Международное рейтинговое агентство Moody'sInvestorsService пересматривает рейтинги банков по всему миру в соответствии с новой методикой. Теперь дошла очередь и до Украины, где агентство рейтингует 25 банков. Выиграют ли от этого украинские финучреждения? После выхода президентского указа о роспуске парламента ни одно международное рейтинговое агентство не оставило без внимания «украинский вопрос». Первым было агентство Standard & Poor's, которое пересмотрело рейтинг Украины со «стабильного» на «негативный». Эксперты объяснили свою позицию ухудшением политической обстановки и связанными с этим рисками экономической политики. Позже аналитики агентства FitchRatings оппонировали коллегам, назвав влияние политического кризиса в Украине на рейтинг страны минимальным. По мнению специалистов агентства, в краткосрочном периоде кризис не является существенной угрозой рейтингу, поскольку, несмотря на конфликт между политиками, экономика страны продолжает расти.
С 2001 года цена на золото стремительно выросла — с $277 до более чем $770 за унцию. Отметим, что значительный вклад в рост цен, помимо стратегических инвесторов и спекулянтов, внесли такие развивающиеся рынки, как Индия и Китай, где увеличивается количество обеспеченных людей. Украина — не исключение. Затраты, связанные с покупкой и хранением драгметаллов, заставляют задуматься о других видах инвестиций, пусть не таких надежных, но более прибыльных. Западные институты предлагают такие способы вложения в рынок золота, как возможность приобретения паев в трастах, которые покупают акции золотодобывающих компаний. Такие фонды есть у нескольких известных компаний, например, у Merrill Lynch. Отметим, что в Украине подобные варианты инвестиций невозможны (пока нет таких фондов, как, впрочем, и многих других).
В Украине кэптивные СК постепенно утрачивают прежнюю привлекательность. Страховщики утверждают, что многие из этих СК стремятся перестроить работу, чтобы стать полноценными участниками рынка, способными самостоятельно бороться за клиентов и увеличивать объемы собираемых страховых премий. По традиции, услугами кэптивных СК в Украине пользовались крупные бизнес-структуры для обслуживания своих рисков и реализации схем оптимизации налогообложения и перераспределения капитала в рамках ФПГ. Банки также весьма активно развивали подконтрольные СК, получая таким образом дополнительную прибыль, и препятствовали оттоку денег своих клиентов в структуры конкурентов. Впрочем, действия регулирующих органов и их законодательные инициативы свидетельствуют о том, что в скором времени использование “карманных” СК станет неэффективным.
Банки начали предлагать предпринимателям экспресс-микрокредиты на развитие бизнеса. Деньги можно получить быстро и даже наличными, но платить за такой кредит придется не менее 30-40% годовых. Для завоевания новых клиентов на рынке микрокредитования в конце прошлого года банки начали активно внедрять так называемые экспресс-кредиты на развитие бизнеса. Такая ссуда ориентирована на физических лиц, которые занимаются предпринимательской деятельностью. Банки обещают выдавать быстрые кредиты в день подачи документов, в худшем случае - на вторые сутки. В зависимости от состояния бизнеса сумма экспресс-микрокредита может составлять до $10 тыс. Предпринимателям с кредитной историей банк способен выдать и больше. При этом по желанию деньги можно получить наличными. Предельный срок кредитования зависит от целевого назначения ссуды. Если деньги используются на пополнение оборотных средств, например, на закупку товара, то срок составит до одного года, если на покупку основных средств (какого-то оборудования) - до трех лет. Такие кредиты являются беззалоговыми, однако большинство банков все-таки требуют в качестве обеспечения поручительство третьего лица. Иногда необходимым условием выдачи кредита является документальное подтверждение наличия в собственности заемщика недвижимости или другого имущества, но без нотариального оформления залога. Привлекательность условий такого кредитования уже позволила отдельным финучреждениям увеличить долю экспресс-кредитов в общем портфеле микрокредитов до 20-30%. А всего объем рынка быстрых кредитов на сегодняшний день составляет около 1,3 млрд. грн. При этом такими ссудами уже успели воспользоваться более 100 тыс. частных предпринимателей.
Пытаясь покрыть свои потери от затишья на ипотечном рынке, финансисты временно снизили цены на автокредитование. Удерживать повышенные цены на автокредиты банкиры смогли недолго. После роста ставок весной они начали постепенно снижать их в июне–июле, одновременно пересматривая базовые условия кредитования. Однако их либерализм продлится недолго — вскоре они планируют вернуться к прежней стоимости автозаймов. Специалисты также прогнозируют более активный рост кредитования покупок грузового транспорта и мототехники. Все это, по мнению экспертов, позволит банкам до конца 2007 г. весьма активно наращивать объемы автокредитования.
С 2001 года цена на золото стремительно выросла — с $277 до более чем $770 за унцию. Отметим, что значительный вклад в рост цен, помимо стратегических инвесторов и спекулянтов, внесли такие развивающиеся рынки, как Индия и Китай, где увеличивается количество обеспеченных людей. Украина — не исключение. Затраты, связанные с покупкой и хранением драгметаллов, заставляют задуматься о других видах инвестиций, пусть не таких надежных, но более прибыльных. Западные институты предлагают такие способы вложения в рынок золота, как возможность приобретения паев в трастах, которые покупают акции золотодобывающих компаний. Такие фонды есть у нескольких известных компаний, например, у Merrill Lynch. Отметим, что в Украине подобные варианты инвестиций невозможны (пока нет таких фондов, как, впрочем, и многих других).
На сегодняшний день все более актуальными становятся вопросы, связанные с накоплением и сбережением денег. Если банковские депозиты уже стали более-менее понятным механизмом, то к таким альтернативным инструментам, как накопительные договоры страхования жизни, люди зачастую относятся настороженно. Причин тому много. Во-первых, договоры страхования жизни предполагают достаточно большие затраты в течение многолетнего периода. Во-вторых, большая часть населения все еще хорошо помнит пропавшие в Госстрахе СССР сбережения. Тем не менее, банковские депозиты, вложения в инвестиционные и негосударственные пенсионные фонды (НПФ), не могут удовлетворить всех потребностей населения. Это позволяет страховщикам возрождать некогда популярные программы страхования жизни и увеличивать количество своих клиентов.
Банкиры предупреждают, что вскоре получить кредит будет намного сложнее. "Проблем будет больше и у банков, и у заемщиков - это понятно. Безусловно, увеличатся затраты по выдаче кредитов, соответственно, повысятся требования к заемщикам. Это приведет к тому, что у некоторых клиентов будет меньше шансов получить кредит в банках", - прогнозирует Александр Солтус, председатель правления Укрпромбанка (г.Киев; с 1989 г.; более 4,6 тыс.чел.).
Клиентами банков являются более 74% украинцев, еще 10% пользуются услугами осуществления платежей, денежных переводов, а также потребительскими кредитами в небанковских учреждениях. Таковы результаты первой волны нового регулярного исследования рынка банковских услуг для физлиц, проведенного исследовательской компанией GfK Ukraine в первом квартале 2007 года. Наибольшим спросом со стороны клиентов банков пользуются такие услуги как коммунальные платежи и пластиковые карточки. Ими пользовались 73% и 33% респондентов соответственно. Текущим счетом без пластиковой карты пользуются 11% опрошенных, обменом валют - 10%, а получением кредитов на бытовую технику - 9%.
Почему украинский фондовый рынок не реагирует на проблемы иностранных фондовых рынков. Индекс ПФТС растет второй месяц подряд: 6 ноября он достиг очередного исторического максимума — 1180 пунктов. В октябре рынок вырос на 13,8%. При этом движение индекса практически не коррелирует с зарубежными фондовыми рынками, включая российские площадки. К примеру, 5 ноября индексы Dow Jones Industrial, S&P 500, NASDAQ Composite просели на 0,4-0,5%. Индекс ПФТС при этом поднялся на 0,2%. 2 ноября индексы выросли в среднем на 0,5% — ПФТС упал на 0,6%.
Независимо от того, какую страховую услугу человек намерен купить, первым делом у него возникают вопросы, в какую страховую компанию (СК) обратиться и где найти наиболее приемлемые условия страхования. Решать эти проблемы можно по-разному: обзванивать уже купивших аналогичную страховку знакомых, посещать страховые компании, которых в стране более четырехсот, и вчитываться в предлагаемые условия страхования… Впрочем, на страховом рынке уже появляются услуги, позволяющие сделать выбор СК и программы страхования проще. Дело в том, что в своей борьбе за клиентов страховщики ставят не только на собственные филиальные сети. Большое внимание СК отводят работе со страховыми агентами и брокерами, которые сами активно ищут клиентов. При этом следует отметить, что в Украине уже достаточно много брокеров и независимых агентских компаний, предпочитающих работать не с одним страховщиком, а с максимально широким кругом участников рынка. Для обеспечения притока клиентов-физлиц страховые агенты и брокеры недавно вывели на рынок услугу, ранее доступную только юридическим лицам, а именно — проведение тендера по отбору СК.
Избыточная ликвидность банковской системы оказалась на руку мелким предпринимателям. Они получили возможность прокредитоваться дешевле и на более длительные сроки. В ближайшие несколько месяцев финансисты обещают также упросить финансовые требования к заемщикам и имуществу, предоставляемому в залог. Впрочем, несмотря на все эти старания, они рассчитывают на весьма скромные результаты: рост объемов кредитования малого и среднего бизнеса к январю 2008 г. должен составить лишь 30-35%. Этим летом финансисты на деле доказали, что кредитование малого и среднего бизнеса для них стало приоритетным. На протяжении последних трех месяцев небольшие предприятия получили еще большую скидку по займам, чем население.
За прошедший год во всех международных рейтингах инвестиционной привлекательности Украина переместилась на несколько строк вниз. Без реформ разрешительной и налоговой системы наша страна обречена на потери не только в рейтингах, но и в инвестициях. Несмотря на бюрократические препоны, инвесторы все равно идут в Украину. В первом полугодии одним из лидеров по объему привлеченных инвестиций стал пищевой сектор — один из самых сложных с регуляторной точки зрения (из-за непонятных для иностранных компаний фитосанитарных норм, процедур получения разрешений на внедрение новых продуктов и санитарной проверки импортного сырья). Тем не менее иностранцев (к примеру, корпорацию PepsiCo, которая приобрела компанию «Сандора», или Orangina Group, купившую «Росинку») привлекает рост доходов населения, а значит, и спроса на безалкогольные напитки. Иностранцы все больше интересуются и сектором недвижимости, но здесь разрешительная система выступает серьезнейшей преградой.
Накопительные программы по страхованию жизни становятся сверхдоступными. Теперь их можно купить, даже внося по $50--300 в год. Вопрос только -- зачем? -- Чтобы получить страховую защиту "почти даром" и еще при этом заработать за счет инвестиционного дохода страховщика. Полис страхования жизни - уже не экзотика. "Лайфовые" страховщики перестали обращать внимание только на VIP-клиентов и активно внедряют программы для так называемого среднего класса.
Избыток гривневых ресурсов и ужесточение конкуренции вынудили банки снизить ставки по кредитам в национальной валюте. Удешевление ссуд будет способствовать росту количества сделок на рынке недвижимости. Мировой кризис ликвидности, ставший причиной кредитных затруднений в некоторых странах, оказал неожиданное воздействие на Украину — кредиты у нас начали дешеветь. На прошлой неделе сразу два отечественных банка объявили об удешевлении ипотечных ссуд. Эрсте Банк снизил ставку по кредитам в гривне на три процентных пункта — до 14% годовых, оставив без изменения ставки по валютным кредитам. ОТП Банк уменьшил на один процентный пункт ставки по ипотечным ссудам в валюте (до 11,49% в долларах и 10,99% в евро) и на 3,51 процентных пункта ставки по гривневым кредитам (до 13,99%). В августе-сентябре гривневые ссуды также подешевели в «Райффайзен Банк Аваль», Правэкс-Банке, Укрсоцбанке, Укргазбанке и ТАС-Комерцбанке. В среднем за последние два месяца стоимость кредитов в национальной валюте снизилась на один-три процентных пункта.
Отечественные банки создали новый индикатор денежного рынка — индекс KievPrime. Наличие регулярной информации о цене сделок ведущих финучреждений будет способствовать развитию внутреннего рынка заимствований и кредитованию в национальной валюте. Нововведение инициировал Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), два года совместно с банками разрабатывавший концепцию нового инструмента. С прошлой недели «Калион Банк Украина», «ING Банк Украина», УкрСиббанк, Укрсоцбанк, «Райффайзен Банк Аваль», Укрэксимбанк, Ситибанк (Украина) и Эрсте Банк обязались кредитовать друг друга на межбанковском рынке по ставке KievPrime
Доходность открытых паевых инвестиционных фондов с начала 2007 года выросла на 49%. Лидер рынка — Премиум-фонд сбалансированный под управлением компании «Сократ» (+60% с начала года). Прямая альтернатива таким фондам — депозиты (открытые ПИФы как инвестиционный инструмент похожи на банковские вклады), приносящие инвесторам всего 14-17% в год. Несмотря на высокую доходность, открытые ПИФы в качестве инвестиционного инструмента не пользуются популярностью. Украинцы предпочитают инвестировать в практически безрисковые депозиты либо в высокоприбыльные (до 100% годовых) закрытые ПИФы с высокими рисками.
Сейчас на страховом рынке наблюдается тенденция к увеличению спроса страхования загородной недвижимости, что объясняется увеличением числа владельцев такого имущества. Cпрос на этот вид услуг по сравнению с прошлым годом вырос примерно на 20%. Страховщики считают такую ситуацию вполне закономерной, уверяя, что у домовладельцев гораздо больше оснований страховать свое имущество, нежели у обитателей квартир. Страхование загородной недвижимости, пожалуй, даже более необходимо, чем страхование городской квартиры. Загородные дома подвержены большему числу рисков: например, в области чаще случаются пожары, кражи. В конце концов, на дом просто может упасть стоящее рядом старое дерево — от этого не застрахован никто. Однако добровольный спрос на «загородные» полисы растет медленно — покупать их хлопотно и отнюдь не дешево, снижать же тарифы для расширения клиентской базы страховщики пока не торопятся.
Избыточная ликвидность банковской системы оказалась на руку мелким предпринимателям. Они получили возможность прокредитоваться дешевле и на более длительные сроки. В ближайшие несколько месяцев финансисты обещают также упросить финансовые требования к заемщикам и имуществу, предоставляемому в залог. Впрочем, несмотря на все эти старания, они рассчитывают на весьма скромные результаты: рост объемов кредитования малого и среднего бизнеса к январю 2008 г. должен составить лишь 30-35%.