остатки средств на корреспондентских счетах банков сократились с 10 млрд. грн. до 8 млрд. грн., как следствие — торги на межбанке в минувший вторник, 22 августа, ознаменовались увеличением ставок на "ночные" и "недельные" ресурсы на 1-1,5 п.п. Большинство банкиров объясняют нехватку гривневых ресурсов сезонным фактором: в период отпусков население склонно изымать свои годовые сбережения, чтобы потратить их на отдых.
Як не парадоксально, але останнім часом ринок страхових послуг в Україні дещо звужується. Ще декілька місяців тому страхування було дуже популярним видом діяльності й складалося враження, що чи кожен другий українець вкладає кошти у страхування власного життя, житла або ж автомобіля. Не кажучи вже про юридичних осіб — кожна компанія начебто жодної угоди не укладає без участі страхової компанії. Насправді навіть пересічний громадянин розуміє, що не все так безхмарно, а успіхи страхових компаній, м"яко кажучи, перебільшені. Не применшуючи заслуг вітчизняних страховиків, мусимо зауважити, що протягом тривалого часу страхування являло собою популярний і досить легітимний інструмент податкової оптимізації. Не без участі страхових компаній почасти втілювалися у життя фінансові схеми виведення коштів за кордон. Від заходів, запроваджених Держфінпослуг, спостерігається економічний ефект: внаслідок перекриття каналів виведення коштів за кордон через схемні компанії з реального сектору економіки до державного бюджету як податок на прибуток підприємств надійшли ті гроші, які раніше призначалися для виведення за межі України за фіктивними договорами страхування та перестрахування.
Украинский рынок просроченных долгов сегодня составляет около 80 млрд. грн. Это общая сумма «невозврата» в расчетах между предприятиями. Откровенное «кидалово» в отношениях между предпринимателями в последние годы вышло из моды и является скорее исключением, чем правилом. Из общей суммы накапливаемой долгие годы задолженности на «безнадегу» сейчас приходится около 19%. Это сравнительно неплохой показатель, если учитывать, что еще в 2000 году он зашкаливал за 50%. Тем не менее в денежном выражении объем рынка стабильно растет на 15-20% в год. Так что у специалистов по выбиванию долгов работы хоть отбавляй. На сегодняшний день рынок не освоен даже на 1% . Это связано с тем, что нанимать бандитов для решения долговых споров в бизнес-кругах уже как-то не принято, а легальные компании достойной заменой «гопникам» пока не выглядят. Хотя именно 2006 год для этой отрасли может стать переломным, потому что коммерческие банки начали ее активно инвестировать, учреждая коллекторские компании — специализированные структуры по возврату долгов. Просроченная задолженность населения по банковским кредитам за девять месяцев текущего года возросла на 94%.
Судьбу 50 мелких банков определяют успехи и поражения компаний-учредителей либо связанных лиц. То есть около половиныфинучреждений третьего эшелона в любой момент могут стать проблемными. Массовый уход с рынка мелких банков, предсказываемый банкирами, начнется нескоро. В 2005-м появилось шесть новичков, большинство из которых для рынка — «темные лошадки». В этом году Национальный банк зарегистрировал еще пять банков. Некоторые из них (Дельта и Престиж) являются нишевыми рыночными учреждениями со специализациями, соответственно, в потребительском кредитовании и privatebanking. А такие как АИС-банк и Сигмабанк больше похожи на кэптивные структуры. АИС-банк — детище автомобильной корпорации «Автоинвестстрой». Сигма банк учрежден банком «Финансовый союз», несколько лет назад фигурировавший в скандале с поддельными векселями.
Госфинуслуг подвела итоги работы страхового рынка за первое полугодие 2006 г. Пока официальная статистика находится в стенах Комиссии. Тем не менее выяснил, с какими проблемами страховщикам довелось столкнуться, каких результатов компании достигли за полгода и скольким участникам рынка грозят штрафы или отзыв лицензии за невыполнение требований Госфинуслуг. Главными событиями первого полугодия, безусловно, стали комплексные проверки Генпрокуратурой большей части страховых компаний, а также смена главы Госфинуслуг. Проверки пришлись как раз на разгар борьбы между Виктором Сусловым и Валерием Алешиным за кресло главы регулятора. Официальные результаты не оглашены до сих пор. Впрочем, и без вмешательства правоохранителей в течение полугода регулятор аннулировал лицензии ряду компаний, которых за глаза многие эксперты относили к числу схемных. Среди них СК "Паритет", которая в прошлом году собрала 350 млн. грн. страховых премий, заняв по этому показателю первое место на рынке. Также Госфинуслуг завершила ликвидацию прославившихся в 2004-2005 гг. СК "Либідь" и "Виктория-М", неоднократно обвиненных в выведении капитала за границу.
За девять месяцев 2006 года объем рынка кредитования физических лиц увеличился почти вдвое. Банки готовы демонстрировать аналогичный рост еще, как минимум, пять лет. По данным НБУ, за три квартала нынешнего года объем рынка розничного кредитования увеличился на 86,4% — с 33,2 млрд. грн. до 61,9 млрд. грн. Десятка лидеров в этом сегменте по-прежнему держит львиную долю рынка, хотя тенденция к ее уменьшению просматривается. Так, если по итогам 2005 г. доля десяти крупнейших розничных банков составила 72%, то итоги 9 месяцев нынешнего года продемонстрировали се уменьшение до 69%. Это произошло в основном вследствие активизации на рынке кредитования физлиц банков первой двадцатки. Так, значительный рывок в этом направлении совершили Укрпромбанк и ПУМБ — их кредитные портфели выросли почти втрое. Кроме того, этот рынок осваивают и средние, и даже небольшие банки. В их числе "Родовид Банк", Международный ипотечный банк (МИБ), Универсальный банк развития и партнерства (УБРП), "Дельта Банк" и пр. "В розницу пришло много новых банков и происходит реальное перераспределение рынка — хотим мы этого или нет, мелкие банки по чуть-чуть откусывают долю у крупных банков" — констатирует Роман Негинский, заместитель руководителя бизнеса обслуживания индивидуальных клиентов ПриватБанка.
Забытые правительством государственные банки стремительно теряют лидерские позиции на финансовом рынке Украины. Сторонники их продажи торопят правительство поскорей провести приватизацию. Между тем долгосрочные инвестиции в приоритетные для государства проекты вкладывать некому. Нужны ли государству собственные банки? Этот вопрос разделил придворных экономистов на два приблизительно равных лагеря, которые сейчас ведут острую дискуссию. Неравнодушный к этой отрасли Президент Виктор Ющенко пока не принял чью-либо сторону, но дал понять, что нынешние рыночные позиции госбанков его не устраивают. Если еще в середине 1990-х в общем объеме привлеченных в банковскую систему средств физических лиц доля Ощадбанка составляла более 30% , то в нынешнем году она не превышает 10% . Недовольство Ющенко только усилило противостояние авторов двух концепций, которые предлагаются на рассмотрение Президенту и Кабмину.
Основной источник заработка страховщиков — корпоративные клиенты с большими автопарками. Уровень выплат по паркам в целом ниже, чем при розничном страховании, в том числе благодаря долгосрочному сотрудничеству и более интенсивному обмену информацией. Сложнее всего застраховаться таксистам. Они считаются наиболее рисковыми с точки зрения вероятности аварий (особенно в городах-миллионниках) и мошенничества. Многие компании в договорах с частными лицами оговаривают, что выплаты не будет, если автомобиль используется в качестве такси. Таксистов обычно страхуют на условиях более высокой франшизы (суммы, которая не возмещается при наступлении страхового случая).
Заемщику, который не может внести очередной платеж по ипотечному кредиту, лучше сразу сказать об этом банку - в таком случае он получит отсрочку. Если же умалчивать о своей неплатежеспособности, заложенную квартиру отберет суд. Клиенту, который не в состоянии продолжать выплаты по ипотечному кредиту, банк предложит отсрочку, однако каждый ее день, разумеется, будет стоять денег. В банках чаще всего начисляют пеню в размере 1% в день от суммы ежемесячных выплат. То есть при плате по кредиту $500 в месяц отсрочка даже в одну неделю уже будет стоить заемщику $35, а за месяц достигнет $140. При этом банки "терпят" своих клиентов в среднем две недели (после истечения этого срока банк отправляет заемщику письмо о передаче дела в суд), хотя бывает по-разному. В том же Райффайзен Банк Аваль ждут взноса от заемщика 40 дней. По истечению двух месяцев с момента приостановления платежей по кредиту заемщиком банк по решению суда выставит квартиру на публичные торги (о том, как происходят торга и как в них поучаствовать, читайте в материале "Жилье, которое можно купить с "молотка"" на этой странице). Правда, банки стараются не доводить дело до суда, предлагая клиентам различные способы выхода из неприятной ситуации.
Иностранные банковские холдинги в ближайшие годы станут основными игроками на отечественном финансовом рынке. Это упростит решение вопроса о европейской интеграции Украины. Каждая пятая гривня, вложенная в акционерный капитал украинских банков, уже при надлежит иностранцам. На начало июня в Украине за регистрировано 28 банков с участием иностранного капитала, 11 из них — банки со стопроцентным участием иностранцев. Активы банков с участием иностранного капитала уже превысили 34% от суммарных активов банковской системы. Однако паниковать по этому поводу не стоит. В Украину идут банки, занимающие ведущие позиции в Европейском союзе, стать членом которого стремится наша страна. И невозможно представить прием в ЕС страны с закрытым от международного капитала банковским сектором. По мере скупки украинских банков иностранцами постепенно раскрывается, кто стоит за каждым из банков.
На днях Моторное (транспортное) страховое бюро Украины огласило итоги работы страховщиков по обязательному страхованию ответственности автовладельцев за первое полугодие 2006 г. Результаты шокируют — полисы обязательного ГО покупают все меньше, а выплаты по ним растут. За шесть месяцев 2006 г. страховщики продали 1,216 млн. штук полисов обязательного ГО — практически столько же, сколько и за первое полугодие 2005 г. Правда, объем собранных премий при этом снизился на 12,16 млн. грн. (или на 4,8%) — до 240,15 млн. грн. Это говорит о незаинтересованности автовладельцев приобретать годовые полисы. Чаще всего они покупают 15-дневную «автогражданку», чтобы пройти техосмотр или зарегистрировать (перерегистрировать) транспортное средство. «В марте-апреле 2005 г. наблюдался пик продаж полисов ГО. Ведь в апреле согласно закону об автогражданке работники ГАИ должны были приступить к обязательному контролю наличия у водителей полисов ГО. Однако к сроку контроль так и не начался. А это привело к падению продаж»,— поясняет начальник департамента транспортного страхования СК «ИНГО Украина» Александр Миколенко.
В прошлом году объем банковских кредитов на инвестиционные цели увеличился в 2,2 раза. Банкиры стали более склонными к проектным рискам. Несколько лет назад предприятию без ликвидного залога вряд ли одолжили бы на развитие даже при наличии самого гениального бизнес-плана. Теперь шансы компаний заинтересовать банки новыми проектами существенно возросли. Устоявшихся критериев отбора проектов у финучереждений пока нет. Минимальный объем средств, который банки готовы вкладывать в инвестиционные проекты - 250-500 тыс. USD. Верхняя граница определяется нормативом риска на одного заемщика. Банки первой десятки могут выдавать в одни руки до 50-100 млн. USD, но столь крупные риски на себя предпочитают не брать. Крупнейшие инвестиционные проекты отечественных банков стоят 30-50 млн. USD. Идеи и ноу-хау кредиторов не впечатляют - в этом отличие проектного финансирования от венчурного. То есть компания, инициирующая инвестиционный проект, должна вложить в него собственные деньги. Обычно банки требуют, чтобы взнос заемщика составлял не менее 20% стоимости проекта. Если таких денег у разработчика бизнес-плана нет, ему предстоит найти спонсоров проекта, то есть тех, кто захочет войти в долю.
По мнению участников рынка, требование перерегистрации банков преждевременно. Банкиры считают, что интерес к акциям украинских банков проявляют пока только спекулянты, привлеченные не доходностью акций, а возможностью выгодно их перепродать, пользуясь ажиотажным спросом западных инвесторов при покупке украинских банков. Тут вопрос не в оживлении фондового рынка за счет банковских акций, а в их доходности. Банки сами выйдут на фондовый рынок, когда станет понятно, что их акции являются доходным инструментом, способным повысить капитализацию.В то же время участники рынка склонны считать, что, повышая требования к банкам и стараясь сократить их количество до минимума, Нацбанк, в первую очередь, пытается компенсировать недостатки в работе органов надзора. "Это реакция на пикеты вкладчиков под НБУ по поводу КУБ и других банков. Тут вопрос не в маленьких, средних или крупных банках, а в эффективности банковского надзора, компетентности сегодняшнего правления Нацбанка
Аналіз результатів діяльності страхових компаній, що надають послуги з обов'язкового автострахування у першому кварталі 2006 року засвідчує поступовий розвиток вітчизняного ринку ОСЦПВВТЗ. Так, у першому кварталі поточного року, компаніями - членами МТСБУ було реалізовано 352564 полісів з ОСЦПВВТЗ, зібрано 87,6 млн. грн. страхових платежів та здійснено страхових відшкодувань на суму 21,8 млн. грн., при цьому рівень виплат по ринку становив 24,89%. Середня вартість полісу, заданий період, - 247,62 грн. До першої десятки страховиків за кількістю виданих полісів (їх питома вага 67,54%) входять: HACK «Оранта», ЗАТ УСК «Княжа», ВАТ УСК «Гранд-Авто», АТ «УПСК», ЗАТ «СГ«ТАС», ВАТ «СК «Універсальна», АТ «УТСК», УАСК «АСКА», АСК «ІНГО-Україна», АСТ «Остра-Суми».
Кредитование малого и среднего бизнеса (МСБ) становится приоритетным направлением для многих банков Украины. Сегодня немногие украинцы решаются взять кредит для того, чтобы открыть свой бизнес. Ведь занимаешь не до получки, а до первой прибыли, которой при украинских рыночных отношениях может и вовсе не быть. Да и банкиры пока не отличаются повышенным доверием к «предпринимательской жилке» многих соотечественников. Требования и процентные ставки при займах для малого и среднего бизнеса гораздо выше, чем при потребительском кредитовании. Сами банки объясняют это высокими рисками невозвратов кредитов и обещают: чем прозрачнее будет бизнес в Украине, тем охотнее они будут давать взаймы на «свое дело».
Доля иностранного капитала в украинских банках с прошлой осени выросла почти в 2,5 раза и вплотную подбирается к отметке 30%. Скупаются акции крупнейших банков страны («Аваля», Укрсоцбанка, УкрСиббанка). Такие темпы поглощения спровоцировали споры о целесообразности столь бурного западного участия в банковской сфере Украины. Не следует думать, что гостей привлекает только стабилизация в наших внутренних делах: она пока относительна. Главную роль играет отсутствие свободных ниш в Западной Европе. А наша страна — не только непахатное поле, но еще и привлекательный рынок для инвесторов, готовых вкладывать сюда серьезные деньги, когда улягутся политические бои. С одной стороны, увеличение доли иностранного капитала в национальной банковской системе способствует развитию экономики. Ведь отечественные банки получают очень серьезного конкурента. И в результате борьбы за долю рынка будут вынуждены, например, снизить процентные ставки по кредитам. Это поможет развивать промышленность и сельское хозяйство, подтолкнет ипотеку, сделав ее доступней среднему классу.
Большое количество автомобилей на дорогах, неумолимая статистика дорожно-транспортных происшествий, высокие цены на запчасти и услуги СТО — эти факторы значительно повысили востребованность автострахования. На украинском рынке работают около 400 компаний, которые предлагают услуги более чем по 100 видам страхования, в частности, автомобилей. Имущество на колесах более уязвимо. Движение по трассе — риск аварии, в остальное время — риск угона. Выход один — застраховать транспортное средство (КАСКО) и ответственность водителя («автогражданка»).
Чтобы наращивать объемы потребительского кредитования, финансисты будут привлекать синдицированные кредиты при любых политических раскладах. Несмотря на политическую нестабильность, финансисты настроены наращивать свои долги. Предполагается, что в 2007 г. объем привлечения синдицированных кредитов отечественной банковской системой вырастет, по меньшей мере, на 15–20%. Хотя и не исключено, что одалживать станет дороже, а деньги нашим финансистам будут ссужать на более короткий срок. При условии разрешения политического кризиса в ближайшие несколько недель банкиры прогнозируют целую волну новых синдикатов. Согласно нынешним прогнозам в течение апреля–мая может быть подписано не менее пяти–восьми соглашений.