Отток средств из паевых инвестфондов негативно отразился на деятельности компаний по управлению активами. Вкладчики cнова понесут деньги в ПИФы не ранее осени 2008-го. В апреле этого года вкладчики паевых фондов изъяли из открытых ПИФов 58 млн грн. Отток средств из публичных фондов начался в марте — за месяц инвесторы изъяли 27 млн грн. Причина оттока денег из ПИФов — сильное падение украинского фондового рынка (-26% в январе—апреле) и рост убытков открытых фондов. Пессимистические настроения охватили пайщиков не только в Украине. По данным организации Emerging Portfolio Fund Research, за I квартал 2008 года инвесторы вывели из фондов $98 млрд
Страховой рынок Украины стабилизируется - на ТОП3 страховщиков в 2007 году пришлось 12,6% рынка. На украинском рынке страхования жизни в последнее время наблюдается переход от монополизации со стороны нескольких ведущих компаний к конкуренции. Сложившаяся в настоящее время в стране макроэкономическая ситуация, а также ситуация в банковской сфере и сфере кредитования, отразится на деятельности страховых компаний. При этом он отметил, что в отчетах, предоставляемых страховщиками в Госфинуслуг, какие-либо изменения пока не наблюдаются.
С начала прошлого года и по сей день доля первой десятки банков в общем портфеле депозитов физлиц сократилась с 76% до 55%. Клиенты уходят в банки поменьше за более высокими ставками по депозитам. Кроме того, банки отходят от традиционных банковских призов в виде бонусных процентов и банковских металлов. Прирост депозитов физических лиц в украинские банки в 2007 г. составил 41 млрд. грн. (54%), а за первые четыре месяца текущего года — еще 15 млрд. грн. При этом на рынке наблюдалась тенденция краткосрочного повышения ставок по депозитам — большинство банков увеличило процентные ставки по вкладам во всех валютах на 1-2%, а по некоторым продуктам и больше.
Традиционно считается, что ипотека – это один из важнейших инструментов обеспечения доступности жилья. Всем известно, что чем доступнее ипотека, тем проще купить жилье. Однако среди участников рынка бытует мнение, что, повышая доступность ипотеки, власти исподволь «взвинчивают» цены на недвижимость. Действительно, чем доступнее ипотека, тем больше людей готово купить жилье. Как известно, рост платежеспособного спроса при сохранении уровня предложения порождает рост цен. Теоретически, вроде бы, такая взаимосвязь выглядит логично. Однако, насколько данные процессы взаимосвязаны на практике, ответить, что называется, «с ходу» затруднительно. И все же «Индикаторы рынка недвижимости» вычленили между ними определенную зависимость. Главными параметрами, влияющими на уровень доступности ипотеки, выступают минимальный размер первоначального взноса и максимальный срок кредита. Первый из этих двух параметров влияет на размер выдаваемого кредита, а от второго в значительной зависимости находится величина ежемесячных платежей.
В последнее время в Украине четко прослеживается тенденция кредитно-долговой экспансии банковского сектора. По состоянию на 1 января с.г. сумма внешних долговых обязательств украинских банков достигла 31 млрд. долл. В целом валовой внешний долг Украины составлял 84,5 млрд. долл., или 60% ВВП, и за 2007 год увеличился на 30 млрд. долл. Соотношение валового внешнего долга к ВВП на 4 п.п. превысило соотношение для группы стран с переходной экономикой. Напомним, что в конце 2006 года уровень долговой нагрузки составлял 39,4% ВВП в Польше, 36,3 — в Румынии, 29,6 — в России, 34,6 — в Чехии, 45,1 — в Македонии, 58,9 — в Болгарии и 57,4% ВВП в Литве.
В июне доходность украинского биржевого рынка будет зависеть от текущей ситуации на мировых финансовых, товарно-сырьевых и фондовых рынках, а значит - от инвестиционных предпочтений международных инвесторов и конечно от политико-экономической обстановки у нас в стране. При этом волатильность организованного фондового рынка Украины в течение месяца будет высокой и в зависимости от политико-экономических событий в стране и в мире, индекс ПФТС за июнь либо сумеет подрасти еще на 2-8%, либо уйдет вниз ниже отметки в 850 индексных пункта, тем самым полностью нивелировав свой майский рост.
Объемы просроченных долгов и "плохих займов" в кредитных портфелях банков растут с поразительной быстротой. На днях стало известно о том, что, по данным ЦБ, за прошлый год в два раза выросла просроченная задолженность по кредитам у Ситибанка, который является одним из лидеров по объемам кредитования частных лиц. Похоже, что эта проблема начинает тревожить не только сами банки, но и власти страны: они срочно пытаются найти ответ на два извечных русских вопроса - "кто виноват", и "что делать".До недавнего времени ответ на первый вопрос казался абсолютно ясным: конечно, во всем виноваты заемщики, не возвращающие кредиты. Они не умеют рассчитывать свои финансовые поступления, а поэтому в результате оказываются в ситуации, когда ежемесячные платежи по кредитам им не по карману - точнее, не по семейному бюджету.
Украинские вкладчики меняют привычки. Люди переводят свои сбережения в "средние" банки с более привлекательными условиями вложений и увеличивают суммы вкладов, пишет журнал "Business investor". При этом "короткие" вклады практически не открываются: основная масса средств доверяется банкам на 1-2 года. И, наконец, наше население активно переводит сбережения из валюты в гривны. Аналитики выделяют еще одну тенденцию: несмотря на то, что объем вкладов продолжает расти, темпы прироста стали падать. Банковские вклады перестают быть универсальным способом сохранения средств.
За минувший год рынок страхования кредитов продемонстрировал резкий рост. В частности, по данным Госфинуслуг, в 2007 г. валовые сборы страховщиков по данному виду страхования увеличились на 300 млн грн. — до 815,01 млн грн. Следует отметить, что страхование кредитов потенциально интересно как банкирам, так и страховщикам. Первые с его помощью могут решить вопрос проблемной задолженности, вторые — получить постоянный источник платежей на потенциально огромном рынке. По данным НБУ, за январь — апрель 2007 г. только физлицам банки выдали 186 млрд грн. кредитов. А с учетом того, что тарифы на страхование кредитов составляют 3-5% от суммы кредита, страховщики теоретически могли получить около 13 млрд грн. премий. Страхование кредитов не стоит путать со страхованием залогового имущества либо жизни заемщика, которое активно применяется в рамках ипотечных программ либо кредитования на покупку авто. В случае страхования кредитов банк страхует риск невозврата заемщиком тела займа и процентов по нему.
Бум розничного кредитования рискует захлебнуться: из-за нехватки ликвидности банки ужесточают условия выдачи ссуд. Общей для всей системы тенденции нет — каждое финучреждение посвоему выходит из кредитной гонки. Так, УкрСиббанк и Укрсоцбанк приостановили выдачу гривневых ссуд, а УниКредит Банк перестал предоставлять автокредиты в иностранной валюте и повысил ставку по гривневым займам с 13,5 до 25% годовых. УкрСиббанк также приостановил кредитование покупателей земельных участков. Некоторые фининституты, оставив процентные ставки без изменений, подняли размеры разовых комиссий и первоначальных взносов. Многие игроки стали более жестко отсеивать претендентов. По оценкам банкиров, за последний месяц долгосрочные розничные кредиты подорожали на два-три процентных пункта. И это только начало.
Мертвый рынок внешних займов, рост инфляции и повышение фундаментальних экономических рисков уже оказывают негативное влияние на отдельных представителей банковской системы. Согласно данным НБУ, в феврале сразу семь банков из первой тридцатки потеряли какую-то часть своих активов. Из них: пять — банки с украинскими акционерами, и только два — с иностранным капиталом. Из иностранных дочек отрицательный прирост активов показали UniCredit Bank и «ВТБ Банк». В первом случае — негативные показатели наверняка связаны с приобретением группой UniCredit Укрсоцбанка и началом процесса слияния украинских активов в единое целое.
Влітку багато вкладників знімають кошти з депозитів, банки ж винаходять все нові способи залучати їх. Нинішнє літо багате на нові тенденції, пов'язані з банківськими депозитами. А тим часом на ринку чекають ще динамічніших перетворень. Ринок депозитних пропозицій неухильно росте. Його учасники говорять, що буквально кожного тижня з'являється новий вид внесків з новими умовами. В цілому ж всі існуючі пропозиції фінансисти ділять на чотири групи. Перша - ощадні вклади. Головна їх особливість - можливість поповнення без обмежень і часткового зняття без втрати відсотків, які зазвичай невеликі. Як показали недавні дослідження компанії "Простобанк Консалтинг", лідерами у цьому сегменті вважаються Укрпромбанк, Кредитпромбанк, VAB Банк, Родовід Банк, Надра Банк.
Количество желающих посетить страны ближнего и дальнего зарубежья с каждым годом растет. Только за прошлый год, по данным Госкомстата, число граждан, которые уезжали за рубеж, составило почти 17 млн. человек, превысив показатели 2005 года на 422 тыс. человек. В этом году, даже по самым пессимистическим прогнозам, прирост составит еще полмиллиона человек. Причины для поездок разнообразны: деловые встречи, организованные экскурсии и просто частные поездки. Именно последний тип поездок увеличивается самыми быстрыми темпами. Причина тому - не только растущие доходы украинцев, но и возможности, которые открывают им банкиры. Сегодня финучреждения с удовольствием не только отправляют за рубеж, но и "снаряжают" всей необходимой финансовой атрибутикой в поездке.
Заводы, жилые и торгово-развлекательные комплексы все чаще строятся за банковские средства. Предложить предприятиям крупные и долгосрочные ссуды пока могут немногие банки. Инвестиционное кредитование в Украине существует с конца 90-х, однако раньше этот банковский продукт предполагал участие финансовых учреждений лишь в кредитовании дорогостоящего оборудования для компаний. Единичные проекты попросту не требовали создания в банках специализированных департаментов проектного финансирования. Пару лет назад все изменилось - в банковских учреждениях появился отдельный продукт "проектное финансирование", который представлен по классическим методикам мировых банков. Всплеск интереса к инвестиционным ссудам вызван приходом на наш рынок иностранных банков, специализирующихся на проектном финансировании (OTP Bank, BNP Paribas), а также общим ростом капитализации украинской банковской системы, доступом финучреждений к длинным деньгам, в частности, за счет выпуска еврооблигаций.
В последнее время некоторые банки с иностранным капиталом, такие как "ОТП Банк", "Катион Банк", "Райффайзен Банк Аваль" и "Альфа-Банк (Украина)", начали активно предлагать специфическую услугу для крупных корпоративных клиентов - cash-менеджмент (см. "Человеческим языком"). При этом расчетно-кассовое обслуживание (РКО), которое обычно ограничивается услугами по осуществлению безналичных платежей и инкассации наличных, банкиры рассматривают в качестве составной части базового варианта cash-менеджмент. На сегодняшний день в Украине работают и крупные розничные сети, и автодилеры, и финансово-промышленные группы (ФПГ) и пр. Кроме того, на наш рынок выходят крупнейшие транснациональные корпорации. При этом каждое структурное подразделение, будь то дочернее предприятие, региональная дирекция или филиал, обычно открывает текущий счет в местных филиалах банков.
Сначала года отечественные банки уже дважды успели огорчить вкладчиков. Первое снижение цен на депозиты пришлось на февраль-март. Тогда ставки упали в среднем на 0,5-1% (активнее всего дешевели вложения на гривневых счетах). Оправдание было одно: затяжные праздники вылились, а застой на кредитном рынке, и финансистам просто было некуда вкладывать собираемые средства. Проще говоря, денег на рынке было больше, чем могли поглотить заемщики (в ІІ квартале банкам приходилось работать в условиях избыточной ликвидности). Во второй раз финансисты ошарашили украинцев уже весной. За две недели с момента подписания президентом указа о роспуске парламента ставки в некоторых финучерпеждениях снизились еще на 0,5-1% годовых. Больше всего банки снижают ставки по гривневым депозитам: от 0,5% до 1,5% годовых, меньше страдает доходность валютных вкладов: от 0,1% до 0,5% годовых. Банкиры изо всех сил старались удлинить свою ресурсную базу, поэтому в первую очередь понижали ставки по краткосрочным вкладам.
Прибыль украинских банков за I полугодие, по данным НБУ, составила 3,1 млрд. грн., что в 1,7 раза больше, чем за соответствующий период 2006 г. (1,8 млрд. грн.). По сравнению с аналогичным периодом минувшего года доходы банков увеличились на 57,9%, или 10,4 млрд. грн., - до 28,4 млрд. грн.; расходы - на 56,3%, или 9,1 млрд. грн., до 25,3 млрд. грн. За I полугодие собственный капитал банков возрос на 20,1%, или на 8,5 млрд. грн., - до 51,1 млрд. грн. Рост капитала банков в основном состоялся за счет увеличения уплаченного зарегистрированного уставного капитала на 19,8%, или 5,2 млрд. грн., общих резервов, резервного фонда и других фондов - на 42%, или на 2,0 млрд. грн., и результата переоценки основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг в портфеле банка на продажу и инвестиций в ассоциированные компании - на 17,5%, или 1,0 млрд. грн.
Столкнувшись с оттоком долларовых депозитов населения, крупные банки вынуждены повышать ставки по валютным вкладам. По данным НБУ, за первые семь месяцев текущего года депозиты населения в банках выросли на 23,2% и составили 131,7 млрд. грн. При этом вклады населения в национальной валюте увеличились на 25,6%, тогда как в иностранной валюте - только на 17,4%. В результате доля гривневых депозитов возросла почти на 3 п.п. и на 1 августа составила 57% всех средств населения в банках. Такая тенденция объясняется, прежде всего, разницей в ставках между долларовыми и гривневыми депозитами, которая хотя и сокращается постепенно, но по-прежнему достигает 5 п.п. Если в июле средневзвешенная ставка по гривневым депозитам составила 13,4%, то по вкладам в валюте - в среднем 8,4% годовых.
Промышленный рост в Украине, связанный с благоприятной конъюнктурой внешних рынков, положительно сказывается практически на всех сферах экономики и в первую очередь финансовой. Увеличение доходов населения приводит не только к росту потребительского спроса на различные товары и услуги, но и к увеличению спроса на услуги коммерческих банков, тем более что население Украины, по сути, только начинает разбираться в сущности банковских услуг, ощущая их позитивные стороны, и еще не успело столкнуться с обратной стороной этих услуг, поэтому банки могут предлагать потребительские и ипотечные кредиты по завышенным ставкам.
В 2008 году за счет кредитного бума значительно вырастут объемы имущественного страхования: недвижимости, автомобилей, отделки квартиры, ценных вещей. Также увеличатся объемы личного страхования — от несчастного случая, добровольного медицинского страхования, — поскольку население активно приобретает в кредит жилье и машины. В перспективе личное страхование будет высокоприбыльным направлением бизнеса, уверены страховщики: объемы рынка медстрахования растут, а с ростом объемов премий, как правило, увеличивается прибыльность страхового дела. По прогнозам топ-менеджеров СК, в следующем году возрастут объемы страхования строительно-монтажных и сельскохозяйственных рисков. 22 января 2008 года было принято Постановление Кабмина № 86, предусматривающее выплату фермерам государственных субсидий при страховании 20% посевных площадей.