В нынешнем году ипотечных и автокредитов впервые может хватить практически на всех желающих. Банкиры уверяют, что хорошо подготовились к сезону массовых покупок, и обещают не поднимать ставки по ипотечным и автокредитам больше, чем на 2,5%. Осенью украинским банкам обычно не хватало денег, чтобы удовлетворить резко возрастающий спрос населения, и это приводило к вынужденному сворачиванию программ потребительского кредитования. В этом году ситуация может измениться, но если ресурсов все же будет недоставать, выдача кредитов не прекратится, а будут подняты ставки. Банковской системе вряд ли угрожает острая нехватка ресурсов, способная привести к остановке кредитования. Конечно, сезонный дефицит ресурсов имеет место, и он сказывается на их удорожании, но маловероятно, чтобы многие банки столкнулись с такой нехваткой, которая бы привела к резкому ограничению активных операций. Кроме того, в течение 2006 года НБУ неоднократно снижал нормы обязательного резервирования, позволяя банкам эффективнее использовать привлеченные ресурсы
Страховщики жизни все меньше внимания уделяют родственным структурам, предпочитая окучивать граждан. Рынок страхования жизни сбавляет обороты. По предварительным итогам, подведенным Лигой страховых организаций, в прошлом году рост премий по страхованию жизни составил всего 20%, тогда как в 2004 г. — 256%, а в 2005-м — чуть более 40%. Такую ситуацию специалисты объясняют снижением объемов кэптивного страхования и новым ориентиром рынка на работу с физлицами. На прошлой неделе ЛСОУ опубликовала итоги работы за 2006 г. страховщиков жизни — членов лиги. Перечень компаний, предоставивших отчеты, далеко не полон: на сегодня в реестре Госфинуслуг числится около 50 лайфовых СК, тогда как результаты своей работы обнародовали всего 14. Однако именно они занимают почти 95% рынка, остальные — это либо структуры, созданные на продажу, либо компании, не ведущие активной деятельности.
Одна из основных проблем банковского сектора Украины прошлых лет — отставание темпов роста капитала от роста активов банковской системы. В этом году эта проблема несколько утратила свою актуальность. За восемь месяцев текущего года активы банков увеличились на 27,3% и на первое сентября этого года составляли 272,2 млрд. грн., при этом общие активы выросли на 27,0% — до 283,3 млрд. грн. В то же время балансовый капитал банков увеличился на 28,0% — до 32,6 млрд. грн. Динамика роста кредитных портфелей банков за восемь месяцев 2006 года составила 30,9% (увеличилась на 48,4 млрд. грн.), за аналогичный период прошлого года — около 40% (увеличилась на 40,6 млрд. грн.). Опережающими темпами развивается кредитование физических лиц — к 1 сентября банки выдали населению почти 20 млрд. грн. Рост составил 60%. Довольно быстро увеличивается валютная составляющая кредитных портфелей, где особенно выделяются ипотечные займы. С целью снизить объемы выдачи кредитов населению в валюте Национальный банк еще весной 2006 года заявил о намерении ввести ограничения на валютное кредитование физлиц, так как, по мнению руководства НБУ, рост долларизации экономики несет в себе угрозы макроэкономической стабильности. Правда, свои планы регулятор пока не реализовал.
Государственная комиссия по регулированию рынков финансовых услуг (Госфинуслуг) отмечает, что доля схемного страхования, направленного на оптимизацию налогообложения и вывод капитала за границу, в 2006 г. продолжала сокращаться. Если в 2005 г. совокупный объем страховых премий, переданных в перестрахование, составил 6,1 млрд. грн., то по итогам 9 месяцев 2006 г. — 4 млрд. грн. В свою очередь, участники рынка негативно оценивают намерения Госфинуслуг контролировать практически все операции украинских СК с иностранными партнерами по перестрахованию и клиентами. В частности, страховщики опасаются, что введение "ручного" режима регулирования значительно удлинит процедуру выполнения обязательств перед иностранными перестраховщиками и приведет к осложнению отношений с партнерами. За 9 месяцев 2006 г. компании собрали 9,75 млрд. грн.валовых страховых премий,что на 157 млн. грн.меньше, чем за аналогичный период 2005 г.
На украинском банковском рынке заметно оживились государственные банки. Эксперты связывают это с грядущей приватизацией, а руководство финучреждений предпочитает не акцентировать внимание на этом вопросе. Оба украинских госбанка — Укрэксимбанк и Ощадбанк — всегда стояли особняком от остальных финансовых учреждений. Ситуация, в которой они оказались, в целом типична для многих государственных структур: обладая уникальными возможностями, банки зачастую использовали свои ресурсы весьма нерационально. Поэтому нередко они проигрывали конкурентную борьбу более скромным по своему потенциалу конкурентам, которые принадлежат частным владельцам. Если говорить об имидже государственных банков (то есть о субъективном восприятии потребителями банковских услуг), то он в еще большей степени оставлял желать лучшего.
Розничные полисы страхования имущества от пожаров, затоплений и прочих бедствий по-прежнему малопопулярны, в частности — из-за негибкой ценовой политики страховых компаний. Правда, ассортимент таких полисов в последнее время становится разнообразнее. За последние годы тарифы на розничные полисы практически не изменились. Зато цены на страхование залогового имущества снизились почти вдвое. Как следствие — этот рынок растет как на дрожжах, заемщики становятся предметом пристальной заботы и внимания со стороны страховых компаний. А вот бум на розничные полисы, похоже, пока впереди. Несмотря на то, что многим из владельцев недвижимости доводилось, иногда неоднократно, спасать свое добро от пожаров или заливов, они по-прежнему не верят в полезность страхования — более 90% граждан, заключающих договоры страхования имущества, делают это исключительно по настоянию банка при получении ипотечного кредита.
С приходом иностранных инвесторов заработки отечественных финучреждений неожиданно пошли в рост. Третий квартал стал как никогда результативным для банковской системы. Финучреждения продемонстрировали небывалое увеличение активов, кредитных портфелей и, что не менее важно, прибыли. Что интересно, феноменальные достижения показали как раз те банки, которые до продажи иностранцам не блистали особыми заработками. И дело тут вовсе не в умении пришлых инвесторов работать лучше местных финансистов, а в их педантичной дотошности по части уплаты налогов. Последние три месяца года не были столь богаты на покупки банков, как первое полугодие. Новый акционер появился лишь в небольшом Легбанке (97 место в рейтинге Нацбанка). После того как Украинская государственная инновационная компания продала принадлежащий ей пакет акций, в состав его акционеров вошел латвийский "Огрес Коммерцбанка", который уже успел ввести своих представителей в наблюдательный совет Легбанка. Несмотря на гулявшие по рынку слухи, так и не была подписана сделка по продаже одесского Морского транспортного банка (39 место в табели о рангах), который относят к сфере влияния группы "Приват". Поговаривали, что он ведет переговоры с греческим EFG Eurobank, который летом этого года приобрел небольшой львовский банк "Универсальный" (80 строчка в рейтинге НБУ) за $49 млн. Ранее его крупнейшим акционером являлся ОАО "Концерн "Галнафтогаз" (49,62% акций).
По данным Госфинуслуг, ежегодный прирост доли физлиц на рынке страхования составляет более 60%. Если говорить о росте по видам страхования, показательной является динамика в разрезе добровольного личного страхования: за 9 мес. 2004 года валовые страховые премии составляли 296,8 млн. грн., за 9 мес. 2005 года - 401,3 млн. грн., за 9 мес. 2006 года - 511,0 млн. грн. Причем на первом месте по росту находится непрерывное страхование здоровья (за 9 мес. 2005 года по сравнению с аналогичным периодом 2004 года почти двукратный рост). В структуре добровольного имущественного страхования наблюдается также значительный рост по страхованию наземного транспорта (в том числе автомобилей).
Российские операторы вытесняют Western Union с рынка денежных переводов СНГ и Балтии. Отправить деньги в Украину или за рубеж сейчас можно через 17 международных систем денежных переводов. Лидером рынка остается американская система Western Union (74% общего числа переводов по итогам 2005 г.). Но в последнее время ее начинают активно теснить системы, рожденные в СНГ. По подсчетам финансистов, за последний год доля Western Union на отечественном рынке уменьшилась более чем на 12%. По данным начальника отдела мониторинга платежных систем департамента платежных систем НБУ Елены Махаевой, в 2003 г. из общей суммы переводов, полученных в Украине с помощью работавших тогда 16 международных систем, на Western Union приходилось 81,1%, на Money Gram (обе — США) — 6,7%, на российско-армянский "Анелик" — 5,1%, на остальные тринадцать систем — 7,1%.
Прирост по АвтоКАСКО в 2007 году составит 35-40%, по автогражданке - около 20%. Такой прогноз развития рынка автострахования сделала Лига страховых организаций Украины. Основанием для подобных оценок стал ряд тенденций, наметившихся еще в прошлом году. Так, развитие автострахования (в большей мере КАСКО) напрямую связано с ростом доходов населения и развитием потребительского кредитования. Как известно, необходимым условием при выдаче кредита является обязательное страхование залогового имущества. А учитывая, что в прошлом году темпы роста автомобильного рынка составили около 40%, причем средняя стоимость легкового авто по сравнению с предыдущим годом увеличилась примерно на 2000 евро, у автострахования довольно неплохие перспективы. Второй фактор, который также следует принимать во внимание, - это то, что с ростом автопарка растет интенсивность дорожного движения, а следовательно, и количество ДТП (ежегодный прирост - 20%). Стало быть, и сами владельцы авто (особенного дорогих марок) заинтересованы в защите своего имущества. Речь идет как о страховании от краж и противоправных действий третьих лиц, так и о ДТП.
Открытие новых банков поставлено на поток. В этом году их может появиться вдвое больше, чем в прошлом. Однако Нацбанк не рад столь бурному размножению подопечных, поскольку прекрасно осознает подоплеку происходящего: сейчас финучреждения штампуют в основном не для того, чтобы запустить их в работу, а для последующей перепродажи. Изменить ситуацию регулятор не в состоянии, поскольку предприимчивые финансисты выдерживают все регистрационные процедуры. А потому и далее смогут делать свой бизнес на банках. За девять месяцев текущего года финансисты уже улучшили прошлогодний результат — с нацбанковской "фабрики" вышло сразу 11 новых банков (за весь прошлый год их зарегистрировали только шесть). Пополнение банковской системы происходило благодаря Киеву (девять банков) и Днепропетровску (два банка). В ближайшее время ожидается рождение еще двух финучреждений. Оба имеют днепропетровских "родителей": неделю назад Антимонопольный комитет дал разрешение ООО "Тайлон" на создание ООО "Первый Континентальный Банк". А компании по управлению активами "Академия Инвестментс" и двум фирмам, занимающимся строительным бизнесом, — на регистрацию ЗАО "Коммерческий банк Мастер Банк". Новички не претендуют на статус публичных структур, а потому преимущественно выходят в свет в форме закрытых АО или обществ с ограниченной ответственностью.
Цены на страхование залогового имущества достигли своего минимума. Тем не менее страховщики утверждают, что в этом году получатели ипотечных кредитов смогут застраховать свою недвижимость еще как минимум на 10% дешевле. Тарифы на страхование залоговой недвижимости продолжают падать. «По очень приблизительным оценкам, за последние три года такая услуга подешевела вдвое. Если в 2004 году среднерыночный тариф достигал 0,4% от страховой суммы, то на конец 2006 года он составлял 0,2% ». Страховщики вполне могут себе позволить такую щедрость. Как показал опрос, уровень выплат по страхованию залогового имущества в большинстве компаний не превышает 30% (в отличие от автострахования, где выплаты зачастую переваливают за 70% от собранных платежей). Кроме того, заемщики берут ипотечные кредиты на длительный срок, а потому остаются со страховщиками на 5-10 лет (договор страхования заключается на весь срок погашения кредита). Конечно, есть риск, что клиент вернет деньги банку досрочно и компания лишится уже запланированных на много лет вперед платежей. Но страховщики утверждают, что не предусматривают на этот случай никаких штрафных санкций.
Рекламные бюджеты банков вырастут на 30%. Однако в большинстве случаев банковская реклама не оправдывает затрат, так как банки упорно тратят деньги на продвижение набора одинаковых услуг. Крупные банки пошли по другому пути - по пути смены бренда. В борьбе за доли рынка банки ежегодно тратили на рекламу по $100-500 тыс. В 2007 году они будут вынуждены увеличить затраты в несколько раз. В процесс смены имиджа включились системные банки. В текущем году сразу несколько финучреждений провели ребрендинг - УкрСиббанк, "Надра", ВАБанк, "Аваль", Райффайзенбанк Украина.Вот только о стоимости своих ребрендинговых программ банки говорят неохотно, ссылаясь на то, что реальные затраты зачастую трудно просчитать заранее, так как связаны они не только с заменой визуального ряда, но и с открытием новых отделений, а иногда и с заменой значительной части обслуживающего персонала. Любопытно, что цифры, которые при этом озвучиваются, практически у всех банков совпадают.
По мнению экспертов рынка, в следующем году эта тенденция сохранится. Что касается СК, для них актуальной будет политика ценообразования и поиск максимально экономных и эффективных решений в вопросах выстраивания продаж. Автострахование является одним из наиболее освоенных видов сотрудничества между страховыми компаниями, банками и автодилерами. В этом году существенное увеличение роста продаж новых автомобилей повлекло за собой и рост на рынке автострахования в среднем на 40-60%. Как говорят специалисты, вероятнее всего, этот тренд сохранится и в 2007 году. Главной тенденцией этого года стало формирование стабильного спроса на автострахование, рассказывают страховщики. Кроме того, они отмечают рост качественного спроса на данные виды страховок
Особо алчным вкладчикам придется повременить с открытием новых депозитов до ноября. Собрав у населения депозиты в августе-сентябре, банки стали менее охотно повышать ставки по вкладам физических лиц. Теперь, для того чтобы претендовать на достойную плату по своим вложениям, вкладчикам придется тщательнее мониторить новые предложения финучреждений и подстраиваться под их программы. До конца года банки не собираются поднимать цены по депозитам более чем на 0,5–1,5% годовых. Лавинообразный рост депозитных ставок, длившийся последние полтора месяца, дал ожидаемые результаты. Повысив цены по гривневым вкладам в среднем на 1,5–3,5% годовых, а по валютным — на 0,5–1,5%, финучреждения на протяжении августа–сентября увеличили объемы сбережений населения на 5,4% (до 92,4 млрд. грн.). Одновременно им удалось достичь и качественных изменений: если в течение мая–июля наибольшим спросом пользовались вложения сроком на один–три месяца, а депозиты на 6–12 месяцев значительно уступали им по привлекательности, то сейчас высокие ставки по долгосрочным вкладам коренным образом изменили настроения рядовых украинцев.
По закону страховщики жизни могут предлагать своим клиентам не более 4% гарантированного инвестиционного дохода. Несмотря на это, одна страховая компания предлагала в рекламных материалах своим клиентам 12% дополнительного инвестиционного дохода и 12% индексации (пересчета страховой суммы в зависимости от уровня инфляции) по полисам в гривне. У клиента складывалось впечатление, что в сумме такая программа страхования дает фантастические для накопительного страхования 24% годовых. Такую доходность не обещают даже банки, с помощью которых страховщики зарабатывают деньги. При этом упомянутая страховая компания размещала основную массу денег на депозитах с 12%-ной доходностью, то есть даже если бы компания отдавала все заработанное клиенту, получалось бы только 12%.
На прошлой неделе международное рейтинговое агентство FitchRatings опубликовало отчет, посвященный оценке рисков банковских систем 81 страны мира. Как говорится в отчете, Украина оказалась в числе 16 стран с наиболее уязвимой банковской системой. Более того, по мнению FitchRatings, уже в ближайшем будущем Украина может оказаться в пятерке худших. По данным агентства, на данный момент наиболее ненадежны финучреждения Исландии, Ирландии, ЮАР, России и Азербайджана, который замыкает рейтинг надежности. Примечательно, что аналитики FitchRatings считают, что слишком быстрый рост кредитования в ряде стран продолжает оставаться фактором, который ведет к формированию негативных тенденций в банковском секторе. Вероятность увеличения ненадежности банков отражает индикатор MPI(так называемый макропруденциальный индекс). В отчете приведены возможные направления изменения MPI в различных странах через шесть месяцев, в том числе и в Украине. Так, предполагается, что наша страна будет переведена из категории MPI2 в более низкую категорию МР13 (см. "Матрица системных рисков..." ниже).
В 2007 г. компании сделают ставку на региональные продажи. Страховым компаниям не дают покоя лавры "Оранты". В ближайшие два года около десятка страховщиков намерены обосноваться там, где до сих пор царила лишь HACK. От освоения городов-миллионников компании переходят к окучиванию райцентров. Компании начали разбрасывать свои региональные сети еще три-четыре года назад. Первоначально ими руководило желание быть поближе к своим региональным клиентам — крупным предприятиям и следовать за столичными страхователями, открывающими представительства по всей стране. Чуть позже региональные акценты несколько сместились в пользу "автогражданки". Напомним, что одним из требований регулятора для получения лицензии на обязательное страхование ответственности автовладельцев стало наличие у компаний представительств во всех областях страны.
Депозиты физических лиц по состоянию на 01.09.2006
Несмотря на то, что на украинский рынок страхования жизни вышли крупные западные игроки, по итогам 9 месяцев 2006 г. темп роста сборов страховых премий замедлился. По предварительным данным, за январь — сентябрь компании по страхованию жизни собрали чуть более 270 млн. грн. валовых страховых премий и не смогли удвоить объемы рынка, как в предыдущие годы. Выяснилось, что мешает развиваться страхованию жизни в Украине и за счет чего компании намерены улучшить свои финансовые показатели в дальнейшем. Хотя Госфинуслуг еще не подвела официальных итогов работы рынка страхования жизни за 9 месяцев 2006 г., страховщики уверены, что общий объем собранных страховых премий за этот период превышает 270 млн. грн., что на 19,3% больше, чем за аналогичный период минувшего года (226,4 млн. грн.). Таким выводам можно верить, так как за январь — сентябрь 2006 г. только 10 крупнейших компаний собрали 262,4 млн. грн. Следует учесть, что, по оценкам Госфинуслуг, на десятку лидеров приходится 90% всех собранных премий. Полученный результат свидетельствует о том, что темп роста рынка страхования жизни в Украине замедлился, так как в 2003-2005 гг. объем рынка ежегодно увеличивался в 2-3 раза.