Украинские банки изменили политику кредитования покупки автомобилей, повысили проценты по кредитам и требования к заемщикам. На сегодняшний день экономическая ситуация в стране характеризуется значительным уровнем инфляции, что негативно сказывается на стоимости ресурсной базы банковской системы. В связи с этим ряд банков, в том числе и наш, для привлечения денежных ресурсов были вынуждены поднять процентные ставки по депозитам выше уровня прогнозируемой инфляции, что, в свою очередь, повлекло повышение процентных ставок и по кредитам, в том числе, и по программам автокредитования.
С начала года на долю тех, кто хотел взять кредит в банке, выпало немало переживаний. Во-первых, кредитные ставки за последние два месяца поднимались уже трижды. Во-вторых, поползли слухи о том, что банки не дают кредитов на жилье и остановили кредитование в гривне. В-третьих, еще свежи в памяти слухи о том, что Нацбанк хочет ограничить 10-ю годами долгосрочные кредиты и запретить потребительские кредиты без первого взноса. А ведь надо где-то жить, где-то хранить продукты и хорошо отдыхать — мы поняли, что делать это лучше в кредит и не хотим разучится. Поэтому, чтобы узнать, можно ли сегодня позволить себе жизнь в кредит, мы прошлись по банкам и торговым сетям и узнали, как изменились условия выдачи основных видов кредитов и дают ли их вообще. Оказалось, что слухи о смерти кредитования сильно преувеличены и получить кредит на любую свою цель — не проблема. Ипотека — дорого, но пока еще доступно
На фондовом рынке может повториться массовый сброс акций, который сопровождается падением котировок. Это произойдет, если Национальный банк решит усилить борьбу с инфляцией. Ранее НБУ опубликовал инфляционный отчет за май. В документе говорится, что текущая ситуация требует от НБУ еще больших усилий по изъятию гривни из оборота. Ускорение роста базовой инфляции (за исключением продовольствия и топлива) свидетельствует об усилении действия фундаментальных инфляционных факторов, что требует более решительных действий по ужесточению монетарной и фискальной политики.
Еще год назад никто бы не поверил, что все это происходит с банковской системой Украины. Что же такого случилось с банковским рынком, который за считанные месяцы сменил активный рост на торможение? Крупнейшие банки прекратили выдавать гривневые ипотечные ссуды, а долларовые дают только заемщикам с безупречной репутацией; средняя стоимость межбанковских кредитов «овернайт» последние два месяца достигает 24%, тогда как в 2007 году этот показатель составлял 3%; по рынку ходят упорные слухи о том, что несколько мелких банков находятся на грани дефолта.
До начала осени украинский фондовый рынок будет, скорее всего, медленно расти, но так и не достигнет уровня начала года. В то же время девальвационные ожидания и запуск индексных фондов с высокой долей вероятности вернут на него нерезидентов. В Украине сегодня зарегистрировано три индексных фонда: «Амадеус-Индекс ПФТС», «Амадеус — украинский торговый индекс» (UTIX) и «ТЕКТ-Индекс» (индекс ТЕКТ-Composite). При этом два из трех фондов сейчас размещают свои акции и пока не признаны состоявшимися. По мнению Юрия Прозорова, сейчас очень удачное время для выхода на рынок, поскольку акции эмитентов будут покупаться фондами по более низкой цене, чем было бы в период роста, то есть выгоднее для инвесторов.
Как повышение процентной ставки ГИУ отразится на ипотечном кредитовании в Украине. По мнению аналитиков, дешевой ипотеки до конца года в Украине не будет. В 2007 году объемы рефинансирования ГИУ увеличились в 11,1 раза: с 100 млн до 1,1 млрд грн. «Впрочем, даже при таких темпах роста кредитования доля ипотечных кредитов, выдаваемых ГИУ, невелика», — говорит Владимир Паюк, аналитик Простобанк Консалтинга. По данным Украинской национальной ипотечной ассоциации, совокупный ипотечный портфель отечественных банков в 2007 году вырос в 2,1 раза — до 57,3 млрд грн. То есть на кредиты ГИУ приходится только 1,7% ипотечного рынка в Украине.
Прогнозы участников рынка о значительном падении с 9 июня котировок предприятий ГМК не оправдались. Их акций остаются относительно стабильными. Наибольший объем торгов среди производителей металла зафиксирован с акциями «Азовстали». Комбинат за первые 5 месяцев текущего года увеличил производство проката на 5,9%. Кроме того, 6 июня исполнилось 2 года активной деятельности «Метинвеста», одним из основных активов которого и выступает мариупольский комбинат. Кстати, до понедельника предприятие держалось на уровне 5,35-5,4 грн. за акцию, не уступая позиций. Инвесторы активно увеличивали собственные пакеты в «Азовстали».
В отличие от событий трехлетней давности, последние изменения на валютном рынке были во многом ожидаемы — всем было понятно, что что-либо подобное должно произойти. И тогда, и сейчас это решение было принято перед сезонным снижением инфляции — с мая по август инфляция последние шесть лет снижается почти до нуля. В то же время очевидно, что сам по себе этот шаг (ревальвация гривни), как и другие меры из арсенала Нацбанка, вряд ли могут быть достаточно эффективными средствами для борьбы с ростом цен. Испытаний, подобных выпавшим на долю украинских банкиров за последние два месяца, не припомнить с революционных ноября-декабря 2004-го. После трех лет уверенного и достаточно комфортного роста банковской системе и ее клиентам приходится привыкать к намного более жестким условиям существования, которые кто-то называет ресурсной диетой, а кто-то — настоящим голодом.
Страхование загородного жилья, как и любого другого, бывает добровольным и «залоговым» - по требованию банка, выдавшего кредит на его покупку. Вариантов страховой защиты частных домовладений в предместьях Киева множество, а стоимость полисов колеблется от десятков гривен до нескольких тысяч долларов в год. Но чтобы траты не оказались напрасными, пренебрегать нюансами подобных договоров не стоит. Толчком к развитию рынка страховых услуг по загородной недвижимости послужило активное кредитование банками ее покупки, которые, беря недвижимость в залог, настаивают на страховке. Сегодня основную массу клиентов компании по-прежнему получают от банков - в то же время постепенно растет и доля добровольного страхования коттеджей.
Страхуя клиентов от несчастных случаев (в банке это, как правило, ипотечные заемщики), за три квартала 2007 года страховщики собрали 176 млн грн, а выплатили всего 19 млн грн. То есть прибыль страховщиков по отношению к выплатам (или рентабельность бизнеса) составила 826%. В 2007 году на полисы, сопровождающие ипотечные и автокредиты, пришлось около 50% собранных страховщиками премий (годом ранее — 30%). Причина роста рынка вancassurance (страхование имущества, здоровья и жизни банковских заемщиков) — увеличение объемов кредитования физлиц. Сумма выданных населению кредитов в 2007-м выросла на 96%.
Украинский рынок факторинга достаточно динамично развивается, но на сегодняшний день все же статистика появления новых игроков на рынке факторинга более активна, чем сам рынок его потребителей. Так, например, портфель украинского факторинга в 2007 году вырос до $280 млн. (рост в сравнении с 2006г - 180 %), в тоже время количество игроков - финансовых учреждений всего около 80, из них 47 банков и более 30 компаний. Но насчет финансовых компаний можно отметить, что реально предлагают и предоставляют клиентам факторинг – 5-7 компаний, остальные на «индувидуальных» условиях, другими словами: только декларируют. Первая и основная причина – отсутствие профессиональных навыков и опыта работы в этой сфере. По оценкам украинских экспертов оборот украинского факторинга в 2007 году - $1,3 млрд. Основной оборот факторинговых операций равно как и сам портфель в основном (около 85%) приходится на 5-7 банков (Укросцбанк, Укрэксимбанк, Петрокомерц-Украина, Украинская финансовая группа, ТАС-Комерцбанк).
Отток средств из паевых инвестфондов негативно отразился на деятельности компаний по управлению активами. Вкладчики cнова понесут деньги в ПИФы не ранее осени 2008-го. В апреле этого года вкладчики паевых фондов изъяли из открытых ПИФов 58 млн грн. Отток средств из публичных фондов начался в марте — за месяц инвесторы изъяли 27 млн грн. Причина оттока денег из ПИФов — сильное падение украинского фондового рынка (-26% в январе—апреле) и рост убытков открытых фондов. Пессимистические настроения охватили пайщиков не только в Украине. По данным организации Emerging Portfolio Fund Research, за I квартал 2008 года инвесторы вывели из фондов $98 млрд
Страховой рынок Украины стабилизируется - на ТОП3 страховщиков в 2007 году пришлось 12,6% рынка. На украинском рынке страхования жизни в последнее время наблюдается переход от монополизации со стороны нескольких ведущих компаний к конкуренции. Сложившаяся в настоящее время в стране макроэкономическая ситуация, а также ситуация в банковской сфере и сфере кредитования, отразится на деятельности страховых компаний. При этом он отметил, что в отчетах, предоставляемых страховщиками в Госфинуслуг, какие-либо изменения пока не наблюдаются.
С начала прошлого года и по сей день доля первой десятки банков в общем портфеле депозитов физлиц сократилась с 76% до 55%. Клиенты уходят в банки поменьше за более высокими ставками по депозитам. Кроме того, банки отходят от традиционных банковских призов в виде бонусных процентов и банковских металлов. Прирост депозитов физических лиц в украинские банки в 2007 г. составил 41 млрд. грн. (54%), а за первые четыре месяца текущего года — еще 15 млрд. грн. При этом на рынке наблюдалась тенденция краткосрочного повышения ставок по депозитам — большинство банков увеличило процентные ставки по вкладам во всех валютах на 1-2%, а по некоторым продуктам и больше.
Традиционно считается, что ипотека – это один из важнейших инструментов обеспечения доступности жилья. Всем известно, что чем доступнее ипотека, тем проще купить жилье. Однако среди участников рынка бытует мнение, что, повышая доступность ипотеки, власти исподволь «взвинчивают» цены на недвижимость. Действительно, чем доступнее ипотека, тем больше людей готово купить жилье. Как известно, рост платежеспособного спроса при сохранении уровня предложения порождает рост цен. Теоретически, вроде бы, такая взаимосвязь выглядит логично. Однако, насколько данные процессы взаимосвязаны на практике, ответить, что называется, «с ходу» затруднительно. И все же «Индикаторы рынка недвижимости» вычленили между ними определенную зависимость. Главными параметрами, влияющими на уровень доступности ипотеки, выступают минимальный размер первоначального взноса и максимальный срок кредита. Первый из этих двух параметров влияет на размер выдаваемого кредита, а от второго в значительной зависимости находится величина ежемесячных платежей.
В последнее время в Украине четко прослеживается тенденция кредитно-долговой экспансии банковского сектора. По состоянию на 1 января с.г. сумма внешних долговых обязательств украинских банков достигла 31 млрд. долл. В целом валовой внешний долг Украины составлял 84,5 млрд. долл., или 60% ВВП, и за 2007 год увеличился на 30 млрд. долл. Соотношение валового внешнего долга к ВВП на 4 п.п. превысило соотношение для группы стран с переходной экономикой. Напомним, что в конце 2006 года уровень долговой нагрузки составлял 39,4% ВВП в Польше, 36,3 — в Румынии, 29,6 — в России, 34,6 — в Чехии, 45,1 — в Македонии, 58,9 — в Болгарии и 57,4% ВВП в Литве.
В июне доходность украинского биржевого рынка будет зависеть от текущей ситуации на мировых финансовых, товарно-сырьевых и фондовых рынках, а значит - от инвестиционных предпочтений международных инвесторов и конечно от политико-экономической обстановки у нас в стране. При этом волатильность организованного фондового рынка Украины в течение месяца будет высокой и в зависимости от политико-экономических событий в стране и в мире, индекс ПФТС за июнь либо сумеет подрасти еще на 2-8%, либо уйдет вниз ниже отметки в 850 индексных пункта, тем самым полностью нивелировав свой майский рост.
Объемы просроченных долгов и "плохих займов" в кредитных портфелях банков растут с поразительной быстротой. На днях стало известно о том, что, по данным ЦБ, за прошлый год в два раза выросла просроченная задолженность по кредитам у Ситибанка, который является одним из лидеров по объемам кредитования частных лиц. Похоже, что эта проблема начинает тревожить не только сами банки, но и власти страны: они срочно пытаются найти ответ на два извечных русских вопроса - "кто виноват", и "что делать".До недавнего времени ответ на первый вопрос казался абсолютно ясным: конечно, во всем виноваты заемщики, не возвращающие кредиты. Они не умеют рассчитывать свои финансовые поступления, а поэтому в результате оказываются в ситуации, когда ежемесячные платежи по кредитам им не по карману - точнее, не по семейному бюджету.
Украинские вкладчики меняют привычки. Люди переводят свои сбережения в "средние" банки с более привлекательными условиями вложений и увеличивают суммы вкладов, пишет журнал "Business investor". При этом "короткие" вклады практически не открываются: основная масса средств доверяется банкам на 1-2 года. И, наконец, наше население активно переводит сбережения из валюты в гривны. Аналитики выделяют еще одну тенденцию: несмотря на то, что объем вкладов продолжает расти, темпы прироста стали падать. Банковские вклады перестают быть универсальным способом сохранения средств.
За минувший год рынок страхования кредитов продемонстрировал резкий рост. В частности, по данным Госфинуслуг, в 2007 г. валовые сборы страховщиков по данному виду страхования увеличились на 300 млн грн. — до 815,01 млн грн. Следует отметить, что страхование кредитов потенциально интересно как банкирам, так и страховщикам. Первые с его помощью могут решить вопрос проблемной задолженности, вторые — получить постоянный источник платежей на потенциально огромном рынке. По данным НБУ, за январь — апрель 2007 г. только физлицам банки выдали 186 млрд грн. кредитов. А с учетом того, что тарифы на страхование кредитов составляют 3-5% от суммы кредита, страховщики теоретически могли получить около 13 млрд грн. премий. Страхование кредитов не стоит путать со страхованием залогового имущества либо жизни заемщика, которое активно применяется в рамках ипотечных программ либо кредитования на покупку авто. В случае страхования кредитов банк страхует риск невозврата заемщиком тела займа и процентов по нему.