Международное рейтинговое агентство Moody'sInvestorsService пересматривает рейтинги банков по всему миру в соответствии с новой методикой. Теперь дошла очередь и до Украины, где агентство рейтингует 25 банков. Выиграют ли от этого украинские финучреждения? После выхода президентского указа о роспуске парламента ни одно международное рейтинговое агентство не оставило без внимания «украинский вопрос». Первым было агентство Standard & Poor's, которое пересмотрело рейтинг Украины со «стабильного» на «негативный». Эксперты объяснили свою позицию ухудшением политической обстановки и связанными с этим рисками экономической политики. Позже аналитики агентства FitchRatings оппонировали коллегам, назвав влияние политического кризиса в Украине на рейтинг страны минимальным. По мнению специалистов агентства, в краткосрочном периоде кризис не является существенной угрозой рейтингу, поскольку, несмотря на конфликт между политиками, экономика страны продолжает расти.
Пытаясь покрыть свои потери от затишья на ипотечном рынке, финансисты временно снизили цены на автокредитование. Удерживать повышенные цены на автокредиты банкиры смогли недолго. После роста ставок весной они начали постепенно снижать их в июне–июле, одновременно пересматривая базовые условия кредитования. Однако их либерализм продлится недолго — вскоре они планируют вернуться к прежней стоимости автозаймов. Специалисты также прогнозируют более активный рост кредитования покупок грузового транспорта и мототехники. Все это, по мнению экспертов, позволит банкам до конца 2007 г. весьма активно наращивать объемы автокредитования.
Клиентами банков являются более 74% украинцев, еще 10% пользуются услугами осуществления платежей, денежных переводов, а также потребительскими кредитами в небанковских учреждениях. Таковы результаты первой волны нового регулярного исследования рынка банковских услуг для физлиц, проведенного исследовательской компанией GfK Ukraine в первом квартале 2007 года. Наибольшим спросом со стороны клиентов банков пользуются такие услуги как коммунальные платежи и пластиковые карточки. Ими пользовались 73% и 33% респондентов соответственно. Текущим счетом без пластиковой карты пользуются 11% опрошенных, обменом валют - 10%, а получением кредитов на бытовую технику - 9%.
Отечественные банки создали новый индикатор денежного рынка — индекс KievPrime. Наличие регулярной информации о цене сделок ведущих финучреждений будет способствовать развитию внутреннего рынка заимствований и кредитованию в национальной валюте. Нововведение инициировал Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), два года совместно с банками разрабатывавший концепцию нового инструмента. С прошлой недели «Калион Банк Украина», «ING Банк Украина», УкрСиббанк, Укрсоцбанк, «Райффайзен Банк Аваль», Укрэксимбанк, Ситибанк (Украина) и Эрсте Банк обязались кредитовать друг друга на межбанковском рынке по ставке KievPrime
За прошедший год во всех международных рейтингах инвестиционной привлекательности Украина переместилась на несколько строк вниз. Без реформ разрешительной и налоговой системы наша страна обречена на потери не только в рейтингах, но и в инвестициях. Несмотря на бюрократические препоны, инвесторы все равно идут в Украину. В первом полугодии одним из лидеров по объему привлеченных инвестиций стал пищевой сектор — один из самых сложных с регуляторной точки зрения (из-за непонятных для иностранных компаний фитосанитарных норм, процедур получения разрешений на внедрение новых продуктов и санитарной проверки импортного сырья). Тем не менее иностранцев (к примеру, корпорацию PepsiCo, которая приобрела компанию «Сандора», или Orangina Group, купившую «Росинку») привлекает рост доходов населения, а значит, и спроса на безалкогольные напитки. Иностранцы все больше интересуются и сектором недвижимости, но здесь разрешительная система выступает серьезнейшей преградой.
Доходность открытых паевых инвестиционных фондов с начала 2007 года выросла на 49%. Лидер рынка — Премиум-фонд сбалансированный под управлением компании «Сократ» (+60% с начала года). Прямая альтернатива таким фондам — депозиты (открытые ПИФы как инвестиционный инструмент похожи на банковские вклады), приносящие инвесторам всего 14-17% в год. Несмотря на высокую доходность, открытые ПИФы в качестве инвестиционного инструмента не пользуются популярностью. Украинцы предпочитают инвестировать в практически безрисковые депозиты либо в высокоприбыльные (до 100% годовых) закрытые ПИФы с высокими рисками.
Страховой рынок Украины по итогам 9 месяцев вырос до $2,45 млрд. Страховые компании Украины за январь-сентябрь 2007 года собрали валовые страховые платежи на сумму около 12,29 млрд. грн. Рисковые компании за этот период собрали 11,8 млрд. грн. страховых премий, а компании, специализирующиеся на страховании жизни, - около 490 млн. грн.
Автолизинг (аренда с правом выкупа) штука весьма удобная. В отличие от банковского кредита он позволяет часто менять автомобили и избегать бумажной волокиты при оформлении документов. А еще стоит он не так уж и дорого -- $400--600 в месяц при цене авто в $15--20 тыс.
После длительного затишья на ипотечном рынке банкиры наконец-то смогли достучаться до покупателей недвижимости. В сентябре–октябре они фиксировали существенный рост спроса на все виды займов — под покупку квартир, загородных домов, коттеджей и земли. По самым скромным прогнозам, объемы ипотеки до конца года вырастут еще на 20–30%. Весомую долю этого прироста банкам обеспечат города-миллионники и областные центры.
«Детские» накопительные страховки становятся все популярнее: удельный вес таких программ сегодня составляет около 40% от общего числа договоров лайфового страхования, заключаемых физическими лицами. Бытующее мнение о том, что так называемые детские программы страхования предназначены для страхования жизни детей, неверно. На самом деле собственно жизнь ребенка не страхуют — слишком много рисков, в первую очередь, для самого ребенка. Ведь в случае его смерти родители автоматически должны были бы получить страховую сумму, а значит, и прямую материальную выгоду.
Украинские операторы автомобильного рынка для успешного продвижения своего товара все активнее используют лизинговые схемы.Украинские лизинговые компании бросились обнародовать свои достижения. Одни облигационные займы для финансирования лизинговых операций привлекают" другие скоринговую систему вводят. На прошлой неделе украинские лизинговые компании, работающие в области финансового и оперативного лизинга легковых и грузовых автомобилей, активно обнародовали свои достижения. Например, пресс-служба компании "Евро Лизинг" (г. Киев; услуги лизинга по приобретению легковых, коммерческих, грузовых автомобилей и спецтехники; с 2003 г.; лизинговый портфель в июле 2007 г. - 500 млн. грн; вместе с ЗАО "Еврокар", СК "Украинская страховая группа", ЗАО "Формула Мотор Украина" и "Випкар" входит в группу компаний "Атолл Холдинг") сделала заявление о том, что компания дополнительно привлекает 100 млн. грн. для финансирования лизинговых операций на транспорте. На общем собрании компании "Евро Лизинг" было утверждено решение об открытом размещении именных процентных облигаций серии "В" общей номинальной стоимостью 100 млн. грн. со сроком обращения четыре года.
Резво начав год, в третьем квартале банки постепенно стали сбавлять обороты. Несмотря на кажущийся прогресс, оптимистические прогнозы финансистов на июль–сентябрь оправдались не в полной мере и прибыльность отечественной банковской системы постепенно уменьшается. Согласно нынешним предсказаниям данная тенденция будет превалировать и в четвертом квартале текущего года: из-за обострения конкуренции финучреждения, стараясь угодить клиентам, будут уменьшать плату за свои услуги.
Те финучреждения, которые еще не втянулись в сезонное повышение депозитных ставок для населения, догоняют «заводил». На минувшей неделе условия привлечения долларовых вкладов на 1 п.п. улучшили Ощадбанк, банки «Форум» и «Кредит-Днепр». Кроме того, Правэкс-Банк также незначительно подкорректировал долларовые ставки (+0,1 п.п.). Нынешнее массовое повышение привлекательности долларовых вкладов по депозитам связывают с активизацией валютного кредитования и нехваткой долларовых ресурсов для этих целей. До конца нынешнего года ставки по вкладам будут только расти (минимум на 2 п.п.), на следующий год возможно снижение на 1-2 п.п. от текущих ставок. Тенденции же по гривневым ставкам менее однозначны. Так, на минувшей неделе банк «Форум» снизил проценты по вкладам в нацвалюте (-0,7 п.п.), а Правэкс-Банк, наоборот, повысил (+0,3 п.п.). Как отмечают эксперты, снижение гривневых депозитных ставок будет происходить в тех банках, которые вполне обеспечены гривневыми ресурсами для кредитных целей, повышение — в тех, где объем привлеченных средств в нацвалюте считают недостаточным.
Изменившееся настроение финансистов ощутили на себе не только потенциальные, но и действующие клиенты некоторых банков: им звонят с предложением переоформить долларовую ссуду на гривневую по сниженной ставке. Зазывают тем, что вместо, скажем, былых 18% ставка в нацвалюте снижена до уникальных 14% годовых. Такие существенные уступки кредиторов не могут не вызвать подозрение: наверняка, банки компенсируют снижение номинальных ставок введением или повышением дополнительных комиссий. Опасение, впрочем, оказалось ложным. Даже если где-то комиссионные и подросли, общая, она же эффективная, стоимость ссуд все-таки упала.
Несмотря на высокую доходность, открытые ПИФы в качестве инвестиционного инструмента не пользуются популярностью. Украинцы предпочитают инвестировать в практически безрисковые депозиты либо в высокоприбыльные (до 100% годовых) закрытые ПИФы с высокими рисками. Например, пайщики закрытого фонда «Синергия» (управляет компания «Кинто»), инвестировавшие в 2003 году 10 тыс. грн, спустя три года заработали почти 72 тыс. грн. Средняя годовая доходность фонда превысила 90%. Активы открытых фондов на конец первого полугодия 2007 года составляли лишь 170 млн грн. Закрытые фонды привлекли 1,729 млрд грн. На депозитах украинские компании и физлица хранят 241 млрд грн.
Самая динамичная компания по итогам октября. Акции компании за месяц выросли на 30%. Вложи инвестор три года назад в акции энергогенерирующей компании «Днепроэнерго», заработал бы 1800% доходности. С октября 2004-го по октябрь 2007-го бумаги энергокомпании подорожали с 130 грн за акцию до 2530 грн.
С начала 2007 года страховые полисы полного КАСКО (добровольная программа страхования автомобилей) подорожали на 3-4 процентных пункта. В 2005-2006 гг. КАСКО обходилось автовладельцам в 4,5-5% рыночной стоимости автомобиля. Теперь средняя цена страховки достигает 7-9%. Страховые агенты уверяют: рост цен на полисы никак не отразился на рынке КАСКО — продукт по-прежнему популярен.
Несмотря на кризис на мировых финансовых рынках, украинские банкиры привлекли на внешних рынках больше денег, чем в прошлые годы. На минувшей неделе Нацбанк обнародовал предварительные данные о привлечении кредитов от нерезидентов корпоративным сектором (банками и компаниями). Оказалось, что, невзирая на спад на мировых рынках капитала, спровоцированный ипотечным кризисом в США, в III квартале этого года украинские банки сумели занять на внешних рынках более $4,2 млрд. Это примерно на $300 млн больше, чем было привлечено в “докризисном” II квартале 2007 г. Напомним: большинство банкиров и экспертов предрекали существенное сокращение внешних заимствований украинскими компаниями в связи с закрытием инвесторами лимитов на развивающиеся страны, так называемых emerging markets.
Украинский фондовый рынок продолжает «гонку». Самые оптимистичные прогнозы экспертов, предположивших, что психологический рубеж в 1100 пунктов индекс ПФТС преодолеет только к концу октября, оправдались уже в первой декаде месяца. С 5 по 11 октября основной индикатор отечественного фондового рынка вырос на 5,4%, или 59,15 пунктов. При этом индекс ПФТС дважды (!) обновлял исторический максимум, и в четверг, 11 октября, его значение достигло 1 139,72 пунктов. Рост показателя сопровождался внушительными, как для биржи ПФТС, объемами торгов акциями. В среднем за день сумма всех сделок с паевыми ценными бумагами составляла 50 миллионов гривен.