В течение последних месяцев некоторые отрасли экономики испытали валютный шок: рыночный курс гривни снизился в два раза — с 4,65 UAH/USD в конце августа до 9,60 UAH/USD к 17 декабря. Для многих — в первую очередь импортеров, владельцев гривневых сбережений и «долларовых» заемщиков — нынешний курс является очень болезненным. Однако, по мнению экспертов-оптимистов, девальвация уже создала основы для оздоровления экономики. Стремительное падение национальной валюты должно устранить одну из главных причин девальвации — растущий дефицит внешнеторгового баланса (превышение импорта над экспортом). В январе—сентябре Украина импортировала товаров и услуг на $72,69 млрд, а экспортировала только на $62,406 млрд. Дефицит валюты в размере $10,284 млрд был покрыт за счет поступления иностранных займов и инвестиций.
Зачем мы страхуем свое имущество? Ответ прост и очевиден: чтобы получить возмещение при наступлении несчастного случая. К сожалению, мы часто сталкивались с ситуацией, когда такая схема не работает так, как об этом изначально извещают нас страховые компании. Компания «Капитальные инвестиции» застраховала офис по адресу ул. Петровка д. 26 стр. 3 в СК «Цюрих», дочерней компании крупной международной страховой сети. 26 августа 2006 года в здании вне помещений страхователя произошел пожар. Огонь от пожара и вода пожарников нанесли значительный ущерб конструктиву здания и имуществу компании «Капитальные инвестиции». Пожару была присвоена высокая категория сложности. Для тушения применялся пожарный вертолет.
В 2008-м рынок земельного кредитования практически перестал расти, хотя в целом объем кредитов населению и физлицам в I квартале 2008-го вырос на 13,9%. По оценкам компании «Финансовой консультант. Фаворит», сейчас земельные ссуды занимают всего 2,2% общего объема ипотечных кредитов и составляют 1,4 млрд грн. Небольшой объем рынка земельных займов объясняется боязнью банкиров иметь дело с земельными мошенниками (многие спекулянты не возвращают предоставленные финучреждениями кредиты), нежеланием банков кредитовать одновременно покупку земли и строительство дома на участке и в целом дефицитом ликвидных соток под застройку.
Коэффициент покрытия кредитов депозитами составляет около 40%, а соотношение между банковскими депозитами и обязательствами превышает 52%. В такой ситуации главным риском для банковской системы становится возможность ослабления курса гривни. Причем угроза девальвации национальной валюты более чем реальна — дефицит торгового сальдо приближается к $9 млрд., а приток импортных товаров в страну и не думает замедляться.
Инвестиционные компании (ИК), несмотря на продолжающееся падение фондового рынка, взялись конкурировать с банками за крупных вкладчиков. Они активно получают лицензии на доверительное управление средствами клиентов и объявляют о выходе на рынок private banking (индивидуальные банковские и инвестиционные услуги для состоятельных граждан). В авангарде борьбы за новый сегмент — компании «Сократ», «АРТ-Капитал», «Тект», Concorde Capital и «Тройка Диалог Украина». «Украинский рынок созрел до предоставления такой услуги. Мы рассчитываем, что добьемся на нем таких же результатов, как и в России, где на нашу долю приходится пятнадцать-двадцать процентов сегмента private banking», — говорит руководитель отдела по работе с крупными частными клиентами группы компаний «Тройка Диалог Украина» Ваган Амичба.
В течение недели наблюдался существенный приток новых вкладов. Был признан новый закрытый фонд. В результате стоимость чистых активов (СЧА) фондов увеличилась на 3,7%. Открытые фонды Падение рынка в первую очередь затронуло самые ликвидные акции, а с ними открытые и интервальные фонды, которые являются постоянными покупателями таких бумаг. За неделю открытые фонды потеряли 0,61%. Спрэд (разница между самым доходным и самым убыточным фондом) расширился до 3,4% (на позапрошлой неделе спрэд составлял 2,7%). Из фондов этого типа продолжается отток вкладов. Так, на прошлой неделе население забрало 815 тыс. грн. Хотя это намного меньше оттока в 21,7 млн. грн., который произошел на позапрошлой неделе.
Цена на золото вырастет в полтора раза уже через год. Инвестиционные эксперты советуют покупать этот драгоценный металл уже сейчас. До недавнего времени украинские инвестиционные эксперты не рассматривали золото как инструмент сбережения и приумножения капитала. Чаще всего золото не котировалось в силу своей консервативности: цена на него итак считалась завышенной (выросла с $250 до $1000 за унцию к марту этого года), к тому же дивиденды в среднесрочной перспективе казались весьма скромными.
По данным страховых компаний, в этом сезоне подобные полисы приобретают в 2 раза чаще, чем в прошлом. При этом наибольшей популярностью при выезде за границу пользуются полисы, страховая сумма которых не превышает $10 тыс. По словам страховщиков, на недорогом страховании настаивают туроператоры, так как это удешевляет стоимость тура в целом.
Последние полгода остатки на корсчетах были невелики по сравнению с прошлогодними показателями — на уровне 15-17 млрд грн. Низкий уровень объема остатков банкиры объясняли жесткой монетарной политикой Нацбанка: регулятор практически не выходил на межбанк и не продавал гривню, кредиты банкам также не выдавались. Основная причина жесткой политики НБУ — борьба с инфляцией. В результате действий регулятора на банковском рынке начался кризис ликвидности: банкам стало не хватать свободных средств.
B условиях дефицита ресурсов на международных рынках капитала украинские банки смогли переориентироваться на внутренний рынок и увеличить заимствования у населения и хозсубъектов. B январе-июне 2008 г. прирост активов украинской банковской системы составил 30%, тогда как за аналогичный период 2007 г. – 70%. Bо II полугодии 2008 г. влияние политики на экономику Украины, в т.ч. и на ее банковскую систему, будет продолжаться.
Кризис ликвидности не дал вкладчикам инвестиционных фондов получить сверхдоходность в этом году, но позволил войти на рынок по очень низким ценам. Компании по управлению активами (КУА) научились хорошо зарабатывать на растущем фондовом рынке. Однако получать прибыль с падающего рынка — настоящее искусство. В нынешнем году для фондовиков пришло время вникнуть в его секреты. Если 2007-й ознаменовался ростом индекса биржи ПФТС на 135%, то с начала этого года он просел более чем на 20%. Многие билборды КУА рекламируют былые заслуги и показатели прошлогодней доходности в 73,88%, тем не менее искушенный инвестор понимает, что таких результатов в этом году не будет.
Чтобы выполнить антикризисные требования НБУ, банкам придется заморозить выпуск новых кредитных карт, а также урезать лимиты кредитования по ранее выданным картам.
Для того, чтобы понять, почему частные инвесторы начали выводить свои средства из фондов, совсем не обязательно быть Уорреном Баффетом. Все просто: этот финансовый инструмент перестал приносить инвесторам прибыль. Если по итогам 2007 года средняя доходность открытых фондов составила 74%, то за первые три месяца 2008 года положительную доходность показал только "Парекс фонд Украинских Облигаций", который заработал 1,59%. Остальные открытые инвест-фонды закончили первый квартал в минусе - от 0,3 до 6%.
Стабилизация рыночного обменного курса на существующем уровне по меньшей мере в краткосрочном периоде заставила бы продавцов иностранной валюты выйти на рынок, что уменьшило бы панический спрос на иностранную валюту со стороны населения. Несмотря на то, что на денежном рынке наблюдалось некоторое повышение ликвидности гривны в связи с сезонными выплатами из госбюджета в конце каждого месяца, на гривневом денежном рынке по-прежнему существует дефицит ликвидности и денежные ставки удерживаются на уровне свыше 20%, констатируют аналитики.
Лига страховых организаций (ЛСОУ) предлагает предусмотреть в новой редакции закона «О страховании» норму о том, что банки являются уполномоченными агентами страховой компании. Напомним: после того, как в декабре 2007 г. АМКУ обвинил «Райффайзен Банк Аваль» в сговоре со страховыми компаниями «Фортис Страхование Жизни Украина» и «Эталон», услуги которых банк якобы навязывает клиентам, была создана рабочая группа, призванная разработать законодательные изменения, которые урегулируют сотрудничество финучреждений. По данным Госфинуслуг, сотрудничество с банками приносит страховщикам ежегодно около 30% страховых премий по автострахованию и имущественному страхованию. Другой вид банкострахования — страхование риска невозврата кредита — принес страховщикам в 2007 г. 192,1 млн. грн. (+58,6% по сравнению с 2006 г.).
Большинству кредитных союзов характерна привычка постоянно менять свое «место жительства». Те или иные отделения КС постоянно переезжают из одного места на другое, а в худшем случае закрываются вообще. Поэтому «ЭН» решили не рассматривать программы депозитов в КС, поскольку если сегодня Вы вложите в один из таких КС деньги, гарантию того, что через год Вы сможете забрать свои накопленные и приумноженные сбережения, Вам не даст никто. Гораздо больше шансов у Вас есть не найти этот кредитный союз в принципе. В число обманутых клиентов вскоре могут попасть граждане, доверившиеся КС «Фаворит». Не смотря на свою масштабную рекламную кампанию, этот кредитный союз активно продолжает ликвидировать свои отделения, что неоднозначно говорит о наличии в нем финансовых проблем.
Банкиры возмущены намерениями Минтруда и ПФУ. Фактически ПФУ требует от банков быть организациями первичного финансового надзора и контролировать правильность начисления предприятиями платежей в соцфонды. Это противоречит законам «О банках и банковской деятельности» и «Об основных принципах государственного надзора.
Первое полугодие текущего года закончилось очень печально для украинского фондового рынка и ценных бумаг машиностроения в частности. Акции потеряли в среднем 35% от их стоимости. Хуже всего то, что большинство прогнозов не содержат ничего позитивного на ближайшее время. Перед проведением подписки на акции Стахановского вагонзавода многие инвесторы спешат избавиться от ценных бумаг. Опыт последних допэмиссий показывает, что после их проведения можно будет купить акции с дисконтом 15-20% к их теоретической расчетной цене.
Недавно лоббировать интересы НСМЭП взялся и Минфин. Ведомство приняло решение выплачивать зарплаты и социальную помощь бюджетникам только через банки, являющиеся участниками НСМЭП. По оценкам, это означает передел как минимум 40% карточного рынка. В этой связи основной лоббист международных платежных систем Украинская ассоциация членов платежных систем (EMA), а также Украинский кредитно-банковский союз (УКБС) и лидер карточного рынка ПриватБанк.
Портфели ценных бумаг коммерческих банков за первый квартал 2008 года "похудели" на 1,7 миллиарда гривен. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные Национальным банком. Если на начало 2008 года инвестиции банков в ценные бумаги составляли 29 миллиардов гривен, то уже спустя три месяца они сократились до 27,3 миллиарда.