Банкиры считают недостаточным весеннее удешевление депозитов и готовят очередную кампанию по понижению депоставок для физлиц. В первую очередь она коснется краткосрочных вкладов. Финансисты уверены, что их скупость не оттолкнет вкладчиков и темпы прироста депозитов рядовых украинцев в июне-августе снизятся не более, чем прошлым летом. Согласно нынешним прогнозам на повышение ставок украинцы могут рассчитывать не раньше конца сентября. На протяжении последних месяцев финучреждения вели диаметрально противоположную политику в отношении вкладчиков. Если населению приходилось мириться со снижением ставок - в среднем на 0,5-1% по гривневым вкладам, то перед юридическими лицами банкиры заискивали. Первое подорожание депозитов предприятий было зафиксировано в марте - начале апреля - на 0,5-1% годовых по вкладам в нацвалюте.
В начале года немногие инвесторы ожидали, что акции никому не известного Азовобщемаша летом вдруг выстрелят. Бумаги «темной лошадки» выросли в июне на 43,5% — больше, чем все остальные акции на рынке. Даже Полтавскому ГОКу, самому популярному активу на ПФТС (после IPO управляющей компании Ferrexpo в Лондоне), не удалось побить июньский рекорд машиностроительного Азовобщемаша. Акции мариупольской компании — не для слабонервных инвесторов. Объективных причин для роста бумаги нет: позитивных новостей о новых заказах или росте объемов производства за последние месяцы не появлялось, а сама компания открытостью не отличается.
Не имея возможности зарабатывать, брокеры покидают страховой рынок. На их место приходят международные компании и не имеющие опыта страховые агенты. С момента создания Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг (Госфинуслуг) количество страховых брокеров (СБ) на страховом рынке сократилось почти на 21%. Действительно, если в 2003 г. их было около 80, то на сегодняшний день в реестре Госфинуслуг насчитывается всего 63 СБ. В то же время уменьшается и количество договоров, заключаемых клиентами с помощью брокеров. Если за 2005 г. было заключено 25,85 тыс. таких договоров, то за 2006 г. - 22,69 тыс. Участники рынка признают, что за последние несколько лет сократилась и доля СБ в валовых страховых премиях.
Дешевых кредитов в национальной валюте не бывает. Заслышав словосочетание «недорогой гривневый кредит», потенциальный заемщик скорее насторожится, чем побежит собирать необходимый пакет документов. Таковы реалии украинского рынка кредитования — 17-20% годовых приходится платить всем, кто решил взять кредит в нацвалюте. Беремся утверждать, что вскоре ситуация изменится: процентные ставки по кредитам в нацвалюте станут ближе к долларовым на 2-3%. Стоимость ипотечных кредитов в гривне снизится за счет дешевых ресурсов Государственного ипотечного учреждения (ГИУ). Уже сейчас реальная эффективная ставка (процентная ставка по кредиту плюс все комиссии банка и дополнительные платежи) в нацвалюте по программе ГИУ не превышает 12% годовых.
Статистические данные по: - Капитал - Финансовый рзультат
Акции компании с 1 по 15 июня упали на 29,46%. Самая стагнирующая компания первой половины июня. Очередная допэмиссия компании не повод избавляться от акций. В прошлом году участники фондовой игры «Контрактовая площадка» вложили в Укрсоцбанк и потеряли на допэмиссии: бумаги за первый месяц игры подешевели на 33%. Однако по итогам игры инвесторы компании оказались в плюсе. Всего через пять месяцев после увеличения уставного капитала акции банка вернулись к прежним значениям и даже выросли на 20%.
Сразу несколько банков под разными предлогами на протяжении сентября-ноября уменьшили стоимость карточного кредитования. В среднем по рынку ставки по гривневым кредиткам упали на 1-2% годовых. А в рамках акции можно было оформить "пластиковый" кредит в нацвалюте под 18-20% годовых (обычно их стоимость достигает 30% годовых). При этом едва ли не все основные участники розничного рынка ввели для своих клиентов отсрочки по погашению займов (совсем недавно этим щеголяли лишь некоторые финучреждения) - на протяжении первого месяца банк не насчитывал проценты. В этих условиях активно популяризировались до сих пор непривычные для украинских держателей продукты.
На сегодняшний день страховой рынок потенциально имеет несколько возможностей привлечения капитала: портфельные инвесторы, стратеги и выход на IPO. Однако первый вариант практикуется не часто, учитывая специфику страхового бизнеса. К выходу на международные рынки капитала украинские СК пока не готовы ни с точки зрения публичности, ни с точки зрения инвестиционной привлекательности. Что же касается стратегических инвесторов, то они в достаточной мере представлены на национальном рынке капитала. В ближайшие годы, по оценкам экспертов, в Украину придут все крупные мировые группы финансового сектора. На сегодняшний день на украинский страховой рынок уже зашли наиболее крупные иностранные группы. Однако приход зарубежных страховщиков будет наблюдаться и далее, но уже не в таком количестве.
Банкиры подвели первые итоги новогодних кампаний в торговых точках. По предварительным подсчетам, объемы мелкокалиберных займов на протяжении ноября-декабря выросли в полтора раза, первые же невозвраты специализированные финучреждения фиксируют уже по четверти выданных кредитов. Банкиры собираются не только натравливать на неплательщиков свои службы безопасности, но нанимать коллекторские компании, занимающиеся выбиванием долгов. По подсчетам финансистов, более всего от неистового роста кредитных портфелей пострадали финучреждения, специализирующиеся на выдаче мелких кредитов в магазинах (кредитные союзы, финансовые компании и банки) — у некоторых из них объем проблемных займов вырос сразу на 15-20% при увеличении объема кредитного портфеля в 1,5 раза.
Статистические данные по: - активах - обязательствах -структуре кредитного портфеля банков
В России продолжается бум спроса на трубы большого диаметра, с ростом украинского строительного рынка увеличивается спрос и производство труб небольшого диаметра (например, водопроводных). Акции заводов Интерпайпа растут в цене благодаря новостям о скором IPO корпорации Виктора Пинчука, а также из-за слухов о слиянии Интерпайпа с российской Трубной металлургической компанией (акции которой котируются на Лондонской бирже). Причина повышения котировок Харцызского трубного завода — ожидания, что компания будет поставщиком труб для строящихся российских нефте-и газопроводов
Действительно, пока что назвать НСМЭП национальной платежной системой можно с большой натяжкой - относительное развитие она получила только в Одесской и Харьковской областях. К тому же членами национальной платежной системы до последнего времени были в основном небольшие банки. Да и количество банкоматов, принимающих платежные карты системы, не впечатляет - около 800, а это меньше, чем у любого коммерческого банка из пятерки лидеров рынка. Как результат за 11 месяцев 2007 года количество выпущенных карт увеличилось всего на 300 тысяч - до 1,7 миллиона штук.
Благодаря развитию туризма медицинское страхование стремительно набирает обороты. Однако в большинстве случаев получить с помощью полисов качественную медпомощь за границей пока невозможно. Приходится доплачивать. Предлагать туристам медстраховки могут лишь компании, имеющие соответствующие лицензии Госфинуслуг. Комиссия утверждает правила страхования, которые страховщики разрабатывают самостоятельно. В этих правилах указывается перечень страховых случаев, а также перечень исключений. Некоторые компании составляют правила довольно хитро — множество оговорок обеспечивают минимальную вероятность выплаты или медпомощи.
Классическое кредитование все активнее уступает свои позиции альтернативным банковским продуктам. На фоне уменьшения кредитных портфелей в последние месяцы банкиры фиксируют новые рекорды по торговому финансированию, объемы которого по разным финучреждениям выросли сразу в два-четыре раза, количество же иностранных банков — партнеров по подобным операциям уже достигает 45-50. Нестандартное кредитование прельщает компании дешевизной и долгосрочностью, а потому финансисты уверены в повышенном спросе на этот сервис и в 2007 г. Тон на рынке документарных операций задают крупные банки.
Украинская банковская система никак не отреагировала на политические баталии I-го полугодия. Впрочем, если бы она отреагировала, то те, кто заседали в Радах и Секретариатах, митинговали на площадях и майданах очень быстро пожалели бы о том то, что не умеют видеть дальше своего носа. При этом с точки зрения срочности население предпочитает хранить средства на депозитах (96,6 млрд грн, или 76,8 % от общей суммы средств населения), а не на текущих счетах до востребования (29,2 млрд грн, или 23,2%). Средства в национальной валюте составляют 56,0% от общей суммы средств физических лиц, что свидетельствует о высоком уровне доверия к национальной валюте. Следует сказать, что запас прочности у гривны есть, так как она является 6-й в мире по уровню недооцененности.
Но в начале 2007 года, после полугода свободного падения, акции Запорожкокса снова начали расти в цене. За апрель бумаги коксохима подорожали на 14,3%. Причин несколько. В отличие от многих украинских коксохимов Запорожкокс имеет стабильный рынок сбыта — продукцию компании закупает расположенный в нескольких сотнях метров от нее меткомбинат «Запорожсталь». По словам аналитика ИК «Конкорд Капитал» Евгения Червяченко, акции большинства коксохимов, стабильно дешевевших с середины 2006 года, недооценены рынком и в целом имеют весьма высокий потенциал роста. А поскольку после весеннего провала фондовый рынок снова набирает обороты (+1,5% в апреле), акции лучших представителей коксохимической отрасли — вроде Запорожкокса — сейчас пользуются особенной популярностью.
Сегодня банкиры мечтают о том, чтобы в недалеком будущем каждый украинец начал пользоваться не одной, а как минимум двумя карточками при каких-либо расчетах. Считается, что в скором времени все мы будем рассчитываться в торговых центрах пластиковыми картами. Безналичный оборот по платежным картам в учреждениях торговли в 2011 году ожидается на уровне 70-100 млрд. грн. Хотя для того, чтобы все граждане могли пользоваться "пластиком", равным счетом и для того, чтобы наращивать темпы выпуска карточных продуктов, финучреждениям придется серьезно раскошелиться на инфраструктуру. Сегодня в Украине функционируют чуточку более чем 400 тыс. кассовых аппаратов и на них приходится примерно 45 тыс. платежных терминалов, понятно, что в ближайшем будущем их количество должно активно вырасти.
За последний год вырос спрос на новые страховые компании, имеющие базовый набор лицензий и не осуществляющие деятельности. В результате цены на такие СК выросли фактически вдвое. Если ранее компания-оболочка обходилась инвестору до $100 тыс., то сегодня сумма в $200 тыс. уже никого не удивляет. По мнению страховщиков, цены на новые компании поднялись в результате усложнения процедуры регистрации и получения лицензии. «На ценах отразилось также то, что нарынок приходит все больше и больше игроков. Все пользуются растущим спросом и взвинчивают цену. А инвестор сам выбирает, как выходить на рынок, покупая действующуюкомпанию или начиная с нуля. И во втором случае ему выгоднее купить готовую компанию, чтобы не терять около года на регистрацию предприятия и получение лицензий»,—считает предправления СК ТАС Павел Царук.
Если не учитывать кредиты, которые были выданы банками под покупку недвижимости у «Элита-центра», то в среднем уровень просроченных жилищных кредитов достаточно невысок, а количество дефолтов стремится к нулю. Причем ситуация достаточно легко объяснима. Во-первых, в условиях растущих цен на недвижимость клиент сделает все возможное, чтобы не лишиться жилья, которое является залогом ипотечного кредита. Банку же залог нужен исключительно как дополнительное средство минимизации риска и стимулирования заемщика к выплате кредита. Банк всегда пытается избежать ситуации, когда приходится реализовывать жилье, которое является залоговым имуществом по ипотечному кредиту. В случае возникновения проблемы с выплатами банк вначале пытается помочь заемщику решить его вопросы — пересмотреть сроки кредитования, предоставить период, когда клиент платит только проценты, предложить продать квартиру и купить другую дешевле, просто продать квартиру и рассчитаться с банком.
ШБанковское золото в Украине — инструмент сбережений: на инвестициях в металл 100% доходности уже не получить. На мировом рынке золота — неслыханный бум. За последние четыре года цены на благородный металл подскочили почти втрое, на столько же разбогатели акционеры добывающих компаний. В Украине собственная добыча золота практически отсутствует. Но зарабатывать на золоте могут и украинцы — как старатели, так и население. Инвестиции в золото окупаются сторицей: те, кто три года назад вложил в благородный металл $1000, смогли заработать примерно $700 (за вычетом налогов), продав золото в начале 2007-го. Последние три года золото на мировых рынках дорожает, и аналитики предрекают дальнейший рост цен на желтый металл. По разным оценкам, к концу года стоимость унции (31 грамм) может повыситься с апрельских $670 до $700-725.