За первые четыре месяца текущего года украинские банки получили рекордную сумму прибыли -2,3 млрд. грн. Это в 2,2 раза больше аналогичного показателя минувшего года. Примечательно, что прирост доходных активов (кредитных портфелей банков) с начала года составил всего 76%. Поэтому можно сделать вывод, что рост прибыли в основном был обусловлен увеличением эффективных (реальных) процентных ставок. Сами банкиры объясняют эту тенденцию бурным развитием продуктов с высоким уровнем маржи, таких как экспресс-кредитование в точках продаж (PoS-lоаns), карточных кредитов и кредитов наличными (саsh-кредиты). Реальные эффективные ставки по этим кредитам составляют 24-100%. "В структуре портфелей многих банков увеличивается доля мелкорозничных кредитов - там маржа (процентная ставка по кредиту минус все расходы.) превышает 26%.
В первом полугодии 2007 г. средний уровень доходности всех фондов колебался от 0,53% в апреле, когда на фондовом рынке наблюдалась существенная коррекция, до 10,02% в феврале. В июне, несмотря на то что прирост активов был самым высоким, доходность фондов составила лишь 6,16%. Это связано с тем, что в начале лета темпы роста цен на фондовом рынке снизились. Если в феврале индекс ПФТС вырос на 23,2%, то в июне — только на 12,59%. Лидером по доходности в июне стал фонд “Ярослав Мудрый — фонд акций”, который в минувшем месяце продемонстрировал доходность на уровне 7,67%. Наименьшую доходность показал фонд “Бонум Оптимум” — 3,5%. Однако в целом по результатам полугодия самую высокую доходность продемонстрировал фонд “Классический” — 44,51%.
Предприятия, торгующие лекарствами, мебелью, техникой, парфюмерией, нефтепродуктами, автомобилями, а также те, площадь торгового зала которых больше 400 кв. м, должны быть "терминализированы" вне зависимости от объема оборота. То есть теперь клиент, не увидевший на АЗС в Полтавской области POS-терминал, вполне обоснованно может устроить скандал. Именно поэтому торговцы стали активнее заказывать эквайринг банкам. Ситуация стала резко меняться в 2006 году, когда появилось на свет постановление правительства. Активность банков, оказывающих эту услугу предпринимателям, по сравнению с 2005 годом увеличилась в четыре раза. Так, если в 2005-м ежемесячный прирост количества установленных POS-терминалов в Украине, по данным, составлял чуть более 500 шт. (или 28,72%), то в 2006-м этот показатель был равен 1.240 шт. (54,61%).
Профессиональных сборщиков просроченных долгов называют коллекторами. В Украине они появились совсем недавно. Примерно год назад были созданы первые коллекторские компании. Тем не менее, сегодня их уже около 20-ти. Большинство вышли на рынок лишь в этом году. Поэтому 2007-й по праву можно считать годом начала формирования украинского рынка коллекторских услуг. Поскольку эффективная (то есть реальная) ставка по кредитам составляет 40-70% годовых, а не 10-12%, как говорится в рекламе, банкиры отдают себе отчет в том, как важно, чтобы люди брали и возвращали такие деньги. Практически все банки включились в соревнование по доступности и быстроте оформления своих кредитов. В результате деньги часто получают заведомо неплатежеспособные клиенты. В потребительском кредитовании уже каждый пятый заем - проблемный.
Низкие тарифы и высокая конкуренция на рынке страхования туристов не мешают страховщикам зарабатывать миллионы. На украинском рынке страхования, несмотря на тесноту, предостаточно возможностей заработать. В 2006 году около 400 страховых компаний собрали 8,77 млрд грн чистых страховых премий, а выплаты едва дотянули до 2,33 млрд грн. Если в Европе или США отношение страховых платежей к выплатам превышает 70%, в Украине этот показатель составляет скромные 26,5%.
Высокая рентабельность привлекает на рынок потребительского кредитования новых игроков, которые готовы переплачивать за "вход" и не боятся конкуренции с маститыми ростовщиками. Крупные западные банки готовы платить баснословные суммы за доступ к кошельку рядового украинского заемщика. Выкладывая сотни миллионов и даже миллиарды (!) долларов на покупку и развитие розничного бизнеса в Украине, иностранные банкиры всячески стремятся приучить взрослое население жить в кредит. По некоторым оценкам, в последние два года зарубежные инвесторы заплатили в общей сложности более $4 млрд. за "входной билет" на высокодоходный и весьма перспективный украинский рынок банковских услуг. Сумма сделок по приобретению только таких крупных финучреждений, как банк "Аваль", УкрСиббанк и Райффайзенбанк Украина (теперь ОПТ Банк), "потянула" более чем на половину всех денег, потраченных иностранцами на поглощения украинских банков в течение 2005-2006 годов.
Банкиры уже не в состоянии самостоятельно справляться с проблемными займами. Для продолжения работы на рынке потребительского кредитования им приходится налаживать сотрудничество с профессиональными «вышибалами» — коллекторскими компаниями, занимающимися возвратом такого рода долгов. Специалисты прогнозируют во втором полугодии настоящий бум на коллекторском рынке.
Украина стала одной из наиболее привлекательных развивающихся стран, куда перенаправили свои средства международные инвестфонды. Три последних месяца цены украинских акций росли огромными темпами. Предположительно, столь существенный спрос исходил со стороны нерезидентов, пересмотревших свои лимиты на вложения в украинские активы. В итоге рынок акций оказался существенно перегретым - цены по многим бумагам заметно превысили справедливые оценки. Однако покупки на этом не прекратились, и сегодня мало кто возмется предсказывать будущее украинского фондового рынка. Значительный объем спроса со стороны иностранных инвесторов столкнулся с недостатком действительно интересных акций. Ведь нерезиденты желали вкладывать лишь в ликвидные и уже зарекомедовавшие себя бумаги. Однако под такие определения подпадали иключительно "голубые фишки" и ряд бумаг второго-третьего эшелонов.
На сегодняшний день украинские банки эмитировали более 10 млн. карт с кредитными лимитами, что составляет более 25% всех пластиковых карт. В рамках кредитных лимитов, открытых на эти карты, население сейчас осваивает около 7 млрд. грн. Напомним: карточный кредит доступен, как правило, клиентам с хорошими доходами, позитивной кредитной историей или имеющим длительные отношения с банком. Например, банки охотно открывают кредитные лимиты на зарплатные карты. Традиционно лидерами карточного кредитования являются крупнейшие банки - эмитенты карт международных платежных систем - ПриватБанк, "Райффайзен Банк Аваль", Ощадбанк. Именно эти финучреждения в свое время захватили рынок зарплатных проектов.
Чтобы организовать коллекторскую компанию, нужно от 500 тысяч до миллиона долларов. Основные статьи расходов - программное обеспечение, обучение специалистов, организация региональных представительств. В штате таких бюро должны быть квалифицированные юристы и психологи, кроме того, им необходим доступ к всевозможным базам данных. Как правило, в коллекторских компаниях национального масштаба трудятся не меньше ста человек. Так, в ССС около 130 сотрудников, из них 35 работают в колл-центре и 74 - региональными представителями. Коллекторы неспроста делают ставку на публичность. Репутация - одно из главных конкурентных преимуществ на этом рынке. Лидер российского коллекторского рынка родственная Альфа-Банку компания Sequoia Credit Consolidation в свое время немало потратила на собственную раскрутку.
Легализация рынка предметов искусства создает новый фронт работ для страховщиков. Все чаще объектом страхования становятся частные коллекции. Богатые украинцы все больше интересуются искусством: если всего год назад на отечественных аукционах продавалось около 30% лотов, то сейчас этот показатель приблизился к 80%. Создание коллекций не только дань моде, но и выгодная инвестиция — доходность предметов искусства достигает 30% годовых. Эстетические запросы граждан приносят дивиденды и страховщикам. Последние неспроста стали частыми посетителями аукционов и частных галерей — емкость украинского рынка страхования культурных ценностей оценивается в 200–300 млн долларов. В мире этот рынок ежегодно растет на 15%. Его крупнейшими игроками являются специализированные страховые компании (СК) — AXA Art, Chubb, Hiscox. В Украине на страховании предметов искусства специализируется только компания «МД Гарант». Однако клиенты, застраховавшие культурные ценности, есть и у СК НАСК «Оранта», «PZU Украина», «ИНГО Украина», «РОСНО Украина», «Европейский страховой альянс», «Провідна» и ТАС.
Бум кредитования населения в иностранной валюте угрожает стабильности финансовой системы. Возможный запрет на выдачу валютных ссуд не только не решит проблему, но и повлечет за собой сокращение кредитования и замедление экономического роста. Гражданам придется отказаться от мечты о новоселье, предприятиям — от инвестиций. Такими, по мнению банкиров, будут последствия ограничения Национальным банком кредитования в иностранной валюте. Монетарный регулятор, давно стремящийся остановить растущую долларизацию экономики, похоже, вплотную подошел к осуществлению своих задумок. На прошлой неделе нацбанковские чиновники обсудили с банкирами проект Порядка регулирования валютных операций, связанных с импортом и экспортом финансового капитала. Финансистам этот документ внушает ужас. С одной стороны, он разрешает банкам кредитовать в валюте только компании, получающие валютные доходы, и граждан, оплачивающих лечение или обучение за границей. С другой — устанавливает максимальную цену ресурсов, привлекаемых банками за рубежом, и позволяет Нацбанку ограничивать банковские заимствования.
НБУ обязал банки публиковать реальные ставки по кредитам. Банкирам придется по-новому маскировать свои доходы. в России, похожие требования к раскрытию реальных кредитных ставок вступят в силу 1 июля 2007 г. Первоначальный вариант инструкции центробанка РФ предусматривал, что в расчете ставок должны учитываться даже штрафные санкции. И только протесты банковской ассоциации заставили регулятора отказаться от этого пункта. Среди возможных вариантов маскировки ставок банкиры также рассматривают включение процентов в цену товара. Такая схема работает и сейчас, когда проводятся совместные акции кредитора и торговой сети. Новые требования НБУ вступят в силу через 10 дней после регистрации постановления в Минюсте, т.е. в течение ближайшего месяца. За неисполнение правил Нацбанк может жестко наказывать банки, вплоть до лишения их лицензии.
Полугодовой рост вывел наш фондовый рынок по доходности на второе место в мире. Традиционный «мертвый сезон», каковым на нашем фондовом рынке считаются два последних летних месяца, индекс ПФТС встретил совсем нетрадиционно — в первую неделю июля он в третий раз преодолел психологически важную планку в 1000 пункта, прибавил 2,9% и по состоянию на 5 июля достиг уровня в 1030,67 пунктов. Таким образом, с начала года индекс ПФТС повысился уже более чем в два раза — на 532 пункта, или на 106,5%. Столь «динамично-оптимистично» сегодня не ведет себя ни один из развивающихся рынков мира. В июне украинский индекс ПФТС по доходности занял второе место в мире (после китайского). На фоне политической нестабильности и практически полного провала программы приватизации столь внушительный (и главное, почти безостановочный) рост фондового рынка Украины, на первый взгляд, выглядит не очень логично. Отечественные участники рынка все шесть месяцев нынешнего года ждут если не обвала, то хотя бы коррекции рынка, почти единогласно заявляя о его «перегреве».
В 2006 г. в Украине владельцы пластиковых карт осуществили почти 460 млн. транзакций на общую сумму около 153 млрд. грн., что на 53% больше, чем годом ранее. В том числе объемы безналичных операций в абсолютном выражении выросли с 3 млрд. грн. до 6 млрд. грн. При этом доля безналичных транзакций увеличилась всего на 1 п.п. - до 4% от общего объема операций, что является одним из самых низких показателей в Европе. Участники рынка недовольны тем, что украинцы по-прежнему неохотно рассчитываются пластиковыми картами в торговых сетях. То, что удельный вес безналичных транзакций остается на столь низком уровне, конечно же, ненормально. Примечательно, что незначительный рост объема безналичных транзакций сопровождался весьма существенным увеличением количества PОS-терминалов в торгово-сервисной сети.
Познакомиться (профессиональными взыскателями долгов (коллекторами) имеет шансы любой банковский заемщик. Для этого достаточно хотя бы раз, но всерьез, затянуть с выплатой кредита. Журналисты выяснили, как работают коллекторские агентства в Украине и чего можно от них ожидать. Более того - мы проследили судьбу одного такого заемщика, который решил не возвращать долг банку - проследили вплоть до того момента, когда суд сказал свое веское слово. Душераздирающая история!
Страхование жизни до сих пор не заслужило достаточного доверия украинцев. Сами страховщики сокрушаются, что данный рынок использовал свой потенциал лишь на 1%, а валовые премии, получаемые по этому виду, достигают всего 3–4% от общих объемов рынка страхования. Надежды компаний не оправдала даже сделанная ими ставка на «сетевой маркетинг» — технологию продаж, при которых застраховавшемуся предлагают порекомендовать аналогичную услугу друзьям или сослуживцам и выплачивают премии за каждого приведенного клиента. Например, СК «Экко» отстегивает за это 120% от первого годового платежа. Минимальный платеж по страхованию жизни составляет около $500 в год, соответственно каждая результативная презентация позволяет заработать $600.Сейчас же наращивать объемы лайфового страхования компаниям удается за счет новой обязаловки (если за первые три месяца прошлого года по этому виду СК собрали 76,5 млн грн. валовых премий, то в первом квартале 2007 г. — более 130 млн грн.).
Бум потребительских кредитов в Украине может привести к значительному росту "невозвратов" и, как следствие — к кризису банковской системы страны. Это прогнозируют международные эксперты, однако отечественные банкиры в один голос заявляют, что, несмотря на значительное увеличение темпов роста кредитования населения, системного кризиса не будет. Бурное развитие рынка потребительского кредитования в Украине всерьез обеспокоило международное финансовое сообщество. Международный Валютный Фонд (МВФ) и авторитетнейшее рейтинговое агентство Р11сп недавно озвучили весьма пессимистические прогнозы относительно перспектив отечественного розничного банковского бизнеса. Иностранные эксперты предостерегают, что "слишком бурный рост потребительского кредитования в Украине может привести к кризису банковской системы страны".
Несмотря на снижение процентной ставки по корпоративным депозитам, среди представителей бизнеса эта банковская услуга останется популярной. Сегодня словом депозит* никого не удивишь. Многие держат «свободные» средства на депозитах, которые считаются надежным способом размещения и накопления собственных сбережений. Но украинские предприниматели долгое время относились к депозитам для юридических лиц настороженно. Сегодня лед тронулся. Однако первые месяцы этого года свидетельствуют об определенном «откате» в этой сфере. С каждым месяцем процентные ставки на депозиты (как для физических, так и для юридических лиц) снижаются, и такую тенденцию некоторые банкиры считают проблемной. Но оснований для переживаний у банкиров, похоже, нет. В 2006 году часть долгосрочных депозитов увеличилась с 38,5 до 43,7 процента.
Наиболее раскрученные индикаторы украинского фондового рынка, в том числе и индекс ПФТС, не в состоянии отображать реальное положение дел в экономике страны. Более того, из-за низкой ликвидности нашего фондового рынка отечественные биржевые индексы неадекватно характеризуют даже состояние рынка ЦБ. Именно поэтому торговцы при покупке акций в Украине чаще ориентируются на индикаторы состояния мировых рынков. Это связано и с тем, что более 90% сделок на нашем организованном рынке ЦБ обеспечивают западные инвесторы. Существует много показателей состояния фондового рынка Украины. Однако основным индикатором считается ПФТС-индекс. Этот показатель рассчитывается ежедневно, с 1997 г., фондовой биржей ПФТС, на которой в основном сосредоточен весь организованный рынок ЦБ. Базовое значение ПФТС-индекса было принято за 100 пунктов. Теперь же индекс достиг 740,47 пунктов (по состоянию на 10.04.07 г.). Это фактически означает, что рыночная капитализация украинских "голубых фишек" выросла с 1997 г. более чем в 7 раз.